【正文】 ，可知企業(yè)本期所籌資金基本上是用于償債之需，也反映出企業(yè)目前資金緊張、償債壓力偏大。具體來(lái)說(shuō)，主要由于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額很小，遠(yuǎn)小于上年，以及購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形 資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金很大，遠(yuǎn)大于上年所致。 （ 7）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額：本期該金額為，比上期減少了 %，而購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金則高達(dá) 43， 850， ，比上期增長(zhǎng)了 %，由此可知企業(yè)擴(kuò)張了現(xiàn)有規(guī)模。 894， 601， =%﹤ %，可知本期實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)大于上期，這主要是本期預(yù)交了過(guò)多的增值稅所致。 （ 5）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)：比上期增長(zhǎng)了 %，將其與營(yíng)業(yè)收入比較得， 259， 919， 247。 3450=，而上期職工的平均收入為 115， 171， 247。 653， 497， =，由于 1﹤ ﹤ ，可知本期賣(mài)方市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)比上期減弱，但仍然比買(mǎi)方市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)大，可以據(jù)此適當(dāng)擴(kuò)大生產(chǎn)。 （ 3）購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金：比上期增長(zhǎng)了 %，將其與銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金相比得， 1， 448， 039， 247。 1， 269， 215， =﹥ 1，可知企業(yè)本年收到了很多應(yīng)收賬款或預(yù)收賬款，表明款項(xiàng)能收回，且產(chǎn)品的銷售有保證。 具體項(xiàng)目分析 （ 1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金：比上期 增長(zhǎng)了 %，將其不含增值稅的銷售額與營(yíng)業(yè)收入相比得， 1， 448， 039， 247。 2020 年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 62539748 元，與去年同比增長(zhǎng)%，但是增長(zhǎng)數(shù)額不大，只有 50389048 元，這意味著企業(yè)在未來(lái)要償還一定的本金，支付一定的利息。 2020 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 342515243 元，說(shuō)明企業(yè)的日常營(yíng)運(yùn)出現(xiàn)了困難，出現(xiàn)了收不抵支的情況，這個(gè)原因主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比 2020 年增長(zhǎng)了 %，但是購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金卻比 2020年增長(zhǎng)了 %，同時(shí)由于支付的各項(xiàng)稅費(fèi)同比增長(zhǎng)了 %，這些都使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)值，應(yīng)當(dāng)引起重視。 2020 年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 62539748 元，與去年同比增長(zhǎng)%，但是增長(zhǎng)數(shù)額不大，只有 50389048 元，這意味著企業(yè)在未來(lái)要償還一定的本金，支付一定的利息。 現(xiàn)金流量表及其分析 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 272,004, 102,137, 137,986, 342,515, 投資現(xiàn)金流量?jī)纛~ 8,909, 13,080, 132,441, 38,670, 籌資現(xiàn)金流量?jī)纛~ 214,104, 8,767, 12,150, 62,539, 總現(xiàn)金流量?jī)纛~ 48,990, 97,825, 282,578, 318,645, 2020 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 342515243 元，說(shuō)明企業(yè)的日常營(yíng)運(yùn)出現(xiàn)了困難，出現(xiàn)了收不抵支的情況，這個(gè)原因主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金比 2020 年增長(zhǎng)了 %，但是購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金卻比 2020年增長(zhǎng)了 %，同時(shí)由 于支付的各項(xiàng)稅費(fèi)同比增長(zhǎng)了 %，這些都使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)值，應(yīng)當(dāng)引起重視。 （ 8）投資收益：本期比上期增長(zhǎng)了 1,%，這全部來(lái)自于權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益，都是由于被投資單位的利潤(rùn)增加造成，它取決于被投資方的經(jīng)營(yíng)狀況，而且只是賬面上的，并不能變現(xiàn)，這與本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)無(wú)關(guān)。 （ 6）資產(chǎn)減值損失：比上期增加了 %，由提取了更多的壞賬準(zhǔn)備造成。 3266， 210， =%，上期該比例為 103,539,247。894,601,=%，兩個(gè)比例相差不大可知，企業(yè)沒(méi)有為了避稅或者粉飾利潤(rùn)而故意增加或是降低銷售費(fèi)用，本期比上期增加的銷售費(fèi)用主要是為了加大營(yíng)銷力度，以銷售出更多產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)更多營(yíng)業(yè)收入所致。 （ 4）銷售費(fèi)用：本期比上期增長(zhǎng)了 %，將其與營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行比較得， 128,728,247。（ 375， 000， +150， 000， ） =%，再將上期的利息支出與借款、應(yīng)付票據(jù)比較得， 36， 440， 247。 （ 3）財(cái)務(wù)費(fèi)用：本期的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要是利息，而沒(méi)有匯兌損益。 1,269,215,=%， 上期的毛利 =894,601,087,442,=328， 071， 上期的毛利率 =328， 071， 247。后者比上期增長(zhǎng)了 %，主要為本年銷售收入增長(zhǎng)相應(yīng)稅費(fèi)增加所致。 1,269,215,=%，可知不存在過(guò)多的關(guān)聯(lián)方交易，作弊的可能性小，進(jìn)一步說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入質(zhì)量良好。=﹥ 1，可知企業(yè)在本年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入，可知營(yíng)業(yè)收入中主要是貨幣資金，而非應(yīng)收賬款 ，可知營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量良好。再將其與銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金進(jìn)行比較得， 247。 3266， 210， =，上期的該比例為 894,601,247。 具體項(xiàng)目分析 （ 1）營(yíng)業(yè)收入：該項(xiàng)目比上期增長(zhǎng)了 %，可知本期比上期經(jīng)營(yíng)效果要好、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)步了。 2020 年的銷售費(fèi)用比去年增加 45,213,586 元，同比增長(zhǎng) %，說(shuō)明該企業(yè)的營(yíng)銷力度大幅度增加，有開(kāi)拓市場(chǎng)的可能。 成本費(fèi)用分析 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 營(yíng)業(yè)收入 營(yíng)業(yè)成本 營(yíng)業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 期間費(fèi)用總和 2020 年的營(yíng)業(yè)成本與 2020 年相比增加 % 。對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資收益使利潤(rùn)增加 6,695,917 元，這并不是公司的經(jīng)營(yíng)成果。 2020 年由資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回使得利潤(rùn)增加 457,266 元。 項(xiàng)目 2020 年 2020 年 增 減 金額（元） 百分比（ %） 營(yíng)業(yè)總收入 894,601, 1,269,215, 374,613, 營(yíng)業(yè)總成本 785,762, 1,011,811, 226,048, 營(yíng)業(yè)稅金及附加 66,442, 129,781, 63,339, 銷售費(fèi)用 83,515, 128,728, 45,213, 管理費(fèi)用 103,539, 132,225, 28,685, 財(cái)務(wù)費(fèi) 用 32,381, 32,726, 344, 資產(chǎn)減值損失 203, 457, 253, 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 1,561, 96, 1,658, 投資收益 492, 6,695, 7,188, 1, 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 106,784, 264,196, 157,412, 加：營(yíng)業(yè)外收入 1,648, 2,807, 1,159, 減：營(yíng)業(yè)外支出 11,183