【正文】 一）若基金經(jīng)理有違反上述原則進(jìn)行投資的行為，公司可根據(jù)其行為性質(zhì)及程度，根據(jù)相關(guān)公司規(guī)章制度給予處罰。 第三十八條　為保障基金份額持有人的權(quán)益，基金經(jīng)理堅持“三公”原則，以取信于基金投資人、取信于市場、取信于社會為宗旨，規(guī)范管理、忠于職守。 不可為提升短期業(yè)績而于基金凈值公布前期拉抬或摜壓個別公司股價。 投資決定不可過于極端（如：單日買賣過于頻繁或介入高風(fēng)險投機(jī)股等）；（六） 在進(jìn)行每個投資決定之前，應(yīng)對市場現(xiàn)狀有充分的了解，并考慮基金份額持有人必須承擔(dān)的信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險；（五） 投資決定必須遵循主管機(jī)關(guān)相關(guān)規(guī)定與限制，以及公司所制定的投資管理制度；（四） 投資決定必須在遵守資產(chǎn)配置方案和風(fēng)險控制要求的前提下，保證與對客戶的陳述和基金所定投資目標(biāo)一致；（三） 基金經(jīng)理有責(zé)任在風(fēng)險控制的前提下，以為基金份額持有人謀取最佳利益為原則，進(jìn)行慎重的投資決定；（二）在進(jìn)行投資組合之前，基金經(jīng)理必須以下列事項作為投資決定之原則：（一）第三十六條　投資決議的形成投資決策委員會審議基金經(jīng)理提交的《資產(chǎn)配置提案》等提議，經(jīng)投資決策委員會成員討論修改并簽字確認(rèn)后形成投資決議。需由投資決策委員會審批的項目，提交投資決策委員會討論?；鸾?jīng)理進(jìn)行固定收益證券投資時，必須依照公司的信用評級和具體權(quán)限。除了滿足有關(guān)法律法規(guī)的債券投資比例限制外，公司將根據(jù)國內(nèi)固定收益類證券市場的發(fā)展情況，制定對不同種類的固定收益證券的具體投資比例和金額限制、以及投資于不同到期期限的固定收益證券的投資比例限制。（二）基金對固定收益證券的投資以信用評級為重要考慮因素。第三十三條　 固定收益證券投資決定的形成（一）第二節(jié) 投資決策第三十二條 基金投資策略報告的形成（一） 基金經(jīng)理定期制作的《投資策略報告》，主要是決定一段時期內(nèi) 的資產(chǎn)配置方案。第三十條 研究部有關(guān)研究人員按照有關(guān)規(guī)定實施調(diào)研計劃，調(diào)研后應(yīng)撰寫《調(diào)研簡報》和《研究報告》，研究成果存放在公司的統(tǒng)一平臺。定期或不定期制定投資限制證券庫，以防止介入內(nèi)幕交易或陷入不必要的關(guān)聯(lián)交易；（二） 為基金選擇合適的業(yè)績基準(zhǔn)，用以對基金投資績效進(jìn)行評估和風(fēng)險管理；（三） 就目前宏觀經(jīng)濟(jì)、金融形勢與展望、貨幣政策方向及利率水準(zhǔn)等總體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析討論，作為擬定投資策略之參考；（四） 就基金經(jīng)理提交的《投資策略報告》進(jìn)行討論和表決，決定基金在一段時期內(nèi)的資產(chǎn)配置方案。第四章 投資管理程序第二十四條 公司投資管理程序的總體框架如下圖所示：基金合同客戶需求法律法規(guī)證券投資目標(biāo)：原則、政策、限制（確定基金業(yè)績基準(zhǔn)）經(jīng)濟(jì)研究策略研究行業(yè)研究公司研究技術(shù)分析政治、經(jīng)濟(jì)、市場等相關(guān)因素、及其變化投資決策委員會：討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案 投資策略聽證 投資策略聽證 投資全程風(fēng)險控制 投資全程風(fēng)險控制督察長、監(jiān)察稽核部、研究部風(fēng)險管理組可投資證券備選庫核心證券庫投資限制庫基金經(jīng)理：證券組合的建立、優(yōu)化、調(diào)整數(shù)量分析：特征分析表現(xiàn)評估風(fēng)險分析流動性分析基金市場、基金銷售、贖回和資金流動情況中央交易室：交易執(zhí)行、交易監(jiān)控第二十五條 投資管理流程分為投資研究、投資決策、投資執(zhí)行、投資跟蹤與反饋、投資核對與監(jiān)督等五個環(huán)節(jié)，具體的流程圖如下：確定投資原則與限制投資分析與研究投資策略（資產(chǎn)配置）構(gòu)造組合實現(xiàn)交易組合評價、風(fēng)險控制流動性管理是否滿意分析原因、反饋、調(diào)整選擇交易席位研究選股維持組合持續(xù)跟蹤是否 第一節(jié) 投資研究第二十六條 為保障基金份額持有人利益，在投資研究過程中，將定期召開投資決策委員會會議、投資研究聯(lián)席會議、晨會會議等會議，為投資決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。風(fēng)險控制辦公會由公司總經(jīng)理、督察長、市場部經(jīng)理、投資管理部經(jīng)理、研究部經(jīng)理、財務(wù)綜合部經(jīng)理、基金事務(wù)部經(jīng)理、信息技術(shù)部經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理組成。研究部風(fēng)險管理組在基金投資管理過程中的職能包括：1． 制定清晰合理、科學(xué)有效的風(fēng)險管理政策，并向公司各部門和員工及時傳達(dá)；2． 根據(jù)各業(yè)務(wù)部門的特點和需求，制定投資領(lǐng)域的風(fēng)險管理和績效評估戰(zhàn)略，并監(jiān)督其執(zhí)行；3． 根據(jù)公司經(jīng)營的策略、規(guī)模、復(fù)雜程序和可承受的風(fēng)險，建立定量化的風(fēng)險評估（識別度量分析）方法和工具；4． 建立并遵循科學(xué)、有效的風(fēng)險管理程序；5． 制定符合法律法規(guī)和客戶需求的各項風(fēng)險控制措施；6． 建立一套符合國際投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合國內(nèi)基金運作慣例的基金業(yè)績計算方法；7． 發(fā)展一套國內(nèi)外領(lǐng)先水準(zhǔn)的數(shù)量化的投資風(fēng)險與績效評估系統(tǒng)，確保對基金投資風(fēng)險和基金投資績效進(jìn)行科學(xué)化、準(zhǔn)確化、標(biāo)準(zhǔn)化、定量化的評估；8． 定期向決策和管理層提交風(fēng)險報告，如發(fā)現(xiàn)任何重大偏差，應(yīng)立即向管理層匯報；9． 及時提供基金投資風(fēng)險和績效數(shù)據(jù)，滿足公司各業(yè)務(wù)相關(guān)部門及其他用戶的不同需求（包括基金經(jīng)理、市場營銷部門、產(chǎn)品代銷機(jī)構(gòu)及基金持有人）；10． 依據(jù)風(fēng)險控制辦公會的指示對各項風(fēng)險課題進(jìn)行研究；11． 培育和推廣風(fēng)險管理的企業(yè)文化。 第二十一條 監(jiān)察稽核部監(jiān)察稽核部作為基金投資的合規(guī)性檢查部門，主要是對投資決策程序和運作流程的合理性、合規(guī)合法性進(jìn)行審查，對存在問題及時提出意見和補(bǔ)救措施；對基金運作、內(nèi)部管理、制度執(zhí)行及遵紀(jì)守法情況進(jìn)行監(jiān)察稽核；對外發(fā)布基金信息的審核。第二十條 基金事務(wù)部及財務(wù)綜合部基金事務(wù)部及財務(wù)綜合部是公司從事交易清算、基金清算、會計核算以及開放式基金注冊登記的業(yè)務(wù)部門。中央交易室對基金經(jīng)理發(fā)出的不符合有關(guān)法律法規(guī)及公司投資管理制度規(guī)定的交易指令，有權(quán)暫停執(zhí)行并立即向投資總監(jiān)和監(jiān)察稽核部報告。第十九條 交易室 交易室負(fù)責(zé)公司所有基金投資計劃的具體執(zhí)行和內(nèi)部控制?；鸾?jīng)理下設(shè)基金經(jīng)理助理，協(xié)助基金經(jīng)理工作。其主要職責(zé)為：（1） 在投資決策委員會的授權(quán)范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)所管理基金的日常投資運作；（2） 擬定所管理基金的投資策略報告，報投資決策委員會審批；（3） 負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行基金投資組合方案。第十六條 投資總監(jiān) 投資總監(jiān)負(fù)責(zé)公司具體投資管理技術(shù)業(yè)務(wù)，其主要職責(zé)是：（1） 執(zhí)行投資管理流程、環(huán)節(jié)和事宜，保證基金的投資行為合法合規(guī)；（2） 擔(dān)任投資決策委員會執(zhí)行委員，負(fù)責(zé)召開例行之投資決策委員會會議；（3） 協(xié)助制定公司發(fā)展短、中、長期投資政策、策略和計劃；（4） 執(zhí)行投資組合管理團(tuán)隊的投資決策流程，包括資產(chǎn)配置、行業(yè)和公司選擇、風(fēng)險分析和管理； （5） 落實各基金的資產(chǎn)配置按期達(dá)到投資決策委員會所制定的目標(biāo)； （6） 在控制投資風(fēng)險的情況下，努力使公司所管理的基金達(dá)到并保持業(yè)內(nèi)一流的業(yè)績；（7） 參與制定公司產(chǎn)品開發(fā)計劃，并對產(chǎn)品開發(fā)提出建設(shè)性意見；（8） 與基金的重要客戶保持經(jīng)常的溝通和聯(lián)系，向客戶闡明公司的投資理論和策略，以及良好的風(fēng)險控制能力；（9） 協(xié)助支持新產(chǎn)品的發(fā)行。投資總監(jiān)擔(dān)任投資決策委員會執(zhí)行委員，在投委會授權(quán)權(quán)限范圍內(nèi)實施投資計劃，超出其權(quán)限范圍的投資計劃提交投資決策委員會審批。第三章 投資管理的決策體制第十三