【正文】 家認為獲得銀行融資是非常困難的，主要是因為過度官僚主義、不合理的高要求、高利率、剛性的銀行信用指標以及眾多類型的傭金和費 用。因此，這是中小企業(yè)面臨的主要問題。企業(yè)的這種行為更加證明融資是企業(yè)發(fā)展的一個重要因素。因此，重要的是了解為什么中小企業(yè)只在很小程度上使用銀行融資。然而，調查顯示，中小企業(yè)與大企業(yè)相比使用的是很小程度的銀行融資中的新投 資。 4． 中小企業(yè)銀行融資困難和支持措施 在大多數國家，尤其是在以銀行導向型金融體系的國家，中小企業(yè)外部融資的主要來源是由銀行貸款。此外，一系列的全球調查，包括世界商業(yè)環(huán)境調查所提供的資料表明，中小企業(yè)的融資交易成本是阻礙企業(yè)發(fā)展的最主要的因素。 多項調查進行，特別是世界銀行強調，融資是中小企業(yè)良好發(fā)展和成長的最大障礙之一。 融資渠道是企業(yè)發(fā)展和有效配置資金必不可少的。與此同時，當一些企業(yè)需要資金的情況時，金融和銀行機構因為所涉及的才成本太高而不能同意融資。另一方面，它可以區(qū)分非自愿拒絕企業(yè)，雖然這些企業(yè)需求但無法獲得財務或金融服務。在企業(yè)內不使用的金融產品或服務可以分為幾類 ,其識別是必要的 ,以便采取必要的措施來改善他們的融資渠道。因此，在提高這種接入手段意味著增加的程度，金融產品或金融服務以一個公平的價格提供給每個人。此外，作者表明，中小企業(yè)的融資水平還取決于法律結構和總體商業(yè)環(huán)境。 艾瑞迪克、梅勒科和薩爾塔（ 2020）分析，通過統(tǒng)計數據發(fā)現宏觀經濟和制度因素影響中小企業(yè)融資貸款。 貝克和迪蒙瑞格 克魯特 (2020)指出 ,融資是一個重要的制約 中小企業(yè)發(fā)展的因素，放松約束對中小企業(yè)融資和法律制度中發(fā)揮重要作用。 貝克、迪蒙瑞格 克魯特和馬卡斯莫維奇（ 2020）在調查基礎上，實現對來自 54個國家的中小企業(yè)所面臨的融資和法律約束和腐敗問題與大企業(yè)進行更大程度對比，從而影響企業(yè)成長的因素是成反比的公司規(guī)模。通過這個 觀點，作者表明在經濟發(fā)達的國家企業(yè)試圖獲得融資渠道以減少他們遇到的困難。從這個角度來看，作者發(fā)現年輕的公司規(guī)模小以及面臨更大的障礙時，他們尋求金融資源。 通過貝克、迪蒙瑞格 克魯特、伊萬和馬卡斯莫維奇 (2020)調查研究，反映了來自 80個國家的 10000家企業(yè)的根本因素主要取決于企業(yè)的融資。 2． 關于中小企業(yè)的融資渠道的文獻 關于中小企業(yè)的融資渠道的一個熱門的學術文獻 ,見證了大量解決這樣的問題的研究。本文分析了基于主要由世界銀行的調查提供的數據和統(tǒng)計 ,在羅馬尼亞通過一定的實證研究中小民營企業(yè)。最后是研究的結論?；谶@些 ,輕松獲取資金具有的重要性是不難理解的 ,同時考慮到它可以支持建立新的企業(yè)，創(chuàng)新以及增長和發(fā)展現有的企業(yè) ,從而促進一國的經濟增長。 關鍵詞： 中小企業(yè)，融資渠道，融資約束，銀行融資，支持措施 1． 介紹 在所有國家，中小企業(yè)是經濟增長和創(chuàng)造工作機會的一個重要來源。政策制定者在設計和執(zhí)行適當的措施時了解中小企業(yè)融資難問題是必要的，這將有助于中小企業(yè)獲得融資。在中小企業(yè)所面臨的困境，獲得融資渠道往往是作為一個主要障礙部署和擴大他們的活動。 中小企業(yè)融資來源 ：概述 摘要： 本文通過中小企業(yè)在創(chuàng)造附加值和新的就業(yè)崗位中的貢獻 ,使它在國家的經濟和社會發(fā)展中擁有一個顯著的角色。然而，這些企業(yè)面臨著許多障礙，限制他們的表現、增長和發(fā)展。 本文旨在強調中小企業(yè)融資擔保所面臨的困難，強調國家之間差異以及中小企業(yè)和大型企業(yè)之間的差異。因此 ,另一個問題處理 ,綜合分析在本文的公共機構所采取的一系列措施 ,以支持中小企業(yè)獲得融資。此外，這些企業(yè)通過他們的活力和靈活性，是創(chuàng)新和發(fā)展的動力。 本文結構如下：第一部分包含導論的重要性和相關性的探討主題；第二部分致力于總結迄今為止在這一主題進行了主要研究的一個文獻綜述；第三部分強調中小企業(yè)融資的 主要困難原因 ,第四部分論述體現 ,主要的一些困難是企業(yè)家在處理銀行和為這些企業(yè)改善融資需要采取的措施。 本文的研究方法采用從文獻入手以突出我們研究主題的重要性。根據所采用的方法，指出了中小企業(yè)融資難問題和增強公共機構的關注的重要性，尤其是為提高金融發(fā)展采取的措施。無數的調查研究指出 ,融資渠道是 企業(yè)的成長與發(fā)展過程中的一個至關重要的阻礙，特別是在中小企業(yè)。因此，研究突出企業(yè)融資和其特點之間的關系，如年齡、規(guī)模和產權結構。這項研究還強調一個國家的經濟和金融發(fā)展之間的關系（表示通過一定程度的金融中介 ,一級資本市場的發(fā)展 ,效率的法律結構 ,人均國內生產總值 )和為企業(yè)取得融資的渠道。此外 ,該研究報告的結論認為制度的發(fā)展是最重要的特征 ,解釋了不同國家之間企業(yè)在面臨融資障礙方面的差異。此外，作者還指出，金融和法律制度發(fā)展的進程和減少腐敗可以幫助減輕中小企業(yè)面臨的制約。作者還指出 ,即使沒有發(fā)展良好的機構， 創(chuàng)新融資工具可以幫助促進中小企業(yè)的融資。在其它類似的研究中，作者發(fā)現了呈正相關關系的整體經濟發(fā)展（衡量人均收入）與金融發(fā)展（衡量的國內生產總值的私人借貸比率），另一方面，中小企業(yè)融資的水平卻相反。 3．在中小企業(yè)融資過程中的問題 一般來說，獲 得金融產品或金融服務或金融包容性假定沒有貿易壁壘的方式利用金融產品或服務 ,不管是否這些障礙或是不相關的定價（迪蒙瑞格 克魯特、貝克和霍諾根 2020： 2）。 不同的金融產品或服務是由供給和需求決定的，訪問旨在提供金融產品或提供金融服務。因此，一方面企業(yè)獲得融資，一般的金融產品和服務，但不要使用他們，因為他們沒有可行的投資項 目。企業(yè)自主融資或金融服務中出現的狀況在一些企業(yè)并未賺到足夠的資金或沒有融資機構所要求的保障，因此具有較高的信用風險。最后，在企業(yè)的范疇內拒絕出現價格過高的金融產品或服務和不能滿足他們要求的金融產品或服務。然而，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在尋求融資面臨著許多困難，這是因為以下幾個原因，包括：不穩(wěn)定和不 完善的司法和立法結構，它不支持需要融資的企業(yè)和資金提供者之間的關系；部分的資金提供者和企業(yè)信息不完整或者甚至缺乏信息，這妨礙了企業(yè)和資金提供者之間正常和高效的發(fā)展關系；特別是在年輕的小公司，缺乏信用歷史和擔保的債權人，有時限制了可以利用的金融產品的范圍。例如，世界銀行在 2020年至 2020 年的調查發(fā)現，在世界范圍內 31%的研究報告 ,企業(yè)融資的一個主要障礙是目前實施的方式 ,甚至更高的比例在 40%的案件的年輕公司長達三年的經驗（查韋 斯、克拉波爾和愛爾 2020： 1）。在中小企業(yè)融資難問題更嚴重的是在發(fā)展中國家，這一評估致使大約 50%的微型和中小企業(yè)融資困難報道作為一個主要障礙。因此，獲得這種類型的貸款對中小企業(yè)的發(fā)展是至關重要的。 正如我們提到的，使用金融產品是由供給和需求決定的。在這方面，一些研究（班納吉和迪弗洛： 2020）已經表明，主要原因與供給有關，因為每次當中小企業(yè)能夠獲得貸款，他們就用它來增加生產。此外，在當前全球金融危機的背景下，由于銀行貸款的可用性下降導致中小企業(yè)融資機會有限。 2020 年 10 月 29 日，這項在羅馬尼亞進行的中小企業(yè)調查凸顯了中小企業(yè)與銀行之間所面臨的主要問 題。此外，超過 61%的中小企業(yè)的企業(yè)家和管理者報告銀行缺乏透明度 (費用隱藏、缺乏溝通渠道等），沒有真正的協(xié)商（使用標準的合同、銀行拒絕修改或完成信貸合同等）和銀行不正當或濫用合同條款（例如執(zhí)行未經授權的交易賬戶或一般銀行詐騙）。 總而言之，阻礙中小企業(yè)融資與企業(yè)家、經濟環(huán)境以及體制、管理結構相關（尼 克斯可2020： 171）。對于第二類障礙，特別是指在某些情況下銀行為中小企業(yè)貸款減少供應資金，實行過度擔保，中小企業(yè)財務咨詢服務高成本降低了資金的可用性。 為了改善中小企業(yè)的融資環(huán)境 ,不同國家的公共機構根據每 個國家的特殊性采取了一系列的措施 ,旨在 (國際金融公司 2020:26)改善法律及監(jiān)管結構 ,發(fā)展中小企業(yè)融資工具和直接干預市場促進中小企業(yè)融資（例如，發(fā)放貸款，通過特定的國家機構為企業(yè)家貸款提供擔保 ,提供財政撥款等。 企業(yè)能夠輕松的獲得資金顯得尤為重要，特別是在中小企業(yè)。 改善中小企業(yè)融資問題仍然值得關注，也是國家、歐洲和國際當前面臨的一個挑戰(zhàn)。 特別是有實證的大量研究，強調影響一個國家金融發(fā)展程度至關重要的是中小企業(yè)融資的發(fā)展程度。具體地說，當局應該針對通常用來衡量金融發(fā)展程度的七大支柱采取措施，即制度環(huán)境，商業(yè)環(huán)境， 金融穩(wěn)定，銀行金融服務，非銀行金融服務，金融市場和金融準入（世界經濟論壇 2020： 5）。此外，在經濟危機的情況下，中小企業(yè)有助于恢復國民經濟，所以扶持中小企業(yè)融資顯得尤為重要。 中小企業(yè)試圖獲得必要的資金資源時面臨困難，關系到企業(yè)家和每個國家的經濟環(huán)境，以及現有法律和制度結構。 在各國，包括羅馬尼亞，關于中小企業(yè)融資的可用性下降，甚至缺乏統(tǒng)計數據，我們認為政策制定者需要將重點放在具體化和監(jiān)控一系列的重要指標，如根據中小企業(yè)的大小、經驗和行業(yè)活動，按份額向其發(fā)放貸款，這將有益于公共當局、債權人和投資者。安吉拉 “ 亞歷山伊萬 SECTOR ACCESS TO FINANCE: AN OVERVIEW Roman Angela “Alexandru Ioan Cuza” University of Iasi Faculty of Economics and Business Administration Through their contribution to the creation of added value and new jobs, the small and medium enterprises (SMEs) have a significant role in the economic and social development of a country. However, these enterprises are facing numerous obstacles that limit their performance, growth and development. Among the difficulties faced by SMEs, the access to finance is often reported as a major obstacle to the deployment and expansion of their activity. The paper aims to highlight the difficulties faced by SMEs in securing financing resources, emphasizing th