【正文】 毋庸置疑，擔(dān)保行業(yè)的異軍突起，對盤活民間資金和解決中小企業(yè)融資難問題意義重大。簡單地說，擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)流程是這樣的，擔(dān)保公司先去尋找出資人，也就是手頭有積蓄的市民，登記出資人姓名、聯(lián)系方式、出資金額及放款時(shí)間，然后再去尋找需要資金的中小企業(yè)和個(gè)體創(chuàng)業(yè)者，經(jīng)其牽線搭橋，錢不直接給擔(dān)保公司，由一個(gè)或者多個(gè)出資人將資金貸給企業(yè)，而貸款企業(yè)則將設(shè)備、車輛或房產(chǎn)質(zhì)押或抵押給擔(dān)保公司。銀行貸款門檻過高、手續(xù)繁瑣、過程漫長令他們望而卻步，絕大部分僅憑其資質(zhì)和信用較難從商業(yè)銀行獲得貸款。洛陽擔(dān)保業(yè)的繁榮，是從最近3年開始的，2007年注冊擔(dān)保公司16家，2008年注冊40家，今年已注冊113家，是過去兩年加起來的兩倍多，是1992年到2006年15年注冊總數(shù)的5倍。保守估計(jì)，正規(guī)的和不正規(guī)的加起來，洛陽的擔(dān)保公司不會少于300家。對于這個(gè)問題，有兩個(gè)不同的答案，工商部門的說法是，2009年8月之前洛陽擔(dān)保公司的數(shù)量是153家，目前已增加到193家，其中2009年注冊113家，3個(gè)月增加了40家擔(dān)保公司，平均每月新增10多家。一、現(xiàn)狀——每月新增10多家擔(dān)保公司在洛陽，出現(xiàn)這樣一個(gè)有趣的現(xiàn)象，該市兩條主干道——中州路和九都路上，幾乎每一個(gè)路口，每一個(gè)公交站牌，都有擔(dān)保公司的廣告，其中中州路王城公園對面的擔(dān)保廣告多達(dá)12塊。但在有關(guān)部門整肅市場時(shí)發(fā)現(xiàn)，虛報(bào)注冊資本、虛假出資和抽逃出資、在年檢中提交虛假材料、用空頭公司套取銀行高額貸款，這些現(xiàn)象，在為數(shù)不少的擔(dān)保公司身上都發(fā)生過。而2009年，又新增113家，平均每月都有10多家擔(dān)保公司開業(yè)。洛陽1992年開始有了第一家擔(dān)保公司，一直到2006年，只新增了23家?！?洛陽擔(dān)保業(yè)魚龍混雜亂象橫生在洛陽街頭，人們會發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)頻率最多的戶外廣告，來自各擔(dān)保公司。有關(guān)部門也要根據(jù)各地的實(shí)際，因地制宜限制同行業(yè)擔(dān)保行為，特別是對那些大額擔(dān)保貸款，一定要引起高度重視，嚴(yán)禁同行業(yè)作擔(dān)保，否則，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，將可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，后果不堪設(shè)想。這樣看來，銀行業(yè)對同行業(yè)擔(dān)保需相當(dāng)謹(jǐn)慎，一個(gè)地區(qū)一個(gè)單位切不可發(fā)放大量的同行業(yè)擔(dān)保貸款。然而，如果是同行業(yè)的擔(dān)保，或者說大量的貸款全部是同行業(yè)的擔(dān)保，那么，一旦這個(gè)行業(yè)發(fā)生蕭條或萎縮，產(chǎn)生的肯定是連鎖反應(yīng)，你不景氣，我也不會好到哪里去，這時(shí)，銀行貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)毫無疑問要大得多。盡管銀行在發(fā)放貸款時(shí)，落實(shí)了擔(dān)保單位，可一旦同行業(yè)滑坡，所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)可想而知。一旦行業(yè)不景氣，大家走下坡路，“獨(dú)木橋上同下水”，大的虧損，小的倒閉。由于我國市場經(jīng)濟(jì)興起時(shí)間不長，我國的企業(yè)對市場環(huán)境的適應(yīng)性不是很強(qiáng)，往往一個(gè)地方同一品種形成一個(gè)地方品牌，通常所說的叫“塊狀經(jīng)濟(jì)”。我們提醒銀行部門注意，對于發(fā)放同行業(yè)擔(dān)保貸款需謹(jǐn)慎，切不可忽視同行業(yè)擔(dān)保所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。按常理，對一些經(jīng)濟(jì)效益較好，企業(yè)第一還款實(shí)力雄厚的大集團(tuán)、大公司來說，只要沒有風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)辦理一些信用擔(dān)保貸款未嘗不可?！?同行業(yè)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起高度重視盡管如今銀行業(yè)都在重視抓抵押貸款的落實(shí)工作，一些金融機(jī)構(gòu)也確實(shí)對信用擔(dān)保貸款從嚴(yán)控制，但在實(shí)際的信貸工作中，還是不可避免地出現(xiàn)信用擔(dān)保貸款。對銀行貸款提供部分擔(dān)保時(shí)，要防止銀行作出有利于自己的選擇，約定銀行通過銀行帳戶扣劃的款項(xiàng)要按擔(dān)保責(zé)任分享。 五是盡可能爭取政府的支持，對發(fā)生的代償損失給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償。 三是爭取與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽署備用信貸協(xié)議等。 一是建立自身積累機(jī)制。合理的投資組合為：①至少20%的自有資本作為銀行存款，不少于40%的自有資本作為國債投資；②固定資本（固定資產(chǎn)凈值＋在建工程）≤資本額的20%；③現(xiàn)金類資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例≥50%；④流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例≥65%；⑤流動比率≥100%；⑥長期股本投資（非上市）≤資本額的30%。（三）提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力l 。根據(jù)每筆擔(dān)保情況，計(jì)算擔(dān)保的平均持續(xù)期限，保持擔(dān)保資金投資組合的平均持續(xù)期限與擔(dān)保的平均期限相匹配；根據(jù)每筆凈擔(dān)保業(yè)務(wù)量對應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算加權(quán)凈擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)；根據(jù)加權(quán)凈擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增加凈資本的數(shù)量，使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)與凈資本保持在合適的水平。在嚴(yán)格控制每筆擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。對高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保項(xiàng)目要重點(diǎn)關(guān)注，專人監(jiān)控，提前制訂追索方案，盡力降低代償率和損失率。由于申請擔(dān)保的企業(yè)主要是中小企業(yè)，其財(cái)務(wù)管理規(guī)范性較低，因此應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、存在的法律風(fēng)險(xiǎn)并對其未來的現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測。目前，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可借助有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的人才、技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，提高自身的信用調(diào)查與分析能力和對擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的有效識別與控制能力。l 。要重點(diǎn)防范道德風(fēng)險(xiǎn)，要建立監(jiān)事會和內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)并保持其權(quán)限的獨(dú)立性。內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)之間要建立相互制衡機(jī)制，同時(shí)具有良好的外部約束和相互牽制機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的領(lǐng)導(dǎo)體制與決策程序，注意控制擔(dān)保決策中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要建立一支具有高度責(zé)任心，并具備財(cái)務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工隊(duì)伍。風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)性、離散性與不確定性，勢必要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。目前信用擔(dān)保的主要業(yè)務(wù)品種還是貸款擔(dān)保，這是一種風(fēng)險(xiǎn)程度最大的信用擔(dān)保形式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)只靠微薄的保費(fèi)收入很難彌補(bǔ)可能發(fā)生的代償或賠付，這在很大程度上威脅著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存。信用擔(dān)保業(yè)務(wù)則不同，由于擔(dān)保項(xiàng)目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實(shí)程度千差萬別，擔(dān)保項(xiàng)目的離散性很大，無法精確計(jì)算擔(dān)保費(fèi)率，大數(shù)原則無法或短期內(nèi)難以適用。擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制與一般保險(xiǎn)業(yè)所經(jīng)營的客觀的、可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)又有很大區(qū)別，其發(fā)生具有很強(qiáng)的主觀性與不確定性。 二是抵押物和質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)以及第三方信用風(fēng)險(xiǎn)，即由于企業(yè)反擔(dān)保抵押物、質(zhì)押物設(shè)置不合理，或者第三方反擔(dān)保人選擇不當(dāng)，在債務(wù)方不能履行債務(wù)，擔(dān)保方發(fā)生代償后，通過法律程序執(zhí)行抵押物、質(zhì)押物或要求反擔(dān)保人履行反擔(dān)保義務(wù)時(shí)，不能足額補(bǔ)償代償額造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的特殊性，其面臨風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制及表現(xiàn)形式相當(dāng)復(fù)雜。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)充分認(rèn)識到發(fā)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的可能性。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在就失去了合理性，因?yàn)槿绻麤]有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，被擔(dān)保方可直接向債權(quán)方提交作為反擔(dān)保標(biāo)的物的保證金或抵（質(zhì)）押物，還可節(jié)約一筆擔(dān)保費(fèi)用。擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須通過自己審慎的風(fēng)險(xiǎn)評判而認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，并以其專長來經(jīng)營、控制風(fēng)險(xiǎn)，這是擔(dān)保機(jī)構(gòu)立身于市場的基礎(chǔ)。如租賃擔(dān)保、工人賠償保險(xiǎn)擔(dān)保、保險(xiǎn)費(fèi)用追溯費(fèi)率計(jì)劃擔(dān)保等。若被擔(dān)保人違犯法律規(guī)定損害了第三方利益，有些保證合同將允許第三方索賠。（b）被告擔(dān)保：原告擔(dān)保的對應(yīng)擔(dān)保，當(dāng)被告申請釋放或解除因原告申請而凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)時(shí)，或被告申請延期執(zhí)行法庭判決、等待進(jìn)一步的司法程序如上訴時(shí)，法庭要求被告提供擔(dān)保。保證最終判決不利于被擔(dān)保人時(shí)，訴訟另一方免遭經(jīng)濟(jì)損失。（2）法庭擔(dān)保。受托人保證合同的條款和條件由法庭訂定。受托人擔(dān)保保證受托人忠實(shí)履行與其職責(zé)相關(guān)的所有義務(wù)，對受托處理的財(cái)產(chǎn)有令人滿意的交代。（1）受托人擔(dān)保。分包商擔(dān)保即總承包商要求分包商提供的履約和付款擔(dān)保，一如業(yè)主對總承包商的擔(dān)保要求。被擔(dān)保人常是土地開發(fā)商，政府要求開發(fā)商預(yù)售或出售土地或商品房之前建好配套設(shè)施，如人行道、小區(qū)供暖、樹木等，否則提交配套設(shè)施擔(dān)保，保證在指定時(shí)間內(nèi)建成。擔(dān)保額在合同價(jià)格的5%10%之間。保證完工后一定時(shí)間內(nèi)修復(fù)因施工不當(dāng)或材料缺陷引起的問題。擔(dān)保額最高達(dá)100%合同價(jià)格。擔(dān)保額為100%合同價(jià)格。 。向業(yè)主保證投標(biāo)人誠意投標(biāo)，中標(biāo)后按標(biāo)價(jià)簽約，并提交履約和付款保證合同。（一）合同擔(dān)保種類合同擔(dān)保有七種：投標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保、付款擔(dān)保、維修擔(dān)保，供貨擔(dān)保、配套設(shè)施擔(dān)保、分包商擔(dān)保。合同擔(dān)保專指建筑工程施工合同的投標(biāo)擔(dān)保，履約擔(dān)保，付款擔(dān)保，維修擔(dān)保，供貨擔(dān)保，配套設(shè)施擔(dān)保和分包商擔(dān)保等。一、業(yè)務(wù)品種和運(yùn)作模式的設(shè)計(jì)擔(dān)保品種大體上分為兩大類：保證擔(dān)保和忠誠擔(dān)保。鑒于擔(dān)保公司定位于中小企業(yè)融投資，進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域是必然的選擇。三個(gè)月到款25％與一個(gè)月完成放款的巨大反差，充分體現(xiàn)了擔(dān)保公司高效快捷、誠信敬業(yè)的工作風(fēng)格，更加表明立志做企業(yè)融資的朋友、企業(yè)發(fā)展的“加油站”的擔(dān)保公司，立于市場的根基就在于誠信、高效、靈活、合作。這筆資金就像一場及時(shí)雨、一盆雪中炭，給予了企業(yè)極大支持和幫助。此次合作獲得了A企業(yè)的極大滿意和贊賞。2009年，在北京市工促局領(lǐng)導(dǎo)的介紹下，為了企業(yè)的發(fā)展，A企業(yè)抱著再試一試的心態(tài)找到中擔(dān)公司。最初，與北京一家擔(dān)保公司合作，一個(gè)月后只有25％的資金到賬，三個(gè)月過后，其余資金仍未到賬，嚴(yán)重影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。2008年，為了抓住發(fā)展機(jī)遇，獲得更大發(fā)展，A企業(yè)急需一筆流動資金注入。在多年的市場競爭中，逐步形成了自己的經(jīng)營特色，其優(yōu)勢在于：一是擁有穩(wěn)定的供貨渠道；二是穩(wěn)中上升的市場份額；三是自己開發(fā)的新藥品種療效明顯，銷量逐步上升；四是銷售網(wǎng)絡(luò)健全，運(yùn)轉(zhuǎn)順暢；五是公司領(lǐng)導(dǎo)層團(tuán)結(jié)穩(wěn)定、經(jīng)驗(yàn)豐富，銷售團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力較強(qiáng)。反之，如果本案中擔(dān)保合同規(guī)定了擔(dān)保人對債務(wù)人因主合同無效而產(chǎn)生的責(zé)任承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，則不論丙企業(yè)有否過錯(cuò)，均應(yīng)依照此約定承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，換言之，此時(shí)擔(dān)保法司法解釋第八條不再適用。l 基于以上分析，我們認(rèn)為，由于丙企業(yè)僅與甲企業(yè)約定“擔(dān)保合同的效力獨(dú)立于被擔(dān)保的借款合同。從這個(gè)意義上講，簡單地規(guī)定擔(dān)保合同具有獨(dú)立性，但未明確在主合同無效的情況下，擔(dān)保人對債務(wù)人因主合同無效而產(chǎn)生的責(zé)任承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，則在我國現(xiàn)有擔(dān)保法律下，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無效。也只有在這種約定的情況下，擔(dān)保合同的效力才具有獨(dú)立性，可以不因主合同的無效而無效。換言之，在主合同無效的情況下，主合同債權(quán)人與債務(wù)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系已轉(zhuǎn)變?yōu)閲@對主合同無效應(yīng)負(fù)的責(zé)任展開，此時(shí)若存在債務(wù)人應(yīng)履行的債務(wù)，則應(yīng)為債務(wù)人因主合同無效而應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。擔(dān)保人對主合同債權(quán)的擔(dān)保與對債務(wù)人因主合同無效而應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任的擔(dān)保是兩種不同的責(zé)任，前者是對主合同債務(wù)人履行債務(wù)的擔(dān)保，后者是對主合同無效時(shí)債務(wù)人承擔(dān)責(zé)任的擔(dān)保。這一理解，彌補(bǔ)了文義解釋說對主合同與擔(dān)保合同內(nèi)在關(guān)聯(lián)性的忽略。但是，若僅作此理解，則“另有約定”的概念過于寬廣，似乎主合同與擔(dān)保合同是互不影響的兩個(gè)合同，兩合同之間存在的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性得不到體現(xiàn)。從文義解釋的角度出發(fā)，該款前半句規(guī)定“擔(dān)保合同是主合同的從合同，主合同無效，擔(dān)保合同無效”，已經(jīng)明確了主合同與擔(dān)保合同之間的從屬關(guān)系。擔(dān)保合同另有約定的，按照約定”的不同理解密切相關(guān)。具體到本案中，丙企業(yè)自愿與甲企業(yè)約定擔(dān)保合同的效力不受主合同效力的影響，故在主合同無效的情況下，丙企業(yè)仍應(yīng)依約承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。因此，在主合同無效的情況下，丙企業(yè)仍應(yīng)依約承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。本案中甲企業(yè)與丙企業(yè)正是基于此，在擔(dān)保合同中明確約定擔(dān)保合同的效力不受主合同效力的影響，擔(dān)保合同不因主合同的無效而無效。擔(dān)保合同另有約定的，按照約定。 三是依據(jù)擔(dān)保法司法解釋第八條的規(guī)定，主合同無效導(dǎo)致?lián)：贤瑹o效的，視擔(dān)保人有無過錯(cuò)，分別承擔(dān)不同的民事責(zé)任，即擔(dān)保人無過錯(cuò)的，擔(dān)保人不承擔(dān)責(zé)任；擔(dān)保人有過錯(cuò)的，擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分，不應(yīng)超過債務(wù)人不能清償部分的三分之一。 二是雖然擔(dān)保合同中有獨(dú)立擔(dān)保條款，但此類獨(dú)立的、非從屬性的擔(dān)保合同只能適用于涉外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等國際經(jīng)濟(jì)活動中，而不能適用于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動。它以主合同的存在和生效為存在的前提，主合同不成立，從合同就不能有效成立；主合同轉(zhuǎn)讓，從合同即不能單獨(dú)存在；主合同被宣告無效或被撤銷，從合同也將失去法律效力；主合同終止，從合同亦隨之終止。二、對上述法律規(guī)定的理解“主合同無效而擔(dān)保合同繼續(xù)有效”的條款？2.“主合同無效而擔(dān)保合同繼續(xù)有效”的條款如果可以成立生效，是否違反物權(quán)法“法律另有規(guī)定的除外”的規(guī)定？？三、從一則案例看擔(dān)保合同中“獨(dú)立擔(dān)保條款”的法律效力甲企業(yè)與乙企業(yè)訂立借款合同，丙企業(yè)為乙企業(yè)的債務(wù)向甲企業(yè)提供擔(dān)保，并在合同中明確約定：“擔(dān)保合同的效力獨(dú)立于被擔(dān)保的借款合同。3.《擔(dān)保法解釋》第八條。擔(dān)保合同另有約定的，按照約定。2.《擔(dān)保法》第五條。主債權(quán)債務(wù)合同無效，擔(dān)保合同無效，但法律另有規(guī)定的除外。設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，應(yīng)當(dāng)依照本法和其他法律的規(guī)定訂立擔(dān)保合同。因此，結(jié)合以上三種擔(dān)保方式的特性，我們認(rèn)為以下安排較為妥當(dāng)：一般債權(quán)質(zhì)押由物權(quán)法明確規(guī)定，讓與擔(dān)保與浮動擔(dān)保留待擔(dān)保法修改時(shí)，由擔(dān)保法予以吸納。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種特殊的、非典型的擔(dān)保方式還將不斷涌現(xiàn)，屆時(shí)法典的修改是個(gè)難題，即使修改，也難以窮盡其種類。例如，擔(dān)保物權(quán)的分類標(biāo)準(zhǔn)采“限制物權(quán)說”，那么在吸納新的擔(dān)保物權(quán)種類時(shí)，就不能另立一套標(biāo)準(zhǔn)。對這一爭議的不同回答，反映了對物權(quán)法的體系、擔(dān)保物權(quán)的定位、物權(quán)法與擔(dān)保法的關(guān)系、各種新型擔(dān)保物權(quán)（方式）的法律構(gòu)造等等命題的不同認(rèn)識。但以什么樣的方式進(jìn)行立法，仍是一個(gè)重要的立法選擇問題。但浮動擔(dān)保中抵押權(quán)人的利益保護(hù)問題，并不是一個(gè)解不開的死結(jié)，它有賴于浮動擔(dān)保制度的精心構(gòu)建。最主要的是債權(quán)人利益得不到最大程度的保障。這一特征不但使整個(gè)財(cái)產(chǎn)的抵押成為可能，擴(kuò)大了抵押標(biāo)的物的范圍，而且可以使抵押人借助貸款資金，緩解資金周轉(zhuǎn)的暫時(shí)困難，獲得發(fā)展機(jī)會，從而從根本上增強(qiáng)償債能力。浮動擔(dān)保也有自身的優(yōu)越性。所以在未來債權(quán)作為擔(dān)保物的場合，債權(quán)質(zhì)權(quán)就顯得力不從心。相比之下，債權(quán)質(zhì)在擔(dān)保權(quán)設(shè)定雙方的關(guān)系上更加平衡。雙方的利益保護(hù)方面，是力求平衡還是各有側(cè)重可以成為判斷不同擔(dān)保方式的標(biāo)準(zhǔn)。而讓與擔(dān)保作為一種非典型擔(dān)保方式，僅在判例法中可尋見蹤跡。 第一，法律淵源上。債權(quán)的讓與擔(dān)保是實(shí)務(wù)中應(yīng)用較為廣泛的權(quán)利擔(dān)保方式。綜上所述，在“物盡其用”成為我國物權(quán)法孜孜以求的立法目標(biāo)的大背景下，一般債權(quán)質(zhì)押不能囿于上世紀(jì)九十年代擔(dān)保法倉促出臺之時(shí)處于對“三角債”問題的懼怕而過于謹(jǐn)慎的立場，而應(yīng)借助相對成熟的理論準(zhǔn)備，非常迫切的現(xiàn)實(shí)需要，在物權(quán)法上立足，以發(fā)揮債權(quán)財(cái)產(chǎn)化、價(jià)值化的應(yīng)有效用。但若出質(zhì)人與第三債務(wù)人惡意串通，善意第三人從第三債務(wù)人處無法得知有價(jià)值的信息，甚至得知錯(cuò)誤的信息，其利益難免受損。質(zhì)權(quán)人占有債權(quán)證書一可以宣示質(zhì)權(quán)的存在，二可使善意第三人從質(zhì)權(quán)人處獲悉債權(quán)設(shè)質(zhì)的事實(shí)，在法律規(guī)定債權(quán)設(shè)質(zhì)需通知第三債務(wù)人的場合，同一事實(shí)亦可從第三債務(wù)人處知悉。權(quán)利質(zhì)權(quán)作為物權(quán)，其所以需要公示，系由其對世性。在這樣的制度健全之后，隨著不良債