【正文】 “ 弱勢性 ” 與印度農(nóng)村金融體系 ? 印度有著發(fā)展中國家最為復(fù)雜的農(nóng)村金融體系，它不僅有作為政策性銀行的國家農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行（ NABARD）、地區(qū)農(nóng)村銀行 (Regional Rural Banks ,RRBs)，有合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸協(xié)會(huì)和土地發(fā)展銀行，有商業(yè)銀行的大規(guī)模介入和較為完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，還有專門的存款保險(xiǎn)和信貸保險(xiǎn)公司。 ? 這樣的經(jīng)濟(jì)背景一方面使政府的介入和政策金融的支持幾乎成了推動(dòng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的唯一希望，另一方面，它又制造出這樣或那樣的障礙使政策金融難以發(fā)揮效益，曾被發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)證明的行之有效的方法也失靈了，從而使農(nóng)村金融的發(fā)展也顯得特別艱難。 四、多重 “ 弱勢性 ” 與印度農(nóng)村金融體系 ? 印度是一個(gè)發(fā)展中國家。 ? 又由于小農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，一方面，為相關(guān)信貸建立擔(dān)保、信用保險(xiǎn)體系就是不可缺少的；另一方面，政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與合作保險(xiǎn)相結(jié)合而不是與商業(yè)保險(xiǎn)相結(jié)合，就具有一定的必然性。由于小農(nóng)戶的積累水平低，再加上小農(nóng)戶即便是通過合作制的形式來實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，其成本也很高，這就決定了以小農(nóng)戶為基礎(chǔ)的合作金融一般很難擔(dān)負(fù)起中長期農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)職能，甚至在短期資金的供應(yīng)方面也會(huì)遇到困難。 ? 日本農(nóng)村金融這些特征的形成，主要源于日本農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的 “ 弱勢性 ” 特征，它是一種雙重的 “ 弱勢性 ” ：不僅具有農(nóng)業(yè)的一般弱勢性問題，更重要的是它還有 “ 小規(guī)模農(nóng)戶 ” 問題。 （三） “ 小農(nóng)戶 ” 的 “ 弱勢性 ” 決定了日本農(nóng)村金融的特征 ? 日本農(nóng)村金融的功能定位呈現(xiàn)顯著的階段性，其結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出顯著的強(qiáng)勢政策金融的特征。一是為使基金協(xié)會(huì)擔(dān)保業(yè)務(wù)順利進(jìn)行，對(duì)其進(jìn)行融資。一是對(duì)信用基金協(xié)會(huì)受理的農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一是對(duì)未經(jīng)基金協(xié)會(huì)擔(dān)保而直接向農(nóng)林中央金庫、信用農(nóng)協(xié)聯(lián)合會(huì)等借入的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化資金的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供貸款保險(xiǎn)服務(wù)。其資金來源于政府、 47個(gè)信用基金協(xié)會(huì)和農(nóng)林中央金庫等。農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會(huì)的資金主要由會(huì)員出資、儲(chǔ)備金的余額、都道府縣的補(bǔ)助金和來自信用擔(dān)保保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)金構(gòu)成。 ? 第五部分是農(nóng)業(yè)信用擔(dān)保與信用擔(dān)保保險(xiǎn)制度。如：水稻補(bǔ)貼 70%，小麥最高補(bǔ)貼 80%。 ? 它包括 “ 三級(jí) ” 組織：市、盯、村的農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合為基層組織，直接承辦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；都道府縣設(shè)立農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合聯(lián)合會(huì)，承擔(dān)共濟(jì)組合的分保；全國一級(jí)是政府的農(nóng)業(yè)管理機(jī)關(guān)，承擔(dān)共濟(jì)組合份額以外的全部農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)。 ? 第四部分是合作性與政策性相結(jié)合的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。 ? 第三是財(cái)政金融，即政府直接發(fā)揮的金融作用。 ? “ 公庫 ” 貸款還有以下三個(gè)特點(diǎn)：一是利率固定，從貸出到還款利率不變；二是貸款期限內(nèi)只付息，到期還本；三是可申請減息，在得到 “ 公庫 ” 低息資金的基礎(chǔ)上，借款人還可進(jìn)一步申請減息，由此造成的利息損失， “ 公庫 ” 可獲得政府 “ 農(nóng)林漁業(yè)振興基金 ”的利息補(bǔ)償。 ? 第二是設(shè)立專門的政策性機(jī)構(gòu) ——日本農(nóng)林漁業(yè)金融公庫。 ? 日本的合作金融是在政府政策的大力支持與扶持下形成與發(fā)展的。 ? 第一是合作金融，包括信貸和保險(xiǎn)兩個(gè)部分。 ? “ 公庫 ” 的支持范圍也相應(yīng)地進(jìn)行了擴(kuò)大或調(diào)整，如在農(nóng)業(yè)方面支持水稻種植肩負(fù)者擴(kuò)大規(guī)模和環(huán)境保護(hù)、安全網(wǎng)功能（支持因受臺(tái)風(fēng)、地震、瘋牛病、禽流感等無法預(yù)測的災(zāi)害的影響而陷入困境的經(jīng)營實(shí)體的恢復(fù)）方面的建設(shè)等； ? 在林業(yè)方面支持合理整治森林、林業(yè)經(jīng)營、利用地區(qū)資源搞活山村和開展防止地球變暖等環(huán)保項(xiàng)目，如蓄留水資源、防止水土流失、林業(yè)向長伐期轉(zhuǎn)業(yè)等； ? 在產(chǎn)業(yè)延伸方面，支持食品業(yè)與農(nóng)業(yè)相結(jié)合而振興產(chǎn)地經(jīng)濟(jì)以及市場設(shè)施建設(shè)。 農(nóng)村金融專業(yè)政策機(jī)構(gòu)的政策支持重點(diǎn)的變動(dòng)與轉(zhuǎn)移。 ? 80年代以后，隨著農(nóng)工商一體化的發(fā)展、農(nóng)產(chǎn)品市場的開放以及加入國際競爭需要， “ 公庫 ” 的主要政策目標(biāo)又轉(zhuǎn)移為培育競爭性農(nóng)業(yè)。 ? 日本農(nóng)林漁業(yè)公庫 60年代以前的政策目標(biāo)是支持糧食增產(chǎn)，信貸資金主投向農(nóng)地改造、開拓耕地、建設(shè)灌溉設(shè)施、改進(jìn)耕作等。至此，可以說日本已建立起較發(fā)達(dá)而又完善的農(nóng)村政策性金融體系。其主要業(yè)務(wù)包括：對(duì)信用基金協(xié)會(huì)受理的農(nóng)業(yè)貸款擔(dān)保辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并在必要時(shí)提供融資；對(duì)借入其它農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化貸款的農(nóng)業(yè)經(jīng)營者提供貸款保險(xiǎn)服務(wù)；為政府提供的 “ 農(nóng)業(yè)經(jīng)營改善促進(jìn)資金 ” 提供配套融資服務(wù)。 （一）日本農(nóng)村金融體系的演變 ? 1961年，由于城市化引發(fā)的城鄉(xiāng)差距日益擴(kuò)大，日本模仿西歐各國，制定了農(nóng)業(yè)法，提出了使農(nóng)民職業(yè)者的生活與城市職業(yè)者持平的目標(biāo)。 ? 在這種背景下，日本于 1953年設(shè)立了專營長期信貸的政策性金融機(jī)構(gòu) ——日本農(nóng)林漁業(yè)金融公庫，主要負(fù)責(zé)對(duì)農(nóng)林漁業(yè)生產(chǎn)者為了維持和提高生產(chǎn)力所需要的長期資金提供低息貸款。 （一）日本農(nóng)村金融體系的演變 ? 1950—1954年是日本 “ 經(jīng)濟(jì)自立 ” 時(shí)期，日本政府制定了產(chǎn)業(yè)合理化政策，其核心是通過現(xiàn)代化設(shè)施的投資，降低成本，提高效益。日本于 1947年進(jìn)行了農(nóng)地改革，消滅了大地主，實(shí)現(xiàn)了 “ 耕者有其田 ” ，并相應(yīng)地建立起包括信聯(lián)（信用社）、經(jīng)濟(jì)（供銷社）、共濟(jì)（保險(xiǎn)）等合作組織在內(nèi)的農(nóng)協(xié)組織。 （一）日本農(nóng)村金融體系的演變 ? 早在 19世紀(jì)末日本已出現(xiàn)了政策金融，在 1896—1900年期間先后成立了日本勸業(yè)銀行和農(nóng)工銀行，向農(nóng)業(yè)和工業(yè)進(jìn)行大規(guī)模政策性融資，以推行 “ 工農(nóng)業(yè)改良 ” 的政策。 ? 這樣，最終就促使美國形成了以推動(dòng)合作金融發(fā)展為主導(dǎo)的、以重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、弱勢農(nóng)戶和農(nóng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)援助體系建設(shè)為主體的農(nóng)村金融體系。 四）美國農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)特征主要源于農(nóng)業(yè)的一般 “ 弱勢性 ” ? 又如，由于農(nóng)業(yè)規(guī)模效益的實(shí)現(xiàn)受土地規(guī)模的約束，它很難像工業(yè)和服務(wù)業(yè)那樣簡單地通過單個(gè)經(jīng)營者投資規(guī)模的擴(kuò)大來實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，這一方面決定了合作制是其實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的一種最佳選擇，另一方面也決定了對(duì)弱勢農(nóng)戶的支持是實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的必然要求。由于這些 “ 弱勢性 ” 因素的存在，農(nóng)業(yè)經(jīng)營者很難像工業(yè)和服務(wù)業(yè)的經(jīng)營者那樣沿著一般的產(chǎn)業(yè)化、市場化路徑向前發(fā)展，而是不得不開拓一條獨(dú)特的發(fā)展路徑。上述定位與結(jié)構(gòu)特征的形成主要源于美國農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì) “ 弱勢性 ” 的特性。 （四）美國農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)特征主要源于農(nóng)業(yè)的一般 “ 弱勢性 ” ? 從以上分析可以看出，推動(dòng)美國農(nóng)村金融形成與發(fā)展的主要?jiǎng)右蚴寝r(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，其功能定位的核心也是農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化和相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)體系、市場體系的構(gòu)建，尤其是對(duì)作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體和市場主體的家庭農(nóng)場的培育。 （三）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn) ? 美國于 1938年根據(jù) “ 聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法 ” 成立了聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司(風(fēng)險(xiǎn)管理局 )，主要負(fù)責(zé)全國性險(xiǎn)種條款的制定、風(fēng)險(xiǎn)的控制和向私營保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)支持等。 （二）政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu) ? 小企業(yè)管理局 ? 小企業(yè)管理局成立于 1953年，也是美國國會(huì)撥款建立的一個(gè)聯(lián)邦政府貸款機(jī)構(gòu)，專門為那些不能從其它正常渠道獲得充足資金的小企業(yè)提供融資幫助。其資金主要由國會(huì)撥款，虧損也由國會(huì)撥款彌補(bǔ)。 ? 農(nóng)民家計(jì)局 ? 農(nóng)民家計(jì)局 1946年成立，由美國農(nóng)業(yè)部直屬管轄，宗旨是：創(chuàng)立自耕農(nóng)戶、改進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、改善農(nóng)民生活。 ? 其代表性產(chǎn)品是 “ 無索權(quán)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押貸款 ” . ? 商品信貸公司的資金運(yùn)用形式主要為提供貸款和支付補(bǔ)貼，包括農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款、倉儲(chǔ)干燥和其他處理設(shè)備貸款、災(zāi)害補(bǔ)貼和差價(jià)補(bǔ)貼等。此外，小企業(yè)管理局、聯(lián)邦住房貸款銀行體系、美國進(jìn)出口銀行也分別在相應(yīng)領(lǐng)域構(gòu)成農(nóng)村政策性金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充。 ? 合作社銀行是依據(jù) 1933年的 “ 農(nóng)業(yè)信貸法 ” 建立的，主要是為農(nóng)業(yè)合作社和各種農(nóng)民協(xié)會(huì)提供信貸和其它金融服務(wù)，貸款用途主要是幫助農(nóng)業(yè)合作社擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品銷售、促進(jìn)出口，保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)和開展與農(nóng)業(yè)有關(guān)的其它業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括設(shè)備貸款、經(jīng)營貸款、商品貸款。 ? 聯(lián)邦土地銀行是 1916年根據(jù) “ 聯(lián)邦農(nóng)業(yè)貸款法 ” 成立的，它主要是為農(nóng)場、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者以及與農(nóng)業(yè)有關(guān)的借款人提供長期不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，法定貸款期限為 540年。僅從投資角度看， 1940年每個(gè)農(nóng)場平均的生產(chǎn)性資產(chǎn)是 6200美元，到1976年增加到 189000美元，增長了 30倍，使每個(gè)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)者在技術(shù)與設(shè)備方面的資金占有水平超過了制造業(yè)。正是在這種條件下，美國建立起新型的農(nóng)村金融體系，它是由 互助合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)體系、政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)體系、政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu) 三部分組成。在 20世紀(jì)以前，美國沒有專門的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)業(yè)信貸資金幾乎全部由商業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供，其特點(diǎn)是貸款數(shù)量少、成本高。 ? 基于這一分析框架，農(nóng)村金融的真正作用就被理解為：設(shè)法幫助克服這種 “ 弱勢性 ” 對(duì)資源優(yōu)化配置和市場形成造成的不良或不利影響，或者是直接培育能夠克服這種 “ 弱勢性 ” 的力量、經(jīng)濟(jì)形式和機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。 ? 本節(jié) 試圖通過基于這種 “ 弱勢性 ” 的分析框架，來討論農(nóng)村金融功能的定位與體系結(jié)構(gòu)問題 。 一、背景與分析框架 ? 因此， “ 市場失靈 ” 只不過是農(nóng)村金融定位的一種分析視角，而且到目前為止，其主要缺陷是忽視了不同國家 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì) “ 弱勢性 ” 的差異及其對(duì)市場形成的影響。 ? 因?yàn)椋瑢?duì)于發(fā)展中國家來說，客觀上存在著一個(gè)農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)育程度問題?；蛘呤撬匀惶幱诤茉嫉陌l(fā)展階段；或者像中國許多地區(qū)一樣，雖然已在很大程度上商品化、貨幣化了，但無論是市場主體、市場結(jié)構(gòu)、價(jià)格機(jī)制，還是產(chǎn)業(yè)配套體系和市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，都嚴(yán)重殘缺不全。 ? 但是，如果說這種定位對(duì)于發(fā)達(dá)國家來說是可行的，對(duì)于發(fā)展中國家來說就有些牽強(qiáng)附會(huì)。后來，新古典學(xué)派進(jìn)一步發(fā)展了 “ 市場失靈 ” 與 “ 政府干預(yù) ” 理論，尤其是 20世紀(jì)末斯蒂格利茨（ Stiglitz）等人對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行了重新 “ 整合 ” ，應(yīng)用信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、激勵(lì)問題等方面的最新研究成果進(jìn)一步解釋了 “ 市場失靈 ” ，認(rèn)為依靠政府的依法調(diào)控，就能實(shí)現(xiàn)市場有效配置資源的作用。 一、背景與分析框架 ? 主流觀點(diǎn)的另一種解釋是基于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的 “ 市場失靈 ” 和 “ 政府干預(yù) ” 理論，認(rèn)為農(nóng)村政策金融的主要功能是修正 “ 市場失靈 ” 。 ? 由于這一類定位是 “