【正文】 3,805,5117,13,處置固定無形和長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金118,投資活動現(xiàn)金流入小計53,467,582,購建固定無形和長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金31,106,118,219,投資所支付的現(xiàn)金149,149,147,支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金4,投資活動現(xiàn)金流出小計31,256,268,371,投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額31,202,199,211,三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量借款所收到的現(xiàn)金1,255,1,605,3,015,3,865,籌資活動現(xiàn)金流入小計1,255,1,605,3,015,3,882,償還債務所支付的現(xiàn)金995,1,285,2,900,3,700,籌資活動現(xiàn)金流出小計1,020,1,339,3,154,4,002,籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額234,265,139,120,四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額334,208,253,1,710, 第二年至第五年現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表附表6單位：萬元報告期第五年第四年第三年第二年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金收取的租金0000收到的增值稅的銷項稅額和退回的稅款0000收到除增值稅意外的其他稅費的返還0000收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購買商品接受勞務支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金0000支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的增值稅稅款0000支付的所得稅稅款0000支付的除增值稅所得稅意外的稅費0000支付的各項稅費支付其他與經(jīng)營活動的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金0現(xiàn)金流量表分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金0000取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金0000處置固定無形和長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0000投資活動現(xiàn)金投入小計構(gòu)建固定無形和長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金0000債券性投資所支付的現(xiàn)金0000投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0000投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金0000發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金0000借款所收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0000籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金0000現(xiàn)金流量表分配股利或利。 調(diào)查時間 比賽期間調(diào)查于2009年09月10日至9月30日進行。? 排水節(jié)水裝置購買決策影響因素，法律法規(guī)限制，市場的銷售、購買、使用情況；? 政府城建部門及各目標市場對衛(wèi)生間模塊化排水節(jié)水裝置的價格和心理接受程度；? 普通百姓作為使用者對排水節(jié)水裝置市場的態(tài)度及其對該市場的影響程度。因此，從撤資的時間和公司發(fā)展的角度考慮，第3—5年時，公司經(jīng)過了導入期和成長期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好；同時，公司在國內(nèi)已樹立了良好的形象，產(chǎn)品將有相當?shù)闹龋藭r退出可獲得豐厚的回報。其它幾種方式，風險資金在第3—5年退出較合適。 撤出時間如果在二板市場上市， 最好爭取在2—3年上市。另外，隨著公司規(guī)模的擴大，若被有實力和管理經(jīng)驗的大公司收購，我們將能更好地完善管理體系，有助于推動公司的發(fā)展。裝置系列衍生產(chǎn)品的生產(chǎn)，形成了一個多元化經(jīng)營模式。如果國內(nèi)設(shè)立了二板市場，公司也可以爭取在國內(nèi)二板市場上市。另外，也可以考慮美國NASDAP市場等海外的二板市場?；蛘吆蜕鲜泄具M行資產(chǎn)重組，借殼上市。這種方式于其他方式相比，具有成本較低、效率較高的特點。公開上市通常是風險投資的最佳推出方式，但對上市公司的要求也非常高。 撤出方式風險投資的撤出方式一般有三種：首次公開上市（IPO）.。明確將懲制度建立。全面強化公司各方面公關(guān)，完善風險預報機制。塑造企業(yè)文化，增強企業(yè)的凝聚力與核心競爭力。 解決方案密切關(guān)注市場與國家政策的變化，適時做出調(diào)整。10 關(guān)鍵的風險及問題 風險 外部風險國家的政策影響消費者市場購買過程復雜，產(chǎn)品對推銷技巧要求比較高；潛在競爭者的加入；高新技術(shù)發(fā)展很快，生命周期縮短，被替代的可能性加大；資源供應商自身的風險；銀行借款風險；金融危機的影響。最低售價為3700元左右，變動成本允許有較大的增長。這些因素都會對公司的銷售收入造成比較大的影響。 風險假定與分析由于在財務預測中，沒有考慮彈性分析，假定價格定在3800元/套的基礎(chǔ)上，銷售利潤較高。第二年年末按40%給股東分紅。存貨控制采用先進先出，機械設(shè)備估計使用壽命5年，期末無殘值，廠房估計使用十年按直線折舊法計算。公司的財務主管初期應把最大的精力放于如何拓寬融資渠道上，以獲取充足的資金來支持公司的發(fā)展。從營運指數(shù)來看，公司獲取現(xiàn)金的能力是非常強的，這可能對投資者來說是很誘人的，從融資的角度來講，這也可以吸引某些大公司來投資。10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報酬率仍然可達到22%，說明能承擔風險，具有一定可靠性。表82項 目資本投資營業(yè)成本銷售收入10%+10%10%+10%10%+10%內(nèi)涵報酬率33%26%36%25%22%35%投資回收期公司對銷售收入的提高和降低最為敏感，經(jīng)營成本次之。 項目敏感性分析公司在銷售收入、投資、營業(yè)成本上存在來自各方面的不確定因素，我們對三者按提高10%和降低10%的單因素變化做敏感性分析。 內(nèi)涵報酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計算內(nèi)含報酬率如下： nNPV（IRR）= ∑（CICO）t（1+IRR）t=0 t=1IRR=30%內(nèi)含報酬率達到30%，證明該項目的銷售利潤較高，主要因為該項目立足環(huán)保，著手于為每戶居民節(jié)水省錢，從每戶居民的切身利益考慮，具有很強的推廣價值。i取10%（下同），此時，NPV=（萬元），投資凈現(xiàn)值遠遠高于初始投資，投資前景很好，方案可行。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：股本結(jié)構(gòu)表表81 股本來源股本規(guī)模風險投資沈陽理工大學入股技術(shù)入股金 額40050萬80萬比 例%%%股本結(jié)構(gòu)中，%，風險投資方面，我們打算引入2—5家風險投資共同入股，以便于籌資，化解風險，并為以后可能的上市作準備。 企業(yè)精神積極 創(chuàng)新 務實 穩(wěn)進 企業(yè)目標近期目標： 長遠目標： 做中國人的驕傲 企業(yè)的用人原則說出你的想法，比出你的優(yōu)勢，干出你的業(yè)績。實現(xiàn)公司價值最大化。 企業(yè)宗旨使命：響應國家號召，用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，通過衛(wèi)生間排水節(jié)水裝置做到節(jié)水、環(huán)保、衛(wèi)生、健康。公司對外是一個專業(yè)、有責任心、客戶信得過、靠得住的企業(yè)。公司的營運完全遵循“以人為本、以誠待人、客戶至上”的原則。強化團隊協(xié)作，營造和諧的工作環(huán)境，強調(diào)員工誠實守信，增強員工環(huán)保意識。 企業(yè)文化當今時代，各公司團隊都在努力創(chuàng)造自己獨特的企業(yè)文化，來規(guī)范公司員工的行為。通過訂單與市場調(diào)研相結(jié)合確定產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量，使產(chǎn)品趨于零庫存，以最大限度降低成本。 較全盤外包　單位成本略有增加；中間環(huán)節(jié)增加，可能因組織協(xié)調(diào)不當而增加成本。 較自主生產(chǎn)　單位成本高。 較全盤外包　加大核心技術(shù)的保密性，防止由于產(chǎn)品被模仿復制而給企業(yè)帶來的嚴重損失。 較自主生產(chǎn)　減少初期一次性大量資金投入，解決初期資金不足的問題，防止資金被套牢，降低了風險。 外包生產(chǎn)的可行性分析根據(jù)我企業(yè)的財務狀況及市場戰(zhàn)略，企業(yè)成立初期，自行生產(chǎn)是極不劃算和極具風險的，為此初期采用產(chǎn)品制造外包，具體做法如下：由本企業(yè)研發(fā)部，提供技術(shù)及詳細生產(chǎn)圖紙，按產(chǎn)品零部件種類分別外包給不同廠家，廠家生產(chǎn)完畢后送回企業(yè)，由本企業(yè)自行組裝，再由質(zhì)保人員進行檢測，以確保產(chǎn)品質(zhì)量。文化創(chuàng)新：以節(jié)能綠色環(huán)保,享受高品質(zhì)生活為主旋律，倡導員工的團隊精神和創(chuàng)新意識。技術(shù)創(chuàng)新：利用社會現(xiàn)有的人才資源，通過與高校、研究機構(gòu)等合作的形式，設(shè)立虛擬Ramp。4 獎罰制度本公司將建立起透明的獎罰制度，業(yè)績與獎金掛鉤。2 信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)即為作業(yè)成本會計系統(tǒng)，主要負責計量、傳遞、分析、評價和報告成本控制使用的信息。本公司也將采用目標成本制度，建立起嚴格的成本控制系統(tǒng)。只有把成本控制在同類企業(yè)的先進水平上，企業(yè)才有發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)在經(jīng)營過程中，外有同業(yè)競爭、政府課稅和經(jīng)濟環(huán)境不利等因素，內(nèi)有職工改善待遇和股東要求分紅的壓力，而企業(yè)抵抗這些壓力的主要武器，不外乎于控制成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計、以及增加產(chǎn)品銷量，這其中控制成本是最重要的也是最基本的，只有成本降低了，才能提高安全邊際率，才有能力去提高產(chǎn)品質(zhì)量、創(chuàng)新設(shè)計、或者提高職工待遇和增加股利。無論在什么情況下，降低成本都可以增加利潤，因此成本控制是直接服務于企業(yè)贏利的。成本控制是任何一個公司要想在激烈的市場競爭中生存下去的必備要件之一。 管理制度體系 成本控制作為現(xiàn)代企業(yè)制度的核心內(nèi)容之一，成本控制至關(guān)重要。主要包括招聘錄用、員工培訓、績效考核，三項內(nèi)容。財務部負責公司內(nèi)部的財務成本控制、會計、金融、投資活動，定期向總裁遞交財務報告，分析財務狀況并提出建議。具體銷售任務由銷售員完成。生產(chǎn)部公司的主要構(gòu)成部門之一，涵蓋了原料采購，實施生產(chǎn)計劃，生產(chǎn)工藝的進行，生產(chǎn)設(shè)備的運作，質(zhì)量檢測以及產(chǎn)品入庫等一系列的生產(chǎn)過程，保證產(chǎn)品的正常生產(chǎn)。技術(shù)人員的管理應建立一套相應的管理體系，如考慮給予業(yè)績優(yōu)秀的技術(shù)員一定數(shù)目的期權(quán)股。同時負責具體生產(chǎn)運作及管理，具體生產(chǎn)任務由技術(shù)員及工人完成。 部門職責技術(shù)部是公司的核心部門之一，負責技術(shù)研發(fā)、技術(shù)培訓、質(zhì)量監(jiān)控及售后服務工作。負責日常會計工作與稅收管理，每個財政年度末向總經(jīng)理匯報本年財務情況并規(guī)劃下年財務工作。財務副總經(jīng)理由賀玲春擔任，負責公司資金的籌集、使用和分配。領(lǐng)導全國區(qū)域銷售代表與各地代理商和經(jīng)銷商進行市場開拓與銷售。生產(chǎn)副總經(jīng)理由楊洋擔任，負責公司原料采購，生產(chǎn)計劃、工藝設(shè)備、質(zhì)量管理、成品庫的管理與運作。D機構(gòu)，負責產(chǎn)品的研究與開發(fā)工作，拓展產(chǎn)品線的廣度和深度。技術(shù)部經(jīng)理由曹放負責，負責控制從原料到產(chǎn)品的整個生產(chǎn)管理過程，處理與產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)問題。股東會由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，決定公司的經(jīng)營方針及投資計劃，選舉或變更董事會成員，并決定有關(guān)董事的報酬事項，選舉和變更由股東代表出任的監(jiān)事，并決定其有關(guān)報酬，審議批準公司經(jīng)營和發(fā)展的重大事項。 公司性質(zhì)有限責任公司。楊 洋 專業(yè)會計，細心大膽，較強的專業(yè)知識，并能夠熟練運用到生產(chǎn)實踐中。左浚泊 專業(yè)工商管理,專業(yè)基礎(chǔ)知識扎實，較強的溝通能力，較強的實踐能力，在人與人的溝通交流上有獨到的見解。優(yōu)秀團干部標兵、沈陽市優(yōu)秀大學生。創(chuàng)業(yè)團隊成員：王 晶 專業(yè)市場營銷,經(jīng)常參與社會實踐活動，對于公司產(chǎn)品的市場及前景有敏銳的分析能力。沈陽理工大學創(chuàng)業(yè)團隊由在校大學生組成，涉及管理、營銷、會計、信息管理等專業(yè)。指導教師: 陳巖 教授、注冊會計師、注冊審計師、碩士生導師，主要從事會計實務研究。真正做到“人無我有，人有我廉，人廉我優(yōu)”這一政策。 生產(chǎn)發(fā)展的進程由于現(xiàn)階段市場上并不存在同類競爭產(chǎn)品，所以本產(chǎn)品一經(jīng)上市便會取得一定的市場占有量，并在家庭用戶中有著不可替代的地位，而沈陽在建新住宅的不斷增多，人們生活質(zhì)量的不斷提高無形中就會使我們的產(chǎn)品占有更多的市場份額。 優(yōu)化組織，發(fā)揮團隊最大功能在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)的組織形式是一個比較棘手的問題，不科學的組織形式，可能會導致企業(yè)的畸形發(fā)展，所以一定要格外重視企業(yè)的組織形式。在企業(yè)的管理方面，要以人為本，在重視人力資源的高價值性的同時更應該充分尊重他們。附新民現(xiàn)貌圖片: 圖63 生產(chǎn)與管理策略 綠色生產(chǎn)，科學管理作為節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)品，其產(chǎn)品特性已經(jīng)具備了節(jié)能環(huán)保的性質(zhì)，但是在生產(chǎn)工藝上也要遵循綠色節(jié)能環(huán)保的原則，爭取將能源的使用及對環(huán)境的不良影響控制到最低程度。完成了102國道改擴建工程、繞城公路工程，完成了1000公里村村通油路工程、304線改造前期工程，形成了結(jié)構(gòu)合理、設(shè)施先進、四通八達的交通網(wǎng)絡(luò)。新建了新華園廣場，改造了102線南出口；、。城鎮(zhèn)建設(shè)：城鄉(xiāng)面貌煥然一新，城區(qū)改造力度加大，城市總體功能增強。新民境內(nèi)設(shè)有10千伏安和20千伏安配電線路2000公里，低壓線路3680公里，日供電量高峰時可達140萬千瓦/小時。城鄉(xiāng)裝備了11萬線程控電話交換機，已開通國內(nèi)外直撥電話業(yè)務，率先在遼寧省內(nèi)實現(xiàn)“電話市”，移動通信無線尋呼已全面普及