【正文】 目標(biāo)利潤(rùn)＝凈利潤(rùn) /（ 1－所得稅率） 材料采購(gòu)預(yù)算編制 某種材料耗用量（生產(chǎn)需要量）＝產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 單位產(chǎn)品定額耗用量 某種材料采購(gòu)量＝某種材料耗用量＋該種材料期末結(jié)存量－該種材料期初結(jié)存量 現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算，是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算為依據(jù)編制的、專(zhuān)門(mén)反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿(mǎn)足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。 預(yù)算目標(biāo)體 系中的核心指標(biāo)是預(yù)計(jì)目標(biāo)利潤(rùn)。 從內(nèi)容上說(shuō)，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制（資本結(jié)構(gòu)）指標(biāo)、融資安排等。 優(yōu)點(diǎn)：保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進(jìn)行，有利于管理人員對(duì)預(yù)算資料作經(jīng)常性的分析研究，并能根據(jù)當(dāng)時(shí)預(yù)算的執(zhí)行情況加以調(diào)整。 缺點(diǎn)：缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為。 優(yōu)點(diǎn) 的限制 ，合理使用資金 （三）定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算編制方法 方法 定義 優(yōu)缺點(diǎn) 定期預(yù)算編制方法 以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方法。 對(duì)于不可避免費(fèi)用項(xiàng)目必須保證資金供應(yīng)；對(duì)于可避免費(fèi)用項(xiàng)目，則需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本與效益分析。 （二）增量預(yù)算與零基預(yù)算編制方法 含義 增量預(yù)算是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法 特點(diǎn) 以過(guò)去的費(fèi)用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需要在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整 假設(shè) （ 1）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的， 不需要進(jìn)行調(diào)整 （ 2）企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持 （ 3）以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開(kāi)支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù) 缺陷 可能導(dǎo)致無(wú)效費(fèi)用開(kāi)支項(xiàng)目無(wú)法得到有效控制，形成不必要開(kāi)支合理化，造成預(yù)算上的浪費(fèi) 中級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)筆記 10 含義 零基預(yù)算全稱(chēng)為 “以零為基礎(chǔ)編制計(jì)劃和預(yù)算的方法 ”，它是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算 的一種方法 程序 （ 1）企業(yè)內(nèi)部各級(jí)部門(mén)的員工，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，詳細(xì)討論計(jì)劃期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目，并對(duì)每一費(fèi)用項(xiàng)目編寫(xiě)一套方案，提出費(fèi)用開(kāi)支的目的以及需要開(kāi)支的費(fèi)用數(shù)額。 （ 2）列表法 原理 列表法是指通過(guò)列表的方式，將與各種業(yè)務(wù)量對(duì)應(yīng)的預(yù)算數(shù)列示 出來(lái)的一種彈性預(yù)算編制方法。 某項(xiàng)成本總額 y 是該項(xiàng)固定成本總額和變動(dòng)成本總額之和。將企業(yè)各項(xiàng)目成本總額分解為變動(dòng)成本和固定 成本兩部分。 彈性預(yù)算的編制，可以采用公式法，也可以采用列表法。 【注】編制彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是生產(chǎn)量、銷(xiāo)售量、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量和直接人工工時(shí)等。當(dāng)實(shí)際業(yè)務(wù)量與編制預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量發(fā)生較大差異時(shí)，有關(guān)預(yù)算指標(biāo)的實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)就會(huì)因業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)不同而失去可比性。不論預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量水平實(shí)際可能發(fā)生哪些變動(dòng)，都只按事先確定的某一業(yè)務(wù)量水平作為編制預(yù)算的基礎(chǔ)。 一、預(yù)算編制方法 （一）固定預(yù)算與彈性預(yù)算編制方法 算編制方法 含義 適用范圍 缺點(diǎn) 固定預(yù)算，又稱(chēng)靜態(tài)預(yù)算，是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量水平作為基礎(chǔ)來(lái)編制的預(yù)算。 （ 2）企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會(huì)或指定財(cái)務(wù)管理部門(mén)負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。 財(cái)務(wù)預(yù)算：財(cái)務(wù)預(yù)算指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)算。如資本支出 預(yù)算。包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算、直接材料消耗預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算等。因此，預(yù) 算是一種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的、最為具體的計(jì)劃，是對(duì)目標(biāo)的具體化，是將企業(yè)活動(dòng)導(dǎo)向預(yù)定目標(biāo)的有力工具。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高。 21.[單項(xiàng)題 ]作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，企業(yè)價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化相比，其優(yōu)點(diǎn)是 ( ) [標(biāo)準(zhǔn)答案 ] D [答案解析 ]股東財(cái)富最大化是用股價(jià)進(jìn)行衡量的，股價(jià)受眾多因素影響，不能完全準(zhǔn)確反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況，而企業(yè)價(jià)值最大化，用價(jià)值代替了價(jià)格，克服了過(guò)多受外界市場(chǎng)因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。 ［標(biāo)準(zhǔn)答案］ ABC ［答案解析］ 本題考核金融工具的分類(lèi)。資本市場(chǎng)又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指以期限在 1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金融通的市場(chǎng)，主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。貨幣市場(chǎng)又稱(chēng)短期金融市場(chǎng)，是指以期限在 1年以?xún)?nèi)中級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)習(xí)筆記 8 的金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)。（ ） ［標(biāo)準(zhǔn)答案］ 錯(cuò) ［答案解析］ 本題考核金融市場(chǎng)的分類(lèi)。資本市場(chǎng)以貨幣和資本為交易對(duì)象；外匯市場(chǎng)以各種外匯金融工具為交易對(duì)象；黃金市場(chǎng)則是集中進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)和金幣交換的交易市場(chǎng)。（ ） ［標(biāo)準(zhǔn)答案］ 對(duì) ［答案解析］ 本題考核金融市場(chǎng)的分類(lèi)。 18.[判斷題 ]以融資對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)，金融市場(chǎng)可分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。 ［ 標(biāo)準(zhǔn)答案］ ABCD ［答案解析］ 本題考核集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容。 “企業(yè)與各所屬單位的資本關(guān)系 ”可以簡(jiǎn)單地理解為 企業(yè)掌握的各所屬單位的表決權(quán)比例 ，而 “企業(yè)與各所屬單位的資本關(guān)系特征 ”指的是 企業(yè)掌握的各所屬單位的表決權(quán)比例的特征 ， “只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位 一定比例 有表決權(quán)的股份（ 如 50％以上 ）之后，企業(yè)才有可能通過(guò)指派較多懂事有效地影響各所屬單位的財(cái)務(wù)決策，也只有這樣，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有可能相對(duì) “集中 ”于企業(yè)總部。（ ） ［標(biāo)準(zhǔn)答案］ 錯(cuò) ［答案解析］ 如果說(shuō) 各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無(wú)必要實(shí)施相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系 特征 則是企業(yè)能否采取相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本條件。所以 A、 B、 D 選項(xiàng)是正確的，選項(xiàng) C 屬于定量分析法。一類(lèi)是經(jīng)驗(yàn)判斷法，另一類(lèi)是定量分析法。 10. [多選題 ]以下屬于財(cái)務(wù)決策中經(jīng)驗(yàn)判斷法的有（ ）。此外，集權(quán)和分權(quán)應(yīng)該考慮的因素還包括環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 9. [多選題 ]財(cái)務(wù)管理體制的集權(quán)與分權(quán)，需要考慮的因素包括（ ）。 7. [多選題 ]現(xiàn)代企業(yè)要做到管理科學(xué)，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的制度必不可少，這一管理原則的作用 在 于（ ）。 型組織 型組織 型組織 ［標(biāo)準(zhǔn)答案］ B ［答案解析］ 企業(yè)組織體制大體上有 U 型組織、 H 型組織和 M 型組織等三種組織形式。所以，選項(xiàng) C 的說(shuō)法不正確。 5. [單選題 ]下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。一類(lèi)是經(jīng)驗(yàn)判斷法，是根據(jù)決策者的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊(duì)法、歸類(lèi)法等；另一類(lèi)是定量分析法，常用的方法有優(yōu)選對(duì)比法、數(shù)學(xué)微分法、線(xiàn)性規(guī)劃法、概率決策法等。 4. [單選題 ]下列方法中，屬于財(cái) 務(wù)決策方法的是（ ）。 ，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè) ，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才能實(shí)現(xiàn)最大化 ［標(biāo)準(zhǔn)答案］ A ［答案解析］ 以企業(yè)利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其主要原因：（ 1）剩余產(chǎn)品的多少可用利潤(rùn)衡量；（ 2）自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；（ 3）只有每個(gè)企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤(rùn)，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才能實(shí)現(xiàn)最大化。來(lái)源主要是資金所有者暫時(shí)閑置的資金，用途一般是彌補(bǔ)短期資金的不足（ 3）具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性 資本市場(chǎng) （ 1）融資期限長(zhǎng)。 （二）貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的主要特點(diǎn) 市 場(chǎng) 特 點(diǎn) 貨幣市場(chǎng) （ 1）期限短。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。它主要處理金融工具的發(fā)行和最初購(gòu)買(mǎi)者之間的交易。是指以期限在 1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)， 包括股票市場(chǎng) 、 債券市場(chǎng) 和融資租賃市場(chǎng) 。是指以期限在 1年以?xún)?nèi)金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。 【通貨膨脹持續(xù)期】 （ 1）采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)； （ 2）調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。 （四）宏觀經(jīng)濟(jì)政策：財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、價(jià)格體制、投資體制、社會(huì)保障制度、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系等改革措施，會(huì)深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)活動(dòng)的開(kāi)展。 經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略 復(fù)蘇 繁榮 衰退 蕭條 【提示】基本思路 ——順周期戰(zhàn)略。 （一）經(jīng)濟(jì)體制：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較單一，方法比較簡(jiǎn)單；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下， 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較豐富，方法也復(fù)雜多樣。 ——“經(jīng)營(yíng) ”“人員 ”“業(yè)務(wù) ”“費(fèi)用 ”?？梢?jiàn)