【正文】 六、進(jìn)度安排 2019年06月21日 交開題報(bào)告 2019年08月01日 交論文初稿 2019年09月01日 論文定稿 2019年09月20日 論文終稿 七、參考文獻(xiàn) 略。（一）歸納總結(jié)法 實(shí)證分析法是指結(jié)合部分中小企業(yè)融資成功或者失敗的實(shí)例，剖析中小企業(yè)融資途徑和方法，進(jìn)一步分析成功與失敗的原因，對其原因歸納總結(jié)出合理有效的融資方案。五、研究方法 本文總結(jié)歸納法和比較法相結(jié)合，通過觀察、實(shí)例研究總結(jié)出中小企業(yè)缺乏執(zhí)行力和信用擔(dān)保體系的表現(xiàn)，然后通過規(guī)范分析論述執(zhí)行力如何重要并就如何才能提高執(zhí)行力進(jìn)行探討。四、擬研究與解決的主要問題 本文主要研究及解決的問題是：中小企業(yè)融資難作為一個世界性難題，在我國民營企業(yè)蓬勃發(fā)展的今天，表現(xiàn)得更為甚。當(dāng)前理論研究重點(diǎn)集中于對中小企業(yè)融資的成因及現(xiàn)狀分析，也指出了商業(yè)銀行作為解決中小企業(yè)融資問題的重要地位。不管是直接融資還是間接融資都無法從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。而另一方面，資金作為任何企業(yè)所不可缺少的生產(chǎn)資料來講，銀行也必然會追求相對高的回報(bào)和較低的風(fēng)險(xiǎn)，這在世界范圍來看都是不可避免的事實(shí)。（二）國內(nèi)對中小企業(yè)融資問題研究現(xiàn)狀 20世紀(jì)80年代后期，我國學(xué)者對中小企業(yè)資金短缺問題給予了極大關(guān)注，在評介和引進(jìn)國外融資理論的基礎(chǔ)上，從不同角度進(jìn)行了中小企業(yè)融資理論的探索，但直到21世紀(jì)初，我國理論界對中小企業(yè)的討論才初具規(guī)模，爭論開始激烈，理論框架越來越明晰，內(nèi)容也越來越充實(shí)。解決這一問題的方法，就是對企業(yè)實(shí)行信貸配給。（3）Stieglitz和Weiss的S一W模型 Stieglitz和Weiss(1981)在引入信息不對稱和道德風(fēng)險(xiǎn)因素后較為圓滿地解釋了信貸配給的主要原因，并成為分析中小企業(yè)融資問題的主要模型(簡稱S一W模型)。Weston(1998)也闡述了幾乎相同的主張:在為中小企業(yè)提供小額信貸方面，中小型金融機(jī)構(gòu)具有明顯的比較優(yōu)勢。Phillp（2）Banerjeel的長期互動假說 Banerjeel(1994)提出了長期互動假說，認(rèn)為中小金融機(jī)構(gòu)一般是地區(qū)性的，與地方中小企業(yè)長期合作，互相了解，減少了信息不對稱問題，愿意為之提供服務(wù)，相比之下，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏此優(yōu)勢，出于規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)考慮，他們更偏向于向大型企業(yè)提供貸款，不愿意為信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款。三、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 （一）國外對中小企業(yè)融資問題研究現(xiàn)狀（1）Myers和 MyersMajlaf的融資順序偏好理論 該理論認(rèn)為中小企業(yè)并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式進(jìn)行融資，由于擔(dān)心控制權(quán)的稀釋和喪失，企業(yè)更傾向于對企業(yè)干預(yù)程度最小的融資方式，即中小企業(yè)融資次序是先內(nèi)源后外源，外源中則是先債權(quán)后股權(quán)。中小企業(yè)融資問題事關(guān)當(dāng)前保增長、保民生、保穩(wěn)定大局，需要政府高度重視，需要銀行家的睿智和配合，需要社會各方面形成合力。第三是培育多元化的風(fēng)險(xiǎn)投資主體。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略高度出發(fā)制定風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展規(guī)劃，其次，加大對中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的政策扶持力度。一方面創(chuàng)造條件開辟二板市場。政府在制定面向中小企業(yè)金融政策時，應(yīng)充分考慮以往政策的缺陷，在制度等方面真正給商業(yè)銀行松綁，改革某些不適于中小企業(yè)信貸服務(wù)的考核指標(biāo)，使商業(yè)銀行在沒有制度壁壘的情況下將政策要求落到實(shí)處。我國可以借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，組建政策性中小企業(yè)銀行，其作用是對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸。(1)政府可以為中小企業(yè)組建政策性中小企業(yè)銀行。規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率，從而使企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展后勁，也更能得到銀行強(qiáng)有力的支持。(3)研究中小企業(yè)融資問題，可以應(yīng)用科學(xué)手段，強(qiáng)化內(nèi)部管理，引進(jìn)科學(xué)的管理手段。(2)研究中小企業(yè)融資問題，可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。(1)研究中小企業(yè)融資問題，有助于積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。因此解決的中小企業(yè)的問題就等于解決得了就業(yè)問題，解決了中國的經(jīng)濟(jì)問題等一系列的問題，使得中國整個的經(jīng)濟(jì)可以得到良好的發(fā)展。二、本課題研究的意義 研究中小企業(yè)融資問題對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的意義。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，采取什么樣的辦法解決中小企業(yè)的融資問題是值得我們?nèi)ヌ接懙摹２簧僦行∑髽I(yè)因?yàn)槿狈Y金，面臨著即將倒閉的困境，而且從更長遠(yuǎn)的角度來看，融資難問題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要原因。目前的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)特別是今兩年來的歐洲債務(wù)危機(jī)對我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，我國的中小企業(yè)多分布在沿海一帶，大多數(shù)企業(yè)主要以外貿(mào)出口為核心業(yè)務(wù)。從各地區(qū)的調(diào)查結(jié)果看，中小企業(yè)普遍存在著融資難的問題，融資難引起的中小企業(yè)資金匱乏已制約和影響到中小企業(yè)的生存和發(fā)展。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在積累社會財(cái)富、豐富市場、解決就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新等方面都起到了積極的作用。進(jìn)度安排(1)第13周, 完成文獻(xiàn)查閱，(2)第46周, 英文翻譯，文獻(xiàn)綜述及開題報(bào)告初稿(2)第78周, 修改開題報(bào)告，寫出論文寫作大綱，并通過導(dǎo)師審閱(3)第813周, 論文寫作(4)第 14 周，論文審核，定稿打印(5)第 15 周，論文答辯5參考文獻(xiàn)[1] 譚瑞華 （學(xué)術(shù)版），2009，（10）[2] 尹永健 ，2009，（10）[3] 唐麗桂 ，2006（01）[4] 陳愛早 ，2008，（01）現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究探(開題報(bào)告)[5] 揚(yáng)亞琴 ，2009，（01）[6] 俞小明 ，2003，（11）[7] 付卓婧 ，2005，（03）[8] 程濤 ，2005，（07）[8] 黨宏明 ，2005，（07）[10] 魯釗陽 李名杰 ，2009，（01）[11] 王雯娟 張玉缺 ，（2008），（03）[12] 揚(yáng)亞琴 ，2008，（14）[13] 黃東晶 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結(jié)束語對本文的小結(jié)，并指出不足。解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)自身增強(qiáng)生命力和持續(xù)經(jīng)營力；需要企業(yè)提高信用度，更需要擴(kuò)大籌資方式，開辟多元化籌資渠道以及借鑒國際上發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)，同時，應(yīng)該完善民間融資體系。中小企業(yè)的發(fā)展有其優(yōu)勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。在間接融資方面，成立政策性金融機(jī)構(gòu)或中小金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)中小企業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求，為有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供低利率貸款或融資擔(dān)保。在直接融資方面，要逐步消除中企業(yè)進(jìn)入資本市場的“壁壘”，加快建立中小企業(yè)上市培育和輔導(dǎo)體系，并繼續(xù)推動中小企業(yè)境外上市工作，鼓勵一批符合產(chǎn)業(yè)政策的有成長性、高科技型中小企業(yè)獲得上市融資機(jī)會。2）政府要加大扶持力度，拓寬中小企業(yè)直接和間接融資渠道。政府在確定維護(hù)中小企業(yè)權(quán)益的同時，通過相關(guān)法律對從事隱瞞、騙取利潤、提供不真實(shí)數(shù)據(jù)者進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，以規(guī)范企業(yè)誠信數(shù)據(jù)開放和使用；同時，要規(guī)范中小企業(yè)在市場競爭、履行貸款義務(wù)等方面的責(zé)任。一切規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。第二，改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對策。喻小明提出：一是中小企業(yè)可以與大企業(yè)協(xié)作，或者成為大企業(yè)的子公司，現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究探(開題報(bào)告)進(jìn)入企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展的渠道，取得大企業(yè)的技術(shù)、管理和資金支持，或者采用與大企業(yè)合作的形式，生產(chǎn)與大企業(yè)配套的中間產(chǎn)品。合理利用自有資金，主要是對應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的有效利用，也是中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)的成本最低的途徑。龔藝萍曾說到中小企業(yè)有一部分的資金是來源于企業(yè)內(nèi)部的，即企業(yè)的自有資金。為此，中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)會計(jì)制度建設(shè)，做好融資、投資等理財(cái)決策，確定合理的融資渠道和方式，分析每種融資類型所帶來的成本和風(fēng)險(xiǎn)，樹立全面理財(cái)觀念；確保財(cái)務(wù)會計(jì)信息的真實(shí)與合法性，完善會計(jì)控制制度，杜絕兩本賬、三本賬等信息失真現(xiàn)象，增加透明度和可信度，增強(qiáng)社會監(jiān)督力，及時、準(zhǔn)確、客觀、完整地向相關(guān)當(dāng)事人提供財(cái)務(wù)信息，以獲取投資人和貸款人的了解，從多種渠道以較低的籌資成本獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而在企業(yè)正確融資決策的指導(dǎo)下提高其融資能力。2）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確保會計(jì)信息真實(shí)。中小企業(yè)必須要立足企業(yè)長遠(yuǎn)利益，積極恪守信用關(guān)系，樹立信用觀，不斷加強(qiáng)誠信教育。中小企業(yè)信用不佳是造成銀行對中小企業(yè)“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務(wù)，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。劉立麗指出信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石。 擴(kuò)大籌資方式，解決中小企業(yè)的融資問題第一，優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境的對策。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達(dá)到主板上市條件，創(chuàng)業(yè)板又推出較遲，也使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場。此外，在發(fā)展資本市場、開展直接融資的改革中也長期傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。各國的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場營銷、技術(shù)開發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。蘇志鑫指出比照國際經(jīng)驗(yàn)，許多國家對中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款, 而中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時, 將不可避免地遭遇困難, 并不得不面對發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口問題。同時《公司法》又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬,股份公司凈資產(chǎn)額3000萬,這樣一來,就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對我國的中小企業(yè)來說,條件就十分苛刻, 根本無法通過這種融資方式來融資。3）中小企業(yè)融資渠道的狹窄也是融資難的另一關(guān)鍵原因。陳勇也指出從中小企業(yè)自身來看, 由于其普遍管理不規(guī)范, 經(jīng)營決策隨意性較大, 沒有完整的業(yè)績記錄, 財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況等, 自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。但是, 對我國而言, 目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的完善的資本市場。2）缺乏通暢的直接融資渠道。王雯娟還指出據(jù)資料顯示, %, %, %, %。相比較而言，國有銀行向國有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會承擔(dān)很大的政治風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前銀行體現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究探(開題報(bào)告)系中，國有商業(yè)銀行仍占有支配地位。魯釗陽指出直到今天，國有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國有制）歧視”。第二，外部環(huán)境因素。我國中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。4）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。而與此同時，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動資產(chǎn)變化快、無形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。3）中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保。同時，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無法辨清，對貸款的監(jiān)督和檢查工作也無法進(jìn)行。2）中小企業(yè)的信息不對稱。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個重要原因。賀云龍指出近年來，我國企業(yè)缺乏誠信已經(jīng)成為一大問題，而中小企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時有發(fā)生。現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的問題及對策研究探(開題報(bào)告)第一、企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素。⑤高，即中小企業(yè)貸款管理成本和交易成本高。③少，即中小企業(yè)每次貸款的金額小，需求量少。大多數(shù)中小型企業(yè)對貸款需求具有急、頻、少、險(xiǎn)、高的特點(diǎn):①急，即貸款要得