【正文】 購和配售價格； 審批經(jīng)營金銀的業(yè)務(wù)； 管理和檢查金銀市場； 管理金銀進(jìn)出境； 監(jiān)督 《 中華人民共和國金銀管理條例 》 的實施。 （三）我國中央銀行的清算業(yè)務(wù) 集中辦理票據(jù)交換，集中清算交換的差額，辦理異地的資金轉(zhuǎn)移。首先各國主要商業(yè)銀行通常都有自己獨立的清算系統(tǒng)，對于跨系統(tǒng)的業(yè)務(wù)的處理則由中央銀行在各大城市建立的清算中心完成，中央銀行控制和管理著這些清算中心，并負(fù)責(zé)管理清算的內(nèi)容和結(jié)果。二是中央銀行積極參與從支付活動規(guī)則的制定到直接提供支付服務(wù)等一系列支付系統(tǒng)的工作。中央銀行主持一國的資金清算事宜，有利于縮短資金在途時間，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益；節(jié)約社會勞動；有利于提高銀行工作效率，增強銀行信譽，有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進(jìn)行金融宏觀調(diào)控。 清算又分現(xiàn)金清算和轉(zhuǎn)賬清算。兌付；清理銷毀；殘破污損國債的兌付 二、清算業(yè)務(wù) 125－ 9 （一）清算業(yè)務(wù)的含義和意義 作為銀行的銀行，各商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)都在中央銀行開立賬戶，它們之間的資金往來和債權(quán)債務(wù)關(guān)系自然就要由中央銀行來辦理。國債的印制；國債的調(diào)撥：實物券的調(diào)撥，收款單的調(diào)撥，國債款項的上劃，發(fā)行結(jié)束的清理工作。 （二）中央銀行代理國債發(fā)行和兌付的意義 彌補財政赤字，促進(jìn)財政收支的平衡； 聚集社會閑散資金，加強經(jīng)濟建設(shè)； 國家信用保證，為居民提供可靠的投資對象； 調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，加強重點建設(shè)； 國家信用和銀行信用相結(jié)合，有利于實現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。按 計息方式 可分為付息國債和貼現(xiàn)國債。 第 七 章 中央銀行的其他業(yè)務(wù) 本章重點 一、代理發(fā)行和兌付國債業(yè)務(wù) 二、清算業(yè)務(wù) 三、金銀管理業(yè)務(wù) 四、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營原則 重點掌握 中央銀行業(yè)務(wù)基本經(jīng)營原則 中央銀行業(yè)務(wù)的限制性規(guī)定 一、代理發(fā)行和兌付國債業(yè)務(wù) 121－ 5 （一）國債的分類 按 償還期限 劃分，可分為短期國債、中期國債和長期國債。 中國的法定存款準(zhǔn)備金制度的主要內(nèi)容。第二準(zhǔn)備是指銀行最容易變現(xiàn)而不致遭受重大損失的資產(chǎn)，主要是有價證券及其他流動資產(chǎn)，也叫 “ 保證準(zhǔn)備 ” 。 規(guī)定存款準(zhǔn)備金的構(gòu)成。 （二）存款準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容 法定存款準(zhǔn)備金比例的確定。 實行存款準(zhǔn)備金制度的意義。 三、集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù) 115－ 8 （一）集中存款準(zhǔn)備業(yè)務(wù)的含義 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為應(yīng)付客戶提取存款和劃撥清算的需要而設(shè)置的專項資金。 國庫業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 113 （ 1）國庫款項的吸納，主要有三種吸納方式：就地繳庫，集中繳庫，自取匯繳； （ 2）國庫款項的劃分：中央預(yù)算固定收入，地方預(yù)算固定收入，中央與地方共享收入； （ 3）國庫款項的報解； （ 4）國庫款項的退庫：技術(shù)性差錯需要退庫，改變企業(yè)隸屬關(guān)系財務(wù)結(jié)算，計劃上繳稅利，超過應(yīng)繳數(shù)額，稅收附加費代征手續(xù)費，財政部明文規(guī)定或?qū)ｍ椗鷾?zhǔn)的其他退庫項目。中央國庫實行了業(yè)務(wù)上垂直領(lǐng)導(dǎo)的管理體制，地方金庫實行中國人民銀行與地方政府雙重領(lǐng)導(dǎo)的體制。 1994年，全國實行分稅制，劃分了中央和地方的事權(quán)和收入。 （三）中國的國庫產(chǎn)生和發(fā)展 111 中國的國庫發(fā)展大體上經(jīng)歷了兩個階段： 一是以實物形式為主的國庫， 從周朝一直延續(xù)到 1908年的清朝； 二是銀行代理國庫 ，始于清朝末年， 1908年原戶部銀行改為大清銀行。 （二）中央銀行經(jīng)理國庫的優(yōu)越性 中央銀行經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)是其履行政府銀行職能的具體體現(xiàn)。二是銀行制， 是指國家不專門設(shè)立金庫機構(gòu)，由財政部門在銀行開戶，將國家預(yù)算收入作為存款存入銀行的管理體制。 國家財政預(yù)算收支保管一般有兩種形式： 一是國庫制， 又分為獨立國庫制和委托國庫制。 二、經(jīng)理國庫業(yè)務(wù) 110－ 1 （一）國庫體制的有關(guān)概念 國庫 是國家金庫的簡稱，是專門負(fù)責(zé)辦理國家預(yù)算資金的收納和支出的機關(guān)。英格蘭銀行通過自己的分支機構(gòu)向商業(yè)銀行供應(yīng)貨幣，并且貸款給貼現(xiàn)所和承兌所，而不直接貸款給商業(yè)銀行。但目前，英格蘭銀行的貨幣發(fā)行已經(jīng)由部分信用保證轉(zhuǎn)變?yōu)橥耆男庞帽ＷC。 英格蘭銀行可以根據(jù)所持有的黃金超額發(fā)行。這種發(fā)行抵押，使得聯(lián)邦儲備券成為具有充分擔(dān)保的經(jīng)濟發(fā)行，沒有規(guī)定的限額，具有相當(dāng)?shù)膹椥浴? 其發(fā)行實行 “ 發(fā)行抵押 ” 制度，規(guī)定各聯(lián)邦儲備銀行的貨幣發(fā)行必須提供 100％合格抵押品，以及附加擔(dān)保品。中國的貨幣發(fā)行是通過各級發(fā)行庫和業(yè)務(wù)庫之間的調(diào)撥往來實現(xiàn)的。以商品物資為保證，保證貨幣的持有者隨時能得到所需的生活資料。集中發(fā)行原則，經(jīng)濟發(fā)行原則，計劃發(fā)行原則。 指規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與其他有價證券所占的比例，但各種準(zhǔn)備資產(chǎn)的比例難以確定。 指貨幣的發(fā)行必須以 100％的現(xiàn)金作為準(zhǔn)備。 指在規(guī)定的發(fā)行限額內(nèi)，可以全部用政府證券作為發(fā)行準(zhǔn)備，超額部分必須用十足的現(xiàn)金作準(zhǔn)備。 指增發(fā)的鈔票數(shù)超過了規(guī)定的現(xiàn)金比例時，此超額部分要交一定的超額發(fā)行稅；若鈔票回籠或現(xiàn)金增加，達(dá)到規(guī)定的比例，則免征發(fā)行稅，以限制其過度發(fā)行； 保證準(zhǔn)備制。將現(xiàn)金準(zhǔn)備與保證準(zhǔn)備結(jié)合起來，克服這兩者弊端，但是，該比例卻很難確定。 以政府公債、短期國庫券、短期商業(yè)票據(jù)等國家信用作為發(fā)行準(zhǔn)這種方法解決了彈性問題，卻增加了控制貨幣發(fā)行的難度。 （三）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度 104 現(xiàn)金準(zhǔn)備。 彈性發(fā)行的原則 。 信用保證原則 。 （二）貨幣發(fā)行的原則 壟斷性原則。 二、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 103 （一）貨幣發(fā)行的含義和意義 貨幣發(fā)行具有 雙重含義 ：一是指貨幣從中央銀行發(fā)行庫，通過各家銀行業(yè)務(wù)庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流入的數(shù)量。 第六章 中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 本章重點 一、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)種類 二、中央銀行貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 三、中央銀行經(jīng)理國庫業(yè)務(wù) 四、中央銀行集中存款準(zhǔn)備金銀業(yè)務(wù) 重點掌握 貨幣發(fā)行的原則 我國中央銀行的貨幣發(fā)行制度 經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 存款準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容 一、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)及種類 103 中央銀行的負(fù)債 是指社會集團和個人持有對中央銀行的債權(quán)。 建立適合中國國情的外匯儲備管理模式。 中國外匯儲備管理的戰(zhàn)略目標(biāo)。 中國外匯儲備管理的原則。 中國外匯管理狀況。 在 1983～ 1993年，外匯儲備管理只包括國家外匯庫存和中國銀行營運外匯。 金銀外匯儲備的特點： 黃金的安全性強，兌換性和盈利性不及外匯，保管成本也很高；但外匯的持有有風(fēng)險，所以適當(dāng)確定此三者的比例。 三、中央銀行金銀外匯儲備業(yè)務(wù) 98 （一）中央銀行保管金銀外匯業(yè)務(wù) ： 中央銀行保管經(jīng)營外匯的意義。 1994年 4月 1日，中國人民銀行開始在上海銀行間外匯市場買賣外匯進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)操作； 1995年，中國人民銀行開始通過融資券的買賣試行公開市場業(yè)務(wù)； 1996年 4月 9日，才正式啟動中央銀行國債公開市場業(yè)務(wù)。操作方式主要有永久性儲備調(diào)節(jié)，即單向的購入或售出債券；臨時性儲備調(diào)節(jié)，即通過回購協(xié)議和等量售出 —— 購入交易進(jìn)行雙向操作。 由聯(lián)邦公開市場委員會直接領(lǐng)導(dǎo)，紐約聯(lián)邦儲備銀行具體操作。由于各國的國情不同，因此，各國法律規(guī)定中央銀行可以買賣的證券種類也不同。 （二）中央銀行買賣證券應(yīng)注意的問題 不能在一級市場上購買有價證券，而只能在二級市場上購買； 不能購買市場流動性差的有價證券； 不能購買無上市資格、在證交所沒有掛牌交易的有價證券； 一般不能買入國外的有價證券。中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率提高或者降低再貼現(xiàn)額度，從而調(diào)節(jié)信用規(guī)模 （三）再貼現(xiàn)與中央銀行貸款的不同 再貼現(xiàn)是中央銀行以一定的貼現(xiàn)率按商業(yè)票據(jù)面額的一定比例提供給商業(yè)銀行的貨幣資金，即商業(yè)銀行預(yù)先向中央銀行支付利息，商業(yè)銀行獲得部分融資；而貸款業(yè)務(wù)支付本金在，商業(yè)銀行可以獲得百分之百的全額資金。借款銀行提出貸款申請，借款審查，借款發(fā)放，貸款的收回。此外，貸款還必須具備這樣的條件，屬于貸款的對象；信貸資金營運正常；還款資金有保障。 申請貸款的資格。 中央銀行貸款的特征 以短期貸款為主；不以盈利為目的；控制對財政的放款；不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放貸款。通常是短期的，以政府債券和商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保。該業(yè)務(wù)的對象主要是商業(yè)銀行和國家財政，在特殊的情況下，也對一些非銀行金融機構(gòu)發(fā)放小額貸款。 第四章 中央銀行的對外金融關(guān)系 掌握 ?中央銀行在國家對外關(guān)系中的地位和任務(wù) ?國際貨幣基金組織及其對國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào) 重點掌握 ?中央銀行貨幣政策國際協(xié)調(diào)的必要性、內(nèi)容和途徑。人民銀行分支機構(gòu)有義務(wù)支持地方政府的經(jīng)濟決策，主動接受各級地方政府的支持與幫助，作出符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的金融決策和采取相應(yīng)的措施，解決各地經(jīng)濟發(fā)展中的實際問題，在中央宏觀決策指導(dǎo)下，積極的為地方經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，實現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)。所以1998年要撤銷省級分行，建立跨省分行。 四、中國人民銀行分支機構(gòu)與地方政府的關(guān)系 69 中國人民銀行分支機構(gòu)與地方政府的關(guān)系具有中國特色： 因為中國不僅辦社會，而且辦企業(yè)。 國家計委與中國人民銀行同屬國務(wù)院的直屬機構(gòu)，二者之間不存在任何行政隸屬關(guān)系，但卻有著十分密切的聯(lián)系。在政策關(guān)系上，中國人民銀行的貨幣政策和財政部門的財政政策是國家的宏觀經(jīng)濟政策，二者必須保持平行、相互配合、密切合作。在業(yè)務(wù)關(guān)系上，中國人民銀行與財政部歷來是密切配合、相互支持的。 （二）中國人民銀行與財政的關(guān)系 67 歷史上銀行與財政的關(guān)系是 “大財政、小銀行”， “ 長期資金歸財政、短期資金歸銀行，無償資金歸財政、有償資金歸銀行。 中國人民銀行向全國人大或者全國人大常委會報告工作，并接受監(jiān)督。 中國人民銀行是國務(wù)院具有一定獨立性的直屬機構(gòu) 。這樣會在某種程度上增強人民銀行相對獨立性，可以使人民銀行不受政府短期經(jīng)濟政策的局限與隨著短期經(jīng)濟政策擺動而擺動，減弱來自于外界對中央銀行執(zhí)行貨幣政策、控制貨幣供應(yīng)和信貸規(guī)模的隨意性。 在政府長遠(yuǎn)的總體經(jīng)濟目標(biāo)與近期經(jīng)濟發(fā)展意圖上，國務(wù)院和全國人民代表大會不會也不可能存在重大分歧，規(guī)定人民銀行作為中央銀行是國務(wù)院的組成部分，同財政部是平行的，直接受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，在中國社會主義制度下，不存在中央銀行受不同黨派和集團的利益所左右的問題。 三、中國人民銀行與政府的關(guān)系 65 （一）中國人民銀行是國務(wù)院的直屬機構(gòu) 對于中國人民銀行應(yīng)隸屬于國務(wù)院還是隸屬于全國人民代表大會，以及如何從立法上保證它的獨立性問題。 （四）獨立性較小的模式 64 中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。中央銀行可以獨立地制定、執(zhí)行貨幣政策。 （三）獨立性稍次的模式 63 指中央銀行名義上隸屬于政府，而實際上保持著較大的獨立性。如果中央銀行與政府發(fā)生矛盾，通過協(xié)商解決。贊同者認(rèn)為，有代表有利于溝通和糾正雙方觀點與認(rèn)識上的偏差；理事會中可以有各經(jīng)濟部門的代表，就不能排斥政府的代表。各國在實踐和認(rèn)識上對此都有分歧。許多國家對融資的方式、額度與期限都從法律上加以嚴(yán)格限制，禁止財政部向中央銀行透支。 中央銀行與政府的隸屬關(guān)系。理事任期稍長于總裁，多數(shù)國家允許連任，與政府的任期錯開。因為對中央銀行的管理監(jiān)督權(quán)屬于國家，所以資本所有權(quán)已成為無關(guān)緊要的問題。 如在經(jīng)濟發(fā)展不正常時，要求稅率能作相應(yīng)的調(diào)整；在固定資產(chǎn)投資超過國力許可時，要求大量削減投資；在國際收支不平衡時，要求提高關(guān)稅以限制進(jìn)口；等等。 中央銀行要為政府發(fā)行債券，提供短期借款。防止為特定政治需要而不顧必要性和可能性，犧牲貨幣政策的穩(wěn)定性。 經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)是中央銀行活動的基本點，不僅要考慮自身所擔(dān)負(fù)的任務(wù)和承擔(dān)的責(zé)任，還要重視國家的利益。而應(yīng)在政府的監(jiān)督和國家總體經(jīng)濟政策的指導(dǎo)下，獨立地制定、執(zhí)行貨幣政策。 （二）中央銀行與政府關(guān)系的實質(zhì) 58 中央銀行既要為政府服務(wù)，又要作為政府宏觀經(jīng)濟政策的有力工具。中央銀行與政府的工作側(cè)重點的不一致，致使相互的措施矛盾對立。其理由主要有：政治家缺乏經(jīng)濟遠(yuǎn)見，干擾貨幣政策的穩(wěn)定性和連貫性。 中央銀行既要按照宏觀經(jīng)濟目標(biāo)滿足財政籌措資金的要求，又要實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，理應(yīng)受到政府的控制和監(jiān)督。戰(zhàn)后各國紛紛組織獨立的中央銀行，有的中央銀行法中列有維持獨立性的條文。 第一次世界大戰(zhàn)后開始了獨立性的爭議。 5254 七、中國人民銀行的職能 514 依法制定和執(zhí)行貨幣政策； 發(fā)行人民