【正文】 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 38 十七 、投資限制及禁止行為 （一）投資限制 為維護委托人的合法權(quán)益，本集合計劃投資的投資限制為： 集合計劃參與證券回購融入資金余額超過集合計劃資產(chǎn)凈值的 40%，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外； 如法律法規(guī)或監(jiān)管部門修改或取消上述限制，履行適當程序后，本集合計劃可相應(yīng)調(diào)整投資組合限制的規(guī)定， 則本集合計劃不受上述限制。在制度管理方面，除了公司的基本制度外，針對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還系統(tǒng)地制定投資決策、公平交易、會計核算、內(nèi)部控制、合規(guī)管理等方面的規(guī)章制度，制定業(yè)務(wù)操作流程和崗位手冊，覆蓋集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn) 品設(shè)計、推廣、研究、投資、交易、清算、會計核算、信息披露、客戶服務(wù)等環(huán)節(jié)，對集合計劃投資風(fēng)險進行全程監(jiān)控與有效管理。 （ 7）稽核審計部對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行常規(guī)稽核或?qū)ｍ椈?，并提供稽核報告? （ 5）公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的每周監(jiān)控由資產(chǎn)管理總部內(nèi)控經(jīng)理對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)日常操作流程和環(huán)節(jié)進行動態(tài)監(jiān)控，包括對投資決策、交易管理、客戶開發(fā)等的監(jiān)督檢查，將有關(guān)情況匯總于《資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)風(fēng)險點控制執(zhí)行情況表》，及時向相關(guān)人員、資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理、公司風(fēng)險合規(guī)總部報告。 （ 4）公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建立了包括日常監(jiān)控、每周監(jiān)控和年度監(jiān)控的較完善的內(nèi)部控制體系。 （ 2）風(fēng)險控制執(zhí)行委員會負責對重大項目進行研究、風(fēng)險評估并提供決策咨詢。 （ 5）資產(chǎn)管理總部設(shè)內(nèi)控經(jīng)理崗位，協(xié)助資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理建立和健全部門各項內(nèi)部控制制度；根據(jù)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)各項規(guī)章制度，對資產(chǎn)管理總部員工執(zhí)業(yè)行為、投資管理業(yè)務(wù)資金流向、規(guī)章制度執(zhí)行情況進行風(fēng)險合規(guī)監(jiān)控；實時監(jiān)控投資管理的風(fēng)險預(yù)警指標和日常監(jiān)控事項，監(jiān)督投資主辦人對止損計劃的執(zhí)行，并向部門總經(jīng)理及相關(guān)人員匯報；配合風(fēng)險控制委員會及公司相關(guān)部門的監(jiān)督檢查；監(jiān)督定向資產(chǎn)管理合同的終止及清算情況。 （ 3）公司風(fēng)險控制執(zhí)行委員會負責經(jīng)營管理活動中的風(fēng)險管理工作，履行對重大項目的風(fēng)險決策咨詢、風(fēng)險控制職能。 （ 2）董事會是公司負責內(nèi)部控制的最高決策機構(gòu)， 公司董事會下設(shè)風(fēng)險控制委員會，在董事會授權(quán)范圍內(nèi)開展工作。 （三）風(fēng)險控制 風(fēng)險控制的原則 （ 1）全面性原則：風(fēng)險控制須覆蓋資產(chǎn)管理總部的所有崗位，滲透各項業(yè)務(wù) 過程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，不留任何死角； （ 2）相互制約原則：資產(chǎn)管理總部在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計上要形成一種相互制約的機制，建立不同崗位之間的制衡體系； （ 3）同等地位原則：公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開展與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度完善程度相適應(yīng)，堅持風(fēng)險控制、合規(guī)經(jīng)營與業(yè)務(wù)發(fā)展 同等地位原則。 投資交易程序 投資主辦人在授權(quán)范圍內(nèi)，根據(jù)投資計劃交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計，根據(jù)相關(guān)合同約定，于約定時點發(fā)出劃款指令，由主管領(lǐng)導(dǎo)審核、并 經(jīng)財務(wù)經(jīng)辦人同意后，完成劃款行為，促使投資行為按照合同約定準確準時的執(zhí)行。 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 35 （ 5）風(fēng)險合規(guī)總部和資產(chǎn)管理總部內(nèi)控經(jīng)理負責對投資計劃（含止損計劃）的執(zhí)行進行日常監(jiān)督，并提出風(fēng)險控制意見。 （ 3）投資主辦人在初步擬定的投資組合的投資目標、投資計劃和投資策略、交易結(jié)構(gòu)等基礎(chǔ)上，深度分析或結(jié)合實地調(diào)研情況，甄別、確定客戶資產(chǎn)的具體投資品種，構(gòu)建證券投資組合，提出具體的類別資產(chǎn)配置策略和投資計劃，在授權(quán)范圍內(nèi)自主決策和管理運作；對于超出授權(quán)范圍的投資計劃，提交投資決策小組審議。 具體投資決策程序如下： （ 1）客戶資產(chǎn)管理決策委員會負責對涉及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資管理的總體性、原則性等 問題進行決策，決定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資原則，對分管領(lǐng)導(dǎo)進行授權(quán)。 （二）集合計劃的投資程序 投資決策程序 管理人資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資管理實行分級授權(quán)管理制度，每一層級的投資決策主體在各自的授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職權(quán)。 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 34 十六 投資決策與風(fēng)險控制 （一）集合計劃的決策依據(jù) 集合計劃以國家有關(guān)法律、法規(guī)和本合同的有關(guān)規(guī)定為決策依據(jù)，并以維護集合計劃委托人利益作為最高準則。 其他固定收益類資產(chǎn)投資策略 為取得良好穩(wěn)定的 投資收益， 其他固定收益類資產(chǎn) 將投資于具有較高預(yù)期收益率，擁有良好兌付能力的 集合資金信托計劃） 、商業(yè)銀行理財計劃、基金公司特定客戶 資產(chǎn)管理計劃等。 高流動性固定收益類資產(chǎn)投資策略 高流動性資產(chǎn)的投資主要考慮本集合計劃的總體流動性需求，在為集合計劃的動態(tài)資產(chǎn)配置提供有效緩沖的基礎(chǔ)上，獲得高流動性資產(chǎn)的穩(wěn)定收益。 （二）投資理念 本集合計劃遵循價值投資、穩(wěn)健增值的投資理念，將計劃資產(chǎn)主要投資于固定收益類資產(chǎn)，力求為集合計劃委托人創(chuàng)造長期穩(wěn)健的投資收益。 集合計劃份額計算保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的差額部分計入集合計劃資產(chǎn)的損益 。 管理人至少提前 3 個工作日在 管理人 網(wǎng)站披露 。 （四）收益分配方案的確定與披露 收益分配方案載明收益的范圍、凈收益、收益分配對象、分配原則、分配時間、分配金額及比例、分配方式等內(nèi)容。 （二）可供分配利潤： 截至收益分配基準日（即可分配收益計算截至日）資產(chǎn)負債表中集合計劃未分配收益與未分配收益中已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。 因涉及 TA 數(shù)據(jù)，業(yè)績報酬金額管理人負責計算復(fù)核，托管人不承擔東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 31 復(fù)核職責，僅根據(jù)管理人指令執(zhí)行劃款。 當 R 大于業(yè)績比較基準， 則提取超出業(yè)績比較基準部分的 100%作為管理人業(yè)績報酬，剩余部分歸委托人所有。在計劃業(yè)績報酬計提日的下一工作日，由管理人公布本期計劃的運作期實際年化收益率 R。 委托人退出集合計劃或計劃終止時， 管理人提取業(yè)績報酬， 業(yè)績報酬從退出資金中扣除。 （三）管理人的業(yè)績報酬 本集合計劃分期設(shè)立，在每期計劃的業(yè)績報酬計提日，管理人根據(jù)本運作周期的實際年化收益率和當期業(yè)績比較基準提取業(yè)績報酬。 與集合計劃運營有關(guān)的其他費用，如果金額較小，或者無法對應(yīng)到相應(yīng)會計期間，可以一次進入集合計劃費用；如果金額較大，并且可以對應(yīng)到相應(yīng)會計期間，應(yīng)在該會計期間內(nèi)按直線法攤銷。 其他費用 : 銀行結(jié)算費用、銀行間市場賬戶維護費、開戶費、銀行賬戶維護費、銀行間交易費、轉(zhuǎn)托管費、年度專項審計費用等集合計劃運營過程中發(fā)生的相關(guān)費用。 申（認）購及贖回開放式基金 的費用，是指集合計劃在申（認）購及贖回開放式基金時發(fā)生的費用，按實際金額支付。 證券交易費用 : 集合計劃投資運作期間發(fā)生的交易傭金、印花稅作為交易成本直接扣除。管理人于 各類 份額 到期 后 的 3個工作日內(nèi)向托管人發(fā)送劃款指令，托管人復(fù)核無誤后于 5 個工作日內(nèi)從集合計劃資產(chǎn)中一次性支付給集合計劃托管人。東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 29 十 三 、集合計劃的費用、業(yè)績報酬 （一）集合計劃費用支付標準、計算方法、支付方式和時間 托管費 : 本集合計劃托管費按前一日集合計劃資產(chǎn)凈值的 %年費率計提，計算方法如下： T ＝ E %247。 （十）估值復(fù)核： 由托管人按照集合資產(chǎn)管理合同所規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復(fù)核。 （ 7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯。 （ 6）由于交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，集合計劃管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的集合計劃資產(chǎn)估值錯誤，集合計劃管理人和托管 人可以免除賠償責任。 （ 5）差錯責任方拒絕進行賠償時，如果因集合計劃管理人過錯造成集合計劃資產(chǎn)損 失，集合計 劃托管人應(yīng)為集合計劃的利益向集合計劃管理人追償；如果因集合計劃托管人過錯造成集合計劃資產(chǎn)損失，集合計劃管理人應(yīng)為集合計劃的利益向集合計劃托管人追償。但差錯責任方仍應(yīng)對差錯 負責，如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失 (“受損方” )，則差錯責任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠斒氯讼碛幸蠼桓恫?當?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不當?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當?shù)美颠€的總和超過其實際損失的差額部分支付給差錯責任方。 （ 2）差錯的責任方僅對差錯可能對有關(guān)當事人產(chǎn)生的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對 差錯的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責。 差錯處理原則 （ 1）差錯已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，差錯責任方應(yīng)及時協(xié)調(diào)各方，及 時進行更正，因更正差錯發(fā)生的費用由差錯責任方承擔；由于差錯責任方未及時更正已產(chǎn)生的差錯，給當事人造成損失的由差錯責任方承擔；若差錯責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應(yīng)當承擔相應(yīng)賠償責任。 上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無法預(yù)見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力，按照下述規(guī)東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 27 定執(zhí)行。 前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。 T日 計劃單位凈值 =T日計劃資產(chǎn)凈值 /T日計劃總份額 T 日 各分類 份額單位凈值 =計劃單位面值 （ 1+各分類份額預(yù)期年化收益率 各分類份額存續(xù)天數(shù) /365） （九 ） 差錯處理 ： 當集合計劃資產(chǎn)估值出現(xiàn)錯誤時，集合計劃管理人應(yīng)當立即予以糾正，通報托管人，并采取合理的措施防止損失進 一步擴大；估值錯誤偏差達到集合計劃資產(chǎn)凈值的 %時，集合計劃管理人應(yīng)當立即通報集合計劃托管人，并向委托人披露。 托管人僅復(fù)核計劃總凈值以及計劃份額凈值，各期凈值及各期份額凈值由管理人計算復(fù)核，托管人不承擔分期份額凈值復(fù)核職責。但估值條件恢復(fù)時，管理人必須按規(guī)定完 成估值工作 。 1根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，資產(chǎn)凈值計算和會計核算義務(wù)由管理人承擔，本集東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 26 合的會計責任方由管理人承擔，因此，就與本集合有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照管理人對集合資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。 銀行存款以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。如托管人因履行托管義務(wù)、行使托管權(quán)力需要其他必備相關(guān)信息的，管理人應(yīng)協(xié)助提供。 集合資金 信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、基金公司 特定客戶 資產(chǎn)管理計劃到期兌付時，如果不能實現(xiàn)約定收益時，按實際收益與約定收益的差額計入當日損益，不得追溯調(diào)整，也不得在以后期間攤銷。 全國銀行間債券市場交易的債券、 資產(chǎn)支持受益憑證等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值； 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 25 同一債券在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值； 場外申購或認購的開放式基金以估值日前一日基金凈值估值，該日無交易的，以最近公告的基金凈值計算，場內(nèi)購入的封閉式基金， ETF、 LOF 等基金，以估值日證券交易所掛牌的該證券收盤價估值，該日無交易的，以最近一日收盤價計算。 （七）估值方法 : 證券交易所上市的有價證券的估值 （ 1）交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的、且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及 重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格； （ 2）交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格； （ 3）交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng) 收利息得到的凈價進行估值，如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 24 可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格； （ 4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值；交易所上市的資產(chǎn)支持受益憑證，采用估值技術(shù)確定公允價值；在估值技術(shù)難以