【正文】 l 國債和外國政府貸款的問題l 行政指令性擔保問題l 土地使用方式問題（三）《特許經(jīng)營協(xié)議》中的有關問題需明確特許經(jīng)營的區(qū)域范圍。運營發(fā)展方案主要考察投資競爭人對新公司的管理、技術和 規(guī)劃方面的建議和能力；財務方案主要是考察投資競爭人的資金能力、支付能力 和報價是否合理；法律方案中包含了招商方確定的前提條件、交易結(jié)構(gòu)及合同雙 方的權利義務，投資競爭人不得對其有實質(zhì)性變更，否則將影響其得分甚至做為 廢標處理。對投資人提交的投資建議書實行百分制評審，要求 投資人在投資建議書中提交三個方案（分別是運營發(fā)展方案、 財務方案、法律 方案）和一個報價，總分為 100 分。具體 評審方式和方法將在評審手冊中明確。本次招商工作的評審將按照“公開、公平、公正”的原則 進行，在投資競爭人提交投資建議書后，成立評審小組進行評審，評審成員安排79 名，由項目領導小組成員和相關專家組成，另安排監(jiān)察人員全程參與。根據(jù)慣例，建議本項目的投資競爭保證金金額為195,000,000 元。投資競爭保證金。五、法律協(xié)議框架說明 在項目法律協(xié)議中主要是《投資競爭人須知》、《產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《特許經(jīng)營協(xié)議》和《污水處理服務協(xié)議》，在上述協(xié)議中有下列問題需要特別重視：（一）《投資競爭人須知》中的有關問題相關協(xié)議的簽署主體。招商方通過研究分析項目設施的污水處理運營成本，設定合理的處理單價 后，由投資人對轉(zhuǎn)讓價格進行競爭。在特許經(jīng)營期限及水量因素確定之后， 處理單價及轉(zhuǎn)讓價格兩者之間存在互為因果的正向關系，即處理單價越高，轉(zhuǎn)讓 價格越高，或處理單價越低，轉(zhuǎn)讓價格越低，反之亦然。政府/招商方應該參與項目公司和資金方之間的融資談判，在融資協(xié)議簽訂前即約定風險控制措施，明確各方責任，同時制定特殊情況下的補救措施。安排臨時監(jiān)管機制。較高的資本金比例可以增加經(jīng)營者 的責任和對項目的承諾。招商方可以要求項目公司獲得項目 擔保便利前應符合如下條件：同時，投資者在本項目實現(xiàn)穩(wěn)定的商業(yè)運行前，為項目公司的貸 款提供階段性的保證擔保，以及為增強銀行融資信心，必要時由政府提供安慰函 等次級擔保品，共同構(gòu)成了該項目融資的擔保結(jié)構(gòu)。此外，在 招商方案階段對融資及擔保結(jié)構(gòu)進行設計的好處，還在于可以充分利用招商中介 的經(jīng)驗，結(jié)合招商推薦階段的市場反饋，使方案設計具備較強的可操作性，避免 出現(xiàn)可能的被動局面。 二、投資結(jié)構(gòu)項目的投資結(jié)構(gòu)可以歸納為如下圖：本地設置項目公司投資者政府或授權部門股權投資 收益分紅 特許權 費用撥付銀行提供 項目公司總投資：轉(zhuǎn)讓費+運營資金污水處理污水處理服務費授權機構(gòu)污水處理廠三、融資結(jié)構(gòu)在招商方案中對項目融資結(jié)構(gòu)和擔保結(jié)構(gòu)進行分析的主要目的是考察經(jīng)營 權轉(zhuǎn)讓交易框架在投融資方面的可行性。l 特許經(jīng)營權授予對象是由投資者組建的項目公司，而不是單個投資者。政府監(jiān)管主要是通 過《污水處理特許經(jīng)營協(xié)議》和《污水處理服務協(xié)議》完善污水處理的政府監(jiān)控 體系，對市場化后的項目公司的日常運營、維護、管理進行監(jiān)管。資源優(yōu)勢互補原則 在引進戰(zhàn)略投資者的過程中，除了充分考慮對方的資本實力外，還應多方考察其經(jīng)營管理、技術、服務等綜合能力，以使今后新公司的運營能發(fā)揮其在這方面的優(yōu)勢。價值最大化原則 在市場化招商融資之前應認真測算自身的預期價值，以使自身資產(chǎn)實現(xiàn)價值最大化。二、實施原則主動性原則 水務產(chǎn)業(yè)投資人由于具有相對較為豐富的投融資經(jīng)驗和行業(yè)運作經(jīng)驗，在項目中很會利用這種信息優(yōu)勢，爭取許多潛在的有利條件。引進水務產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資人，引入先進的技術和服務，提高水務資產(chǎn)運營 效率和行業(yè)服務質(zhì)量。（二）污水處理廠概況本 PPP 項目涉及城南污水處理廠(5 萬立方米/日)、河濱污水處理站( 萬 立方米/日)、城東污水處理廠（3 萬立方米/日）和宿城區(qū)洋河污水處理廠（2 萬立方米/日）的投并運營，至特許經(jīng)營期滿無償移交全部項目設施并保證正常 運行。xx 市污水處理現(xiàn)狀xx 市城區(qū)現(xiàn)狀排水體制為合流制，已建設形成一套較為完整的排水管道 系統(tǒng)。市區(qū)地勢由北向東南坡降，市區(qū)北部最高標高為 32m（黃海高程系，下同）左右，其兩側(cè)地面標高一般為 20m 左右，主城區(qū)中部最高處 27m 左右，西側(cè)最低22m 左右，東側(cè)最低 19m 左右。京滬高速公路、寧宿徐高速公路、宿新一級公路建成通車，新 長鐵路、205 國道、305 省道穿境而過，徐宿淮鹽高速公路、宿沭一級公路、宿 邳一級公路正在興建。xx 交通十分便利，水陸干線四通八達。下轄三縣二區(qū)（沭陽縣、泗陽縣、泗洪縣、 宿城區(qū)和宿豫區(qū)），共 111 個鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、4 個街道，1418 個行政村。總體呈西北高， 東南低，最高點海拔高度 ，最低點海拔 。1039。5639。8—3439。xx 市在2008 年啟動主城區(qū)污水處理廠 PPP 市場化項目，面臨的是一個較為成熟和理性 的投融資市場，也有不少成功經(jīng)驗可以借鑒和學習，當前市場環(huán)境的基本面對此 次招商項目是有利的。加之城市公用行業(yè)一般具有自然壟斷性，能形成較為充 足的現(xiàn)金流，收益雖然不高但十分穩(wěn)定，投資風險相對較小，很容易引起投資人 的興趣。有專家指出：2003 年是水務市場的市場化元年， 以招商引資，打破壟斷為特點；2004 年是產(chǎn)權改革年，推進了傳統(tǒng)國有水務企 業(yè)的改制，引發(fā)了水業(yè)產(chǎn)權體制改革；2005 年將是制度建設年，要進一步完善 監(jiān)管體系，加強公眾參與和政府監(jiān)管，理順投融資體系；2006 年之后是深化改 革年，要在全國范圍內(nèi)推進市政公用事業(yè)的市場化改革，從沿海等東部省市擴展 到中西部地區(qū)，加快市政公用事業(yè)的整體改革改制，促進行業(yè)內(nèi)的市場體系建設。 國家鼓勵市政公用行業(yè)市場化的政策導向進一步刺激了本身就處于快速發(fā)展階 段的國內(nèi)城市市政投資市場。2004 年建設部又頒布了《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》 和部分特許經(jīng)營協(xié)議參考文本，國家出臺的一系列政策性和指導性文件，形成了 市政公用行業(yè)改革的法律框架，為本次 xx 市污水處理資產(chǎn) PPP 項目招商提供 了法律保障。第二章 項目背景一、行業(yè)背景就宏觀的法律政策環(huán)境而言，xx 市就城市污水處理業(yè)務對外招商完全符 合國家對市政公用事業(yè)改革的方向。國家計委、建設部、國家環(huán)?？偩帧蛾P于推進城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè) 化發(fā)展的意見》（計投資[2002]1591 號令），為城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化的發(fā) 展作了原則性指導和具體規(guī)定。建設部《關于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見》（城建[2002]272 號）， 明確提出了“鼓勵社會資金、外國資本采取獨資、合資、合作等多種形式，參與 市政公用設施的建設，形成多元化的投資結(jié)構(gòu)”。市主城區(qū)污水處理廠 PPP 項目招商實施方案市主城區(qū)污水處理廠 PPP 項目招商實施方案目錄第一章 方案編制的目的和依據(jù) .