營運資本籌資管理-文庫吧資料
2025-04-14 03:03本頁面
【正文】 等級（1）短期負債籌資的特點1（2）商業(yè)信用2（3）短期借款2一、短期負債融資的特點
，容易取得；
；
；
。(3)方案1，籌資風險小，但資本成本高收益低。(2010年)【答案】(1)公司采取的是保守型的營運資本籌資政策。(2)如采用方案2，計算C企業(yè)在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時的易變現率，分析其采取的是哪種營運資本籌資政策。方案2：權益資本、長期債務和自發(fā)性負債始終保持在3 000萬元，其余靠短期借款提供資金來源。企業(yè)目前有兩種營運資本籌資方案?！纠}3多選題】以下關于營運資本籌集政策的表述中，正確的有（ ）。在配合型籌資政策下，臨時性負債等于臨時性流動資產；在穩(wěn)健型籌資政策下，臨時性負債小于臨時性流動資產，相比其他政策，臨時性負債占全部資金來源比重最??；在激進型籌資政策下，臨時性負債大于臨時性流動資產，相比其他政策，臨時性負債占全部資金來源比重最大。單選題】以下營運資本籌集政策中，臨時性負債占全部資金來源比重最大的是（ ）。其易變現率為：種類特點風險與收益易變現率穩(wěn)健型（1）臨時性流動資產﹥短期金融負債（2）長期資產+長期性流動資產﹤長期負債+自發(fā)性負債+權益資本資本成本高，風險收益均低易變現率較高；在營業(yè)低谷時其易變現率大于1【提示1】永久性流動資產和固定資產統(tǒng)稱為永久性資產；【提示2】臨時性負債屬于短期負債，籌資風險大，但資金成本低；三種政策中激進型籌資政策臨時性負債占比重最大；穩(wěn)健型籌資政策臨時性負債占比重最小。其易變現率為：種類特點風險與收益易變現率激進型（1）臨時性流動資產﹤短期金融負債（2）長期資產+長期性流動資產﹥長期負債+自發(fā)性負債+權益資本資本成本低，風險收益均高易變現率較低；在營業(yè)低谷時其易變現率小于1(3)保守型籌資政策 沿用【教材151】如果企業(yè)只是在生產經營的旺季借入資金低于200萬元，比如100萬元的短期借款，而無論何時的長期負債、自發(fā)性負債和權益資本之和總是高于800萬元，比如達到900萬元，那么旺季季節(jié)性存貨的資金需要只有一部分（100萬元）靠當時的短期借款解決，其余部分的季節(jié)性存貨和全部長期性資金需要則由長期負債
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1