【正文】 第 37 頁(yè) 共 37 頁(yè)。第七十四條 管理人、托管人確認(rèn)，已向客戶明確說明集合計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)，并不保證集合計(jì)劃投資收益或承擔(dān)投資損失；委托人確認(rèn)，已充分理解本合同的內(nèi)容，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。 第 21 部分 其他事項(xiàng)第七十二條 本合同未盡事宜，當(dāng)事人依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《說明書》的規(guī)定辦理。第七十一條 更新或修改的合同內(nèi)容在指定網(wǎng)站公告后三個(gè)工作日生效。第六十九條 合同補(bǔ)充、修改的程序在集合計(jì)劃存續(xù)期間，管理人經(jīng)托管人同意，有權(quán)對(duì)本合同做出不影響委托人實(shí)質(zhì)利益的調(diào)整和補(bǔ)充，并及時(shí)在管理人網(wǎng)站通告委托人。第六十七條 本合同一式3份，委托人持有1份，管理人持有1份，托管人持有1份。本合同于《簽署條款》生效時(shí)對(duì)各當(dāng)事人產(chǎn)生效力。管理人還將加強(qiáng)對(duì)公司基本面及發(fā)行人信用等級(jí)的跟蹤研究，建立定價(jià)模型，動(dòng)態(tài)調(diào)整債券投資組合，以降低特定投資風(fēng)險(xiǎn)?；刭?gòu)對(duì)手方違約風(fēng)險(xiǎn)是指參與回購(gòu)交易的對(duì)手方違約導(dǎo)致回購(gòu)交易本金和利息損失的風(fēng)險(xiǎn)?；刭?gòu)風(fēng)險(xiǎn)包括回購(gòu)管理風(fēng)險(xiǎn)和回購(gòu)對(duì)手方違約風(fēng)險(xiǎn)。在流動(dòng)性不足時(shí)，該風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生較為嚴(yán)重的變現(xiàn)損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。（二）特定風(fēng)險(xiǎn)本計(jì)劃主要投資于債券，債券投資還存在以下特定風(fēng)險(xiǎn)：發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)。其中“突發(fā)偶然事件”指任何無法預(yù)見、不能避免、無法克服的事件或因素，包括但不限于以下情形：1）發(fā)生可能導(dǎo)致集合計(jì)劃短時(shí)間內(nèi)發(fā)生巨額退出的情形；2）集合計(jì)劃終止時(shí)，證券資產(chǎn)無法變現(xiàn)的情形；3）相關(guān)法律法規(guī)的變更，直接影響集合計(jì)劃運(yùn)行；4）交易所停市、上市證券停牌，直接影響集合計(jì)劃運(yùn)行；5）無法預(yù)測(cè)或無法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障。委托人認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn) 可能存在由于委托人對(duì)本計(jì)劃缺乏足夠的認(rèn)知和了解而造成的投資偏離預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)指集合計(jì)劃管理或運(yùn)作過程中，違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者集合計(jì)劃投資違反法規(guī)及《集合資產(chǎn)管理合同》有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)集合計(jì)劃在交易過程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人違約、拒絕支付到期本息的情況，從而導(dǎo)致集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失。管理人在管理本計(jì)劃時(shí)，管理人的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度可能沒有被嚴(yán)格執(zhí)行而對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)生不利影響，特別是可能出現(xiàn)本集合計(jì)劃資產(chǎn)與管理人自有資產(chǎn)、或管理人管理的其他集合計(jì)劃資產(chǎn)之間產(chǎn)生利益輸送。管理風(fēng)險(xiǎn)本集合計(jì)劃為動(dòng)態(tài)管理的投資組合，存在管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)巨額退出情況時(shí)，管理人將盡可能采用全額退出方式，若管理人認(rèn)為支付委托人的退出申請(qǐng)有困難或認(rèn)為支付委托人的退出申請(qǐng)可能會(huì)對(duì)集合計(jì)劃的資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，為保護(hù)委托人利益，管理人可采取部分順延方式，并及時(shí)通知委托人。內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可控的，但其可控程度取決于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源及外部沖擊。（2）內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（1）外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在計(jì)劃存續(xù)期間，可能會(huì)發(fā)生個(gè)別偶然事件，如出現(xiàn)巨額退出的情形，短時(shí)間客戶大量退出或出現(xiàn)集合計(jì)劃到期時(shí)，證券資產(chǎn)無法變現(xiàn)的情況，上述情形的發(fā)生在特殊情況時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)交易量急劇減少的情形，此時(shí)出現(xiàn)巨額退出，則可能會(huì)導(dǎo)致計(jì)劃資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響本計(jì)劃單位凈值。托管人將根據(jù)托管協(xié)議的規(guī)定，對(duì)管理人投資行為進(jìn)行監(jiān)督，降低因管理人違反本說明書規(guī)定投資而產(chǎn)生超出本集合計(jì)劃承受范圍之外的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)防范措施：本集合計(jì)劃對(duì)投資范圍和投資比例進(jìn)行明確限制，通過承擔(dān)適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以獲取投資收益。（7）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。新股/新債申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指獲配新股/新債上市后其二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格下跌至申購(gòu)價(jià)以下的風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如市場(chǎng)、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、管理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化，從而導(dǎo)致集合計(jì)劃投資收益變化。所投資的證券投資基金由于其管理人的投資失誤，造成業(yè)績(jī)下降，也會(huì)影響到集合計(jì)劃的收益率。尤其是央行上調(diào)基準(zhǔn)利率導(dǎo)致債券收益率上升、債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。集合計(jì)劃投資于股票和債券，收益水平會(huì)受到利率變化的影響。（3）利率風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等國(guó)家政策的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，影響集合資產(chǎn)管理計(jì)劃收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。但這些制度和方法不能完全防止風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能，管理人不保證集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。第 18 部分 風(fēng)險(xiǎn)揭示第六十四條 委托人投資于本集合計(jì)劃可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)，有可能因下述風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致委托人本金或收益損失。第六十二條 在發(fā)生違約的情況下，本合同能繼續(xù)履行的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。第六十一條 責(zé)任劃分 如果管理人和托管人其中一方違約，給集合計(jì)劃資產(chǎn)造成損失的，應(yīng)由違約方就直接損失進(jìn)行賠償，另一方可接受計(jì)劃參與人委托向違約方追償；如果管理人和托管人兩方都違反合同，給集合計(jì)劃資產(chǎn)造成損失的，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，由雙方分別承擔(dān)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任，雙方互不承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。在發(fā)生該等事項(xiàng)時(shí)，管理人按照法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》等有關(guān)規(guī)定，在首次交易完成之日起兩個(gè)工作日內(nèi)向證券交易所報(bào)告并向委托人披露。（2）本集合計(jì)劃投資于管理人、托管人及與管理人、托管人有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券。如本計(jì)劃資產(chǎn)投資于流通受限證券而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，托管人不承擔(dān)損失賠償責(zé)任。因當(dāng)事人之一違約而導(dǎo)致其他當(dāng)事人損失的，委托人應(yīng)先于其他受損方獲得賠償。各方同意發(fā)生下列情況對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)造成損失時(shí)，當(dāng)事人免責(zé)：（1）戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力的發(fā)生；（2）管理人、托管人按照當(dāng)時(shí)有效的法律、法規(guī)、規(guī)章或中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定作為或不作為而造成的損失；（3）在沒有欺詐或過失的情況下，管理人對(duì)按照本合同規(guī)定的投資原則行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失。但管理人、托管人應(yīng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。管理人或托管人因不可抗力不能履行本合同時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知其他各方并采取適當(dāng)措施防止委托人損失的擴(kuò)大。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由托管人按相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定妥善保存二十年以上。若本集合計(jì)劃在終止之日有未能流通變現(xiàn)的證券，管理人應(yīng)在終止之日后3個(gè)工作日內(nèi)，針對(duì)該部分未能流通變現(xiàn)證券制定二次清算方案，該方案應(yīng)經(jīng)托管人認(rèn)可，并通過管理人網(wǎng)站進(jìn)行披露。清算費(fèi)用是指管理人在進(jìn)行資產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由管理人優(yōu)先從清算資產(chǎn)中支付。資產(chǎn)清算主體：本集合計(jì)劃終止后，由管理人負(fù)責(zé)本集合計(jì)劃的資產(chǎn)清算，托管人協(xié)同管理人進(jìn)行必要的清算活動(dòng)。各方一致同意，出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，本集合計(jì)劃應(yīng)當(dāng)終止： 計(jì)劃存續(xù)期滿且不展期；管理人因重大違法、違規(guī)行為，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消業(yè)務(wù)資格的；托管人因重大違法、違規(guī)行為，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)取消業(yè)務(wù)資格而管理人未能在合理時(shí)間與新的托管人簽訂托管協(xié)議的；管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應(yīng)職責(zé)的；托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等原因不能履行相應(yīng)職責(zé)，而管理人未能在合理時(shí)間與新的托管人簽訂托管協(xié)議的；計(jì)劃存續(xù)期間，客戶少于2人，或者連續(xù)20個(gè)交易日計(jì)劃資產(chǎn)凈值低于1億元人民幣；戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致本集合計(jì)劃不能存續(xù)；法律、法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。如果因任何原因托管人退出本計(jì)劃或不能履行有關(guān)義務(wù)，管理人應(yīng)立即尋找其他有資格的托管人進(jìn)行替代，管理人應(yīng)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)與新的托管人簽署托管協(xié)議，并完成有關(guān)法律手續(xù)以確保新的托管人承擔(dān)本計(jì)劃項(xiàng)下的有關(guān)托管義務(wù)。第 15 部分 集合計(jì)劃終止和清算第五十七條 集合計(jì)劃的終止集合計(jì)劃的終止是指由于約定情形的出現(xiàn)，管理人清算集合計(jì)劃資產(chǎn)并將集合計(jì)劃剩余資產(chǎn)按一定標(biāo)準(zhǔn)返還給委托人，同時(shí)注銷該集合計(jì)劃的行為。在計(jì)劃展期成立公告后五個(gè)工作日內(nèi)，管理人須將展期情況報(bào)管理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案，同時(shí)在管理人網(wǎng)站進(jìn)行公告。截止存續(xù)期屆滿日，委托人未給出明確答復(fù)的，視為不同意展期，推廣機(jī)構(gòu)將按合同規(guī)定在存續(xù)期屆滿日，為委托人辦理退出手續(xù)。在集合計(jì)劃屆滿前，集合計(jì)劃參與退出業(yè)務(wù)正常開展。管理人在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件五個(gè)工作日內(nèi)在管理人網(wǎng)站公告，并通過短信、郵件、信函等方式向委托人征詢意見。管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出展期申請(qǐng)期間，委托人可按照集合資產(chǎn)管理合同的約定退出。管理人應(yīng)在向證監(jiān)會(huì)提出展期申請(qǐng)時(shí)確定展期的具體期限。集合計(jì)劃符合展期條件并報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，管理人可以延長(zhǎng)集合計(jì)劃的存續(xù)期限。第 14 部分 集合計(jì)劃展期安排第五十五條 展期的條件本集合計(jì)劃存續(xù)期為五年，存續(xù)期屆滿時(shí)管理人有權(quán)決定本集合計(jì)劃到期清算終止或進(jìn)行展期安排。第五十四條 巨額退出的認(rèn)定及處理方式當(dāng)出現(xiàn)巨額退出時(shí)，集合計(jì)劃管理人可以根據(jù)本集合計(jì)劃當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出或部分順延退出。管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開始實(shí)施三個(gè)工作日前報(bào)告委托人。退出費(fèi):本集合計(jì)劃退出費(fèi)按持有期限不同設(shè)置差別費(fèi)率,具體如下:持有期 (P)退出費(fèi)率小于3個(gè)月％；3個(gè)月≤P1年％；1年≤P3年％；P≥3年0退出費(fèi)用由委托人承擔(dān)，主要用于注冊(cè)登記、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)退出業(yè)務(wù)辦理等各項(xiàng)費(fèi)用，不列入集合計(jì)劃資產(chǎn)。在發(fā)生巨額退出的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照本說明書的有關(guān)條款處理。若中