【正文】 ● 信用政策是企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范 ,它主要由下列幾部分內(nèi)容構(gòu)成 (信用標(biāo)準(zhǔn) /信用條件 /收賬方針 ) ● 信用標(biāo)準(zhǔn)過高的可能結(jié)果（喪失很多銷售機(jī)會(huì)；擴(kuò)大市場(chǎng)占有率；減少壞賬費(fèi)用） ● 現(xiàn)金集中管理控制的模式包括 (統(tǒng)收統(tǒng)支模式 /撥付備用金模式 /設(shè)立結(jié)算中心模式 /財(cái)務(wù)公司模式 ) ●相對(duì)于股權(quán)資本籌資方式而言 ,長(zhǎng)期借款籌資的缺點(diǎn)主要有 (財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大 /籌資數(shù)額有限 ) ● 吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn) 有 (有利于迅速形成企業(yè)的經(jīng)營能力 /有利于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ) Y影響債券發(fā)行價(jià)格的因素有（債券面額 /市場(chǎng)利率 /票面利率 /債券期限 ） ● 影響利率形成的因素包括（純利率、通貨膨脹貼補(bǔ)率、違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率、變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率、到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率） ● 影響股利政策的因素（控制權(quán)的大小約束；投資機(jī)會(huì)；股東對(duì)股利分配的態(tài)度；法律規(guī)定；公司加權(quán)資本成本） ● 影響資產(chǎn)凈利率高低的因素（產(chǎn)品的價(jià)格；單位成本的高低；產(chǎn)品的產(chǎn)量；銷售量；資金占用量） ● 影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率正確計(jì)算的因素（大量使用分期付款結(jié)算方式；大量的銷售使用現(xiàn)金；季節(jié)性經(jīng)營；年末大量銷售或年末銷售幅度下降） ● 影響債券發(fā)生價(jià)值因素（債券面額；市場(chǎng)利率；票面利率；債券期限） ● 影響證券市場(chǎng)價(jià)格變 動(dòng)因素（國內(nèi)外政治局勢(shì)；上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；投資者的心理預(yù)期；經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)） ● 影響企業(yè)綜合資金成本大小的因素主要有 (資本結(jié)構(gòu) /個(gè)別資本成本的高低 /籌資費(fèi)用的多少 /所得稅稅率 ) ●應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度快慢及管理效率高低，周轉(zhuǎn)率高表明（收賬迅速，賬齡期限較短 /資產(chǎn)流動(dòng)性大，短期償債能力強(qiáng) /可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失 /回收期越短） ● 應(yīng)收賬款日常管理措施主要包括（應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度 ； 應(yīng)收賬款齡分析和收現(xiàn)率分析 ； 應(yīng)收賬款追蹤分析） ● 應(yīng)收賬款追蹤分析的重點(diǎn)對(duì)象是 (全部賒銷的客戶 /賒銷金額較 大的客戶 /資信品質(zhì)較差的客戶 /超過信用期的客戶 ) ● 以下哪些因素是制定收賬政策所需權(quán)衡的因素（增加收賬費(fèi)用；減少機(jī)會(huì)成本；減少壞賬損失） ● 以下關(guān)于股票投資的特點(diǎn)的說法正確的是（風(fēng)險(xiǎn)大 /期望收益高） ●以下關(guān)于投資組合的說法 ,正確的有 (投資組合的目的是達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)不變收益提高 ,或收益相同而風(fēng)險(xiǎn)較低 ,或收益上升或下降幅度大于或小于風(fēng)險(xiǎn)上升或下降程度/比較成功的投資組合能夠消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) /不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的組合比投資個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的證券要安全 /股票的流 動(dòng)性要大于債券的流動(dòng)性 ,因此股票投資風(fēng)險(xiǎn)更小 ,要降低投資組合風(fēng)險(xiǎn) ,就要加大股票投資比例 ) ● 以下項(xiàng)目是存貨日增長(zhǎng)費(fèi)用的有（進(jìn)貨費(fèi)用；管理費(fèi)用；倉儲(chǔ)損耗） ● 以下說法正確的是（邊際資本成本是追加籌資時(shí)所用的加權(quán)平均成本；企業(yè)無法以某一固定的資本成本來籌措無限的資金??） ● 以下屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（銷售收入和結(jié)算資產(chǎn)的收回；投資收益和貨幣性資本；負(fù)債的增加） ● 以下屬于缺貨成本的有（成品供應(yīng)短缺而引起的信用損失；成本供應(yīng)短缺引起銷售機(jī)會(huì)喪失） ● 以下屬于存貨決策無關(guān)成本的有（進(jìn)價(jià)成本。 ● 下列中 ,用于長(zhǎng)期資本籌措的方式主要包括 (吸收直接投資 /發(fā)行股票 /發(fā)行長(zhǎng)期債券 ) ● 下列 中正確計(jì)算營業(yè)現(xiàn)金流量的公式有 (稅后收入 — 稅后付現(xiàn)成本 +稅負(fù)減少 /稅后收入 — 稅后付現(xiàn)成本 +折舊抵稅 /收入（ 1— 稅率） — 付現(xiàn)成本（ 1— 稅率） +折舊稅率 /稅后利潤 +折舊 /營業(yè)收入 — 付現(xiàn)成本 — 所得稅 ) ●下列各項(xiàng)目可用于轉(zhuǎn)增資本的有 (法定公積金 /任意公積金 /未分配利潤 ) ● 下面各項(xiàng)中 ,( 賒購存貨 /應(yīng)收賬款發(fā)生大額減值 )會(huì)降低 企業(yè)的流動(dòng)比率 ● 下列指標(biāo)中數(shù)值越高，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的有（銷售利潤率；凈資產(chǎn)收益率；流動(dòng)資產(chǎn)凈利率） ● 下列指標(biāo)中 ,考慮資金時(shí)間價(jià)值的是 (凈現(xiàn)值 /內(nèi)含報(bào)酬率 ) ● 下列是關(guān)于企業(yè)總價(jià)值的說法，其中，正確的有（企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期報(bào)酬成正比；企業(yè)的總價(jià)值與預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)成反比；風(fēng)險(xiǎn)不變，報(bào)酬越高，企業(yè)總價(jià)值越大；在風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬達(dá)到最佳平衡時(shí)，企業(yè)的總價(jià)值達(dá)到最大） ● 下列關(guān)于企業(yè)的短期經(jīng)營活動(dòng)及其現(xiàn)金流量說法正確的有 (企業(yè)短期經(jīng)營活動(dòng)導(dǎo)致了現(xiàn)金流入和流出的非同步、不確定的模式 /現(xiàn)金流人流出的不同步形成的缺口跟經(jīng)營周期和 應(yīng)付賬款周期的長(zhǎng)度有關(guān)，可以通過借款或持有短期證券來填補(bǔ) /經(jīng)營周期等于存貨周期加上應(yīng)收賬款周期 /存貨周期的長(zhǎng)度取決于原材料儲(chǔ)存期、產(chǎn)品生產(chǎn)周期和產(chǎn)成品儲(chǔ)存期 ) ● 下列關(guān)于折舊政策對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響 ,說法正確的是(折舊準(zhǔn)各是企業(yè)更新固定資產(chǎn)的重要來源 ,折舊提得越多 ,固定資產(chǎn)更新準(zhǔn)各的現(xiàn)金越多 /折舊計(jì)提越多 ,可利用的資本越多 ,可能越能刺激企業(yè)的投資活動(dòng) /折舊政策決定了進(jìn)人產(chǎn)品和勞務(wù)成本中的折舊成本 ,會(huì)間接影響企業(yè)分配 ) ●下列有關(guān)出資者財(cái)務(wù)的各種表述中 ,正確的有 (出資者財(cái)務(wù)主要立足于出資者行使對(duì)公司的監(jiān)控權(quán)力 /出 資者財(cái)務(wù)的主要目的在于保證資本安全和增值 /出資者需要對(duì)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng) ,如企業(yè)合并 ,資本變動(dòng) ,利潤分配等行使決策權(quán) /出資者財(cái)務(wù)是股東參與公司治現(xiàn)和內(nèi)部管理的財(cái)務(wù)體現(xiàn) ) ● 下面關(guān)于經(jīng)濟(jì)批量的表述正確的有（儲(chǔ)存變動(dòng)成本與經(jīng)濟(jì)批量成反比；訂貨變動(dòng)成本與經(jīng)濟(jì)批量成反比；經(jīng)濟(jì)批量是訂貨變動(dòng)成本與儲(chǔ)存變動(dòng)成本相等時(shí)的采購批量） ●下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的正確說法有 (風(fēng)險(xiǎn)總是一定時(shí)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn) /如果一項(xiàng)行動(dòng)只有一種肯定后果稱之為無風(fēng)險(xiǎn) /不確定性的風(fēng)險(xiǎn)更難預(yù)測(cè) /風(fēng)險(xiǎn)可通過數(shù)學(xué)分析方法來計(jì)量 ) ● 下列關(guān)于利息率表述正確的有（ 利率是 衡量資金增值額的基本單位 /利率是資金的增值同投人資金的價(jià)值之比 /從資金流通的借貸關(guān)系來看 ,利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金這一資源的交易價(jià)格 /影響利率的基本因素是資金的供應(yīng)和需求 /資金作為一種特殊商晶 ,在資金市場(chǎng)上的買賣 ,是以利率為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的 ） ● 下列關(guān)于利潤最大化目標(biāo)的各種說法中 ,正確的說法包括 (沒有考慮時(shí)間因素 /是個(gè)絕對(duì)數(shù) ,不能全面說明問題 /沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 /不一定能體現(xiàn)股東利益 ) ● 下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的各種表述中 ,正確的有 (貨幣時(shí)間價(jià)值不可能由時(shí)間創(chuàng)造 ,而只能由勞動(dòng)創(chuàng)造 /只有把貨幣作為資金投人生產(chǎn)經(jīng)營才能產(chǎn)生 時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營口中產(chǎn)生的 /時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤率或平均報(bào)酬率 /時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的真實(shí)增值額） ● 下列關(guān)于營運(yùn)資本的融資政策 ,說法正確的有 (根據(jù)營運(yùn)資本與長(zhǎng)、短期資金來源的配比關(guān)系 ,依其風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同 ,可分為配合型融資政策、激進(jìn)型融資政策和穩(wěn)健型融資政策 /配合性融資政策要求企業(yè)臨時(shí)負(fù)債融資計(jì)劃周密 ,使現(xiàn)金流動(dòng)與預(yù)期安排相一致 。 ● 下列各項(xiàng)中 ,屬于長(zhǎng)期借款合同一般性保護(hù)條款的有(流動(dòng)資本要求 /現(xiàn)金紅利發(fā)放 /資本支出限制 ) ●下列各項(xiàng)中，能 夠 影響債券內(nèi)在價(jià)值因素有（ 債券的計(jì)息方式 ； 當(dāng)前的市場(chǎng)利率 ； 票面利率 ； 債券的付息方式 ） ● 下 列各項(xiàng)中，屬商業(yè)信用特點(diǎn)的有（是一種持續(xù)性的貸款形式；容易取得；期限較短） ● 下列各項(xiàng)中屬稅后利潤分配項(xiàng)目的有（法定公積金；法定公益金；股利支出） ● 下列各項(xiàng) 中 按規(guī)定可用于轉(zhuǎn)增資本的有（法定公積金；資本公積金） ● 下列各項(xiàng)中影響營業(yè)周期長(zhǎng)短的因素（年度銷售額；平均存貨；銷貨成本；平均應(yīng)收賬款） ● 下列各項(xiàng)中 ,具有杠桿效應(yīng)的籌資方式有 (發(fā)行優(yōu)先股/借入長(zhǎng)期資本 /融資租賃 ) ● 下面各項(xiàng)中，（賒購存貨；出售存貨的損失）會(huì)降低企業(yè)流動(dòng)比率。 ● 為保證企業(yè)生產(chǎn)或銷售的順利進(jìn)行，企業(yè)正常存貨儲(chǔ)備量由兩部分構(gòu)成：周轉(zhuǎn)儲(chǔ)備和保險(xiǎn)儲(chǔ)備 。這些成本主要有 (管理成本/壞賬成本 /現(xiàn)金折扣成本 /應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 ) ● 確定一個(gè)投資方向可行的必要條件是（凈現(xiàn)值大于 0；現(xiàn)值指數(shù)大于 1；內(nèi)含報(bào)酬率不低于貼現(xiàn)率） ● 確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是（凈現(xiàn)值大于零 ；現(xiàn)值指數(shù)大于 1； 內(nèi)含報(bào)酬率不低于貼現(xiàn)率） R 融資租賃的租金總額一般包括（ 租賃手續(xù)費(fèi) /運(yùn)輸費(fèi) /利息 /構(gòu)成固定資產(chǎn)價(jià)值的 設(shè)備價(jià)款 /預(yù)計(jì)凈殘值 ） ●融資決策中的總杠桿具有如下性質(zhì)（總杠桿能起到財(cái)務(wù)杠桿和經(jīng)營杠桿的綜合作用；能表達(dá)企業(yè)邊際貢獻(xiàn)與稅前盈余的比率；能估計(jì)出銷售額變動(dòng)對(duì)每股收益的影響） ● 若凈值為負(fù)數(shù)，表明該投資項(xiàng)目（它的投資報(bào)酬率沒有達(dá)到預(yù)定的貼現(xiàn)率 ,不可行 /它的現(xiàn)值指數(shù)小于 1/它的內(nèi)含報(bào)酬率小于投資者要求的必要報(bào)酬率） S 所有者可以將管理者與所有者的利益聯(lián)系起來的措施有（解聘；接收；股票選擇權(quán)；績(jī)效股；經(jīng)理人市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)） ● 所謂信用條件就是指企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)所提出的付款要求，主要包括（信用期限 ； 折扣期限 ； 現(xiàn)金折扣） ● 實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)利潤的單項(xiàng)措施（降低固定成本；降低變動(dòng)成本；提高銷售數(shù)量） ● 實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)利潤的單項(xiàng)措施有（降低固定成本 ； 降低變動(dòng)成本 ； 提高銷售數(shù)量） ● 速動(dòng)資產(chǎn)指（流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 預(yù)付貨款 待攤費(fèi)用； A+B） ● 收購價(jià)值評(píng)估本質(zhì)是種主觀判斷，但不是可以隨意定價(jià)的，一般使用的基本方法有（凈值法 ； 成本法 ； 市價(jià)比較法 ； 收益現(xiàn)值法） ●使經(jīng)營者與所有者利益保持相對(duì)一致的治理措施有 (解聘機(jī)制 /市場(chǎng)接收機(jī)制 /給予經(jīng)營者績(jī)效股 /經(jīng)理人市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制 ) T投資決策應(yīng)考慮的因素包括：收益、風(fēng)險(xiǎn)、約束及彈性。 N 內(nèi)含報(bào)酬率是指（能使未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等的貼現(xiàn)率；使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率） P 評(píng)價(jià)投資方案的投資回收期指標(biāo)的主要缺點(diǎn)（沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值；沒有考慮回收期后的現(xiàn)金流量；不能衡量投資方案投資報(bào)酬的高低） ● 評(píng)價(jià) 利潤實(shí)現(xiàn)質(zhì)量應(yīng)考慮的因素或指標(biāo)有 (資產(chǎn)投入與利潤產(chǎn)出比率 /主營業(yè)務(wù)利潤占全部利潤總額的比重 /利潤實(shí)現(xiàn)的時(shí)間分布 /已實(shí)現(xiàn)利潤所對(duì)應(yīng)的營業(yè)現(xiàn)金凈流量 ) ● 評(píng)價(jià)股票價(jià)值時(shí)所使用的報(bào)酬率（股票預(yù)期股利收益率和預(yù)期資本利得率之和；股票預(yù)期未來報(bào)酬率） ●評(píng)估股票價(jià)值時(shí)所使用的貼現(xiàn)率是 (股票預(yù)期股利收益率和預(yù)期資本利得率之和 /股票預(yù)期必要報(bào)酬率 ) ● 判斷財(cái)務(wù)利潤的標(biāo)準(zhǔn)（營業(yè)現(xiàn)金流入量大于營業(yè)現(xiàn)金流出量；時(shí)間價(jià)值因素，不僅要求營業(yè)現(xiàn)金流入量大于流出量，且要求營業(yè)現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)值大于流出量的折現(xiàn)值；機(jī)會(huì)成本因素，不僅要求 營業(yè)凈現(xiàn)值大于零，而且應(yīng)大于機(jī)會(huì)成本。前者不便于投資額不同的方案之間的比較，后者便于投資額不同的方案之間的比較 )。 ● 財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)可概括為（籌資管理目標(biāo)；投資管理目標(biāo)；營運(yùn)資金管理目標(biāo)；利潤分配管理目標(biāo)） ● 財(cái)務(wù)管理環(huán)境包括（經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境；財(cái)稅環(huán)境；金融環(huán)境；法律制度環(huán)境） ● 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一般具有如下特征 (戰(zhàn)略穩(wěn)定性 /多元性 ) ● 財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的職責(zé) (現(xiàn)金管理 ； 信用管理 ； 籌資 ；具體利潤分配 ； 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析 ) ● 財(cái)務(wù)關(guān)系按企業(yè)作為 法人產(chǎn)權(quán)主體與其他經(jīng)濟(jì)主體的關(guān)系劃分，包括（企業(yè)與出資者間的財(cái)務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人之間；企業(yè)與國家作為行政事務(wù)管理間；企業(yè)與市場(chǎng)交易主體之間；企業(yè)與被投資企業(yè)） ● 常見的生產(chǎn)型企業(yè)證券投資目的包括 (作為企業(yè)的投資主業(yè) ,獲得超額收益 /進(jìn)行多元化投資 ,分散投資風(fēng)險(xiǎn) /為了對(duì)某一企業(yè)進(jìn)行控制或?qū)嵤┲卮笥绊懚M(jìn)行股權(quán)投資 /為充分利用閑置資金進(jìn)行盈利性投資 ) ●常用的目標(biāo)利潤日?？刂品椒ㄖ饕校ㄘ?zé)任中心控制 /產(chǎn)品分類控制 /計(jì)劃完成進(jìn)度反饋控制） ● 長(zhǎng)期資金主要通過何種籌集方式（吸收直接投資 /發(fā)行股票 /發(fā)行長(zhǎng)期債券） ● 長(zhǎng)期資金主要通過何種籌集方式（吸收直接投資；發(fā)行股票；發(fā)行長(zhǎng)期債券） ● 長(zhǎng)期債券收益率高于短期債券收益率，因?yàn)椋ㄩL(zhǎng)期債券持有時(shí)間長(zhǎng)，難以避免通貨膨脹影響；長(zhǎng)期債券流動(dòng)性差） ●長(zhǎng)期資本主要通過何種籌集方式 (吸收直接投資 /發(fā)行股票 /發(fā)行長(zhǎng)期債券 ) ● 產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率相比較 (兩個(gè)比率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同 /資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度 /產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度 /產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受 能力 /資產(chǎn)負(fù)債率 =Il/(1+產(chǎn)權(quán)比率 )) ● 存貨經(jīng)濟(jì)批量模型中的存貨總成本由以下方面的內(nèi)容構(gòu)成（進(jìn)貨成本 /儲(chǔ)存成本 /缺貨成本） ● 從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括（籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營運(yùn)活動(dòng)、分配活動(dòng)） ● 采用獲利指數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策標(biāo)準(zhǔn)是（獲利指數(shù)大于或等于 1，該方案可行；幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于 1，指數(shù)越大方案越好） ● 采用低正常股利加額外股利政策的理由（使公司具有較大靈活性；使依靠股利度日的股東有比較穩(wěn)定的收入，從而吸引住這部分投資者） ● 采用資產(chǎn)負(fù)債比率對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析后，對(duì)于以下問題需進(jìn)一步分析（債務(wù)的賬齡結(jié)構(gòu)；資產(chǎn)的變現(xiàn)質(zhì)量；債務(wù)的償付期限、數(shù)額與資產(chǎn)變現(xiàn)期限、數(shù)額的對(duì)稱結(jié)構(gòu)） ● 籌資風(fēng)