【正文】 口來說，針對(duì)某項(xiàng)法規(guī)做出反應(yīng)，需要一段較長的時(shí)間。2022年以后，歐盟和美國相繼提高了對(duì)蜂蜜的農(nóng)藥殘留標(biāo)準(zhǔn)的要求，致使長期以來穩(wěn)居世界第一的中國蜂蜜出口大幅下降，阿根廷躍居第一。農(nóng)業(yè)專家王素芝指出，農(nóng)藥殘留超標(biāo)問題不是近年來才發(fā)生的現(xiàn)象，而是一些國家和貿(mào)易實(shí)體逐步提高的新指標(biāo)對(duì)中國農(nóng)產(chǎn)品出口形成了更高的技術(shù)貿(mào)易壁壘。s公約)以及我國農(nóng)藥進(jìn)出口現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)等內(nèi)容。今年8月下旬，海關(guān)總署政法司在海關(guān)總署威海教育培訓(xùn)基地聯(lián)合舉辦了“農(nóng)藥進(jìn)出口海關(guān)管理培訓(xùn)班”。藥殘超標(biāo)不僅給出口企業(yè)造成損失，也給進(jìn)口商帶來很大麻煩。今年除個(gè)別月份外，新加坡檢驗(yàn)檢疫部門均從我向新出口蔬菜中檢測(cè)出農(nóng)藥殘留超標(biāo)現(xiàn)象，個(gè)別品種(如菠菜)在某段時(shí)間內(nèi)藥殘超標(biāo)嚴(yán)重，數(shù)量較大。2022年，中國超過了馬來西亞成為新加坡最大蔬菜的來源地，出口創(chuàng)匯達(dá)5547萬美元。由于實(shí)施的最后期限不得遲于2022年12月31日，因此這一法規(guī)對(duì)中國農(nóng)產(chǎn)品出口的具體影響尚無法量化，但仍可找出貿(mào)易實(shí)例進(jìn)行參照。殺蟲劑產(chǎn)量在我國農(nóng)藥產(chǎn)量中名列第一，年產(chǎn)量約占全國農(nóng)藥總產(chǎn)量的60%。農(nóng)藥出口企業(yè)也應(yīng)當(dāng)給予足夠重視，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。今后，如果含有這些農(nóng)藥的產(chǎn)品出口到歐盟，就可能遭到退貨或銷毀的危險(xiǎn)。2022年6月30日之前成員國可以繼續(xù)使用的農(nóng)藥名單及相應(yīng)的使用條件。一部分農(nóng)藥的評(píng)估期延長至2022年12月31日，另一部分評(píng)估期延至2022年12月31日。歐盟第2076／2022號(hào)法規(guī)發(fā)布后，將對(duì)中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響?！　D表 18：近期主要化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)情況8月 9月市場(chǎng) 產(chǎn) 品價(jià)格(元/噸)環(huán)比上升(%)價(jià)格(元/噸)環(huán)比上升(%)高壓聚乙烯 聚丙烯 聚氯乙烯 聚酯切片 乙醇 天然橡膠 順丁橡膠 硫酸 國內(nèi)市場(chǎng)純堿 天然橡膠3(新加坡) 天然橡膠1(紐約) / 國際市場(chǎng)聚氯乙烯(韓國) 數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心二、行業(yè)政策分析歐盟委員會(huì)于2022年11月20日發(fā)布了歐盟第2076／2022號(hào)法規(guī)，對(duì)今后農(nóng)藥的使用及農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)的走向具有重要影響。近一年來，化學(xué)工業(yè)景氣指數(shù)呈震蕩走高的走勢(shì)，并在8月份創(chuàng)下了新高，行業(yè)景氣繼續(xù)走高主要受原油價(jià)格上升及國內(nèi)下游產(chǎn)品需求拉動(dòng)的影響。9月份國內(nèi)成品油批發(fā)價(jià)格波動(dòng)較大，但零售價(jià)基本持平。桶，%，%。此外，目前國內(nèi)鉀肥售價(jià)也大幅上漲，上市公司鹽湖鉀肥已決定提高產(chǎn)品出廠價(jià)100元/噸，預(yù)計(jì)對(duì)明年業(yè)績有積極影響。全年尿素價(jià)格將呈現(xiàn)“～”形走勢(shì)，并呈前高后低的特點(diǎn)?；市袠I(yè)在二季度“非典”及自然災(zāi)害等因素影響下，尿素出廠價(jià)出現(xiàn)快速下跌，三季度出現(xiàn)明顯的止跌回升，目前受北方冬小麥、南方秋種等影響，價(jià)格進(jìn)一步回升，目前多宭廠家尿素出廠價(jià)在1250～1300元/噸之間。隨著冬季的來臨，農(nóng)膜需求量也將出現(xiàn)增長，預(yù)計(jì)塑料薄膜類產(chǎn)品價(jià)格將有所上揚(yáng)。與去年同期相比，%，%，漲幅在所有生產(chǎn)資料中為最高。棉花價(jià)格的暴漲推動(dòng)了市場(chǎng)對(duì)滌綸短纖的需求，預(yù)計(jì)聚酯需求有望增加，價(jià)格也有望回升。受供需不平穩(wěn)及產(chǎn)能擴(kuò)張的過快影響，聚酯價(jià)格一直比較低迷，自年初以來基本呈下降趨勢(shì)，企業(yè)開工率不高。聚氯乙烯由于下游產(chǎn)業(yè)需求增長較快，同時(shí)受反傾銷立案及勝訴的裁定，價(jià)格自2022年初以來一直保持了較大的漲幅，目前上漲勢(shì)頭仍在延續(xù)。9月份國際油價(jià)在經(jīng)過連續(xù)4個(gè)月的上漲后出現(xiàn)下跌，一些石化產(chǎn)品價(jià)格增幅也隨之趨緩。今年前11個(gè)月，我國化學(xué)工業(yè)銷售產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))為8583 2億元，同比增長25．4％，產(chǎn)銷率為97．89％，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造1858億元，同比增長24．3％，產(chǎn)銷率為98．18％。膠鞋70529萬雙，同比降低8．9％。11月份，塑料樹脂產(chǎn)量為141．9萬噸，同比增長13％，合成橡膠12．1萬噸，％，化學(xué)纖維113．7萬噸，同比增長22．9％。合成橡膠114．5萬噸，同比增長10．6％。合成材料今年前11個(gè)月，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的18種合成材料有17種產(chǎn)量增長，且增幅大致保持在15％左右。精甲醇、甲醛的產(chǎn)量增幅超過20％，同比分別增長28．9％和23．4％。乙烯產(chǎn)量為557．9萬噸，同比增長14．1％，比去年全年產(chǎn)量多16．5萬噸。11月份，燒堿產(chǎn)量為81，1萬噸，同比增長13．2％，純堿產(chǎn)量為98．2萬噸，同比增長90％。電石產(chǎn)量為481．3萬噸，同比增長22 5％，比去年全年產(chǎn)量多55．7萬噸。無機(jī)化工產(chǎn)品今年前11個(gè)月，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的無機(jī)化丁產(chǎn)品中，大多數(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)保持增長的勢(shì)頭，燒堿、電石的產(chǎn)量已超過去年全年產(chǎn)量。農(nóng)藥：今年前11個(gè)月，我國農(nóng)藥產(chǎn)量為80．1萬噸，同比增長2．6％，其巾殺蟲劑44．3萬噸，同比增長1．1％；殺菌劑7．4萬噸，同比增長2．8％；除草劑19．3萬噸，同比增長7 8％。磷肥產(chǎn)量為806 8萬噸，同比增長 9．8％。化肥和農(nóng)藥化肥：今年前11個(gè)月，我國生產(chǎn)化肥總量為3564．6萬噸，同比增長6．9％，其中氮肥2610．5萬噸，同比增長4．9％，增幅與前幾個(gè)月相比有所下降，下降2個(gè)百分點(diǎn)左右，主要是同為我國化肥生產(chǎn)中以煤為原料的合成氨占總產(chǎn)量的60％以上，而近一段時(shí)期全國煤炭供應(yīng)緊缺，特別是作為許多中小氮肥企業(yè)生產(chǎn)原料的尤煙塊煤供應(yīng)更是高度緊張，不少企業(yè)只好停產(chǎn)或是壓低生產(chǎn)負(fù)荷，氮肥占我國化肥總量的70％以上，氮肥的減產(chǎn)勢(shì)必會(huì)影響到整個(gè)化肥行業(yè)，甚至?xí)绊懨鞔夯市枨笸镜墓?yīng)。（一）2022年化工行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)分析今年前11個(gè)月，我國化學(xué)工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))8767．9億元，同比增長25．1％，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造1892．5億元，同比增長24．4％，肥料制造1220．2億元，同比增長17．9％，合成材料制造1674．8億元，同比增長17．7％。下篇：化工行業(yè)分析說明I 行業(yè)分析一、行業(yè)運(yùn)行分析今年以來我國化工行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢(shì)良好，據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)快報(bào)資料顯示，主要產(chǎn)品如燒堿、乙烯、丙烯、輪胎外胎等產(chǎn)量都超過去年全年水平，純堿、合成橡膠等產(chǎn)品的產(chǎn)量也與去年全年水平相當(dāng)。三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)圖表 15：2022年1～11月份化工行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行情況本行業(yè)A 同比增長 全部工業(yè)企業(yè)B a/b總產(chǎn)值（變價(jià)） 1253260178 總產(chǎn)值（不變價(jià)） 1139118136 產(chǎn)品銷售收入 1245785801 利潤總額 稅金總額 應(yīng)收賬款 產(chǎn)成品 注：帶*數(shù)據(jù)來源《海關(guān)統(tǒng)計(jì)》。機(jī)會(huì)世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的大環(huán)境也將給中國化工原料市場(chǎng)增長增添一定活力；冬種季節(jié)到中國化肥對(duì)越出口商機(jī)將會(huì)更加巨大。二、行業(yè)強(qiáng)勢(shì)、弱勢(shì)、機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)（SWOT）強(qiáng)勢(shì) 市場(chǎng)對(duì)部分化工產(chǎn)品的需求呈上漲趨勢(shì)； 受國家出口退稅政策支持力度加大、美元持續(xù)走軟等因素的影響，出口貿(mào)易形勢(shì)比去年同期大有增長。前景預(yù)測(cè) 將繼續(xù)保持穩(wěn)定快速的發(fā)展勢(shì)頭。上下游變動(dòng) 生產(chǎn)原料價(jià)格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。主要產(chǎn)品變動(dòng)以合成橡膠、聚丙烯(PP)、精對(duì)苯二甲酸(PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細(xì)化工產(chǎn)品；以粘膠長絲為代表的化纖產(chǎn)品；以及尿素等氮肥產(chǎn)品等幾種產(chǎn)品漲勢(shì)最猛。歐盟第2076／2022號(hào)法規(guī)發(fā)布后，將對(duì)中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。歐盟第2076／2022號(hào)法規(guī)歐盟委員會(huì)于2022年11月20日發(fā)布了歐盟第2076／2022號(hào)法規(guī)，對(duì)今后農(nóng)藥的使用及農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標(biāo)準(zhǔn)的走向具有重要影響。有機(jī)化工原料中苯（產(chǎn)品代碼29022022）出口退稅率由15％調(diào)整為0，其他有機(jī)化工原料出口退稅率由15％下調(diào)到13％；無機(jī)化工原料、橡膠制品等出口退稅率也由15％下調(diào)到13％?！菊叻治觥砍隹谕硕愊陆担菏突ば袠I(yè)中油品類出口退稅率調(diào)整幅度最大，13 個(gè)稅號(hào)的油類產(chǎn)品中有12 個(gè)稅號(hào)產(chǎn)品出口退稅率由13%調(diào)整為0，包括原油、煤油、柴油、燃料油及潤滑油等汽油（產(chǎn)品代碼27101110）出口退稅率由13%調(diào)低到11%。化工進(jìn)出口貿(mào)易逆差擴(kuò)大進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，其中我國進(jìn)口額占比例較大的產(chǎn)品是原油、部分有機(jī)化工原料以及合成樹脂等高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品；出口額比例較大的產(chǎn)品是無機(jī)化工原料、膠鞋以及橡膠制品等原料型、粗加工產(chǎn)品等。過剩的產(chǎn)品主要有：化肥、農(nóng)藥、純堿、無機(jī)鹽以及橡膠制品等。主要風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 科研投入太大。成本—— 銷售收入—— 利潤比較圖表 13：2022年1～11月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較今年1～11月 去年同期 同比增減(%)成本費(fèi)用 其中：銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷售收入 利潤 成本—— 銷售收入—— 利潤比例關(guān)系圖表 14：2022年1～11月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系本行業(yè) 全部工業(yè)企業(yè) 與全部工業(yè)企業(yè)比較 (%)成本費(fèi)用/利潤 成本費(fèi)用/銷售收入 利潤/銷售收入 十、貸款建議行業(yè)資金流向 流入利潤水平可接受度 一般產(chǎn)品 高附加值、科技含量高、需求旺盛的產(chǎn)品建議開發(fā)熱點(diǎn)企業(yè) 北京化二、氯堿化工、云天化、華魯恒升、湖北宜化、鹽湖鉀肥政策風(fēng)險(xiǎn) 出口退稅下降對(duì)化工行業(yè)有影響；歐盟第2076／2022號(hào)法規(guī)發(fā)布后，將對(duì)中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。II行業(yè)進(jìn)入 /退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析圖表 1：2022年1～11月份化工行業(yè)平均利潤率指標(biāo)平均利潤率 與該行業(yè)比較 與top10比較 與全部工業(yè)行業(yè)比較該行業(yè) 100% 50% 85%Top 10 200% 100% 170%全部工業(yè)行業(yè) % % 100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個(gè)工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 2：2022年1～11月份行業(yè)與整個(gè)工業(yè)規(guī)模總量比較分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù) （二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個(gè)行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^圖表 3：2022年1～11月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)模總量比較分析指標(biāo)規(guī)模指標(biāo) 總資產(chǎn) 利潤 銷售收入 從業(yè)人數(shù)全行業(yè) 127363391 5388446Top 10 11870310 10648877 97856三、行業(yè)集中度分析圖表 4：2022年1～11月份化工行業(yè)集中度分析指標(biāo)Top 10(%)銷售集中度 資產(chǎn)集中度 利潤集中度 四、行業(yè)效率分析圖表 5：2022年1～11月份化工行業(yè)效率分析指標(biāo) 單位：元本行業(yè)a 全部工業(yè)行業(yè)b 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤 每萬元固定資產(chǎn)利潤 人均利潤 五、盈利能力分析圖表 6：2022年1～11月份化工行業(yè)贏利能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%） 5 銷售利潤率（%） 16 221成本費(fèi)用利潤率（%） 六、營運(yùn)能力分析圖表 7：2022年1～11月份化工行業(yè)營運(yùn)能力分析指標(biāo)本行業(yè)A 全部工業(yè)行業(yè)B 與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 七、償債能力分析圖表 8：2022年1～11月份化工行業(yè)償債能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%） 已獲利息倍數(shù) 八、發(fā)展能力分析圖表 9：2022年1～11月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)本行業(yè) 全部工業(yè)行業(yè) 與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率 銷售增長率 總資產(chǎn)增長率 九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 10：2022年1～11月份化工行業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖%%%%銷 售 成 本銷 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用c（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例圖表 11：化工行業(yè)去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例示意圖%%% %銷 售 成 本銷 售 費(fèi) 用管 理 費(fèi) 用財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用（三）成本費(fèi)用變動(dòng)情況圖表 12：2022年1～11月份化工行業(yè)成本費(fèi)用變動(dòng)情況同比分析指標(biāo)銷售成本 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 成本費(fèi)用今年1～11月 去年同期 同比增長（%） （四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)是由成本費(fèi)用（包括銷售成本、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理 費(fèi)用）、 銷售收入等指標(biāo)來保證的。2 該項(xiàng)指標(biāo)根據(jù)統(tǒng)計(jì)局2022年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算整理而的，僅供參考。簡(jiǎn)要結(jié)論 部分子行業(yè)生產(chǎn)能力不足，建議進(jìn)入。趨勢(shì)預(yù)測(cè)下期市場(chǎng)供求趨勢(shì)分析 【主要影響因素】世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)看好；國內(nèi)化工企業(yè)逐漸形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。化工行業(yè)分析研究報(bào)告作者：日期：目 錄上篇：2022年化工行業(yè)分析提要 ..................................