【正文】 項的經(jīng)營與管理（1）其他應(yīng)付款項：指商業(yè)銀行短期性負(fù)債業(yè)務(wù)，一般具有數(shù)量大、成本低，且其中不少根本不用支付利息。r=r1+t1/t*r2r 成交拆借利率，r1上存上級行利率，r2 在途日損失利率，t 拆借天數(shù)，t1 在途天數(shù)全面分析借入資金利弊，適度控制借入資金量。堅持拆借原則，把握同業(yè)拆借的保本點(diǎn)，適度開展同業(yè)拆借。我國再貸款利率與同業(yè)拆借利率應(yīng)孰高孰低？兩種利率本身制定的理論基礎(chǔ)和依據(jù)不同，原不存在比較高的問題。二、負(fù)債種類傳統(tǒng)：自有資金、存款負(fù)債、其他負(fù)債現(xiàn)代：（1）被動負(fù)債——存款（2）主動負(fù)債（a）借入負(fù)債（i）向央行借入——再貸款、再貼現(xiàn)（ii）同業(yè)借入——同業(yè)拆入、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（b）債券負(fù)債——國際金融市場、國內(nèi)金融市場三、主要目標(biāo)多重目標(biāo)的有機(jī)組合，追求均衡；包括數(shù)量增長、成本下降、風(fēng)險降低、結(jié)構(gòu)合理，負(fù)債的風(fēng)險在于其波動性、易變性，數(shù)量的增長不僅單純越多越好。消費(fèi)基金轉(zhuǎn)換成生產(chǎn)基金、社會積累基金，儲蓄向投資轉(zhuǎn)換。負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定和影響著資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，負(fù)債的成本決定和影響著資產(chǎn)的成本。存款關(guān)系興衰，貸款及資產(chǎn)質(zhì)量決定存亡，是存款創(chuàng)造的基礎(chǔ)（派生存款）；（2）基礎(chǔ)性作用。如何加強(qiáng)我國商業(yè)銀行資本金管理？第五講 商業(yè)銀行負(fù)債管理一、負(fù)債的含義含義：商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應(yīng)償還而沒有償還的一些經(jīng)濟(jì)義務(wù)。措施（1）轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識；（2）理順財政和銀行的關(guān)系，由利潤留成向利潤分配制轉(zhuǎn)變；（3）建立健全附屬資本金制度，尤其是各項準(zhǔn)備金制度，適當(dāng)提高比例，增加一些債務(wù)性資本金；（4）減輕銀行負(fù)擔(dān)（稅收上），擴(kuò)大銀行核銷沖銷呆帳壞帳的權(quán)利，增加核銷、沖銷；（5）建立現(xiàn)代銀行制度，擴(kuò)大股份制試點(diǎn)，加快上市步伐，內(nèi)部職工持股（國有商業(yè)銀行）。五、我國商業(yè)銀行資本管理中的問題，加強(qiáng)資本管理必要性問題（1）資本充足率整體水平較低，約6%左右；（2）結(jié)構(gòu)極端不合理，幾乎全為核心資本，附屬資本嚴(yán)重缺乏；（3）質(zhì)量差，高風(fēng)險資產(chǎn)占比大；（4）資本來源渠道不暢通，補(bǔ)充渠道不穩(wěn)定；（5）受體制和歷史影響，缺乏保持資本充足率的觀念和緊迫感。監(jiān)管當(dāng)局：應(yīng)保持充足的資本，一般≥8%，保障銀行經(jīng)營安全，避免金融動蕩，保障存款人利益。三、商業(yè)銀行資本需要量的測算方法以及關(guān)于資本充足率的不同看法測算方法：總量比例法、一攬子比例法、分類比例法（巴塞爾委員會采用）不同角度、不同利益主體對資本充足率看法不同銀行家、股東：商業(yè)銀行要能夠滿足以下3個要求（1）彌補(bǔ)正常的商業(yè)風(fēng)險和放款評估不正確造成的損失；（2）維持存款人對銀行充滿信心的最低資本需要量；（3）滿足資產(chǎn)擴(kuò)張是對資本的需要。二、商業(yè)銀行資本管理的基本原則目的（1）保障存款者的利益，樹立可信賴的社會形象；（2）保障銀行經(jīng)營安全，促進(jìn)商業(yè)銀行更有前途地發(fā)展壯大。第四講 商業(yè)銀行資本管理一、商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵、構(gòu)成、作用資本：商業(yè)銀行開業(yè)、經(jīng)營和發(fā)展壯大的前提條件，是商業(yè)銀行從事貨幣信用經(jīng)營活動期初的預(yù)付和以后的積累，實際上是指商業(yè)銀行所擁有的一定數(shù)額的自有資金。主張商業(yè)銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)領(lǐng)域以外的范圍去尋找新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉，通過對表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理，來實現(xiàn)經(jīng)營方針的要求。D、內(nèi)容（1）存貸比75%（2）資本充足率8%，核心資本充足率4%（3）中長期貸款比率=預(yù)期在一年及以上的貸款和投資/預(yù)期在一年及以上的存款和債務(wù)≤120%（4）流動比率≥25%（5）支付能力（備付金率）≥57%（6）拆出8%，拆入4%（7）股東貸款≤100%（實繳股份）（8）單一客戶貸款比≤15%，最大十家貸款比≤50%（9）不良率≤15%，逾期≤8%，呆滯≤5%，呆帳≤2%（10）收息率≥90%（11）資產(chǎn)收益率≥1‰E、問題法定準(zhǔn)備金率98年調(diào)13%為6%，存貸比偏低；拆借比例太低，限制商業(yè)銀行頭寸管理水平提高；不良率指標(biāo)為國際警戒線，我國應(yīng)更為嚴(yán)厲；盈利能力指標(biāo)太簡單，應(yīng)包括人均稅利水平等指標(biāo)、資本收益率指標(biāo)。（b）與此同時，聯(lián)行制度也由過去的大聯(lián)行制度改為各家銀行自成聯(lián)行體系，專業(yè)銀行之間吃聯(lián)行資金大鍋飯的途徑基本被堵死，這種情況下，商業(yè)銀行如何增強(qiáng)自我約束，如何做到自求平衡，避免超負(fù)荷經(jīng)營成為整個商業(yè)銀行系統(tǒng)面臨的新課題。C、背景（a）1984年人行專門行使銀行職能后，成為專門掌管貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實體，這就切斷了銀行信貸收支差額自動由貨幣發(fā)行來彌補(bǔ)的機(jī)制。判斷是否超負(fù)荷經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)：是否拖欠各種應(yīng)繳存款，是否長期超占聯(lián)行匯差資金，是否支付能力急劇下降（客戶提現(xiàn)、同業(yè)清算）。因為從靜態(tài)來看，始終是均衡的。B、目的（a）總量均衡商業(yè)銀行資產(chǎn)的增長要構(gòu)筑在負(fù)債的合理增長的基礎(chǔ)之上。方法與內(nèi)容（1）利率敏感性管理（2）蓄水池管理（3）償還期對稱模式管理（4）資產(chǎn)負(fù)債比例管理（86年交行、建行起施行）A、內(nèi)涵：商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營管理原則和目標(biāo)的要求，科學(xué)、合理地確定和控制資產(chǎn)、負(fù)債有關(guān)項目之間的比例關(guān)系，對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行綜合管理的一種方法或模式。三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理含義：商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，將資產(chǎn)管理與負(fù)債管理結(jié)合為一個統(tǒng)一體，在適當(dāng)安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時尋找新的資金來源，使資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)一協(xié)調(diào)，雙管齊下，從而實現(xiàn)經(jīng)營方針要求。方法與內(nèi)容由傳統(tǒng)被動負(fù)債轉(zhuǎn)向主動負(fù)債，主要有向中央銀行借款，向同業(yè)借款，再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD），向歐洲貨幣市場借款，回購與再回購（repurchase，簡稱REPO）等。背景（1）二戰(zhàn)后，西方各主要經(jīng)濟(jì)國家經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，迫切需要銀行提供更多資金；（2）50年代以來，非銀行金融機(jī)構(gòu)數(shù)量日益增加，商業(yè)銀行壟斷地位受到動搖，競爭日趨激烈；（3）50年代以來，西方國家對存款利率的嚴(yán)格管制。使商業(yè)銀行資產(chǎn)期限延長，突破進(jìn)入消費(fèi)信貸領(lǐng)域。“流動性即轉(zhuǎn)換”缺陷：沒有考慮到整個金融市場的利率變化及債券具體變現(xiàn)問題。缺陷：金融對經(jīng)濟(jì)的推動作用不能體現(xiàn)。方法與內(nèi)容（1）商業(yè)銀行貸款理論（真實票據(jù)學(xué)說，18世紀(jì)中期）商業(yè)銀行只應(yīng)該發(fā)放短期的、自償性貸款以滿足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需要。從商業(yè)銀行外部看，在早期工商企業(yè)貸款需求單一，數(shù)量有限，金融市場不夠發(fā)達(dá)，金融W也很缺乏。思考題：現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展變化趨勢對加強(qiáng)我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的啟示？第三講 商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展變化及其在我國的運(yùn)用四個階段：20世紀(jì)50年代以前——資產(chǎn)管理50年代至70年代——負(fù)債管理70年代至90年代——資產(chǎn)負(fù)債綜合管理90年代以來——表外管理一、資產(chǎn)管理理論（AMT）含義：商業(yè)銀行將經(jīng)營管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)方，通過資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的適當(dāng)安排，實現(xiàn)經(jīng)營方針的要求。綜合經(jīng)營逐漸加強(qiáng)，迫使商業(yè)銀行大量涉足其它業(yè)務(wù)領(lǐng)域。商業(yè)銀行融資份額從70年代到90年代下降了接近20%，從60%到40%。五、商業(yè)銀行