【正文】 往復(fù)性。 (1).德?tīng)柗品ɑ咎卣鳎旱谝?，被咨詢?duì)象的匿名特征。 應(yīng)考慮機(jī)構(gòu)之間的比較。 當(dāng)考慮銀行的內(nèi)部資本需求時(shí)，置信水平的選擇依賴于銀行對(duì)極端事件的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。并非越高越好。 最后， VaR 的計(jì)算需要大規(guī)模樣本數(shù)據(jù)，這就需要銀行的信息系統(tǒng)能夠準(zhǔn)確采集大規(guī)模的樣本數(shù)據(jù)。 其次，時(shí)間段選擇越短，實(shí)際回報(bào)分布越接近正態(tài)分布，在金融資產(chǎn)持有期較短的情況下，以正太分布來(lái)你和實(shí)際情況的準(zhǔn)確性較高。流動(dòng)性大，選擇較短的持有期。在選擇時(shí)間段時(shí)，一般要考慮流動(dòng)性、正態(tài)性、頭寸調(diào)整和數(shù)據(jù)約束四方面因素。是指 VaR 的時(shí)間范圍。 么？ 答： 參數(shù)選擇和 影響因素： 計(jì)算 VaR 必須確定兩個(gè)關(guān)鍵參數(shù)：第一是時(shí)間段，第二是置信水平。 特征有 兩個(gè)：從正面看，有利于比較不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn)大小，有利于進(jìn)行基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估、資本配置、風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置等；是基于資產(chǎn)組合層面上的風(fēng)險(xiǎn)度量工具，可以從具體業(yè)務(wù)品種、客戶、機(jī)構(gòu)等層面上度量敞口風(fēng)險(xiǎn)，充分考慮了不同資產(chǎn)價(jià)格變化之間的相關(guān)性，體現(xiàn)了資產(chǎn)組合分散化對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)的作用；可以度量資產(chǎn)集中度風(fēng)險(xiǎn)，為對(duì)集中度進(jìn)行總體控制提供依據(jù)，有利于監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管。如果一項(xiàng)資產(chǎn)高的負(fù)回報(bào)次數(shù)多于高的正回報(bào)次數(shù)，則說(shuō)該資產(chǎn)的收益率分布偏向左邊，或者左肥尾。如果資產(chǎn) 回報(bào)率在均值之上很遠(yuǎn)，或之下很遠(yuǎn)的情況經(jīng)常發(fā)生，不管他們更多在均值之上還是之下，或是同樣的發(fā)生，分布將會(huì)顯示出很高的峰態(tài)。 操作風(fēng)險(xiǎn) :是指承租公司超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額而未察覺(jué)、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門(mén)的欺詐等，給租賃公司造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。是指在融資租賃業(yè)務(wù)中 ,由于承租人選用的技術(shù)和設(shè)備未能跟上科學(xué)技術(shù)的發(fā)展 ,不得不淘汰 ,從而影響其經(jīng)濟(jì)效益和償租能力的風(fēng)險(xiǎn)。 稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) :由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的 ,如果在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動(dòng)，租賃公司就要遭受損失。 匯率風(fēng)險(xiǎn) :是指在融資租賃交易中，從購(gòu)貨合同的 簽訂到租賃合同的完成 ,一般都需 3個(gè)月至 1 年的時(shí)間。主要表現(xiàn)為供貨人未能按合同規(guī)定按時(shí)交貨 ,或未能達(dá)到約定的要求。主要表現(xiàn)為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導(dǎo)致供貨人拒絕或推遲交貨 ,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。主要表現(xiàn)為承租人因本身經(jīng)營(yíng)不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。 （ 4）外債投向效率不高，創(chuàng)匯能力低。 （ 2）國(guó)際債務(wù)條件對(duì)債務(wù)國(guó)不利，如外債期限縮短，外債成本上升等?！?財(cái)務(wù)多樣化，以多種貨幣尋求資金來(lái)源和資 金投向，即實(shí)行籌資多樣化和投資多樣化。 – 如果預(yù)測(cè)正確，美元果真貶值，外匯交易上的收益就可以彌補(bǔ)折算損失；反之，如果預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，外匯交易上就會(huì)出現(xiàn)損失，同時(shí)會(huì)出現(xiàn)折算收益。 （ 2）合約保值法 —— 利用遠(yuǎn)期交易保值 – 某歐洲公司預(yù)測(cè)美元將貶值，其美國(guó)子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在 100萬(wàn)歐元的折算損失，這說(shuō)明該公司美元受險(xiǎn)資產(chǎn)大于受險(xiǎn)負(fù)債。期限不對(duì)稱頭寸限額 （ 2）及時(shí)拋補(bǔ)敞口頭寸 （ 3）積極建立預(yù)防性頭寸 : 1） 缺口法 。反之，將不會(huì)發(fā)生資金交割。反之，將不發(fā)生資金交割，買(mǎi)方需支付賣(mài)方一筆費(fèi)用以獲得該權(quán)利。 ?根據(jù)借貸方向的不同，利率期權(quán)還可以分為借款人利率期權(quán)和貸款人利率期權(quán)。美式期權(quán)是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者可以在期權(quán)到期日以及到期日之前的任何時(shí)間里執(zhí)行權(quán)利的期權(quán)。 ?一般而言，利率期權(quán)的原生產(chǎn)品是國(guó)庫(kù)券、中長(zhǎng)期政府債券等。 21．從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的 8項(xiàng)指標(biāo)是什么？ 答：指標(biāo)如下： 衡量資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的 8 項(xiàng)指標(biāo)： （ 1）存貸款比率 =各項(xiàng)貸款期末余額 /各項(xiàng)存款期末余額； （ 2）中長(zhǎng)期貸款比率 =人民幣余期 1 年以上貸款期末余額 /余期 1 年以上存款期末余額； 或者外匯余期 1年以上貸款期末余額 /外匯貸款期末余額 （ 3）流動(dòng)性比率 =流動(dòng)性資產(chǎn)期末余額 /流動(dòng)性負(fù)債期末余額； （ 4）國(guó)際商業(yè)借款比率 =（自借國(guó)際商業(yè)借款 +境外發(fā)行債券）期末余額 /資本凈額； （ 5）境外資金運(yùn)用比率 =（ 境外貸款 +投資+存放境外資金運(yùn)用）期末余額 /外匯資產(chǎn)期末余額； （ 6）備付金比率 =超額準(zhǔn)備金期末余額 /各項(xiàng)存款期末余額； （ 7）單個(gè)貸款比率 =對(duì)同一借款客戶貸款期末余額 /資本凈額； 或者對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款期末余額/資本凈額； （ 8）拆借資金比率 =拆入資金期末余額 /各項(xiàng)存款期末余額 或者拆出資金期末余額 /各項(xiàng)存款期末余額。 （ 2）（正常貸款余額 +關(guān)注貸款余 額） /全部貸款余額。 20．如何用比例指標(biāo)從信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重角度分析信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？ 答：對(duì)信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重進(jìn)行詳盡分析。 可疑是指借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 關(guān)注是指盡管目前借款人有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不 利影響的因素。后三種為不良貸款。 個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答：包括：貸款評(píng)估系統(tǒng)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)、擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)和資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。同時(shí)，組織系統(tǒng)的操作則應(yīng)該按照《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》，建立三道監(jiān)控防線。一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括三大子系統(tǒng)：董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部和業(yè)務(wù)系統(tǒng)。其中所涉及的各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算方法如下： 資本收益率 =稅后凈收入∕總資本 資產(chǎn)收益率 =稅后凈收入∕總資產(chǎn) 資本乘數(shù) =總資產(chǎn)∕總資本 凈利息收益率 =（總利息收入 總利息支出）∕總資產(chǎn) ？ 答：完善的內(nèi) 控系統(tǒng)式規(guī)范經(jīng)營(yíng)者管理行為，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。 析 （ 1）不良貸款余額 /全部貸款余額，或者 （ 2）（正常貸款余額 +關(guān)注貸款余額） /全部貸款余額。 負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：第一，利率風(fēng)險(xiǎn)；第二，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 —— 借入負(fù)債：同業(yè)拆借、央行借款等。 —— 證券投資：會(huì)面臨價(jià)格、利率、信用風(fēng)險(xiǎn) —— 固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)：折舊等風(fēng)險(xiǎn)。 險(xiǎn)的識(shí)別方法 (一 )從資產(chǎn)負(fù)債表的總體狀況識(shí)別風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目 : —— 現(xiàn)金資產(chǎn)：過(guò)少，流動(dòng)性不足；過(guò)多，持有成本上升。 （ 7） .風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。也是一種事前控制策略，記載風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散策略一般分兩種：隨機(jī)分散和有效分散。 （ 4） .分散策略。 （ 3） .抑制策略。是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。這是保守的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，回避了風(fēng)險(xiǎn)的損失，同樣也意味著放棄了風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì)。 13．金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略有哪些？ 答： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括： （ 1） .回避策略。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)之間，以及國(guó)際金融市場(chǎng)相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的、統(tǒng)一的全球性金融市場(chǎng)。 三是金融的一體化。利潤(rùn)的降低竟然迫使一些銀行運(yùn)用短期資金去 投資長(zhǎng)期的固定利率證券。這主要是指籌資者不是通過(guò)向銀行借款來(lái)籌措資金，而是直接通過(guò)證券市場(chǎng)發(fā)行各種證券來(lái)籌措資金。1979 年美國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例的取消更是使利率自由化，利率風(fēng)險(xiǎn)亦成為重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。 11． 20 世紀(jì) 70 年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。 商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理是運(yùn)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法對(duì)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)、控制和處理的過(guò)程。 在金融業(yè)務(wù)中，儲(chǔ)戶（投資人）是委托人，銀行（基金公司）是代理人 9．金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義是什么？ 答： 金融風(fēng)險(xiǎn)管理是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門(mén)科學(xué)。 商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)：主要使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因財(cái)務(wù)或機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、組織分工錯(cuò)在漏洞、規(guī)章制度和 操作規(guī)程不嚴(yán)等原因而造成的損失。因此，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和控制，重要的是防患于未然，控制金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)在于防止金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)。 金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標(biāo)的急劇惡化，金融資產(chǎn)價(jià)格暴跌，金融機(jī)構(gòu)陷入困境或破產(chǎn)，會(huì)對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生極為不利的影響。 ？ 答：金融風(fēng)險(xiǎn)是指遭受損失的可能性，是尚未實(shí)現(xiàn) 的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機(jī)的必要條件。 （ 2）道德風(fēng)險(xiǎn)：是指在達(dá)成契約后，由于一方缺乏另一方的信息，這時(shí)擁有信息方就可能會(huì)利用信息優(yōu)勢(shì)，從事使自己利益最大化，而損害另一方利益的行為。這