【正文】 RICE有一個(gè)微小的負(fù)影響，其后影響逐漸上升，在第4期后開(kāi)始出現(xiàn)正響應(yīng)，其后影響下降后上升，并呈現(xiàn)出波動(dòng)，波動(dòng)幅度不大，到10個(gè)年度趨近于零。圖lc顯示LN EXPORT的一個(gè)沖擊初始會(huì)對(duì)LN PRICE有一個(gè)小的正影響，并在2個(gè)年度后達(dá)到最大，響應(yīng)值約為0. O5，其后影響逐漸下降，到10個(gè)年度趨近于零。圖1b顯示 LN CR4的一個(gè)沖擊初始會(huì)對(duì)LN PRICE有一個(gè)負(fù)的影響，隨后影響逐漸下降，并在3個(gè)年度后達(dá)到最大，響應(yīng)值約為0. 15，其后影響逐漸上升。從圖la各影響因素對(duì)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的脈沖反應(yīng)過(guò)程可以看出:圖la顯示，LN BDI的一個(gè)沖擊初始會(huì)對(duì)LN PRICE有一個(gè)正的影響，隨后影響逐漸下降，并在3個(gè)年度后達(dá)到最小，響應(yīng)值約為0. 1其后影響逐漸上升，并在3個(gè)年度后達(dá)到最大，響應(yīng)值約為0. 1，以后各期逐漸收斂，并呈現(xiàn)出波動(dòng)。由于VAR模型是一種非理論性的模型，無(wú)需對(duì)變量作任何先驗(yàn)性約束，但本文已經(jīng)對(duì)LN PRICE和LN BDI,LN CR4, LN EXPORT, LN IMPORT, LN USDX建立了先驗(yàn)關(guān)系，因此，脈沖響應(yīng)函數(shù)方法能夠分析LNBDI, LN CRLN EXPORT, LN IMPORT, LN USDX對(duì)LN PRICE的沖擊影響，由以上估計(jì)的VAR (2)模型可得到如下的脈沖響應(yīng)函數(shù)圖(見(jiàn)圖1 af) 。（二）脈沖響應(yīng)接著，可以利用向量自回歸模型( VAR)進(jìn)行沖擊反應(yīng)分析，進(jìn)一步探索LN PRICE和LN BDI, LNCR4, LN EXPORT, LN IMPORT, LN USDX之間的關(guān)系。三、基于VAR的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解（一）向量自回歸VAR模型是進(jìn)行多變量經(jīng)濟(jì)分析和預(yù)測(cè)的重要模型，可以用于預(yù)測(cè)相互聯(lián)系的時(shí)間序列變量及分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)時(shí)間序列變量的動(dòng)態(tài)沖擊，從而解釋各種經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)時(shí)間序列變量形成的影響。Granger檢驗(yàn)表明，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格和中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量互為因果，受全球鐵礦石出口量和中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的影響明顯。存在中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格和中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的單向因果關(guān)系，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度是，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的原因，反之不是。存在中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格和美元指數(shù)的單向因果關(guān)系，美元指數(shù)是中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的原因，反之不是。檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。（三）格蘭杰因果檢驗(yàn)由上述檢驗(yàn)得出，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的各相關(guān)變量均是一階單整，可以直接進(jìn)行(Granger檢驗(yàn)，分析其變量之間的因果關(guān)系。如表2所示，跡統(tǒng)計(jì)量和最大特征根值統(tǒng)計(jì)量都表明，在10%的顯著性水平上存在5個(gè)協(xié)整方程。從平穩(wěn)性檢驗(yàn)可以看出除了中國(guó)粗鋼產(chǎn)量是二階差分平穩(wěn)，其他變量的自然對(duì)數(shù)都是一階差分平穩(wěn)，均為一階單整序列，所以滿足存在協(xié)整關(guān)系的前提條件。（二）協(xié)整分析當(dāng)因變量和自變量是同階平穩(wěn)的，才可以進(jìn)行最小二乘估計(jì)。我們選擇每年1月份的收盤(pán)價(jià)作為美元指數(shù)的參考值。波羅的海干散貨指數(shù)來(lái)自于波羅的海交易所，由于波羅的海干散貨指數(shù)為口指數(shù)，且波動(dòng)性很大，無(wú)論選擇某日期作為一年的參考值都意義不大，本文根據(jù)一年內(nèi)指數(shù)的波動(dòng)范圍進(jìn)行均值估計(jì)，不失為一種更貼切的方法。中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格根據(jù)中國(guó)鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易量和貿(mào)易額計(jì)算得出，數(shù)據(jù)來(lái)自于聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)。中國(guó)粗鋼產(chǎn)量來(lái)自于中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。2012年全球鐵礦石出口量為根據(jù)澳大利業(yè)、巴西、俄羅斯等十國(guó)的產(chǎn)量做的估計(jì)值。二、構(gòu)建分析模型（一）選取指標(biāo)本文將中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格作為被解釋變量(PRICD)，將全球鐵礦石出口量(DXPORT)國(guó)鐵礦石進(jìn)口量(IMPORT)、美元指數(shù)(UBDX)，波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)中國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度(CR4)以及中國(guó)粗鋼產(chǎn)量(QUANTITY)作為解釋變量，分析六個(gè)因素與我國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格之間的關(guān)系，并希望至少有一個(gè)解釋變量的影響是顯著的，變量說(shuō)明如表1。伍景瓊、蒲云、伍錦群(2012)分析了影響鐵礦石價(jià)格的各種因素。田祖海、李穗嘉(2012)建立了鐵礦石價(jià)格的多元自回歸模型，分析全球鐵礦石進(jìn)口量、全球鐵礦石出口量、美元指數(shù)與波羅的海干散貨指數(shù)四個(gè)變量因素對(duì)我國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格變動(dòng)的影響。進(jìn)一步建立了格蘭杰因果檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)國(guó)際原油價(jià)格與中國(guó)原油進(jìn)口量的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究?jī)烧咧g的變動(dòng)和相互影響關(guān)系。孫薇、齊中英(2010)以2000 2008年我國(guó)月度數(shù)據(jù)為研究樣本，采用結(jié)構(gòu)VAR( SVAR)模型對(duì)我國(guó)進(jìn)口價(jià)格受到的油價(jià)沖擊進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解，其次用移動(dòng)平均形式的SVAR模型分析國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)與我國(guó)進(jìn)口價(jià)格之間的存在的動(dòng)態(tài)傳導(dǎo)關(guān)系圖。研究結(jié)果表明，天然氣價(jià)格的影響在短期內(nèi)和溫度，儲(chǔ)存和供應(yīng)短缺有關(guān)，而長(zhǎng)期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展是緊密聯(lián)系在一起的。結(jié)果表明，實(shí)際GDP貨幣供應(yīng)量和失業(yè)對(duì)石油價(jià)格有重大影響，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)是不顯著。Ardian Harri，Lamer Valley and Darren Hudson (2009)研究了初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、油價(jià)和匯率的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在一般情況下大宗商品價(jià)格諸如玉米，棉花，大豆和油價(jià)掛鉤，匯率在大宗商品價(jià)格波動(dòng)，確實(shí)發(fā)揮了作用固。Alessandro Cologni and MaUeo Manera (2008)提出了一種結(jié)構(gòu)VAR模型，研究G 7國(guó)家油價(jià)沖擊對(duì)產(chǎn)出，價(jià)格和貨幣變量的直接影響。使用線性和非線性模型進(jìn)行多元VAR分析，找到油價(jià)對(duì)實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值非線性影響的證據(jù)。一、文獻(xiàn)綜述對(duì)于資源性產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)及相關(guān)因素研究的較多是石油(原油)產(chǎn)品。鐵礦石價(jià)格走勢(shì)對(duì)我國(guó)鋼鐵工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的影響，有必要對(duì)影響中國(guó)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的因素進(jìn)行深入研究。近十年來(lái)，由于中國(guó)鋼鐵工業(yè)的加快發(fā)展，鐵礦石資源的消耗迅速增加，帶動(dòng)國(guó)際鐵礦石價(jià)格快速上升，致使中國(guó)在每年一度的鐵礦石價(jià)格談判中處于被動(dòng)，從而蒙受巨大損失。在付出慘重代價(jià)的同時(shí)，作為大宗商品的國(guó)際大買(mǎi)家，發(fā)展衍生品市場(chǎng)、爭(zhēng)取國(guó)際定價(jià)權(quán)己經(jīng)成為再也無(wú)法回避，需要從國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全高度來(lái)看待，并且是具有迫切現(xiàn)實(shí)意義的問(wèn)題。然而，這種影響力僅僅體現(xiàn)在需求拉動(dòng)方面，中國(guó)并沒(méi)有掌握大宗的國(guó)際定價(jià)權(quán)，因此要隨時(shí)無(wú)奈承擔(dān)國(guó)際市場(chǎng)投機(jī)漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣一種背景下，國(guó)際市場(chǎng)有關(guān)商品價(jià)格的波動(dòng)勢(shì)必對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易產(chǎn)生更為深遠(yuǎn)的影響。從微觀層面上，“高買(mǎi)低賣(mài)”極大壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況因之惡化，相關(guān)行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力也隨之下降。我國(guó)是一個(gè)正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國(guó)家，大宗商品特別是資源類產(chǎn)品價(jià)格的持續(xù)上漲以及對(duì)外貿(mào)易中的“高買(mǎi)低賣(mài)”無(wú)疑會(huì)加大我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成本，給我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重的負(fù)面影響。2005年，%的漲幅，比同期多花費(fèi)近100億美元。入世后，我國(guó)非食用原料、礦物燃料以及按原料分類的制成品等資源性商品的進(jìn)口額以年均30