【正文】 參考文獻(xiàn)[1]全國(guó)工商聯(lián)研究室．中國(guó)改革開(kāi)放30年民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)EM]．北京：中華工商聯(lián)合出版社，2009．[2]劉明康．新中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展歷史回顧與未來(lái)展望EJ]．中國(guó)金融，2009，(19)．[3]中國(guó)工商銀行股份有限公司．2009年半報(bào)告(A股EEB／OL]．：／／，2009一08—21[4]中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局．中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒(2009)[Z]．北京：中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社，2009． Is]中華人民共和國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局．中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào)[z]．2009，(7)．。因此，解決這三分之二以上的私營(yíng)和小型企業(yè)的信貸問(wèn)題，不僅不會(huì)增加銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，而且會(huì)給銀行金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)不小的收益。L40總體上看，根據(jù)對(duì)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的分析，在全國(guó)近36萬(wàn)家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，有近20萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)和33萬(wàn)戶小型企業(yè)，它們利潤(rùn)高、效益好的占三分之一以上，有一定利潤(rùn)與效益的占三分之一，微利、虧損的不到三分之一。如果扣除國(guó)有壟斷企業(yè)的壟斷收益，私營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量明顯好于國(guó)有及控股企業(yè)。從各種經(jīng)濟(jì)類型工業(yè)企業(yè)看，私營(yíng)工業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量好于全部工業(yè)。2008年，全國(guó)大、中、小型工業(yè)企業(yè)虧損面分別為18．7％，22．2％和17．5％，資產(chǎn)負(fù)債率分別為59％，59．8％和59％，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率分別為6．07％，5．33％和5．04％，總資產(chǎn)利潤(rùn)率分別為5．81％，5．14％和7．03％，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入稅收貢獻(xiàn)率分別為5．43％，3．79％和3．3％。但是，實(shí)際情 況并非如此。四、解決小企業(yè)融資難問(wèn)題要正確評(píng)價(jià)小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況與信用水平小企業(yè)融資難的一個(gè)根本原因，是金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為小企業(yè)的資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)質(zhì)量不高，對(duì)其貸款，成本高，收益小，信用差，風(fēng)險(xiǎn)大。另一方面，要明確解決小企業(yè)融資問(wèn)題是金融機(jī)構(gòu)的一大社會(huì)責(zé)任。從國(guó)家宏觀層面看，應(yīng)將解決中小企業(yè)問(wèn)題調(diào)整為解決小企業(yè)問(wèn)題，既包括小企業(yè)融資問(wèn)題，也包括小企業(yè)的財(cái)稅、就業(yè)、技術(shù)、培訓(xùn)等方面的問(wèn)題。因此，要把解決企業(yè)融資問(wèn)題的政策著力點(diǎn)放在小企業(yè)上?？梢?jiàn)，中型企業(yè)信貸狀況與大企業(yè)近似，與小企業(yè)甚為懸殊。從國(guó)際比較看，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，銀行貸款的企業(yè)覆蓋率水平，發(fā)展中國(guó)家為10％以上，發(fā)達(dá)國(guó)家為54％。我國(guó)中型企業(yè)，其資產(chǎn)質(zhì)量、管理規(guī)范、經(jīng)濟(jì)效益、財(cái)務(wù)狀況和信用記錄等方面，絕大多數(shù)中型企業(yè)符合銀行信貸要求，因此，絕大多數(shù)中型企業(yè)都在銀行開(kāi)戶并獲得授信和貸款。o從工業(yè)企業(yè)看，2008年全國(guó)規(guī)模以上(年銷售收入500萬(wàn)元以上)工業(yè)企業(yè)35．9萬(wàn)戶，大、中、小型企業(yè)分別占0．8％，9．05％和90．15 o／；另外還有100多萬(wàn)家規(guī)模以下企業(yè)o[43總體看，全國(guó)大企業(yè)不到1萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的不足0．1％；中型企業(yè)不到10萬(wàn)家，占不足1％；其余99％以上是小企業(yè)。在我國(guó)，企業(yè)結(jié)構(gòu)呈35萬(wàn)方數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理2010年第4期現(xiàn)出大企業(yè)很少，中企業(yè)不多，小企業(yè)占絕大多數(shù)的金字塔形狀。實(shí)際上，我國(guó)中型企業(yè)問(wèn)題與小型企業(yè)問(wèn)題差別很大。根據(jù)中國(guó)工商銀行的數(shù)據(jù)，到2009年6月，工行的企業(yè)客戶中，中型企業(yè)和小型企業(yè)為1．9萬(wàn)多家和3．4萬(wàn)家，占企業(yè)客戶的31．9％和55．9％，貸款為16 262億和4 041億，占企業(yè)貸款的39．36％和9．78％?，F(xiàn)有數(shù)據(jù)表明，小企業(yè)融資難的問(wèn)題基本沒(méi)有解決。盡管2009年全國(guó)信貸規(guī)模迅猛增長(zhǎng)，但大多數(shù)小企業(yè)卻依然得不到貸款。另一方面，工信部和中小企業(yè)認(rèn)為小企業(yè)融資依然艱難。數(shù)據(jù)表明，2008年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)貸款余額為10．31萬(wàn)億元心]，占全部企業(yè)貸款的53．06％。近年來(lái)金融部門為緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題采取了一系列重要措施，中小企業(yè)的金融服務(wù)外部環(huán)境不斷改善。目前，來(lái)自金融與產(chǎn)業(yè)部門的不同判斷本身說(shuō)明了中小企業(yè)融資與小企業(yè)融資是懸殊很大的兩個(gè)問(wèn)題。因此，社會(huì)輿論普遍認(rèn)為我國(guó)的企業(yè)融資難問(wèn)題主要是中小企業(yè)融資難問(wèn)題。從2002年頒布實(shí)施《中小企業(yè)促進(jìn)法》以來(lái)，人們將過(guò)去的大中型企業(yè)與小型企業(yè)的提法逐步改變?yōu)榇笃髽I(yè)與中小企業(yè)。我國(guó)金融資源配置亟須調(diào)整以適應(yīng)市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)變化特點(diǎn)的客觀要求，以形成一個(gè)能夠高效率配置金融資源、滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的資金需求者和供給者的完善的金融市場(chǎng)體系，一種能使金融資源自動(dòng)流向有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善和資金使用效率提高的資源配置機(jī)制。從企業(yè)有效需求的角度講，無(wú)論是大中企業(yè)還是小企業(yè)對(duì)分享金融資源的權(quán)利都是平等的，只要市場(chǎng)中有大中小企業(yè)等需求不同的各類企業(yè)群體，就應(yīng)當(dāng)有相對(duì)應(yīng)的金融資源配給來(lái)滿足各類有效需求。因此，我國(guó)銀行金融資源配置和市場(chǎng)主體需求之間存在嚴(yán)重的倒掛現(xiàn)象和巨大的需求缺口。前者的金融源較多傾向服務(wù)于大中型企業(yè)，受惠企業(yè)數(shù)量不足全國(guó)企業(yè)總數(shù)的1％；后者的金融資源傾向服務(wù)于小企業(yè)，但受惠企業(yè)數(shù)量充其量也不足全國(guó)企業(yè)總數(shù)的10％。二、金融資源配置要適應(yīng)市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)變化特點(diǎn)的客觀要求上述五大矛盾的存在，造成了我國(guó)金融資源的供給無(wú)法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，而這種不適應(yīng)性的長(zhǎng)期存在，凸顯我國(guó)金融資源配置的不合理，導(dǎo)致了企業(yè)融資難問(wèn)題始終無(wú)法得到根本解決。矛盾最集中體現(xiàn)在小企業(yè)(前述工商注冊(cè)的971萬(wàn)家企業(yè)中的99％為小企業(yè))融資難上，它一直是制約我國(guó)金融體制改革、金融市場(chǎng)發(fā)展和企業(yè)成長(zhǎng)壯大的長(zhǎng)期性大問(wèn)題，至今未能得到很好解決。另外，有個(gè)體戶2 917萬(wàn)家，注冊(cè)資本(金)9 005億元。2008年，我國(guó)工商注冊(cè)的各類企業(yè)總數(shù)為971萬(wàn)戶，注冊(cè)資本(金)43．48萬(wàn)億元。30年來(lái)，我國(guó)企業(yè)數(shù)量規(guī)模與成分結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化。30年來(lái)，我國(guó)金融規(guī)?？偭康脑鲩L(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。我國(guó)金融資源的實(shí)際供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求存在嚴(yán)重矛盾，最主要矛盾是絕大部分金融資源供給由以國(guó)有銀行為主的大中型銀行金融機(jī)構(gòu)控制，絕大部分金融資源配置由國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有大中型企業(yè)獲得，絕大多數(shù)(95％以上)小型企業(yè)得不到任何正規(guī)金融資源；我國(guó)中小企業(yè)融資難，主要難在小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)改變對(duì)問(wèn)題的認(rèn)識(shí)角度與政策思路，將解決中小企業(yè)融資問(wèn)題改變?yōu)榻鉀Q小企業(yè)融資問(wèn)題，改革相關(guān)制度，調(diào)整相關(guān)政策，明確改革目標(biāo)。2.第五篇：中小企業(yè)融資問(wèn)題調(diào)查報(bào)告把解決企業(yè)融資問(wèn)題的政策著力點(diǎn)放在小型企業(yè)上——中小企業(yè)融資問(wèn)題調(diào)查報(bào)告[摘 要] 本文針對(duì)制約當(dāng)前我國(guó)小企業(yè)發(fā)最的最大瓶頸“融資難”問(wèn)題，在多次深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，應(yīng)用大量數(shù)據(jù)進(jìn)行比較研究，重點(diǎn)分析了金融資源配置和我國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，得出以下結(jié)論：我國(guó)中小企業(yè)融資難，主要難在小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)改變對(duì)問(wèn)題的認(rèn)識(shí)角度與政策思路，將解決中小企業(yè)融資問(wèn)題改變?yōu)榻鉀Q小企業(yè)融資問(wèn)題，改革相關(guān)制度，調(diào)整相關(guān)政策，明確改革目標(biāo)。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的透明度與科學(xué)性，充分實(shí)現(xiàn)信息公開(kāi)，解決銀企關(guān)系中信息不對(duì)稱的問(wèn)題。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿意放款。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人；一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。（三）金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資狀況。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國(guó)有的，貸款給他們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡(jiǎn)便、資金到賬及時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。（二）民間、政府中小企業(yè)融資狀況。由于證券市場(chǎng)門檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)中小企業(yè)融資非常困難。目前，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。因此,可以組建全國(guó)范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu),與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系,來(lái)共同解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。另外,要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。——構(gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí),首先,鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保,成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過(guò)程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設(shè)誠(chéng)信文化,凝聚誠(chéng)信精神,擴(kuò)大社會(huì)影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。總之,只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營(yíng)能力,才能在資本市場(chǎng)上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。要合法經(jīng)營(yíng),規(guī)范管理,引進(jìn)優(yōu)秀人才,開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),提高產(chǎn)品的科技含量,用先進(jìn)的管理方法來(lái)管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會(huì)影響?！行∑髽I(yè)要全方位提高自身素質(zhì)(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者的水平,大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。其次,國(guó)有金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結(jié)算、等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。(3)政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會(huì)等形式,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)?；?。(2)財(cái)政補(bǔ)貼。這是最直接的資金援助方式。同時(shí),由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn),銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高,在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。,中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大,中小企業(yè)原有的優(yōu)勢(shì)已逐步喪失,虧損企業(yè)增加。但是,由于我國(guó)金融改革中存在的一些問(wèn)題和中小企業(yè)自身存在的一些不足,導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。一是間接融資,即主要通過(guò)銀行貸款。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。一旦一家公司因經(jīng)營(yíng)不善而蒙受損失,則會(huì)引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。主要由于銀行一般只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款,而由于各種原因一般不會(huì)提供長(zhǎng)期貸款。同時(shí),中小企業(yè)因資信等級(jí)低,缺乏抵押資產(chǎn),融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。由于證券市場(chǎng)門檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。文章通過(guò)找出并分析中小企業(yè)資金不足的主要原因,提出要解決資金不足的困難應(yīng)當(dāng)采取的相關(guān)對(duì)策。這一問(wèn)題能否得