【正文】 流量為基礎(chǔ)的計(jì)量，即現(xiàn)值，是指資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束后的處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)金額計(jì)量。具體的，該準(zhǔn)則也規(guī)定了金融工具公允價值能夠可靠計(jì)量的兩個條件：（1）該金融工具的合理公允價值估計(jì)數(shù)范圍的變動并不重大；或者（2） 該范圍內(nèi)不同估計(jì)數(shù)的概率可以合理評估，并用于估計(jì)公允價值。同時，按公允價值計(jì)量準(zhǔn)則的規(guī)定估計(jì)得到的公允價值金額，僅僅是在統(tǒng)一的計(jì)量框架內(nèi)估計(jì)的結(jié)果，不同企業(yè)和不同計(jì)量標(biāo)的之間增強(qiáng)了可比性，但并不一定增強(qiáng)了其可靠性。（六）評價公允價值計(jì)量的可靠性公允價值計(jì)量準(zhǔn)則規(guī)范了其他準(zhǔn)則要求或允許采用公允價值計(jì)量時，對公允價值計(jì)量的原則和披露要求。企業(yè)在確定不可觀察輸入值時，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下可以合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場參與者假設(shè)。企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場活動或者市場活動很少導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值難以取得的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與可比資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度、可觀察輸入值所在市場的交易量和活躍程度等。市場驗(yàn)證的輸入值，是指通過相關(guān)性分析或其他手段，主要來源于可觀察市場數(shù)據(jù)的輸入值或者經(jīng)過可觀察市場數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸入值。第二層次輸入值對于具有合同期限等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，必須在其幾乎整個期限內(nèi)可觀察。（3）使用活躍市場上作為資產(chǎn)交易的相同項(xiàng)目的公開報(bào)價計(jì)量一項(xiàng)負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價值，但公開報(bào)價須依該項(xiàng)目或該資產(chǎn)的特定因素進(jìn)行調(diào)整 。在這種情況下，企業(yè)可以采用不單純依賴于報(bào)價的其他估值模型。公允價值級次取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。公允價值計(jì)量結(jié)果所屬的級次由對公允價值計(jì)量整體而言重要的輸入值所屬的最低層次決定。第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價。企業(yè)可以使用出價計(jì)量資產(chǎn)、使用要價計(jì)量負(fù)債，也可以使用市場參與者在實(shí)務(wù)中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)規(guī)模特征是企業(yè)對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的持有特征，而非相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債本身的特征時，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)考慮該規(guī)模特征。不可觀察輸入值，是指不能從市場數(shù)據(jù)中取得的、根據(jù)市場參與者在對資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用假設(shè)的最佳信息確定的輸入值。輸入值，是指市場參與者在給資產(chǎn)或負(fù)債定價時所使用的假設(shè)，包括可觀察輸入值和不可觀察輸入值?；驹瓌t企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)盡可能多地使用相關(guān)可觀察輸入值，盡可能少地使用不可觀察輸入值。（5）市場狀況發(fā)生變化等。（3）無法再取得以前使用的信息。公允價值計(jì)量使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更，但變更估值技術(shù)及其應(yīng)用方法能使計(jì)量結(jié)果在當(dāng)前情況下同樣或者更能代表公允價值的情況除外，這可能包括但不限于下列情況：（1）出現(xiàn)新的市場。企業(yè)以交易價格作為初始確認(rèn)時的公允價值，且在公允價值后續(xù)計(jì)量中采用涉及不可觀察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)校正估值技術(shù)，以使采用估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價格相等。收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。企業(yè)使用多種估值技術(shù)計(jì)量公允價值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價值的金額作為公允價值。估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法。（四）公允價值的估值技術(shù)企業(yè)在計(jì)量公允價值時，應(yīng)當(dāng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)支持的估值技術(shù)。類似的，在之后的計(jì)量日，也不需要設(shè)定單獨(dú)的輸入值或現(xiàn)有輸入值的調(diào)整值，以反映該轉(zhuǎn)移限制的影響。例如，在交易日，債權(quán)人和債務(wù)人都充分了解到，該義務(wù)中存在轉(zhuǎn)移限制條款，并接受了交易價格。如果信用擔(dān)保是可分離于該負(fù)債的，那么，計(jì)量該負(fù)債公允價值時，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)考慮其自身的信譽(yù)而不是第三方的保證。負(fù)債的公允價值是以其計(jì)量單元為基礎(chǔ)反映不履約風(fēng)險(xiǎn)的影響的。當(dāng)以公允價值計(jì)量負(fù)債時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮其自身的信用風(fēng)險(xiǎn)（信譽(yù)）和其他可能影響義務(wù)被履行或不被履行的因素。不履約風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于企業(yè)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)采用估值技術(shù)時，企業(yè)需要考慮下列情況：（1）市場參與者預(yù)期履行該義務(wù)將發(fā)生的未來現(xiàn)金流出，包括市場參與者承擔(dān)該義務(wù)所要求的補(bǔ)償；（2）市場參與者參與或發(fā)行相同負(fù)債或權(quán)益工具可以收到的金額，采用市場參與者在主要市場（或最有利市場）中按相同合同條款發(fā)行負(fù)債或權(quán)益工具，對相同項(xiàng)目（如具有相同信用特征）定價時采用的假設(shè)。例如，有些負(fù)債中，其報(bào)價同時包含了發(fā)行方和第三方的金額，如果所要計(jì)量的負(fù)債僅包含了對發(fā)行方的公允價值，那么，就需要將第三方的金額剔除。例如，所計(jì)量的負(fù)債或權(quán)益工具可能具有特定特征，如發(fā)行方的信用特征等，這些特征和其他方持有的類似負(fù)債或權(quán)益工具不同。企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保，該資產(chǎn)的價格未包含銷售限制的影響。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按下列原則計(jì)量負(fù)債或權(quán)益工具的公允價值：（1）如果存在報(bào)價，應(yīng)當(dāng)采用活躍市場中其他方作為資產(chǎn)持有的相同項(xiàng)目的報(bào)價；（2）如果不存在報(bào)價，采用其他可觀察的輸入值，例如非活躍市場中其他方作為資產(chǎn)持有的相同項(xiàng)目的報(bào)價；（3）如果（1）和（2）中的報(bào)價均不存在，則應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)，例如：收益法、市場法。企業(yè)以公允價值計(jì)量自身權(quán)益工具的，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給市場參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。例如，不動產(chǎn)的估值中，其改良的不動產(chǎn)（資產(chǎn)組）的公允價值將分?jǐn)偟狡涓鱾€組成資產(chǎn)中。例如，采用多期盈利法估計(jì)公允價值的無形資產(chǎn)，估值技術(shù)需要考慮該無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用時的貢獻(xiàn)。例如，該資產(chǎn)是生產(chǎn)過程中的存貨且沒有同類商品，則市場參與者需要將其轉(zhuǎn)化為完工產(chǎn)品，該存貨的公允價值需要假設(shè)，市場參與者已經(jīng)獲得或可以獲得將該存貨轉(zhuǎn)化為完工產(chǎn)品的必要專業(yè)車間。此時，該資產(chǎn)可能是一項(xiàng)機(jī)器，其公允價值是采用類似機(jī)器（不需要安裝或裝配）的可觀察價格確定的，或者，調(diào)整了運(yùn)輸和安裝費(fèi)用，以反映該機(jī)器的當(dāng)前狀況和位置（需要安裝或裝配）。也就是說，市場參與者會考慮協(xié)同效應(yīng)，從而影響該資產(chǎn)獨(dú)立使用或組合使用時的公允價值估值。此時，該資產(chǎn)可能是市場參與者將持續(xù)進(jìn)行經(jīng)營的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，需要對該業(yè)務(wù)進(jìn)行整體估值。（2）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途是將其獨(dú)立使用為市場參與者提供最大價值時，其公允價值應(yīng)當(dāng)是將資產(chǎn)出售給同樣獨(dú)立使用資產(chǎn)的市場參與者的當(dāng)前交易價格。②與該資產(chǎn)相關(guān)的負(fù)債以及與組合資產(chǎn)相關(guān)的負(fù)債，包括企業(yè)為籌集營運(yùn)資金產(chǎn)生的負(fù)債，但不包括企業(yè)為組合之外的資產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負(fù)債。非金融資產(chǎn)的估值前提企業(yè)以公允價值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途確定以下估值前提：（1） 當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途是將該非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)進(jìn)行組合（安裝或配置），或者將該非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行組合（例如，業(yè)務(wù)），則可為市場參與者提供最大價值。企業(yè)已經(jīng)或者計(jì)劃將非金融資產(chǎn)用于不同于市場參與者的用途的，也應(yīng)當(dāng)從市場參與者的角度確定其最佳用途。（3）判斷非金融資產(chǎn)的用途在財(cái)務(wù)上是否可行，應(yīng)當(dāng)考慮在實(shí)物上可能且法律上允許的情況下，通過使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補(bǔ)償使資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿足市場參與者所要求的投資回報(bào)。（2）判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對資產(chǎn)定價時考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮實(shí)物上可能、法律上允許以及財(cái)務(wù)上可行等因素：（1）判斷非金融資產(chǎn)的用途在實(shí)物上是否可能，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者在對資產(chǎn)定價時考慮的資產(chǎn)實(shí)物特征。（三）公允價值的應(yīng)用原則1. 非金融資產(chǎn)的公允價值計(jì)量原則非金融資產(chǎn)的最佳用途企業(yè)以公允價值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者通過直接將該資產(chǎn)用于最佳用途的方式產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給能夠使其用于最佳用途的其他市場參與者的方式產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。與產(chǎn)生于交易且不會改變資產(chǎn)或負(fù)債特征的交易費(fèi)用不同，運(yùn)輸費(fèi)用產(chǎn)生于事項(xiàng)（運(yùn)輸）且將改變資產(chǎn)特征（其所處地點(diǎn)）。交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。交易費(fèi)用并不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)，取決于企業(yè)參與該資產(chǎn)或負(fù)債交易的不同方式（零售交易或者批發(fā)交易等）。脫手價格企業(yè)在根據(jù)主要市場或最有利市場的交易價格確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，不應(yīng)根據(jù)交易費(fèi)用對該價格進(jìn)行調(diào)整。市場參與者是相互獨(dú)立的（即其并非關(guān)聯(lián)方），但如果主體擁有共同的所有權(quán)（例如國有企業(yè)或者相互持股的主體），關(guān)聯(lián)方交易的價格可用作公允價值計(jì)量的輸入值，前提是主體能夠提供充分證據(jù)表明此類交易是按市場條款達(dá)成的。在確定這些假設(shè)時，主體不需要識別特定的市場參與者。即實(shí)務(wù)中主體可以使用其通常進(jìn)行交易的市場中的價格，而無需全面詳盡地查找與其通常進(jìn)行交易的市場相比具有更多資產(chǎn)或負(fù)債交易活動的市場。主要市場，是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場。有序交易，是指在計(jì)量日前一段時期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場活動的交易，而清算等被迫交易不屬于有序交易。（2）金融工具準(zhǔn)則中的計(jì)量單元通常是單項(xiàng)金融工具。值得注意的是，公允價值準(zhǔn)則僅規(guī)范了應(yīng)當(dāng)如何計(jì)量公允價值，而非哪些項(xiàng)目應(yīng)以公允價值計(jì)量，其他相關(guān)準(zhǔn)則明確了公允價值計(jì)量是應(yīng)當(dāng)考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，還是考慮一組資產(chǎn)或負(fù)債（即計(jì)量單元），例如：（1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定，有跡象表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計(jì)其可收回金額。例如投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)采用公允價值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息。公允價值計(jì)量應(yīng)考慮資產(chǎn)或負(fù)債的特征，例如資產(chǎn)的狀況和所在位置，以及對其出售或使用的限制（如果有的話）。計(jì)量單元相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，即其他準(zhǔn)則所規(guī)定的以公允價值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，也包括企業(yè)自身權(quán)益工具，例如采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)，考慮資產(chǎn)減值時以公允價值確定可收回金額的資產(chǎn)，以非貨幣性資產(chǎn)形式取得的政府補(bǔ)助，非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，作為合并對價發(fā)行的權(quán)益工具，以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，以及可供出售金融資產(chǎn)等。當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)屬于持有待售，最為相關(guān)的可能就是脫手價格，因?yàn)槊撌謨r格將反映因出售而可能獲得的收益。因此，無論主體的意圖為履行義務(wù)，還是將義務(wù)轉(zhuǎn)移至將履行該義務(wù)的相關(guān)方，退出價格總是負(fù)債公允價值的合適定義。類似地，負(fù)債將因主體在一定期間履行義務(wù)或?qū)⒘x務(wù)轉(zhuǎn)移給另一方時導(dǎo)致現(xiàn)金（或其他經(jīng)濟(jì)資源）的流出。這是因?yàn)樽鳛橘I方的市場參與者支付的對價將與其預(yù)期將從資產(chǎn)的使用（或出售）獲得的利益相當(dāng)。脫手價格，即退出價格,其體現(xiàn)了在計(jì)量日以持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場參與者角度觀察,對該資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)未來現(xiàn)金流入和流出的預(yù)期。因?yàn)楣蕛r值是基于市場的計(jì)量，計(jì)量公允價值時，主體應(yīng)當(dāng)采用當(dāng)前市場條件下，市場參與者在對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價時可能采用的假設(shè)（包括風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)）。但是，對于上述兩種情形，公允價值計(jì)量的目標(biāo)都是相同的，即估計(jì)計(jì)量日，當(dāng)前市場條件下的市場參與者之間的有序交易中，出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價格（即持有資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場參與者在計(jì)量日的脫手價格）。公允價值是基于市場的計(jì)量，而非基于特定主體的計(jì)量。此外，基于退出價格的公允價值計(jì)量能提供面向現(xiàn)在、未來、市場和風(fēng)險(xiǎn)的及時信息，提高信息的決策有效性，有助于反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，以及有助于會計(jì)信息決策者做出有效決策。其次，公允價值計(jì)量估值技術(shù)的運(yùn)用導(dǎo)致要滿足計(jì)量質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)必須花費(fèi)高額成本，針對風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整是估值技術(shù)的必要輸入值，因?yàn)槭袌鰠⑴c者在對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價時將作出此類調(diào)整，但主體在某些情況下可能難以量化風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的，則主體必須為取得輸入值付出高額成本。性質(zhì)公允價值是對資產(chǎn)和負(fù)債現(xiàn)行內(nèi)在價值的估計(jì)，與歷史成本相對應(yīng)，它反映了一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在當(dāng)前狀態(tài)下能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。公允價值估計(jì)的前提，是以市場參與者的角度考慮，市場參與者是滿足若干條件的假設(shè)對象，而不是實(shí)際的交易雙方。其反映的是計(jì)量日的當(dāng)前市場條件，計(jì)量時間基礎(chǔ)是現(xiàn)在。其中最重要的是公允價值，本文重點(diǎn)介紹公允價值。（四）成本計(jì)量模型的思考如果成本計(jì)量模型只包括對價，而將直接相關(guān)費(fèi)用（即交易費(fèi)用）直接計(jì)入當(dāng)期損益，在如下兩個方面是有利的：其一是統(tǒng)一了資產(chǎn)購置成本的計(jì)量模型（企業(yè)合并成本與其他資產(chǎn)購置成本相同）；其二是其與公允價值計(jì)量中的脫手價格保持了一致。如果將企業(yè)合并直接相關(guān)費(fèi)用計(jì)入長期股權(quán)投資成本，最終將影響合并層面確認(rèn)的商譽(yù)資產(chǎn)價值，從而將不滿足資產(chǎn)定義的部分確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，虛增了合并取得的凈資產(chǎn)初始成本。企業(yè)合并成本中直接相關(guān)費(fèi)用的處理，采用了與一般資產(chǎn)購置成本不同的計(jì)量模型，其主要原因在于，企業(yè)合并取得長期股權(quán)投資成本的計(jì)量，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，涉及到對商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)、資本公積）初始成本的計(jì)量。企業(yè)合并成本的特殊性在一般資產(chǎn)購買中，交易的直接相關(guān)費(fèi)用屬于資產(chǎn)成本的一部分，應(yīng)計(jì)入資產(chǎn)的初始成本。具體的，可以直接從發(fā)行溢價中扣減的發(fā)行費(fèi)用包括：（1）在制作和報(bào)送招股說明書和其他發(fā)行申請文件的階段發(fā)生的中介機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)費(fèi)，包括保薦費(fèi)、申報(bào)會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、評估費(fèi)等；（2）發(fā)行申請獲得核準(zhǔn)后，在發(fā)行階段發(fā)生的與新發(fā)行證券直接相關(guān)的費(fèi)用，包括招股說明書印刷費(fèi)、承銷費(fèi)、上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)、IPO募集資金的驗(yàn)資費(fèi)、新發(fā)行股份在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的初始登記費(fèi)等。發(fā)行證券相關(guān)費(fèi)用的特殊性對于發(fā)行證券，包括發(fā)行權(quán)益性、債務(wù)性證券等，其交易相關(guān)費(fèi)用，需要根據(jù)前述直接相關(guān)費(fèi)用的概念，判斷相關(guān)費(fèi)用是否屬于增量成本，從而確定應(yīng)扣減發(fā)行證券所獲得的對價，還是計(jì)入當(dāng)期損益。借款費(fèi)用是企業(yè)因借入資金所付出的代價，它屬于資產(chǎn)購置過程中發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用，需要根據(jù)直接相關(guān)費(fèi)用的概念進(jìn)行判斷，從而確定借款費(fèi)用是否計(jì)入資產(chǎn)的初始成本。例如，分期付款取得資產(chǎn)、融資租賃取得資產(chǎn)等交易，應(yīng)支付對價應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)值進(jìn)行初始計(jì)量，后續(xù)計(jì)量將產(chǎn)生融資費(fèi)用。延期支付對價的特殊處理一般情況下，購買資產(chǎn)的初始成本即相關(guān)對價的票面價值或公允價值。如果放棄或收到的對價是主體自身的權(quán)益工具，以所收到或所放棄資產(chǎn)的公