【正文】 權(quán)成為質(zhì)權(quán)標(biāo)的可能性的減小，一般債權(quán)的擔(dān)保功能會(huì)相應(yīng)地增強(qiáng)。這種信用調(diào)查包括對出質(zhì)人以及第三債務(wù)人的還款能力等方面數(shù)據(jù)的整理與分析，以便為進(jìn)一步?jīng)Q策提供依據(jù)。但事實(shí)上，在一般債權(quán)質(zhì)押實(shí)務(wù)中，沒有人會(huì)不經(jīng)過信用調(diào)查，甘冒巨大風(fēng)險(xiǎn)將資金出貸或者設(shè)定很難實(shí)現(xiàn)、甚至沒有實(shí)現(xiàn)可能的質(zhì)權(quán)。但經(jīng)過分析不難發(fā)現(xiàn)，以上質(zhì)疑并非不可反駁。當(dāng)債權(quán)作為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的時(shí)，能否公示，如何公示就成了一個(gè)難題。 其二，一般債權(quán)質(zhì)押缺乏合適的公示方式。如果此種請求權(quán)的實(shí)現(xiàn)以另一種請求權(quán)的實(shí)現(xiàn)為基礎(chǔ)，那么債權(quán)最終實(shí)現(xiàn)的程度難以預(yù)料。質(zhì)疑意見主要包括以下兩點(diǎn)： 其一，一般債權(quán)質(zhì)押擔(dān)保功能有限。推而知之，通說對立法明確承認(rèn)一般債權(quán)質(zhì)押持支持態(tài)度。僅僅第75條第4項(xiàng)“依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”這一關(guān)于質(zhì)押標(biāo)的的兜底性規(guī)定，依稀給人承認(rèn)一般債權(quán)質(zhì)權(quán)的希望。一般債權(quán)質(zhì)押，是大陸法系國家普遍認(rèn)可的一種擔(dān)保方式。兩個(gè)學(xué)者建議稿代表了學(xué)界重視物權(quán)法指引功能的心理。應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓、浮動(dòng)擔(dān)保、普通債權(quán)質(zhì)押、一般債權(quán)讓與擔(dān)保四種制度都在應(yīng)收賬款融資擔(dān)保中扮演著重要角色。但長期以來，人們對財(cái)產(chǎn)的靜態(tài)歸宿關(guān)注較多，卻忽視了天然具備動(dòng)態(tài)特征的債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和利用，反映到立法上來，以債權(quán)作為融資工具的法律規(guī)范不但粗疏，而且不成體系，甚至付之闕如。這種做法把應(yīng)收款管理與融資兩個(gè)方面創(chuàng)造性地結(jié)合在一起，是一種解決難題的新思路。它們一方面背負(fù)繁重的應(yīng)收款管理及催收工作負(fù)擔(dān)，一方面又在資金融通和周轉(zhuǎn)上面臨困境?！?我國應(yīng)收賬款融資擔(dān)保方式的必然選擇應(yīng)收賬款一般是指企業(yè)因?qū)ν怃N售商品、提供勞務(wù)等原因而產(chǎn)生的應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)方等收取商品或勞務(wù)的價(jià)款及價(jià)外費(fèi)用的企業(yè)債權(quán)，其本質(zhì)為一般債權(quán)。以上兩種方法，當(dāng)事人采取何種方法，一般皆由雙方自由選擇。此項(xiàng)通知到達(dá)之時(shí)，往往被作為估價(jià)之基準(zhǔn)時(shí)，擔(dān)保權(quán)人之估價(jià)是否公正，依此時(shí)之價(jià)值予以判斷。依此方式，擔(dān)保權(quán)人將標(biāo)的物予以公正估價(jià)，如估得的價(jià)額超過擔(dān)保債權(quán)額時(shí)，超過部分返還于設(shè)定人，而標(biāo)的物所有權(quán)則確定的歸擔(dān)保權(quán)人取得。其二，歸屬清算型。又稱變價(jià)受償型。四、讓與擔(dān)保的實(shí)現(xiàn)讓與擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)目的在于擔(dān)保債務(wù)的清償，因此，在擔(dān)保債權(quán)的清償期屆至而債務(wù)人未為清償時(shí)，擔(dān)保權(quán)人可實(shí)行其讓與擔(dān)保，以知識產(chǎn)權(quán)換得價(jià)值，清償擔(dān)保的債權(quán)。其二，關(guān)于設(shè)定人處分標(biāo)的物的問題。其中，最重要的是第一種關(guān)系。，指讓與擔(dān)保對當(dāng)事人以外之第三人所生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。就擔(dān)保權(quán)人而言，他僅得在擔(dān)保目的范圍內(nèi)取得標(biāo)的物即知識產(chǎn)權(quán)之權(quán)利，且權(quán)利之行使也不得逾越此項(xiàng)目的范圍；就設(shè)定人而言，標(biāo)的物由其繼續(xù)占有，設(shè)定人自然應(yīng)該在符合擔(dān)保債務(wù)目的的前提下，負(fù)保管義務(wù)。即擔(dān)保債權(quán)和標(biāo)的物的范圍、標(biāo)的物的利用關(guān)系、讓與擔(dān)保的實(shí)行方式及標(biāo)的物的保管責(zé)任等，全部由當(dāng)事人自由約定。三、讓與擔(dān)保的效力讓與擔(dān)保的效力，包括對內(nèi)效力與對外效力兩個(gè)方面，分述如下：，指設(shè)定人與擔(dān)保權(quán)人間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，換言之，指讓與擔(dān)保當(dāng)事人間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。登記機(jī)關(guān)為每種知識產(chǎn)權(quán)的主管部門。 其二，提供一個(gè)具有充分內(nèi)容的公開登記以警醒那些利害關(guān)系人（即在登記完成后可能與債務(wù)人或抵押物發(fā)生交易的第三人）：這里可能存在著一個(gè)先存擔(dān)保利益?！耙?yàn)槿谫Y登記報(bào)告續(xù)簡短而精確，在包括雙方姓名、地址以及擔(dān)保物種類時(shí)便告充分。”因此，登記的目的意在向取得權(quán)利者以及后手利害關(guān)系人提供有關(guān)契據(jù)上的法律認(rèn)識，登記的效果具有宣告性質(zhì)，即一個(gè)適當(dāng)?shù)牡怯浭蔷蛽?dān)保權(quán)的存在而向世人發(fā)出的通知?！巴ㄖ怯洝敝贫茸钤绯霈F(xiàn)在美國的《統(tǒng)一商法典》中，在通知登記制度中，被要求登記的不是擔(dān)保契約或其副本，而只是一個(gè)通知，并且該通知可于擔(dān)保權(quán)設(shè)定之前或之后進(jìn)行登記。另外，與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押不同的是，債務(wù)人或第三人應(yīng)將知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利憑證交付讓與擔(dān)保權(quán)人占有。、收益及有關(guān)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)。、數(shù)額?！眰鶛?quán)人在依法律行為取得讓與擔(dān)保權(quán)時(shí)，必須與知識產(chǎn)權(quán)所有人或有處分權(quán)人訂立書面的讓與擔(dān)保合同。二、讓與擔(dān)保的設(shè)定讓與擔(dān)保的設(shè)定，與其他權(quán)利一樣，可分為依法律行為與非依法律行為兩種。況且標(biāo)的物的權(quán)利在擔(dān)保權(quán)人手中，擔(dān)保權(quán)人極易迫使債務(wù)人就本利之償還訂立苛刻之條款，這種情形對債務(wù)人自然不利。對債權(quán)人而言，標(biāo)的物在債務(wù)人的占有中，乃是讓與擔(dān)保的正常要求，如果債務(wù)人有失誠信，擅自處分標(biāo)的物的話，擔(dān)保權(quán)人即有喪失其擔(dān)保之危險(xiǎn)。特別是在多數(shù)不特定債權(quán)之上設(shè)定集合讓與擔(dān)保的場合，權(quán)利質(zhì)權(quán)更是無能為力。這也正是讓與擔(dān)保為實(shí)務(wù)界所廣為利用的原因之一”。，讓與擔(dān)保不僅比權(quán)利質(zhì)權(quán)簡潔明快和易于執(zhí)行，而且比權(quán)利質(zhì)權(quán)具有更強(qiáng)的效力。”這樣，不但對設(shè)定人有害，而且擔(dān)保權(quán)人也有不能完全受償之危險(xiǎn)。，并避免標(biāo)的物于拍賣程序中換價(jià)之不利。這正是近現(xiàn)代各國建立讓與擔(dān)保制度的重要理由之一?！弊屌c擔(dān)保發(fā)源甚早而今仍能復(fù)蘇并盛行，是因?yàn)槠渚哂邢铝猩鐣?huì)作用：，決定讓與擔(dān)保的標(biāo)的物僅以具有可讓與性為條件，所以其范圍非常廣泛，不限于一般物品。時(shí)至今日，各國的成文法典大多未規(guī)定讓與擔(dān)保制度，但隨著各國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而涌現(xiàn)的對于融資擔(dān)保的極大需求，終于促使各國以判例法的方式建立起了這一制度。法制史上，讓與擔(dān)保起源甚早。一、讓與擔(dān)保的作用“讓與擔(dān)保者，系指債務(wù)人或第三人為擔(dān)保債務(wù)人之債務(wù)，將擔(dān)保標(biāo)的物之權(quán)利轉(zhuǎn)移于擔(dān)保權(quán)人，于債務(wù)清償后，標(biāo)的物應(yīng)返還于債務(wù)人或第三人，債務(wù)不履行時(shí)，擔(dān)保權(quán)人得就該標(biāo)的物受償之非典型擔(dān)保。之所以圍繞知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保設(shè)計(jì)多種擔(dān)保方式，是因?yàn)橹R產(chǎn)權(quán)擔(dān)保作為一種新生事物，我們沒有必要規(guī)定當(dāng)事人必須選擇何種擔(dān)保方式，而應(yīng)當(dāng)盡量為其提供多樣的擔(dān)保方式，擴(kuò)大其選擇范圍，并尊重當(dāng)事人在實(shí)務(wù)中的理性選擇。Ⅱ.擔(dān)保說法◆ 論知識產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的方式——讓與擔(dān)保用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行擔(dān)保融資已成為一種國際趨勢。深圳某大型中介按揭部人士說，去年11月份，曾有銀行提出通過“擔(dān)保費(fèi)”模式合作，但被該公司否決了。擔(dān)保公司愿做此類生意，是考慮到房貸業(yè)務(wù)是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，愿意承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，還可借此開發(fā)個(gè)人經(jīng)營性貸款擔(dān)保等業(yè)務(wù)。比如，銀行給出1%的返點(diǎn)費(fèi)，%，%。深圳一家擔(dān)保公司證實(shí)，部分城市的擔(dān)保公司的確以這種模式成為中介公司的走賬渠道。雖然返點(diǎn)費(fèi)的支付通道被堵，但一些中介機(jī)構(gòu)很快找到其他繞道路徑以規(guī)避自律公約。對于此次房貸返點(diǎn)費(fèi)禁令“規(guī)格”提升至全國，受影響較大的房貸中介公司頗有微詞。雖可操作，但風(fēng)險(xiǎn)較大。當(dāng)前，部分中介公司正醞釀與擔(dān)保公司合作，以“擔(dān)保費(fèi)”形式與銀行合作，銀行支付費(fèi)用后，中介和擔(dān)保公司進(jìn)行收益分成，以規(guī)避監(jiān)督。在一線城市中，深圳、上海兩地的返點(diǎn)行為已基本令行禁止，而北京市場的返點(diǎn)行為尚未停止，廣州多數(shù)銀行正處于觀望當(dāng)中，返點(diǎn)費(fèi)依然延續(xù)了前期協(xié)議約定的水平，2010年的返點(diǎn)費(fèi)尚未約定。該文件規(guī)定，自2010年1月1日起，商業(yè)銀行應(yīng)停止以任何形式向房貸中介及其從業(yè)人員支付與所提供的服務(wù)不對稱、純粹業(yè)務(wù)介紹的“返點(diǎn)”費(fèi)用。惟其如此，才能全面提升中小企業(yè)的“御寒能力”和創(chuàng)新能力，促進(jìn)中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。總之，一個(gè)充滿活力的中小企業(yè)群體，是中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的不竭動(dòng)力。企業(yè)可通過出賣商譽(yù)、與其他企業(yè)聯(lián)合或被兼并收購等方式，獲取股本套現(xiàn)，并開始新一輪創(chuàng)業(yè)。這一時(shí)期，要力爭在證券市場上獲取資金?？蓮V泛利用資本運(yùn)作的方式獲取資金。比如，通過融資租賃的經(jīng)營方式，用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，然后邊生產(chǎn)、邊還租金，達(dá)到加速投資、擴(kuò)大再生產(chǎn)的目的。 二是成長期的融資模式。 一是種子期的融資模式。l 第四，探討中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的可行融資組合，為融資多元化探索有效途徑。 三是從政策層面上，鼓勵(lì)各種經(jīng)濟(jì)成份的資本參與擔(dān)保公司投資，形成多元化、多層次的信用擔(dān)保體系。 二是完善中小企業(yè)信用再擔(dān)保制度。各級財(cái)政應(yīng)安排一定的專項(xiàng)資金，建立信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償壞賬補(bǔ)助，使擔(dān)保行業(yè)承擔(dān)的社會(huì)貢獻(xiàn)與政府扶持力度相一致。擔(dān)保業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，代償問題難以避免。而中國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才剛剛起步，目前特別需要在擔(dān)保運(yùn)行機(jī)制上有所突破。建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系，是世界各國扶持中小企業(yè)的通行做法。例如，對發(fā)展初期的小企業(yè)，只要能夠提供足夠的抵押質(zhì)押擔(dān)保，可以不進(jìn)行評級授信，直接提供貸款；對持續(xù)發(fā)展能力較強(qiáng)的小企業(yè)，則制定適合其特點(diǎn)的客戶評級辦法，按級給予相應(yīng)的金融服務(wù)；而對于財(cái)務(wù)信息比較充分、信用記錄較好的中型企業(yè)，在進(jìn)行信用評級的基礎(chǔ)上，給予一定的授信額度，以充分滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。 二是引入自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等擔(dān)保方式，解決中小企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)抵押不充分的難題。成功開展中小企業(yè)貸款服務(wù)，關(guān)鍵在于不能把過去傳統(tǒng)企業(yè)貸款管理模式，照搬到中小企業(yè)貸款上來，而要用全新的理念、方式和經(jīng)營模式來做。事實(shí)上，中國目前最缺的就是“誰出資，誰管理、誰受益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的真正的社區(qū)金融組織。地區(qū)性中小銀行對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況、企業(yè)家的人品和能力等，具有信息優(yōu)勢，因此在為地區(qū)中小企業(yè)提供貸款上，具有比較優(yōu)勢。對此，我們認(rèn)為目前必須從如下幾方面同時(shí)努力：l 首先，要盡快建立和完善為中小企業(yè)服務(wù)的金融組織。眾所周知，解決中小企業(yè)融資困難，已不存在認(rèn)識上的問題。但是，由于現(xiàn)行信用擔(dān)保體系仍存在一些缺陷，尤其是擔(dān)保公司普遍實(shí)力弱、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，因而其在中小企業(yè)融資過程中，發(fā)揮的作用仍然有限。包括通過擴(kuò)大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善中小企業(yè)板，支持已上市中小企業(yè)做大做強(qiáng)等。顯然，這些需求目前還很難得到滿足。然而，由于中小企業(yè)板市場規(guī)模較小，加之目前A股市場走勢不景氣，資本市場對中小企業(yè)的支持力度仍相對偏弱。從直接融資的方面看，資本市場作為直接融資的平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)成為中小企業(yè)發(fā)展的助推器。銀行對授信客戶的準(zhǔn)入門檻較高，多數(shù)中小企業(yè)達(dá)不到銀行規(guī)定的貸款基本條件。但需要指出的是，當(dāng)前有關(guān)服務(wù)于中小企業(yè)的間接融資組織體系仍不完善，機(jī)制和信貸產(chǎn)品缺乏針對性的問題仍十分突出。尤其，研究建立“中小企業(yè)銀行”，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，已被有關(guān)方面提上議事日程。一、間接、直接融資皆受局限從間接融資的方面看，現(xiàn)階段，中國僅有20%的國內(nèi)金融資源，投向經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)50%以上的中小企業(yè)。因此，為中小企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造條件，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，政府現(xiàn)在應(yīng)盡可能積極采取有效措施，例如，適當(dāng)提高中小企業(yè)納稅規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，增加出口退稅，進(jìn)一步完善中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)基地，強(qiáng)化對中小企業(yè)的社會(huì)服務(wù)功能，幫助中小企業(yè)建立信息化平臺(tái)，等等。據(jù)有關(guān)資料顯示，僅在2008年上半年，還有更多的中小企業(yè)在苦苦支撐，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。但是，長期以來，諸如政策體系不完善、融資困難、社會(huì)服務(wù)體系不健全等問題，一直制約著中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大。目前，中國中小企業(yè)已達(dá)4200萬戶（包括個(gè)體工商戶），%，提供了全社會(huì)75%的就業(yè)機(jī)會(huì)。 三是風(fēng)險(xiǎn)可控機(jī)制，除要求經(jīng)辦行加強(qiáng)貸前調(diào)查，跟蹤管理，落實(shí)防控措施外，注重從政策保險(xiǎn)、行業(yè)聯(lián)保、政府貼息和基金補(bǔ)償四個(gè)方面控制風(fēng)險(xiǎn)。試點(diǎn)期間，人民銀行相關(guān)部門派出專人到信用社進(jìn)行具體指導(dǎo)，從貸款對象、貸款方式、抵押品的認(rèn)定、操作流程到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等與兩地信用社一道進(jìn)行了交流研究，拿出了具體實(shí)施方案，建立了規(guī)范土地水域經(jīng)營權(quán)抵押貸款運(yùn)作三項(xiàng)機(jī)制： 一是抵押有效機(jī)制，明確了抵押過程必須履行的登記、評估、仲裁程序及相關(guān)路徑。同時(shí)，為達(dá)到公示標(biāo)的物之上的權(quán)利負(fù)擔(dān)的目的，浮動(dòng)抵押登記書上應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“浮動(dòng)抵押”字樣，以提醒交易相對人，在抵押人的正常經(jīng)營活動(dòng)中與抵押人就抵押財(cái)產(chǎn)的交易并無風(fēng)險(xiǎn)，否則交易相對人依《登記書》關(guān)于抵押財(cái)產(chǎn)的記載將會(huì)對交易風(fēng)險(xiǎn)作出相反的判斷。《動(dòng)產(chǎn)抵押登記書》中“抵押財(cái)產(chǎn)的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)歸屬或者使用權(quán)歸屬”無法特定化，只能對抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行概括性描述，無法詳列抵押財(cái)產(chǎn)清單。第二，完善浮動(dòng)抵押的登記方法。這就導(dǎo)致了信貸實(shí)踐中無法將處于一個(gè)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)和鏈條的所有財(cái)產(chǎn)都納入其中，直接發(fā)揮到這種新型擔(dān)保方式在實(shí)踐中的運(yùn)用?！段餀?quán)法》將浮動(dòng)抵押權(quán)的標(biāo)的物限定為生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品，以上述全部財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押固能發(fā)揮該制度潛能，但以上述部分財(cái)產(chǎn)（如所有原材料、半成品和產(chǎn)品）設(shè)定抵押亦可反映該制度的特色。不過，由于《物權(quán)法》及其配套規(guī)章中對浮動(dòng)抵押制度規(guī)定得過于簡略，給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)評估和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)帶來了極大的困難，直接影響到了這種新型的擔(dān)保方式在信貸實(shí)踐中的運(yùn)用。因此，有必要出臺(tái)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)方面的一些剛性規(guī)定或操作指引。 二是出臺(tái)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的一些剛性規(guī)定或操作指引。應(yīng)收賬款融資對傳統(tǒng)融資的替代，其實(shí)質(zhì)是銀行由關(guān)注企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等抵押物，轉(zhuǎn)向關(guān)注企業(yè)商品流動(dòng)、資金流動(dòng)和現(xiàn)金流動(dòng)，看重的并非抵押物的多少和信用等級的高低，只要企業(yè)有穩(wěn)定真實(shí)的商品交易背景，以及交易雙方有一方是銀行認(rèn)可的核心企業(yè)，都可以發(fā)展成為銀行營銷支持的對象。對中小企業(yè)開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是一項(xiàng)打開銀行和中小企業(yè)合作渠道的有益探索。出質(zhì)人到期不能還款，如果還能維持生產(chǎn)，債權(quán)有保證，如果不能維持生產(chǎn)的，關(guān)門清償，也有保障。所以，用專利權(quán)質(zhì)押取得貸款的企業(yè)，還清所有貸款的壓力比傳統(tǒng)抵押物承受的壓力大。即出質(zhì)的專利權(quán)拍賣以后所得，抵償不了貸款額，需要繼續(xù)追償，這表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)大的一面。對于中小企業(yè)的專利權(quán)質(zhì)押獲得貸款的申請，商業(yè)銀行應(yīng)從深刻認(rèn)識專利權(quán)質(zhì)押特有的性質(zhì)入手，尋找降低專利權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)的方法。在股權(quán)質(zhì)押后，公司的實(shí)際控制人可能繞過貸款機(jī)構(gòu)以各種途徑變相處置公司資產(chǎn)，掏空公司使其股權(quán)貶值。公司因經(jīng)營不善導(dǎo)致股票價(jià)格下跌或股權(quán)貶值，貸款機(jī)構(gòu)通過處置出質(zhì)股權(quán)可能難以完全收回本金。股權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。可由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)組織專家對公司股權(quán)進(jìn)行評估并分類；按照產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)歷史交易數(shù)據(jù)，參照同類公司股權(quán)交易價(jià)格確定評估價(jià)格；先按照一種方法確定評估價(jià)格，參照典當(dāng)行管理辦法，按低于股權(quán)評估價(jià)50%的比例發(fā)放貸款。以股權(quán)質(zhì)押融資為突破口，拓展產(chǎn)權(quán)市場的融資功能，是為企業(yè)解決融資難題，積極支持未上市中小企業(yè)發(fā)展的可行路徑。 二是嘗試聯(lián)合保證擔(dān)保方式。交通銀行湖北省分行在這方面已進(jìn)行了有益的探索： 一是充分利用對公大客戶的客戶資源基礎(chǔ)好、合作關(guān)系穩(wěn)固的特點(diǎn)，重點(diǎn)加大了對龍頭企業(yè)上下游小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新力度。在多方努力下，新型的擔(dān)保方式正在不斷涌現(xiàn)。此外，相關(guān)部門正在