【正文】 同時，我們在進入此行業(yè)站穩(wěn)腳跟后，將努力擴大實力，力爭第 48 頁 ,共 48 頁 在以后不斷的競爭與發(fā)展中找到自己的道路。高收益必定帶來更多的進入者，從而會加大項目風險。同時，我們計劃在項目投入時，在精選項目的同時根據(jù) SP 發(fā)展情況選擇地區(qū)，使自己的在地區(qū)內(nèi)產(chǎn)品具有創(chuàng)新性，減少風險。如果不能找到消費者喜愛的產(chǎn)品，只能找到一些與別的企業(yè)產(chǎn)品雷同的服務(wù)項目，就增加 了推廣難度，使競爭加劇，同時也增加了風險。 對策：以我們對行業(yè)的深刻了解來看，移動增值業(yè)務(wù)目前正處在啟動和發(fā)展階段，市場需求很大，市場情況發(fā)生突變的可能性很小。我們這個項目也必然的面臨這個問題。 ? 收益率分析 取必要收益率 8%，貼現(xiàn)率 3% 主營業(yè)務(wù)收入（萬元） 2021 2021 2021 2021 2021 短信業(yè)務(wù) 345 379 362 345 276 WAP 業(yè)務(wù) 80 96 104 100 96 JAVA 業(yè)務(wù) 56 67 78 81 84 BREW 業(yè)務(wù) 40 44 52 56 58 合 計 521 586 596 582 514 主營業(yè)務(wù)成本（萬元） 40 60 60 60 60 付現(xiàn)費用 工資及差旅費 55 100 120 130 130 辦公場地租金 10 25 30 30 30 其他支出 9 20 25 30 35 第 45 頁 ,共 48 頁 合計 74 145 175 190 195 非付現(xiàn)費用 折舊 主營業(yè)務(wù)收入 521 586 596 582 514 主營業(yè)務(wù)成本 40 60 60 60 60 付現(xiàn)費用 74 145 175 190 195 折舊 利潤 所得稅（ 33%） 7 7 凈利 3 3 非付現(xiàn)費用 收回墊付的流動資金 0 0 0 0 31 現(xiàn)金凈流量 3 3 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值 ￥ 投資總額現(xiàn)值 150 第 46 頁 ,共 48 頁 NPV ￥ 內(nèi)部收益率 150 8 3 23 IRR 177% 年平均投資回報率 現(xiàn)值 年平均投資回報率 % 第七節(jié) 風險分析與對策 我們認為對于移動 增值服務(wù)行業(yè)來說，風險主要集中在市場需求、產(chǎn)品開發(fā)、市場競爭三個方面。 4 萬元 ? 2021 年至 2021 年收益預(yù)測： 到目前為止，中國手機用戶達 2。 1+40。 1+80。 1萬元 ? BREW 業(yè)務(wù)運營收益預(yù)測： 時間 上線產(chǎn)品數(shù)量 合作運營商 目標用戶數(shù)（萬） 發(fā)展用戶數(shù) （萬人） 收益預(yù)測 2021/0 2 款 中國聯(lián)通 200 1 4 第 41 頁 ,共 48 頁 5 2021/06 4 款 中國聯(lián)通 230 1． 5 6 2021/07 4 款 中國聯(lián)通 250 2 8 2021/08 6 款 中國聯(lián)通 270 2． 5 10 2021/09 6 款 中國聯(lián)通 300 3 12 2021/10 8 款 中國聯(lián)通 330 3 12 2021/11 8 款 中國聯(lián)通 350 4 16 2021/12 8 款 中國聯(lián)通 370 4 16 合計 21 84 說明： 收益預(yù)測：以每個 BREW 產(chǎn)品以包月 4 元 /月估計，收益預(yù)測 =發(fā)展用戶數(shù)（合計） *4 第 42 頁 ,共 48 頁 應(yīng)收收益的計算：代收服務(wù)費傭金中國聯(lián)通為 20%，與內(nèi)容提供商關(guān)于合作項目的分成比例為： 6： 4（內(nèi)容提供商占 40%計） 應(yīng)收收益預(yù)測 =收益預(yù)測 *（ 1代收服務(wù)費傭金比例）*60% JAVA 業(yè)務(wù)應(yīng)收收益預(yù)測 =84*（ 120%） *60%=40。 4=80。 4 萬元 WAP 業(yè)務(wù)應(yīng)收收益合計 =60。 1 萬元 ? WAP 業(yè)務(wù)運營收益預(yù)測： 時間 上線產(chǎn)品數(shù)量 合作運營商 目標用戶數(shù)（萬） 發(fā)展用戶 數(shù) 收益預(yù)測 2021/04 2 款 中國聯(lián)通 150 1． 5 6 2021/05 4 款 中國聯(lián)通 170 2 8 2021/06 5 款 中國聯(lián)通 200 2． 5 10 第 37 頁 ,共 48 頁 2021/07 6 款 中國聯(lián)通 220 3 12 2021/08 6 款 中國聯(lián)通 240 4 16 2021/09 6 款 中國聯(lián)通 260 4 16 2 款 中國移動 600 1． 5 6 2021/10 6 款 中國聯(lián)通 280 4． 5 18 2 款 中國移動 650 2． 5 10 2021/11 7 款 中國聯(lián)通 300 5 20 3 款 中國移動 680 3 12 2021/12 7 款 中國聯(lián)通 330 5 20 第 38 頁 ,共 48 頁 3 款 中國移動 700 3 12 合計 中國聯(lián)通 126 中國移動 40 說明： 收益預(yù)測：以每個 WAP 產(chǎn)品以包月 4 元 /月估計，收益預(yù)測 =發(fā)展用戶數(shù)（合計） *4 應(yīng)收收益的計算：代收服務(wù)費傭金：中國移動為 15%，中國聯(lián)通為 20%，與內(nèi)容提供商關(guān)于合作項目的分成比例為： 6： 4（內(nèi)容提供商占 40%計）， 應(yīng)收收益預(yù)測 =收益預(yù)測 *（ 1代收服務(wù)費傭金比例）*60% 中國聯(lián)通應(yīng)收收益預(yù)測 =126*（ 120%） *60%=60。5/5。 ? 2021 年盈利能力分析及預(yù)測： 分析假設(shè)前提條件： ? 公司 2021 年 12 月注冊成立，并于 2021 年 2 月份或之前申請獲得 ICP 資格 ? 2021 年 2 月份同步進行產(chǎn)品（包括短信產(chǎn)品、WAP 產(chǎn)品及 JAVA 產(chǎn)品）的合作引進與策劃工作 ? 2021 年 3 月 份開始各產(chǎn)品（包括短信產(chǎn)品、 WAP產(chǎn)品及 JAVA 產(chǎn)品）的申報工作 ? 2021 年 4 月份申報產(chǎn)品開通服務(wù)，上線收費 ? 假定公司運營的各產(chǎn)品均是與內(nèi)容提供商合作引進的產(chǎn)品，短信業(yè)務(wù)產(chǎn)品分成比例為： 7： 3，即公司占收益的 70%，內(nèi)容提供商占收益的 30%；WAP 業(yè)務(wù)產(chǎn)品 /JAVA 業(yè)務(wù)產(chǎn)品 /BREW 業(yè)務(wù)產(chǎn)品分成比例為： 6： 4，即即公司占收益的 60%，內(nèi)第 34 頁 ,共 48 頁 容提供商占收益的 40% ? 短信業(yè)務(wù)運營收益預(yù)測： 時間 申報產(chǎn)品數(shù)量 申報地區(qū) 目標用戶數(shù)（萬） 發(fā)展用戶數(shù) 收益預(yù)測 2021/04 3 款 河南 / 廣東 800/1500 1/2，合計 3 12 2021/05 5 款 河南 / 廣東 /山東 800/1500/1300 2/3/1，合計6 24 2021/06 5 款 河南 / 廣東 /山東 /四川 800/1500/1300/1100 3/5/2，合計10 40 2021/07 6 款 河南 / 廣東 /山東 /四川 / 江蘇 800/1500/1300/1100/1400 4/6/4/2 ，合計 16 64 2021/08 8 款 河南 / 廣東 /山東 /800/1500/1300/1100/14/7/4/4 ，合計 19 76 第 35 頁 ,共 48 頁 四川 / 江蘇 400 2021/09 8 款 河南 / 廣東 /山東 /四川 / 江蘇 800/1500/1300/1100/1400 4/7/5/5 ，合計 21 84 2021/10 8 款 河南 / 廣東 /山東 /四川 / 江蘇 /河北 800/1500/1300/1100/1400/900 4/7/5/5/1，合計 22 88 2021/11 9 款 河南 / 廣東 /山東 /四川 / 江蘇 /河北 800/1500/1300/1100/1400/900 4/7/5/5/2，合計 23 92 2021/12 9 款 河南 / 廣東 /山東 /四川 / 江蘇 /河北 800/1500/1300/1100/1400/900 4． 5/7。另外，為提高業(yè)務(wù)的認知度，會采用與電視 /電臺等媒體合作及傳統(tǒng)廣告等手段進行業(yè)務(wù)的推廣。 1 年之后，隨著高端用戶 支持新業(yè)務(wù)的手機終端的普及和移動運營商對其業(yè)務(wù)品牌的普及，新業(yè)務(wù)的目標用 戶群會有顯著的增長，同