【正文】 環(huán)比增加 增加 % 環(huán)比增加 增加 % 環(huán)比增加 增加 % 2010 年 21441 488 2011 年 1333 471 3 22774 106% 17 3% 106% 2012 年 49612 22980 71053 331% 22492 4609% 105% 2013 年 30163 7743 51604 240% 7255 1487% 3 109% 13 年相對于 10 年基期變化 145431 677% 29730 6093% 320% 13 000831利息償付倍數(shù)504030201001020xx年 20xx年 20xx年 20xx年利息償付倍數(shù) 五礦稀土的利息償付倍數(shù)相對于 20xx 年以年變化很大，降低了 320%。降幅較大，主要是因為總負(fù)債較上年有大幅下降，降幅為 %，也表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險相比較上年同期減少，債務(wù)償還能力比上年同期有所增加。但結(jié)合歷史來看， 20xx2和 20xx 年的產(chǎn)權(quán)比率明顯高于其他年度，這只能說與往年同期而言有一個較好的改善?？傮w看近四年來資產(chǎn)負(fù)債率是在逐漸降低的，說明企業(yè)效益正在逐漸好轉(zhuǎn)。 5. 現(xiàn)金比率分析 項目 (萬元 ) 20xx 年 20xx 年 增加金額 增長 % 貨幣資金 93519 35121 58398 % 流動負(fù)債 57760 23377 34383 % 現(xiàn)金比率 (%) % 13 年現(xiàn)金比率比去年 雖然減少 ， 但比率仍較大， 說明企業(yè)支付能力很強 ，只是稍有下降。 項目 20xx 年 20xx 年 增加金額 增長 % 流動資產(chǎn) 232627 242933 10306 % 存貨 88240 64140 24100 % 速動資產(chǎn) 144387 178793 34406 % 流動負(fù)債 57760 23377 34383 % 速動比率 (%) % 本公司 13 年為 ，表明每 1 元流動負(fù)債有 元的速動資產(chǎn)作為償還保障，說明債務(wù)的償 有足夠的資產(chǎn)保障，且速動資產(chǎn)的增幅 遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于 于流動負(fù)債的增幅，表明企業(yè) 償還債務(wù)能力非常強。 項目 (萬元 ) 20xx 年 20xx 年 增加金額 增長 % 流動資產(chǎn) 232627 242933 10306 % 流動負(fù)債 57760 23377 34383 % 流動比率 (%) % 13 年流動資產(chǎn)比上年同期增加 %，流動負(fù)債比上年同期減少了 %，流動比率增加 ，增長 %，主要是因為 流動資產(chǎn)的增幅遠(yuǎn)大于流動負(fù)債的增幅，流動比率行業(yè)平均值為 ，本公司與行業(yè)相差較大，流動比率較高，說明了現(xiàn)金持有量大， 可能出現(xiàn)了應(yīng)付賬款掛賬的現(xiàn)象 或存貨積壓現(xiàn)象，暴 露了其資本利用效率的不足 。 年末與年初相比，流動資產(chǎn)增加了 10306 萬 元（增加 %），流動負(fù)債 減少了 34383 元（增加 %），營運資本增加了 44687 萬 元（增加 %），營動資本的絕對增加，是 因為流動負(fù)債負(fù)增長引起 的，新增的流動資產(chǎn) 44687萬 元比上年同期的配置 %的比例，增加到 %， 說明企業(yè)沒有負(fù)債 ， 也說明償債能力大大提高。 五礦稀土 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 的相 關(guān)財務(wù)指標(biāo)的計算分析： 短期償債能力 指標(biāo)計算 ： （匯總表） 項目 (萬元 ) 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 流動資產(chǎn) ① 68890 57921 232627 242933 流動負(fù)債 ② 111006 187728 57760 23377 存貨 ③ 22669 20268 88240 64140 貨幣資金 ④ 15321 15024 93519 35121 應(yīng)收賬款凈額 ⑤ 8034 6129 10 142999 短期投資凈額 ⑥ 營運資本 ① ② 42116 129807 174867 219556 流動比率 ① /② 保守的速動比率(④ +⑤ +⑥ )/② 速動比率 (① ③ )/② 現(xiàn)金比率 (④ +⑥ )/② 項目 (萬元 ) 20xx 年 結(jié)構(gòu) % 20xx 年 結(jié)構(gòu) % 增加 增長 % 結(jié)構(gòu) % 流動資產(chǎn) 232627 100% 242933 100% 10306 % 100% 流動負(fù)債 57760 % 23377 % 34383 % % 營運資本 174869 % 219556 % 44687 % % 7 五礦稀土營運資本趨勢圖20xx00020xx0040000020xx年 20xx年 20xx年 20xx年年度金額：萬元 結(jié)合以上計算數(shù)據(jù)和圖表可以看出，年初流動資產(chǎn) 232627 萬元，流動負(fù)債為 55760 萬元，營運資本為 174869 萬元，營動資本的配置比例為 %，流動負(fù)債提供流動資產(chǎn)所需資金 的 %，即 1元流動資產(chǎn)需要償還 元的債務(wù)。 5 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +短期投資凈額） /流動負(fù)債 單位：萬元 項目 20xx 20xx 20xx 20xx 貨幣資金 400641 295738 256349 177617 短期投資凈額 — — — — 流動負(fù)債 767925 703341 494461 335015 現(xiàn)金比率 (二 )包鋼稀土 長期償債能力 指標(biāo)計算 1． 資產(chǎn)負(fù)債率的計算：（負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額） *100% 項目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 資產(chǎn)總額 (萬元 ) 1846293 1764987 1472663 878958 負(fù)債總額 (萬元 ) 817268 771599 564891 451837 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % % 2． 產(chǎn)權(quán)比率的計算：（負(fù)債總額 /所有者權(quán)益總額） *100% 項目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 負(fù)債總額 (萬元 ) 817268 771599 564891 451837 所有者權(quán)益總額 (萬元 ) 1029024 993388 907772 427121 產(chǎn)權(quán)比率 % % % % 3． 形凈值債務(wù)率的計算： [負(fù)債總額 /（股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值） ]*100% 項目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 20xx 年 負(fù)債總額 (萬元 ) 817268 771599 564891 451837 股東權(quán)益 (萬元 ) 1846293 1764987 1472663 878958 無形資產(chǎn)凈值 (萬元 ) 58801 59007 52592 52036 有形債務(wù)凈值率 % % % % 4． 利息償付倍數(shù)的計算：息稅前利潤 /利息費用 項目 20xx 年 20xx年 20xx 年 20xx年 稅前利潤 (萬元 ) 120848 209598 727555 184,212 6 利息費用 (萬元 ) 33778 22975 12852 10960 利息償付倍數(shù) 三 . 同 業(yè)先進(jìn)水平資料 (一 )五礦稀土短期償債能力指標(biāo)計算 （ 000831 五礦稀土 財務(wù)分析指標(biāo)）： 五礦稀土為國內(nèi)最大的南方離子型稀土分離加工企業(yè)之一，公司建立有完整的質(zhì)量管理運行體系，分離工藝、環(huán)保技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量控制水平等處于國際領(lǐng)先水平?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投資凈額。 速動比率 =（流動資產(chǎn) — 存貨） /流動負(fù)債 單位：萬元 項目 20xx 20xx 20xx 20xx 存貨 753527 769127 659711 197135 流動資產(chǎn) 1325100 1157792 1008322 512979 流動負(fù)債 767925 703341 494461 335015 速動資產(chǎn) 521857 353484 323160 289797 速動比率 4．保守的速動比率的計算 保守速動比率是指保守速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，保守速動資產(chǎn)一般是指貨幣資金、短期證券投資凈額和應(yīng)收賬款凈額的總和。 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負(fù)債 單位：萬元 項目 20xx 20xx 20xx 20xx 流動資產(chǎn) 1325100 1157792 1008322 512979 流動負(fù)債 767925 703341 494461 335015 流動比率 3．速動比率的計算 速動比率是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。 營運資本 =流動資產(chǎn) — 流動負(fù)債 單位：萬元 項目 20xx 20xx 20xx 20xx 流動資產(chǎn) 1325100 1157792 1008322 512979 流動負(fù)債 767925 703341 494461 335015 營運資本 557175 454451 513861 117964 4 2．流動比率計算 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。 公司主要生產(chǎn)經(jīng)營范圍：稀土精礦，稀土深加工產(chǎn)品，稀土新材料生產(chǎn)與銷售，稀土高科技應(yīng)用產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售；出口本企業(yè)生產(chǎn)的稀土產(chǎn)品、充電電池、五金化工產(chǎn)品（國家組織統(tǒng)一聯(lián)合經(jīng)營的 16種出口商品除外）；進(jìn)口本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機械設(shè)備、儀器儀表及零配件；生產(chǎn)、銷售冶金、化工產(chǎn)品（專營除外），技術(shù)咨詢、信息服務(wù)；建筑安裝、修理（除專營）。公司擁有 3家直屬廠（分公司）、 1家全資子公司、 11 家絕對控股子公司、 7家相對控股子公司、 3 家參股公司。 經(jīng)過近半個世紀(jì)的建設(shè)與發(fā)展，包鋼稀土已經(jīng)形成了完善的稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局，擁有從稀土選礦、冶煉、分離、科研、深加工到應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，是 中國 乃至世界上最大的稀土 產(chǎn)業(yè)基地 ，是我國稀土行業(yè)的龍頭企業(yè)。 本文我們共同來分析一下包鋼稀土的年度財務(wù)報告， 從短期、長期兩個方面和 一些具體數(shù)據(jù)的走向 ，我們得出一些 公司 未來的發(fā)展趨勢， 并和五礦稀土公司相比較，分析出兩家公司的經(jīng)營狀況， 并得出一些結(jié)論。 財務(wù)報表分析報告 —— 內(nèi)蒙 古包鋼稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司 學(xué) 院：酒店管理學(xué)院 專業(yè)班級 : 11 級旅游管理 3 班 小組成員 : 張妮妮 、 姜美琳 、 王怡 、 李玲 、 王季維 任課 老師 : 李姝彤 完成時間： 20xx年 4 月 24日 1 目 錄 前言 ..................................................................................................................................................................2 一．公司概況 .................................................................................................................................................3 二．財務(wù)分析指標(biāo) .........................................................................................................................................3 （一）包鋼稀土短期償債能力指標(biāo)計算 ...............................................................................................3 1．營運資本的計算 ..............................................................................................................................3 2．流動比率計算 ..................................................................................................................................4 3．速動比率的計算 .........................................................