【正文】 。存款保險制度僅僅是抑制銀行恐慌的一個保護(hù)網(wǎng)，雖然具有一定的對銀行經(jīng)營行為的監(jiān)督權(quán)力和制約能力，但從總體上看畢竟是有限的。在監(jiān)管的條款中不僅要設(shè)立銀行的報告制度，也要設(shè)立存款保險機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報告制度，利用信息的披露機(jī)制抑制道德風(fēng)險等負(fù)面影響的發(fā)生。第三，在設(shè)計和實施存款保險制度的同時，要注意克服諸如委托——代理等與道德風(fēng)險有關(guān)的問題。由于對銀行經(jīng)營管理中的風(fēng)險評估和測算存在技術(shù)上的困難，將保險費率的征收完全建立在風(fēng)險基礎(chǔ)上，至少在短期內(nèi)不現(xiàn)實的，但不能就此放松對此方面理論與技術(shù)的研究和探索。因此，在制度設(shè)計中不能忽視道德風(fēng)險問題。在保護(hù)存款人和保證市場效率之間存在著制度的兩難選擇。四、我國控制道德風(fēng)險應(yīng)采取的預(yù)防性措施首先，在存款保險的制度設(shè)計中要盡量控制銀行的道德風(fēng)險。在市場化的過程中，隨著政府的退出，又由于信息的不充分、不對稱，極易造成存款人的信心崩潰。雖然隨著市場化步伐的加快，公眾的風(fēng)險意識在不斷增強(qiáng)，但是承受風(fēng)險的能力并沒有同步增加。大多數(shù)居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)十分單一，主要集中在儲蓄存款人，因而對存款人特別是中小儲戶的保護(hù)更加重要。因此，伴隨市場化的過程，既需要更嚴(yán)格的監(jiān)督，也需要一定的安全保障。國有獨資商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，必須按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，將其改造成治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營目標(biāo)明確、財務(wù)狀況良好、具有較強(qiáng)國際競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。我們知道，國有獨資商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中具有舉足輕重的地位，關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。第三，要明確我國金融改革的重點。我國目前銀行結(jié)構(gòu)的特點是數(shù)目小、規(guī)模大、國有銀行占主體，這種銀行結(jié)構(gòu)雖然相對穩(wěn)定，但卻容易給經(jīng)濟(jì)造成更大的波動。與此相適應(yīng)，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定以保證經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行是金融改革的關(guān)鍵所在。其次，要正確理解改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系。今年初召開的全國金融工作會議指出，“十五”期間我國金融工作的主要任務(wù)是，進(jìn)一步完善現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系、市場體系、監(jiān)管體系和調(diào)控體系，努力實現(xiàn)金融監(jiān)管和調(diào)控高效有力，金融企業(yè)經(jīng)營機(jī)制健全、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益顯著改善，金融市場秩序根本好轉(zhuǎn)，金融服務(wù)水平和金融隊伍素質(zhì)明顯提高，全面增強(qiáng)我國金融業(yè)競爭力。因此，在分析和比較存款保險與道德風(fēng)險的成本時，要結(jié)合我國的現(xiàn)實狀況，慎重考慮以下幾個問題。銀行為了保有較高的專有價值不會去冒過高的風(fēng)險，同時也無法隨意提高或壓低利率以吸引客戶。我國的金融改革是與整個經(jīng)濟(jì)改革緊密相聯(lián)的，因此，防止經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期的過度市場波動和由此而可能發(fā)生的銀行危機(jī)是至關(guān)重要的。三、存款保險制度與道德風(fēng)險的成本分析存款保險在我國是否可行，首先要分析和比較實施存款保險的成本與沒有存款保險而要保證金融穩(wěn)定的社會成本。法案要求監(jiān)管人員至少每年對銀行進(jìn)行一次現(xiàn)場檢查，監(jiān)督銀行是否遵守資本要求和資產(chǎn)限制要求。但如何確定銀行的風(fēng)險狀況對監(jiān)管而言仍是個難題。資本充足率低或資產(chǎn)風(fēng)險高的銀行要繳納較高的保險費率。監(jiān)管行為接受公眾監(jiān)督使監(jiān)管寬容不再對管制者有吸引力，從而弱化了保險者與存款人之間的委托——代理矛盾。這一條款要求：當(dāng)銀行的資本比率不足時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早干預(yù)，在銀行的資產(chǎn)凈值達(dá)到零之前，聯(lián)邦存款保險局就有權(quán)關(guān)閉銀行，及時糾正行動限制了監(jiān)管者對銀行的寬容政策，旨在減輕保險人與存款人之間的委托——代理問題。這項措施要求存款保險局放棄“大而不敗”(即大銀行不容易倒閉，即使出現(xiàn)什么問題，政府也不會坐視不救)的教條，提高了存款人，尤其是大儲戶的損失風(fēng)險，使存款人對銀行的監(jiān)督加強(qiáng)。1989年和1991年，美國分別通過了《金融機(jī)構(gòu)改革、恢復(fù)和加強(qiáng)法》(FIRREA)和《聯(lián)邦存款保險局改善法》(FDICIA)，其中《聯(lián)邦存款保險局改善法》對解決銀行監(jiān)管中的道德風(fēng)險問題規(guī)定了四項措施?；趯Υ婵畋ｋU制度的反思，西方學(xué)者對存款保險制度提出了許多改革建議，比較集中的建議是改革保險費率。有的學(xué)者認(rèn)為，銀行破產(chǎn)并不必然來自道德風(fēng)險和逆向選擇，有更大的可能是來自無能的管理者。因此，無法授權(quán)私人保險公司對金融機(jī)構(gòu)的關(guān)閉權(quán)。由于中止變現(xiàn)對存款人而言損失過大，而政府作為最終貸款人有可能影響其信譽(yù)，故存款保險是一種比較可行的折中辦法，而且控制貨幣同樣需要保留存款保險。有的學(xué)者認(rèn)為，銀行向存款人提供的風(fēng)險分擔(dān)服務(wù)只有伴隨著政府的存款保險制度才能有效地完成。另有學(xué)者認(rèn)為，雖然存款保險確實能夠降低傳統(tǒng)性效應(yīng)，但同時被金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大風(fēng)險的激勵機(jī)制所抵消，以致使監(jiān)督的成本非常高，甚至高過傳染性效應(yīng)所引發(fā)的預(yù)期社會成本。關(guān)于金融市場的傳染效應(yīng)問題，有的學(xué)者認(rèn)為，傳染效應(yīng)的產(chǎn)生主要出于信息的不充分，并不能就此確立建立存款保險制度的必然性。他們認(rèn)為，保護(hù)小額存款而排斥大面額短期存單與存款保險的另一目標(biāo)——穩(wěn)定金融系統(tǒng)相矛盾，而穩(wěn)定性目標(biāo)才應(yīng)該是存款保險的主要目的。二、西方國家對道德風(fēng)險的反思及改進(jìn)措施關(guān)于存款保險可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險的問題，西方學(xué)者存在兩種截然不同的觀點，尤其是20世紀(jì)70～80年代美國大量銀行破產(chǎn)后，很多學(xué)者對存款保險制度的目標(biāo)進(jìn)行了深刻反思。特別是對風(fēng)險等級不同的銀行收取統(tǒng)一的保險費率，就意味著同樣規(guī)模但風(fēng)險較大的銀行并不需付出更多的保險費用，這將鼓勵投保銀行從事高風(fēng)險的資產(chǎn)組合增加其預(yù)期收益，它承擔(dān)的風(fēng)險將由經(jīng)營保守的銀行補(bǔ)貼。沒有了存款人擠兌的影響，銀行經(jīng)營管理人員總是傾向于用銀行資產(chǎn)去“賭博”。這將誘使投保銀行提高對存款保險制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利潤吸收存款，從事風(fēng)險較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當(dāng)風(fēng)險。三是存款保險制度容易誘使投保銀行高風(fēng)險經(jīng)營。因此，由政府提供的存款保險降低了存款人監(jiān)督銀行的自我保護(hù)激勵，這樣就使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，這就是20世紀(jì)80年代美國的儲貸協(xié)會中所謂的“僵尸銀行”。對存款人來說，存款保險制度對其利益提供了保護(hù)。因此，他們盡量不讓自己監(jiān)管的地方暴露很多問題，并千方百計給有問題銀行以更多的喘息時間，最終損害國家利益。有些監(jiān)管者故意混淆其代表的利益，把自己看成是銀行業(yè)的監(jiān)護(hù)者。但是，有些負(fù)責(zé)人為了達(dá)到個人的某種目的，往往傾向于拖延對有問題銀行的處理。眾所周知，銀行倒閉往往是由于經(jīng)營者的操作失誤造成的。其實，這些因素幾乎困擾著所有國家的存款保險制度，它們不僅加劇了道德風(fēng)險，而且削弱了存款保險的效能。通常人們將這次危機(jī)主要歸咎于存款保險制度導(dǎo)致的道德風(fēng)險以及保險機(jī)制的“監(jiān)管寬容”。第五篇：存款保險制度自從美國國會于1933年通過著名的《格拉斯—斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險局