【正文】 而企業(yè)則更要注重自身積累，提高融資能力，在艱難的環(huán)境中健康發(fā)展。政府要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。因此浙江應(yīng)該將更多從事相同或相近業(yè)務(wù)的中小企業(yè)規(guī)劃到一個(gè)產(chǎn)業(yè)群內(nèi)，提高浙江中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群度，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)勢(shì)，從而提升企業(yè)自身的融資能力。另外，產(chǎn)業(yè)集群也降低了銀行的交易成本，使得企業(yè)更容易獲得銀行的貸款。當(dāng)然民間金融作為一種金融制度安排，和其他金融制度一樣需要金融監(jiān)管，否則可能使民間金融的負(fù)外部效應(yīng)、信息不對(duì)稱等所引發(fā)的市場(chǎng)失靈給參與金融交易的雙方帶來(lái)一定的損失，對(duì)整個(gè)金融體系的有效運(yùn)作和安全穩(wěn)定造成威脅。在浙江，民間金融有著悠久的歷史，如民間借貸、臺(tái)會(huì)和私人錢(qián)莊、典當(dāng)?shù)让耖g金融方式。要真正多地發(fā)展民間銀行，對(duì)小企業(yè)提供金融支持，這樣才能創(chuàng)新富民、創(chuàng)新強(qiáng)省。正如浙江省中小企業(yè)局局長(zhǎng)吳家曦所說(shuō)：“要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，就要大量發(fā)展民營(yíng)小銀行。小銀行對(duì)小企業(yè)進(jìn)行貸款，最大的優(yōu)勢(shì)就是小銀行了解在這個(gè)區(qū)域里面小企業(yè)的信譽(yù)，這樣盡管沒(méi)有什么抵押物，但小銀行有把握把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。要解決基本的中小企業(yè)融資問(wèn)題，關(guān)鍵是要填補(bǔ)我們國(guó)家現(xiàn)在金融結(jié)構(gòu)當(dāng)中的一個(gè)缺陷，也就是我們國(guó)家現(xiàn)在最缺乏的民營(yíng)小銀行這么一個(gè)大群體。（三）構(gòu)建民營(yíng)小銀行體系在現(xiàn)有的融資制度下，中小企業(yè)和大型企業(yè)在融資的平臺(tái)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，必然處于劣勢(shì)。其次要為中小企業(yè)開(kāi)辟債權(quán)融資渠道。首先要為中小企業(yè)開(kāi)辟股票融資渠道。中小企業(yè)要樹(shù)立起“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”的意識(shí)，不斷加大技術(shù)創(chuàng)新的投入，加快技術(shù)設(shè)備的更新、工藝的改造和人員素質(zhì)的提高，以提高產(chǎn)品的科技含量和附加值，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。第三是建立科學(xué)的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)信息的透明度，同時(shí)注重企業(yè)自身信用的提高。其次是提高經(jīng)營(yíng)管理水平。中小企業(yè)要樹(shù)立所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的科學(xué)觀念。我認(rèn)為浙江省要想解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題還應(yīng)采取以下措施：（一）不斷加快中小企業(yè)的改革，努力增強(qiáng)自身融資能力浙江的中小企業(yè)大部分都是個(gè)私、家族式企業(yè)，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一模糊，經(jīng)營(yíng)管理水平低，缺乏創(chuàng)新性，財(cái)務(wù)制度落后混亂且產(chǎn)品技術(shù)含量少，附加值低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱，這都要求中小企業(yè)加快自身改革的步伐。另外，浙江還采取了一系列其他措施：企業(yè)聯(lián)保貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、企業(yè)集體發(fā)債、第四方擔(dān)保質(zhì)押貸款等，金融機(jī)構(gòu)還設(shè)立專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)門(mén)通道，創(chuàng)新?lián)ｎ?lèi)融資產(chǎn)品，試行網(wǎng)絡(luò)銀行電子商務(wù)信貸業(yè)務(wù)等，都在緩解中小企業(yè)融資難我能提上發(fā)揮了不可或缺的作用。發(fā)行后，%基準(zhǔn)利率獲得平均額度為166萬(wàn)元的兩年期貸款。2008年以來(lái)，浙江省中小企業(yè)局與省金融辦、中國(guó)工商銀行浙江省分行穩(wěn)步推進(jìn)全省中小企業(yè)集合債券試點(diǎn)工作，于9月在杭州正式發(fā)行了全國(guó)首個(gè)小企業(yè)集合信托債權(quán)基金。同時(shí)浙江省規(guī)定符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，對(duì)未上市中小高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行兩年以上的投資，其投資額的70%可在其應(yīng)納稅所得中抵消。設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金。通過(guò)扶持小額貸款公司發(fā)展，再生出一個(gè)新的民間貸款力量，作為現(xiàn)有信貸制度的重要補(bǔ)充，為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題發(fā)揮應(yīng)有的作用。建立小額貸款公司試點(diǎn)。這使得企業(yè)在房產(chǎn)、設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)已經(jīng)抵押的情況下，可通過(guò)商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)質(zhì)押貸到款，融到資，企業(yè)商標(biāo)無(wú)形資產(chǎn)被盤(pán)活，得到資本化運(yùn)作，破解中小企業(yè)金融不活，融資渠道不暢等問(wèn)題。開(kāi)展商標(biāo)專(zhuān)業(yè)權(quán)獲質(zhì)押貸款政策。截至2007年底，全省已有中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)306家，%%。加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。2006 年, 浙江省中小企業(yè)局和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行省分行簽署《中小企業(yè)成長(zhǎng)貸款合作協(xié)議》, 建立了浙江省中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款融資平臺(tái)。此舉有效解決了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向微小企業(yè)貸款過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題, 實(shí)現(xiàn)了銀行與小企業(yè)的互利雙贏。2005 年以來(lái),按照省政府重點(diǎn)抓好銷(xiāo)售收入500 萬(wàn)元以下微小企業(yè)培育工作的部署, 浙江全面啟動(dòng)了微小企業(yè)培育工程, 即建立微小企業(yè)培育信息庫(kù), 并從資金支持、人才培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)等方面予以重點(diǎn)扶持, 培育微小企業(yè)上規(guī)模。截至2008年底，全省列入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向近20萬(wàn)家（次）微小企業(yè)提供了信貸支持，新增小企業(yè)貸款合計(jì)達(dá)258萬(wàn)，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作取得了顯著成效。建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，開(kāi)展小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。往往中小企業(yè)在需要資金支持時(shí)拿不到貸款，而等貸款審批完成時(shí)早已錯(cuò)過(guò)了最佳經(jīng)營(yíng)時(shí)機(jī)。二是信貸模式陳舊，特殊時(shí)期缺乏特殊政策。一是貸款門(mén)檻高。這一狀況嚴(yán)重制約了浙江省中小企業(yè)的擴(kuò)張和后續(xù)發(fā)展能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中，占全省稅收總額50%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)（農(nóng)村中小企業(yè)）%%。中小企業(yè)是有生命周期的，它在不同的成長(zhǎng)時(shí)期需要商業(yè)銀行不同期限的貸款支持。%，%。不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，%，%，如果是擔(dān)保貸款加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均2—3個(gè)百分點(diǎn)的擔(dān)保費(fèi)率，中小企業(yè)承擔(dān)的融資成本將更高，而多數(shù)地方民間融資月利率已經(jīng)高達(dá)4分到6分。第二，中小企業(yè)融資成本急劇上升，浙江各中小企業(yè)承受資金高成本的壓力。受金融危機(jī)影響，一些原本效益較好的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困境甚至停產(chǎn)倒閉，無(wú)法償還借貸的資金，以致原本活躍的民間融資迫于日益上升的借貸風(fēng)險(xiǎn)也明顯收縮。去年以來(lái)，原材料、勞動(dòng)力、煤電油運(yùn)等生產(chǎn)要素價(jià)格持續(xù)上漲，產(chǎn)品市場(chǎng)特別是出口產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中小企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售越來(lái)越困難，大量的流動(dòng)資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，存貨占用資金上升，企業(yè)資金需求量快速增加。一、近年來(lái)浙江中小企業(yè)融資出現(xiàn)的新問(wèn)題近年來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境千變?nèi)f化，特別是去年受到歷史罕見(jiàn)的國(guó)際金融危機(jī)和出口市場(chǎng)急劇萎縮的嚴(yán)重沖擊，以出口型和加工型為特征的浙江中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到了嚴(yán)重影響，面臨有史以來(lái)最大的困難和挑戰(zhàn)，這使融資難這個(gè)困擾中小企業(yè)發(fā)展的矛盾更加突出，并呈現(xiàn)出新的問(wèn)題，新情況，主要表現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：第一，中小企業(yè)資金需求與供給矛盾日益加大。但是在中小企業(yè)的快速發(fā)展中也存在著一系列有待解決的困難和問(wèn)題，其中融資難問(wèn)題是目前制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)近年來(lái)浙江中小企業(yè)融資出現(xiàn)的新問(wèn)題進(jìn)行了分析，并描述了浙江省政銀兩界為緩解這一問(wèn)題已經(jīng)采取的一系列積極措施及收獲的成果，最后闡述了進(jìn)一步解決融資難問(wèn)題的有效途徑。由于擔(dān)保企業(yè)賠償金額有限，且自身也存在著道德風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上影響了銀行的安全，而保險(xiǎn)公司的這一業(yè)務(wù)使得銀行多了一個(gè)控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑，轉(zhuǎn)移了銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了銀行向中小企業(yè)放貸的信心。發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)，特別是高成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展的重要直接投資方式。作為中小企業(yè)的融資渠道之一，企業(yè)通過(guò)融資租賃的方式獲得運(yùn)營(yíng)條件所付出的成本會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行直接貸款的方式。在我國(guó)，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。(五)創(chuàng)新融資手段，增加企業(yè)融資渠道在當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)制下，中小企業(yè)應(yīng)考慮到自身發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合國(guó)家財(cái)政、金融、信用等實(shí)際，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，利用一切可能的路徑，不斷地創(chuàng)新出切合自身發(fā)展實(shí)際的融資手段：。嚴(yán)格規(guī)范信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的信用評(píng)估行為。形成科學(xué)合理的信用評(píng)估指標(biāo)體系。(四)構(gòu)建中小企業(yè)融資社會(huì)服務(wù)支持體系一方面，完善中小企業(yè)的信用評(píng)估體系。(三)進(jìn)一步發(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系一方面，政府部門(mén)要加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度；另一方面，要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家信用保證制度支持中小企業(yè)獲取金融支持的做法，大力發(fā)展中小企業(yè)政策性信用擔(dān)保體系、互助擔(dān)保體系、商業(yè)擔(dān)保體系，逐步形成完善的信用擔(dān)保體系。一是發(fā)展股票市場(chǎng)；二是發(fā)展債券市場(chǎng)；三是發(fā)展基金市場(chǎng)。認(rèn)真執(zhí)行對(duì)中小企業(yè)貸款利率可以上浮30％的規(guī)定，擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間；同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)盡快下放貸款權(quán)，健全信貸激勵(lì)約束機(jī)制，提高信貸人員的營(yíng)銷(xiāo)水平，使銀行不惟抵押、質(zhì)押而發(fā)放貸款，進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)。三、我國(guó)中小企業(yè)融資的對(duì)策建議(一)健全中小企業(yè)融資政策支持體系。二是擔(dān)保體系不健全。中小企業(yè)大多無(wú)法提供銀行要求的抵押物，而擔(dān)保公司要求的擔(dān)保手續(xù)較高，造成企業(yè)融資成本過(guò)高，企業(yè)也不會(huì)輕易利用這種貸款方式。同時(shí)各商業(yè)銀行在貸款上大多以抵押、擔(dān)保貸款為主。(三)現(xiàn)有融資體系不利于中小企業(yè)長(zhǎng)期資金的融通銀行為了加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，一般都制定了貸款的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。小企業(yè)沒(méi)有科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，存貨積壓嚴(yán)重，也缺乏對(duì)應(yīng)收賬款的科學(xué)管理。而企業(yè)又缺乏良好的財(cái)務(wù)管理，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)也不健全，造成財(cái)務(wù)分析能力差，缺乏科學(xué)有效的成本費(fèi)用核算。二、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的成因分析(一)企業(yè)管理水平較低由于中小企業(yè)管理者水平低，缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)思想，企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設(shè)備的維修保養(yǎng)和更新改造的需要，分配利潤(rùn)較多，留用利潤(rùn)較少，造成自我積累不足，無(wú)法滿足企業(yè)資金需要。(三)商業(yè)性融資為主目前，除了四大國(guó)有商業(yè)銀行外，一些地方性股份制商業(yè)銀行就是中小企業(yè)最主要的資金來(lái)源，這些中小型金融機(jī)構(gòu)體制靈活、管理層級(jí)簡(jiǎn)化，能夠較好地為中小企業(yè)服務(wù)，但從銀行自己的收益角度考慮，它們并不可能自發(fā)地將中小企業(yè)融資放在首位。另外，按銀行貸款慣例，一筆貸款發(fā)放需要經(jīng)過(guò)貸款審查、抵押物評(píng)估、保險(xiǎn)、公證等環(huán)節(jié)，從申請(qǐng)到發(fā)放最快也要十余天。(二)間接融資困難我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道狹窄，所需資金大部分來(lái)源于自籌，其中屬于間接融資資(貸款)比重小。其次我國(guó)公司上市必須達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好?；蛘吣軐?dǎo)致企業(yè)負(fù)債使其承受償困難增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)籌資足影響企業(yè)投融資計(jì)劃及其業(yè)務(wù)發(fā)展企業(yè)進(jìn)行融資戰(zhàn)略初要根據(jù)企業(yè)資金需要、企業(yè)自身實(shí)際條件及融資難易程度本情況量力行確定企業(yè)合理融資規(guī)模三、融資總收益于融資總本企業(yè)進(jìn)行融資首先應(yīng)該考慮融資投資收益何?融資則意味著需要本融資本既資金利息本能昂貴融資費(fèi)用確定風(fēng)險(xiǎn)本確信利用籌集資金所預(yù)期總收益要于融資總本才必要考慮企業(yè)進(jìn)行融資決策首要前提四、選擇企業(yè)佳融資機(jī) 般說(shuō)要充考慮幾面： 第企業(yè)融資戰(zhàn)略要超前預(yù)見(jiàn)性企業(yè)要能夠及掌握內(nèi)外利率、匯率等金融市場(chǎng)各種信息解宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、貨幣及財(cái)政政策及內(nèi)外政治環(huán)境等各種外部環(huán)境素合理析預(yù)測(cè)能夠影響企業(yè)融資各種利利條件及能各種變化趨勢(shì)便尋求佳融資機(jī)斷決策 第二考慮具體融資式所具特點(diǎn)并結(jié)合本企業(yè)自身實(shí)際情況適制定合理融資戰(zhàn)略第四篇：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究20100919 14:17 來(lái)源：潘旭 趙陽(yáng)我要糾錯(cuò) |打印 | 大 | 中 | 小論文摘要：融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一，該問(wèn)題引起了各界人士的高度重視，目前為止問(wèn)題仍未得到根本解決，所以探索中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問(wèn)題的對(duì)策仍具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。盡能降低企業(yè)融資本企業(yè)融資本決定企業(yè)融資效率決定性素于企業(yè)說(shuō)選擇種融資式著重要意義企業(yè)融資實(shí)踐融資存優(yōu)序般認(rèn)優(yōu)選順序：企業(yè)自籌資金企業(yè)投資較優(yōu)先考慮存款賬戶提取現(xiàn)金。需要長(zhǎng)期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對(duì)萬(wàn)變的情況。而中小企業(yè)融資成本高加劇了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的困難，中小企業(yè)融資成本高問(wèn)題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，要扶持鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展壯大，就必須要解決中小企業(yè)的融資成本高的問(wèn)題，對(duì)此各級(jí)政府部門(mén)和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)由于其整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，存在著嚴(yán)重的融資結(jié)構(gòu)不合理，以及社會(huì)信用薄弱，融資缺乏良好的外部環(huán)境條件，金融體系包括金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展滯后、缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)制和政府在化解防范中小企業(yè)融資活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)方面缺少實(shí)際有效的舉措等等問(wèn)題。融宇貸款通、融資更輕松。民間融資：民間融資是游離于法定金融體系以外的資金融通行為，生于民用于民，伴生經(jīng)濟(jì)社會(huì)，具有旺盛的生命力和不容忽視的規(guī)模作用。典當(dāng)融資：典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例的費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息，償還當(dāng)金，贖回當(dāng)物的行為。應(yīng)收賬款融資：中小企業(yè)將其應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)入專(zhuān)門(mén)的融資機(jī)構(gòu)，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、銷(xiāo)售分戶管理、信用銷(xiāo)售控制以及壞賬擔(dān)保等金融服務(wù)，使企業(yè)獲得所需資金，增強(qiáng)資金的周轉(zhuǎn)。(八)加快中小企業(yè)融資產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)創(chuàng)新如：金融租賃：又稱“融資租賃”，是由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。積極發(fā)展多元化、競(jìng)爭(zhēng)性的地方中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)服務(wù)相配套。調(diào)整債券融資工具結(jié)構(gòu)，豐富融資工具品種，給具有不同投資偏好的投資者以更大的選擇范圍。(六)啟動(dòng)和發(fā)展債券市場(chǎng)，增加資本有效供給改革現(xiàn)有的企業(yè)債券監(jiān)管模式，推行中小企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)制，放寬中小企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制。中小型企業(yè)特別是其中的高新技術(shù)企業(yè)，在技