【正文】 － 56－ 凈現(xiàn)金流量(萬元) 敏感性分析 16000 14000 12020 10000 8000 收入 投資 經(jīng)營成本 6000 4000 2020 0 10%0－ 10% 增減幅度 － 57－ ＋ 10％ 計劃水平 － 10％ 營業(yè)收入 13425 8943 4460 投資總額 7996 89413 9896 經(jīng)營成本 7599 89413 10286 － 58－ 度假村預(yù)期營業(yè)收入計算表 表 10－ 2 金額單位：人民幣萬元 計算 年度 預(yù)計游 客人數(shù) 山莊住宿總接待能力 預(yù)計山莊住宿人數(shù) 入住 率％ 貴賓樓總接待能力 預(yù)計貴 賓樓住 宿人數(shù) 入住 率％ 洗浴門票收入 山莊住宿收入 貴賓樓住宿收入 餐飲 收入 娛樂及購入收入 香火一條街租賃收入 收入 合計 2020 100000 112020 45000 40 14000 3500 25 201I 140000 112020 63000 56 14000 4900 35 2020 180000 112020 81000 72 14000 6300 45 2020 202000 112020 90000 80 14000 7000 50 20200 212020 112020 90000 80 14000 7400 53 2020 224700 112020 90000 80 14000 7800 56 2020 238200 112020 90000 80 14000 8300 59 2017 252500 112020 90000 80 14000 8300 59 2018 267600 112020 90000 80 14000 8300 59 2019 283700 112020 90000 80 14000 8300 59 2020 300000 112020 90000 80 14000 8300 59 － 59－ 第十一章 項(xiàng)目組織與管理、 勞動定員和人員培訓(xùn) 項(xiàng)目組織和管理 為確保項(xiàng)目建設(shè)的。如項(xiàng)目投資 － 55－ 后能獲得預(yù)期收入 萬元，項(xiàng)目計算期可得凈現(xiàn)金流量 8943 萬元；如預(yù)期收入增加 10％，達(dá)到 萬元，則可得凈現(xiàn)金流量 13425 萬元； 如預(yù)期收入減少 10％，只有 元，則只可 得凈現(xiàn)金流量 4460 萬元。 清償能力分析 經(jīng)測算，建設(shè)項(xiàng)目計算期內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債率較低，貸款資金最短還款期為 4年，還款能力較強(qiáng)。 項(xiàng)目總投資 100 ％。 由項(xiàng)目附表 5 可見，本項(xiàng)目計算期平均計算，固定成本占總成本費(fèi)用％，可變成本費(fèi)用為占總成本費(fèi)用 ％。盈余公積金按稅后利潤的 10％提取。 營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加估算 預(yù)期營業(yè)收入明細(xì)表見下表 (8－ 1)： 表 預(yù)期營業(yè)收入明細(xì)表 單位：人民幣萬元 項(xiàng) 目 數(shù)量 說明 預(yù)計度假村 2020 年接待旅游人數(shù) 10 萬人 預(yù)計營業(yè)收入 其中：洗浴門票收入 1200 120 元／票 餐飲收入 600 人均消費(fèi) 60 元 溫泉山莊客房收入 1080 總住宿招待能力 400 人／天，入住率約40％ (隨游客人數(shù)增長而增長，最高定為80%)，平均房價 元／間 貴賓樓客房收入 140 總住宿招待能力 50 人／天，入住率約25％ (隨游客人數(shù)增長而增長，最高定為60%)，平均房價 800 元／間 娛樂及購物收入 560 年接待人次按總?cè)藬?shù)的 70％計算，人均消費(fèi) 80 元 － 54－ 香火一條街租賃收入 從 2020 年開始計算，初始租金暫定 1萬元／間 〃 年，預(yù)計年增長 10％ 收入合計： 3580 預(yù)計 2020 年收入 5042 年接待人數(shù) 14 萬人 預(yù)計 2020 年收入 6477 年接待人數(shù) 18 萬人 預(yù)計 2020 年收入 年接待人數(shù) 20 人 明細(xì)情況情參見表 10－ 2： 度假村預(yù)期收入計算表 銷售稅金及附加 營業(yè)稅 5％，各項(xiàng)附加稅費(fèi)為營業(yè)稅的 10％。 (8)其他費(fèi)用含管理費(fèi)用及其他不可見費(fèi)用，按銷售收入的 5％計算。企業(yè)自籌資金不計利息。機(jī)器設(shè)備和環(huán)境小品等平均折舊年限為 10 年，殘 值率取 － 53－ 5％，年折舊率為 ％； (5)修理費(fèi)用：設(shè)備按 2％預(yù)計 (修理費(fèi)用中包含了修理用的配件 )，其它按 1％預(yù)計。在計算工資及福利支出時，已經(jīng)考慮了每年的工資增長因素。 (3)工資按勞動定員中不同崗位進(jìn)行估算，普通員工平均工資定為 1000元／月，中級管理人員和技術(shù)人員平均工資定為 1600 元／月，高級管理人員平均工資定為 2500 元／月，附加費(fèi)按工資額的 ％計取，主要用于社會保險費(fèi)、醫(yī)藥費(fèi)、職工困難補(bǔ)助和其他福利性開支。 財務(wù)評價依據(jù) (1)本項(xiàng)目評價期 10 年，其中建設(shè)期 年，經(jīng)營期 9 年，參照周邊地區(qū)現(xiàn)有成熟景區(qū)的旅游招待統(tǒng)計資料，結(jié)合 度假村的總體建設(shè)目標(biāo)，度假村正常經(jīng)營后，年招待人數(shù)將在 20 萬人左右，并能實(shí)現(xiàn)每 年 6％的平均增長幅度，由于項(xiàng)目存在邊經(jīng)營邊建設(shè)的過程，經(jīng)營期第一年為預(yù)計收入水平的 50％，第二年為預(yù)計收入水平的 70％，第三年為預(yù)計收入水平的 90％，第四年開始正常經(jīng)營，同時考慮到度假村的建設(shè)規(guī)模和接待能力，度假村的年最高接待人數(shù)定為 50 萬。 根據(jù)上述還貸資金來源，本項(xiàng)目銀行貸款資金最短償還期為 4 年 (含建設(shè)期 年 )，本項(xiàng)目資金償還期測算詳見附表 附表 8。 資金償還期測算 還款資金來源如下： (1)還款期內(nèi)利潤總額除部分用于新增流動資金占用外，其余全部用于還貸。 資金來源與籌措 本項(xiàng)目一期總投資 10208 萬元。 － 31－ 固定資產(chǎn)總投資估算 序號 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 1 一、土地征用 平方米 148000 2 二、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 3 三、游賞招待設(shè)施 4 四、一至三部分合計 5 五、不可預(yù)計費(fèi) 6 六、建設(shè)期利息 7 七、前期經(jīng)費(fèi)和宣傳費(fèi)用 8 八、工程總投資 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資估算表 表 9— 2 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資估算表 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 一 土地整理 1 一、土建直接費(fèi) 平方米 148000 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 － 32－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、合計 二 景區(qū)入口至 316 國道相接公路 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) (路燈等 ) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、小計 － 33－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 三 圍墻、綠化及地下管渠道 平方米 106680 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi)、 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、合計 四 區(qū)內(nèi)場館之道路 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 － 34－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、合計 五 停車場 1 一、土建直接費(fèi) 平方米 4500 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、合計 六 電力設(shè)施 － 35－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、合計 七 供排水設(shè)施 (含生化池設(shè)施 ) 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備 購置費(fèi) － 36－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、合計 八 消防設(shè)施 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、小計 九 電信寬帶設(shè)施 1 一、土建直接費(fèi) － 37－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一 、稅金 12 十二、小計 十 河道環(huán)境整治 1 一、土建直接費(fèi) 米 8560 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) － 38－ 序號 項(xiàng) 目 工程量 金額 (萬元 ) 單位 數(shù)量 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、小計 十 一 森林生態(tài)游區(qū)盤山游步道 (含山體加固 ) 米 8000 1 一、土建直接費(fèi) 2 二、其他直接費(fèi) 3 三、現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 4 四、間接費(fèi) 5 五、利潤 6 六、稅金 7 七、設(shè)備購置費(fèi) 8 八、設(shè)備安裝費(fèi) 9 九、設(shè)備間接費(fèi) 10 十、利潤 11 十一、稅金 12 十二、小計 十 二 生態(tài)公廁 1 一、土建直接費(fèi) 米 700 2 二、其他直接費(fèi) － 39－ 序