銀行業(yè)---招商銀行-文庫吧資料
2025-05-18 11:07本頁面
【正文】 貸款基準利率調(diào)整、銀行間債券市場利率波 動加劇、同業(yè)拆借市場利率寬幅振蕩、人民幣與美元利率倒掛帶來的風險。 銀行業(yè)政策分析 第三，利率、匯率市場化程度不斷提高，市場風險誘因更加復雜。目前，受資產(chǎn)價格持續(xù)上漲和 存款準備金率頻繁上調(diào)的影響，居民存款意愿不足，儲蓄存款 分流現(xiàn)象明顯，銀行存款短期化、活期化和貸款長期化加劇， 資產(chǎn)負債期限錯配引發(fā)的流動性風險增加。部分已獲 得貸款的中小企業(yè)資金鏈更趨緊張，可能出現(xiàn)推遲還款現(xiàn)象。當前，經(jīng)濟運行變數(shù)較多，價格上漲壓力加 大，節(jié)能減排形勢嚴峻，房市股市潛在風險積累，增加了金 融運行的不確定性。由于國有商業(yè)銀行 仍然依靠著以行政手段為主和政企不分的管理體制掌握著壟斷地 位，銀行之間真正的市場競爭根本不可能展開。 很顯然，如果某一市場的競爭長期處于同質(zhì)化的低級階段卻 又能得以繁衍甚至興旺發(fā)達，這只能說明這樣競爭只是一種明競 爭實壟斷的“偽競爭”，其背后必然一股強大的反市場力量支撐 著。盡管這種競爭對于提高效率有 一定的好處，但是缺乏對競爭參與者自身進化的促進作用。 銀行業(yè)競爭 按照動態(tài)競爭理論，競爭是否充分要看競爭參與者在競爭過 程中能否改變自己，是否在競爭中促進了技術(shù)革新和生產(chǎn)制度的 變革。 客觀地講，性質(zhì)相同的行業(yè)進入相同的業(yè)務領域，競爭的同質(zhì) 化是不可避免的，如賣快餐的麥當勞、肯德基，賣家電的蘇寧、國 美，賣剪刀的“王麻子”、“張小泉” …… 某種程度上，同質(zhì)化競爭是 差別化競爭的基礎，差別競爭是同質(zhì)化競爭發(fā)展的高級階段。從業(yè)務范圍、服務對象、金 融手段上來講，四大國有銀行之間沒有什么顯著的差別。 銀行業(yè)競爭 目前金融市場上大大小小的金融機構(gòu)數(shù)量雖多，但是同質(zhì)性極 強。國內(nèi)銀行業(yè)目前普遍 引入外部管理咨詢，進行業(yè)務流程再造，提高技術(shù)水 平。信用卡市場、個人理財市場也是需要中國銀 行業(yè)加強的領域。 另外，隨著銀行與資本市場的聯(lián)系更加緊密以及利率市場化和 匯率市場化的進程加大，銀行的業(yè)務轉(zhuǎn)型、跨區(qū)域經(jīng)營等都使銀行 的風險管理面臨更大挑戰(zhàn)。但是，由于融資活動向銀行高度集中，使金融風險向銀行大量 積聚，一旦經(jīng)濟增長放緩，隨著經(jīng)濟發(fā)展中不確定因素的不斷增 強，將使銀行面臨較大的系統(tǒng)性風險。 2021年至今，國內(nèi)主要商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)逐步改善，盈 利水平顯著提升，資本充足率和風險撥備大幅提高，風險管理能力 不斷改進，財務實力繼續(xù)逐步增強，銀行業(yè)整體信用狀況有較大程 度的改善。目前外資入股中資銀行的比例也在不 斷提高。并且，具有很 強的政策游說能力。 其中 四大國有銀行有中小銀行不可比擬的壟斷優(yōu)勢，如零售業(yè)務優(yōu)勢明 顯、儲蓄存款占比明顯高于中小銀行，中間業(yè)務收入增長的潛力最 大?！爸貭I銷、輕風險”、“重余額、輕結(jié)構(gòu)”等狀況給信貸資產(chǎn)帶來隱患。由于這些授信對象大都具有項目工期較長、自有資本較少、資金需求量大、受政策影響較大等特點 ,存在著嚴重的風險隱患。 二、 貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)趨同現(xiàn)象突出 。宏觀調(diào)控實施后 ,出于控制風險考慮 ,銀行將貸款營銷對象進一步鎖定在少數(shù)規(guī)模相對較大、當期效益較好的大型骨干企業(yè)。 二、考慮到宏觀調(diào)控措施對一些行業(yè)和企業(yè)影響的時滯因素 ,潛在風險將會在更長一段時間內(nèi)逐步顯現(xiàn) ,不良貸款在一定范圍內(nèi)可能有所反彈。 宏觀經(jīng)濟政策變化對銀行業(yè)的影響 ? 銀行信貸供求矛盾突出 國家實行宏觀經(jīng)濟調(diào)控后 ,受國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的影響 ,銀行的信貸供給受到壓縮 ,但是市場上的信貸需求由于是剛性的并沒有立即相應地縮減 ,這種供求矛盾必將影響企業(yè)的經(jīng)營 ,影響銀行的效益 ,銀行的信貸風險加大。 ? 2021年仍有加息可能但幅度不大，存款準備金率或?qū)⑸险{(diào)３～５次 為減弱過剩流動性給經(jīng)濟造成的不利影響， 2021年，緊縮流動性的多項措施還會陸續(xù)出臺。 2021年中國經(jīng)濟形勢 ? 人民幣或?qū)⑷嫔挡ǚ哟? 預計 2021年，人民幣不僅仍會對美元較 快升值，對歐元、日元等也或?qū)⑸?，人民幣匯率雙向波動進一步增強。 2021年CPI將 呈先揚后抑走勢，全年漲幅將在 ％左 右。 2021年中國經(jīng)濟形勢 ? 貿(mào)易順差將繼續(xù)擴
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