理財(cái)規(guī)劃案例-文庫吧資料
2025-01-16 22:13本頁面
【正文】 置15萬元的自用車。 生命價(jià)值法或凈收入彌補(bǔ)法應(yīng)有保額=PV（實(shí)際投資報(bào)酬率，離退休數(shù)，工作期每年凈收入） 遺屬需要法=PV（實(shí)際投資報(bào)酬率，遺屬生活保障年數(shù)，遺屬年生活費(fèi)缺口）+子女高等教育金現(xiàn)值+房貸及其他負(fù)債+喪葬最終支出現(xiàn)值家庭生息資產(chǎn),多目標(biāo)理財(cái)規(guī)劃的方法,理財(cái)目標(biāo)、理財(cái)資源與期望報(bào)酬率,資金配置的考慮,一個(gè)目標(biāo)一個(gè)投資工具的配置方式,理財(cái)規(guī)劃案例分析,靜態(tài)分析 由風(fēng)險(xiǎn)屬性測試決定可接受報(bào)酬率與投資組合 以此報(bào)酬率計(jì)算實(shí)現(xiàn)各理財(cái)目標(biāo)資源分配 檢驗(yàn)資源是否足夠來調(diào)整目標(biāo)或應(yīng)有儲蓄,動態(tài)分析 由現(xiàn)金流量算出可實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的報(bào)酬率 檢驗(yàn)該報(bào)酬率是否合理 不合理：降低目標(biāo)，延長時(shí)間 合理：找出可達(dá)報(bào)酬率組合,靜態(tài)分析案例 —呂先生家庭理財(cái)規(guī)劃,背景介紹： 呂國雄先生現(xiàn)年32歲，李玉鳳女士30歲，夫妻均為上班族，結(jié)婚三年，兒子呂偉哲兩歲。 在計(jì)算出應(yīng)有保額之后，再與目前已投保的金額進(jìn)行比較，可以計(jì)算還要加買多少保額。,保險(xiǎn)需求的計(jì)算,按照前面所講的生命價(jià)值法和遺屬需要法，可以利用EXCEL計(jì)算保險(xiǎn)需求。 如果通過降低終身壽險(xiǎn)，預(yù)算仍然不夠，那么，可以縮短定期壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)年度，盡量不要減少客戶所需的保險(xiǎn)額度。 如果預(yù)算充足，可以增加終身壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額，降低定期壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。投資報(bào)酬率越高，折現(xiàn)率越高，生命價(jià)值越低，因此，應(yīng)有保額也就越低。個(gè)人收入成長率越高，折現(xiàn)率愈低，生命價(jià)值越大，因此，應(yīng)有保額也就越高。個(gè)人支出占個(gè)人收入的比重越大，凈收入就越少，一旦個(gè)人不存在，對家庭的負(fù)面影響也就越小，因此，所需的保額也越低。年齡越大，工作年限就越短，未來工作收入的現(xiàn)值就越小，因此，應(yīng)有保額也越低。 對于生命價(jià)值法，可以根據(jù)夫妻的凈收入分別計(jì)算其所需保額；對于遺屬需要法，通常先算出家庭的總保額需求，然后再根據(jù)夫妻的收入比例進(jìn)行分?jǐn)偂?遺屬需要法在結(jié)婚、生子、購房時(shí)要針對增加的家庭生活費(fèi)與負(fù)債額，加買保險(xiǎn)；生命價(jià)值法在大幅加薪時(shí)才需要加買保險(xiǎn)。 生命價(jià)值法的原理是以理賠金彌補(bǔ)保險(xiǎn)事故發(fā)生引起收入下降的負(fù)面影響，因此，通過生命價(jià)值法計(jì)算出來的保額需求一般不需要扣除過去已累積的資產(chǎn)凈值。 在開始工作時(shí)，針對未來收入能力進(jìn)行投保。但并不必然相等。 如果考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，遺屬未來生活開支的現(xiàn)值PV(3%,50,50000,0,1)=132.5萬元，扣除可變現(xiàn)資產(chǎn)凈值20萬元，應(yīng)有保額=132.5萬元20萬元=112.5萬元，是被保險(xiǎn)人年收入11.25倍。,生命價(jià)值法（凈收入彌補(bǔ)法）,計(jì)算保險(xiǎn)需求—遺屬需要法,仍然使用上面的例子 假設(shè)收入成長率＝支出成長率＝儲蓄利率，如果被保險(xiǎn)人現(xiàn)在死亡，遺屬還要生活50年，每年的生活開支是5萬元，目前可變現(xiàn)資產(chǎn)為20萬元，按照遺屬需要法，保額總需求＝55020＝230萬元。 如果不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，假設(shè)收入成長率＝支出成長率＝儲蓄利率，如果被保險(xiǎn)人現(xiàn)在死亡，則未來一生的凈收入會減少(10萬元3萬元)(60－30)＝210萬元，這個(gè)數(shù)額就是按照生命價(jià)值法計(jì)算的應(yīng)有保額。每年達(dá)12.66萬元才能滿足所有理財(cái)目標(biāo)。若工作期年支出6萬元，年收入10萬元，供需缺口如何? 總需求=購房現(xiàn)值39.2萬元+教育金現(xiàn)值12.3萬元+退休金現(xiàn)值37.7萬元+支出現(xiàn)值78.5萬元=167.7萬元 總供給=收入現(xiàn)值124.6萬元+資產(chǎn)10萬元=134.6萬元 總需求167.7萬元總供給134.6萬元 供給缺口=167.7萬元 134.6萬元=33.1萬元 PMT(5%,20,33.1,0)=2.66萬元。 當(dāng)供給剩余大于遺產(chǎn)稅免稅額時(shí)，表示需要事先做遺產(chǎn)節(jié)稅規(guī)劃，可用分年贈與或投保終身壽險(xiǎn)的方式。,理財(cái)目標(biāo)需求與供給能力分析 —不考慮時(shí)間價(jià)值,案例：理財(cái)目標(biāo)需求與供給能力分析,假設(shè)收入成長率=投資報(bào)酬率=通脹率=房貸利率 退休后月開銷4,000元，20年 大學(xué)年學(xué)費(fèi)15,000元 購房100平米，6,000元/平米 工作期月生活費(fèi)用5,000元 年收入100,000元，工作20年 現(xiàn)有資產(chǎn)200,000元，無負(fù)債 退休：4,0001220=960,000元 教育：15,0004=60,000元 購房總價(jià)：6,000100=600,000元 家計(jì)：5,0001220=1,200,000元 養(yǎng)生負(fù)債總需求=2,820,
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