【正文】 〔本頁(yè)無(wú)正文為?國(guó)泰君安君得金債券分級(jí)專項(xiàng)資產(chǎn)理方案專項(xiàng)資產(chǎn)理合同?簽章頁(yè)〕理人、托人確認(rèn)已向委托人明確說明專項(xiàng)方案的風(fēng)險(xiǎn)不保證委托人資產(chǎn)本金不受損失或者獲得最低收益；委托人確認(rèn)已充分理解本合同內(nèi)容自行承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和損失。第七十四條 定義除本合同另有定義之外詞語(yǔ)在本合同中使用時(shí)具有與在?說明書?中使用時(shí)一樣的含義。第七十二條 合同變更后委托人、理人和托人應(yīng)當(dāng)按照變更后的合同行使相關(guān)權(quán)利履行相應(yīng)義務(wù)。自合同變更生效之日起內(nèi)容即成為本合同組成部。理人須在后5個(gè)工作日內(nèi)以書面或者理人網(wǎng)站方式〔由理人〕向委托人發(fā)送合同變更征詢。委托人對(duì)更新或修改的內(nèi)容有異議可在更新或修改內(nèi)容生效前按照本合同的規(guī)定申請(qǐng)退出本專項(xiàng)方案。理人經(jīng)托人同意后對(duì)本合同做出影響委托人本質(zhì)利益的調(diào)整和補(bǔ)充的合同變更內(nèi)容應(yīng)當(dāng)及時(shí)在理人網(wǎng)站委托人并征求委托人假如委托人未在通揭發(fā)出后的20日內(nèi)提出異議的應(yīng)視為其同意理人對(duì)本合同做出變更。第六十九條 合同補(bǔ)充、修改的程序在專項(xiàng)方案存續(xù)間假如理人對(duì)本合同做出修改的應(yīng)報(bào)中國(guó)業(yè)協(xié)會(huì)及理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。第六十六條 合同的限為本專項(xiàng)方案的存續(xù)限第六十七條 本合同的附件?說明書?是本合同不可分割的一部與合同具有同等法律效力。第 21 部分 合同的簽署和附件 第六十五條 委托人、理人及托人簽署電子合同即視為同意并承受本合同的條款?！?〕對(duì)次級(jí)份額進(jìn)展收益分配時(shí)理人根據(jù)相關(guān)規(guī)那么提取業(yè)績(jī)報(bào)酬?！?〕次級(jí)份額的退出受到條件限制。次級(jí)份額者參與金額低于300萬(wàn)元的者不得超過200戶?！?〕優(yōu)先級(jí)份額約定收益隨利率變動(dòng)不是固定值理人通過理人網(wǎng)站或證監(jiān)會(huì)電子化平臺(tái)〔XBRL〕定。優(yōu)先級(jí)份額可能出現(xiàn)凈值損失。其中“突發(fā)偶爾〞指任何無(wú)法預(yù)見、不能防止、無(wú)法克制的或因素包括但不限于以下情形：1) 發(fā)生可能導(dǎo)致專項(xiàng)方案短時(shí)間內(nèi)發(fā)生巨額退出的情形；2) 專項(xiàng)方案終止時(shí)資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)的情形；3) 相關(guān)法律法規(guī)的變更直接影響專項(xiàng)方案運(yùn)行；4) 交易所停、上停牌直接影響專項(xiàng)方案運(yùn)行；5) 無(wú)法或無(wú)法控制的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、故障。優(yōu)先級(jí)份額具有低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)穩(wěn)定的特征但是本專項(xiàng)方案為優(yōu)先級(jí)份額設(shè)置的收益率并非保證收益在極端情況下假如專項(xiàng)方案在短內(nèi)發(fā)生大幅度的虧損優(yōu)先級(jí)份額可能不能獲得收益甚至可能面臨受損的風(fēng)險(xiǎn)。由于兩級(jí)份額配比的不確定性及其變化將引起次級(jí)份額的杠桿率變化出現(xiàn)份額配比變化風(fēng)險(xiǎn)。②份額配比風(fēng)險(xiǎn)。本專項(xiàng)方案份額所別離的兩類份額優(yōu)先級(jí)份額、次級(jí)份額面臨因特定的構(gòu)造性收益分配所形成的風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)方案的次級(jí)份額的凈值變動(dòng)幅度將大于優(yōu)先份額的凈值變動(dòng)幅度。電子合同簽約風(fēng)險(xiǎn)本專項(xiàng)方案采用經(jīng)中登驗(yàn)證的電子合同簽約方式同所有網(wǎng)上交易一樣存在操作的風(fēng)險(xiǎn)。理人因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)答應(yīng)等原因不能履行職責(zé)的風(fēng)險(xiǎn) 合同變更風(fēng)險(xiǎn)理人經(jīng)托人同意后對(duì)本合同做出調(diào)整和補(bǔ)充的合同變更內(nèi)容應(yīng)當(dāng)及時(shí)通過理人網(wǎng)站和書面形式委托人征求委托人委托人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)明確。專項(xiàng)方案在交易過程中可能發(fā)生交收違約或者所債券的發(fā)行人倒閉、信譽(yù)評(píng)級(jí)被降低、違約、回絕支付到本息的情況從而導(dǎo)致專項(xiàng)方案財(cái)產(chǎn)損失。本專項(xiàng)方案在參與首次發(fā)行債券的申購(gòu)過程及于債券等固定收益工具過程中所直接或間接的債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可別離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、短融資券、資產(chǎn)支持受益憑證等存在發(fā)行人無(wú)法支付到本息的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中因控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違背操作規(guī)程等所引致的風(fēng)險(xiǎn)為操作風(fēng)險(xiǎn)例如越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。理人在理本專項(xiàng)方案做出的時(shí)候會(huì)運(yùn)用其技能和風(fēng)險(xiǎn)分析但是這些技能和不能保證一定會(huì)到達(dá)預(yù)的結(jié)果。在專項(xiàng)方案理運(yùn)作過程中可能因理人對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和等判斷有誤、獲取的信息不全等影響專項(xiàng)方案的收益程度。內(nèi)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可控的但其可控程度取決于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及外部沖擊?！?〕外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 外生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指的是由于來(lái)自資產(chǎn)理人外部沖擊造成流動(dòng)性的下降這樣的外部沖擊可能是影響所有的也可能只是影響個(gè)別的但是其結(jié)果都是使得所有、某類或者單只的流動(dòng)性發(fā)生一定程度的降低造成持有者可能增加變現(xiàn)損失或者交易本錢。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指專項(xiàng)方案資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格造成重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)?！?〕未履行職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)。〔4〕凍結(jié)風(fēng)險(xiǎn)?！?〕限售股風(fēng)險(xiǎn)?！?〕流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。交易所股權(quán)質(zhì)押式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)〔1〕信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。〔5〕中小企業(yè)私募債為未上中小微型企業(yè)以非公開方式發(fā)行的債券屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益品種。債券回購(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)及波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)其中信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指回購(gòu)交易中交易對(duì)手在回購(gòu)到時(shí)不能歸還全部或部或價(jià)款造成凈值損失的風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)展回購(gòu)操作時(shí)回購(gòu)利率大于債券收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及由于回購(gòu)操作導(dǎo)致總量放大致使整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)放大的風(fēng)險(xiǎn)；而波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)展回購(gòu)操作時(shí)在對(duì)本方案資產(chǎn)組合收益進(jìn)展放大的同時(shí)也對(duì)組合的波動(dòng)性〔差〕進(jìn)展了放大即組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大。（3） 可轉(zhuǎn)債包括了回售條款、贖回條款和轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款等眾多遠(yuǎn)比普通債券和股票復(fù)雜的條款可能帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：〔1〕交易品種的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)于債券等固定收益類存在著發(fā)行人不能按時(shí)足額還本付息的風(fēng)險(xiǎn)；此外當(dāng)發(fā)行人信譽(yù)評(píng)級(jí)降低時(shí)方案所的債券可能面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。（8） 購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)本專項(xiàng)方案的目的是使專項(xiàng)方案資產(chǎn)保值增值假如發(fā)生通貨膨脹專項(xiàng)方案于所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消從而影響專項(xiàng)方案資產(chǎn)的保值增值。（6） 上經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響如、技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)、理、財(cái)務(wù)等都會(huì)導(dǎo)致盈利發(fā)生變化從而導(dǎo)致專項(xiàng)方案收益變化。（4） 再風(fēng)險(xiǎn)由于金融利率下降造成的無(wú)法通過再而實(shí)現(xiàn)預(yù)收益的風(fēng)險(xiǎn)。（3） 利率風(fēng)險(xiǎn)金融利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致債券等固定收益的價(jià)格和收益率的變動(dòng)同時(shí)直接影響企業(yè)的融資本錢和利潤(rùn)程度。（2） 經(jīng)濟(jì)周風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周性的特點(diǎn)。但這些制度和不能完全防止風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能理人不保證本方案一定盈利也不保證最低收益。第 20 部分 風(fēng)險(xiǎn)提醒第六十四條 委托人于本方案可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)有可能因下述風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致委托人本金或收益損失。第六十三條 爭(zhēng)議的處理因本合同引起的或與本合同有關(guān)的任何爭(zhēng)議由合同簽訂各方協(xié)商解決協(xié)商不成的合同簽訂各方一致同意將爭(zhēng)議提交位于上海的上海仲裁會(huì)并按其仲裁規(guī)那么進(jìn)展仲裁。在本合同履行過程中除托人因侵占、挪用或有其他重大過失而造成專項(xiàng)方案資產(chǎn)損失外托人對(duì)全體委托人及專項(xiàng)方案承當(dāng)?shù)馁r償責(zé)任限額為托人就履行本合同已經(jīng)獲取的收入總額。在委托人的專項(xiàng)方案資產(chǎn)被或其他機(jī)構(gòu)扣押和查封的情況下理人和托人沒有義務(wù)代表委托人就針對(duì)專項(xiàng)方案資產(chǎn)所提起的或行政程序進(jìn)展辯但是可以提供必要的協(xié)助。本合同當(dāng)事人違背合同規(guī)定給其他當(dāng)事人造成損失的應(yīng)對(duì)直接損失進(jìn)展賠償。第 19 部分 違約責(zé)任與爭(zhēng)議處理第六十條 違約責(zé)任由于本合同一方當(dāng)事人的過錯(cuò)造本錢合同不能履行或者不能完全履行的由有過錯(cuò)的一方承當(dāng)違約責(zé)任；如屬本合同多方當(dāng)事人的過錯(cuò)根據(jù)實(shí)際情況由多方當(dāng)事人分別承當(dāng)各自應(yīng)負(fù)的違約責(zé)任各方互不承當(dāng)連帶責(zé)任。由于交易所及登記結(jié)算發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤有關(guān)會(huì)計(jì)制度變化、理人或托人托業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)重大故障或由于其他不可抗力原因理人和托人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)展檢查但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤而造成的份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤理人、托人免除賠償責(zé)任。第 18 部分 不可抗力第五十九條 本合同中的不可抗力指遭受不可抗力一方不能預(yù)見不能防止不能克制的客觀情況包括但不限于洪水、及其它自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、火災(zāi)、突發(fā)性公共衛(wèi)惹、征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)、注冊(cè)與過戶登記人非正常的暫?；蚪K止業(yè)務(wù)、交易所非正常暫?；蛲ｎD交易等。對(duì)于由本方案交納、中國(guó)登記結(jié)算收取的最低結(jié)算備付金等在中國(guó)登記結(jié)算對(duì)其進(jìn)展調(diào)整交收日才能收回。假設(shè)本專項(xiàng)方案在終止之日有未能流通變現(xiàn)的理人可針對(duì)該部未能流通變現(xiàn)制定二次清算方案該方案應(yīng)經(jīng)托人認(rèn)可通過理人網(wǎng)站進(jìn)展披露。清算本專項(xiàng)方案終止后5個(gè)工作日內(nèi)由理人將終止情況向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及理人注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及委托人并同時(shí)開場(chǎng)清算程序；清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)委托人；清算結(jié)果由理人清算完畢后5個(gè)工作日內(nèi)委托人15個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)業(yè)協(xié)會(huì)及理人住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。按照本部“資產(chǎn)返還〞的規(guī)定分配和返還資產(chǎn)。第五十八條 專項(xiàng)方案的清算 資產(chǎn)清算主體方案終止后由理人負(fù)責(zé)本專項(xiàng)資產(chǎn)理方案的資產(chǎn)清算托人應(yīng)協(xié)同理人進(jìn)展必要的清算活動(dòng)。委托人和理人在此間應(yīng)繼續(xù)履行?專項(xiàng)資產(chǎn)理合同?項(xiàng)下的有關(guān)義務(wù)。理人違背法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法撤銷資產(chǎn)理業(yè)務(wù)答應(yīng)、責(zé)停業(yè)整頓或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)等原因不能履行職責(zé)的應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)要求妥善處理有關(guān)事宜。本專項(xiàng)方案終止時(shí)理人和托人應(yīng)該遵照中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定或采取必要和適當(dāng)?shù)拇胧┰诳鄢碣M(fèi)、托費(fèi)等費(fèi)用后將專項(xiàng)方案資產(chǎn)按照委托人持有專項(xiàng)方案份額的比例以貨幣的形式分派給委托人或者委托人以書面形式指定的其別人。第 16 部分 專項(xiàng)方案展第五十六條 專項(xiàng)方案的展本專項(xiàng)方案未約定存續(xù)限無(wú)展安排。第 15 部分 專項(xiàng)方案份額轉(zhuǎn)讓第五十五條 專項(xiàng)方案的份額轉(zhuǎn)讓本專項(xiàng)方案成立后理人可以按照規(guī)定向上海交易所相關(guān)業(yè)務(wù)平臺(tái)申請(qǐng)份額轉(zhuǎn)讓事宜。本專項(xiàng)方案退出費(fèi)本專項(xiàng)方案不收取退出費(fèi)。第五十三條 退出的價(jià)格和費(fèi)用退出價(jià)格。推廣機(jī)構(gòu)收到退出款后于兩個(gè)工作日內(nèi)劃往退出委托人指定的銀行賬戶。退出款項(xiàng)支付 專項(xiàng)方案退出的登記結(jié)算將按照注冊(cè)與過戶登記人〔中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任〕的有關(guān)規(guī)定。退出申請(qǐng)確實(shí)認(rèn) 推廣機(jī)構(gòu)在T日規(guī)定時(shí)間受理的委托人申請(qǐng)?jiān)赥+1日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)展確認(rèn)。③ 暫停退出