【正文】 10歲以上(限制進(jìn)行民事行為能力)(2)法人：企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會(huì)團(tuán)體法人、非法人組織(合伙企業(yè)、分支機(jī)構(gòu)等)民事代理委托代理、法定代理、指定代理例題：民事活動(dòng)中最核心、最基本的原則是()A 自愿原則 B 公平原則 C 等價(jià)有償原則 D 誠實(shí)信用原則例題：民法通則以法人活動(dòng)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，將法人分為()法人。平等民事法律主體間的活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循民事法律的自愿、公平、等價(jià)有償、誠實(shí)信用的原則。影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率房地產(chǎn)市場(1)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：固定性、有限性、差異性、保值增值性(2)房地產(chǎn)投資方式：購買、租賃、信托(3)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：升值效應(yīng)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險(xiǎn)(4)房地產(chǎn)的價(jià)格構(gòu)成：行政因素、社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素等收藏市場：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：相關(guān)法律法規(guī)一、民法通則個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。(2)金條成色：%、%、%、%(3)黃金交易：參與方：產(chǎn)金商、中央銀行、個(gè)人。衍生品市場發(fā)展快。統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。珠寶、文物等收藏品投資風(fēng)險(xiǎn)很大，主要取決于投資者的欣賞水平、鑒別能力、持有期限、政局和社會(huì)穩(wěn)定程度等。、收藏品投資的風(fēng)險(xiǎn)黃金等貴金屬的價(jià)格波動(dòng)較大，由于其不能像金融資產(chǎn)一樣提供利息和股利收入。(4)交易風(fēng)險(xiǎn)。(2)購買力風(fēng)險(xiǎn)。(5)政策風(fēng)險(xiǎn)。(3)信用風(fēng)險(xiǎn)。外匯產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：(1)匯率風(fēng)險(xiǎn)。(3)信托公司風(fēng)險(xiǎn)。信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾個(gè)方面：(1)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,各類基金的風(fēng)險(xiǎn)特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場型基會(huì)。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有保障功能，在購買者發(fā)生損失的情況下，能得到一定程度的補(bǔ)償。基金的風(fēng)險(xiǎn)因具體產(chǎn)品的不同而不同。收藏品流動(dòng)性不高，隨著市場偏好的變化，其流動(dòng)性發(fā)生變化。房地產(chǎn)投資品的流動(dòng)性隨著其價(jià)值的增加而提高。一般來說，由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，流動(dòng)性比較差。外匯產(chǎn)品的流動(dòng)性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場的管制情況等。一般而言，各類基金的流動(dòng)性都比較好。股票市場的成交往往比其他市場活躍，優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非常快捷，流動(dòng)性較強(qiáng)。金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：理財(cái)產(chǎn)品一、理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較分析活期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性較好，定期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性相對(duì)差一些，但也可以提前取現(xiàn)。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強(qiáng)行平倉制度。期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保。期貨合約的特征：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨。(2)金融期貨市場金融期貨市場是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所….金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，這類工具的價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費(fèi)低、可在二級(jí)市場流通開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費(fèi)高、可在銀行交易成長型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場收入型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資(2)證券投資基金的交易方式：① 當(dāng)事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人② 交易方式、流程2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：金融衍生品市場概述：金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對(duì)象的市場。依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。② 證券投資基金的特點(diǎn)規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低。例題：半年期的無息政府債券(182天)，面值為1000元，則該債券的收益率是()A % B % C % D %例題：沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是()A 憑證式國債 B 記賬式國債 C 儲(chǔ)蓄國債 D 實(shí)物國債例題：下列金融理財(cái)工具屬于固定收益證券的是()A 銀行活期存款 B 國庫券 C 公司債券 D 資產(chǎn)抵押債券 E 期權(quán)例題：下列()是決定債券理論價(jià)格的要素變量。低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨(dú)資或控股公司② 債券價(jià)格的確定：發(fā)行價(jià)格：按面值發(fā)行，按期付息。(2)債券市場交易機(jī)制：①債券發(fā)行：也叫一級(jí)市場。能夠反映企業(yè)經(jīng)營實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。② 債券的特征：償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資③ 債券的分類：根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券④ 債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式⑤ 債券市場的功能債券流通和變現(xiàn)的理想場所。② 股票價(jià)格指數(shù)：衡量計(jì)算期內(nèi)一組股票價(jià)格相對(duì)于基期價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。記名、不記名(2)股票市場的交易機(jī)制：① 股票的發(fā)行與交易股票發(fā)行市場又稱為一級(jí)市場，股票的出售一般通過承銷商(證券公司)進(jìn)行。股票是一種權(quán)益性工具。(相對(duì)應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所)在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場的交易對(duì)象主要是股票、債券和投資基金。工行金葵花：30萬。有點(diǎn)像私人管家。特點(diǎn)：不僅提供個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品且利用信托、保險(xiǎn)、基金等工具維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)和盈利三者之間的平衡。舉例：穩(wěn)健收益型理財(cái)計(jì)劃，三個(gè)月，%的年收益率：保本浮動(dòng)、非保本浮動(dòng)誰動(dòng)了我的奶酪?舉例：新股申購人民幣資金信托理財(cái)計(jì)劃，預(yù)期年收益412%(注意預(yù)期兩個(gè)字是必須的)，收益根據(jù)新股上市后的交易狀況決定。：銀行承諾固定收益，或最低收益。綜合理財(cái)業(yè)務(wù)分為理財(cái)計(jì)劃和私人銀行兩種。按照事先與客戶約定好的投資計(jì)劃進(jìn)行投資或資產(chǎn)管理活動(dòng)，屬于受托性質(zhì)。區(qū)別于簡單的產(chǎn)品介紹。(3)外匯市場的功能與作用①充當(dāng)國際金融活動(dòng)的樞紐②形成外匯價(jià)格體系③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求④實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算⑤運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯市場的交易機(jī)制：外匯市場的交易分成三個(gè)層次(1)銀行與顧客之間的外匯交易(2)銀行同業(yè)間的外匯交易(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易需要了解的一些術(shù)語：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易(時(shí)間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。例題：直接標(biāo)價(jià)法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對(duì)中國人而言，直接標(biāo)價(jià)法下，人民幣與英鎊的匯率是()A 14 B C D (2)外匯市場的特點(diǎn)：空間統(tǒng)一性和時(shí)間連續(xù)性。間接標(biāo)價(jià)法：一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣，英美少數(shù)國家采用。外匯的標(biāo)價(jià)有直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法。例題：下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是()A 同業(yè)拆借市場 B 股票市場 C 債券回購市場 D 票據(jù)市場例題：以下屬于短期資金市場的是()A 同業(yè)拆借市場 B 票據(jù)市場 C 大額定期存單市場 D 股票市場 E 回購協(xié)議市場例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?A 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議B 資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個(gè)時(shí)候用資金將協(xié)議贖回C 回購協(xié)議比擔(dān)保貸款更不安全D 公司債券的信用等級(jí)低，所以不能作為回購協(xié)議的標(biāo)的三、外匯市場1外匯市場概述(1)外匯市場的概念外匯是一種以外國貨幣表示或計(jì)值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。短期政府債券的特征：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅。(5)短期政府債券市場：短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)償還本息的有價(jià)證券。第四市場：大宗交易者的直接交易按交易標(biāo)的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險(xiǎn)和黃金市場按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場二、貨幣市場貨幣市場的特征：(1)低風(fēng)險(xiǎn)、低收益(2)期限短、流動(dòng)性高(3)交易量大2貨幣市場的組成：(1)同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)間的相互借貸同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人決定。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……市場中介：交易中介、服務(wù)中介2金融市場的分類：按金融交易是否存在固定場所分類按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級(jí))、二級(jí)、第三、第四市場二級(jí)市場：流通市場(如證券市場)。那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。C 私人銀行業(yè)務(wù)不限于提供理財(cái)產(chǎn)品，還包括個(gè)人理財(cái)，以及與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)、繼承、子女教育等專業(yè)服務(wù)。(二)選擇：私人銀行正確的描述是：(多選)A 私人銀行是標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，仍然以產(chǎn)品為中心。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，商務(wù)銀行為銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹和宣傳不屬于理財(cái)顧問服務(wù)。問題：名義利率和實(shí)際利率?(中間的差就是通貨膨脹率)問題：經(jīng)濟(jì)狀況向好的時(shí)候，儲(chǔ)蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該如何配置?例題：應(yīng)對(duì)通貨膨脹的措施有哪些?A 減少儲(chǔ)蓄 B 增加黃金配置 C 擴(kuò)大消費(fèi) D 增加債券(3)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)東方文化好儲(chǔ)蓄，西方好投資。基礎(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財(cái)產(chǎn)品、人民幣理財(cái)產(chǎn)品(國債等 → 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品)二、影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的因素：宏觀因素：(1)政治、法律、政策環(huán)境。如果目前市場上的必要收益率是12%，則這張債券的價(jià)值是()元A B C D (答案：100*)例題：，下列哪個(gè)組合在投資報(bào)酬率5%的情況下無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)呢?(=)A 整筆投資5萬元，再定期定額6000元/年B 整筆投資2萬元，再定期定額10000元/年C 整筆投資4萬元，再定期定額7000元/年D 整筆投資3萬元，再定期定額8000元/年系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：宏觀風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：微觀風(fēng)險(xiǎn)，與具體產(chǎn)品有關(guān)，如經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)。必要收益率包括真實(shí)收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬三部分。Y資產(chǎn)價(jià)值400元，期望收益率12%。答案：持有收益 100*+100*(3025)=520元持有收益率 520/2500 = %(另一種算法，,資本利得收益(3025)/25=20%，%)預(yù)期收益率(期望收益率):投資對(duì)象未來可能獲得的各種收益率的平均值。一般來說，我們假定年金為期末年金。√時(shí)間價(jià)值與利率(復(fù)利)計(jì)算：幾個(gè)名詞： PV – 現(xiàn)值、FV – 終值(復(fù)利終值)、t時(shí)間。(3)投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。也就是說(1)貨幣可以滿足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資產(chǎn)生回報(bào)，資金占用有機(jī)會(huì)成本。一定數(shù)量的貨幣在兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異就是貨幣的時(shí)間價(jià)值。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這個(gè)故事說的就是時(shí)間和空間的變化，造成同一個(gè)事物也起了變化。39?！俺擞猩娼?，其劍自舟中墜于水。如果目前市場上的必要收益率是12%，則這張債券的價(jià)值是()元A B C D (答案：100*)例題：，下列哪個(gè)組合在投資報(bào)酬率5%的情況下無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)呢?(=)A 整筆投資5萬元，再定期定額6000元/年B 整筆投資2萬元，再定期定額10000元/年C 整筆投資4萬元，再定期定額7000元/年D 整筆投資3萬元，再定期定額8000元/年系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：宏觀風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：微觀風(fēng)險(xiǎn)，與具體產(chǎn)品有關(guān)，如經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)。必要收益率包括真實(shí)收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬三部分。Y資產(chǎn)價(jià)值400元，期望收益率12%。答案：持有收益 100*+100*(3025)=520元持有收益率 520/2500 = %(另一種算法，,資本利得收益(3025)/25=20%，%)預(yù)期收益率(期望收益率):投資對(duì)象未來可能獲得的各種收益率的平均值。衍生品市場發(fā)展快。統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。加工商、中央銀行、個(gè)人。金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)七、黃金等其他投資市場黃金市場：(1)特性：商品+貨幣，儲(chǔ)藏、保值、獲利。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強(qiáng)行平倉制度。期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保。期貨合約的特征：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨。(2)金融期貨市場金融期貨市場是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所….金融期貨合