【正文】 A、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 B、資產(chǎn)配置與投資決策 C、績(jī)效評(píng)價(jià) D、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管(76)以下（）等因素的存在會(huì)減弱公司的變現(xiàn)能力。A、充實(shí)了證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)限和手段 B、健全了董事會(huì)制度，強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)職權(quán) C、拓寬了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間 D、調(diào)整了證券登記結(jié)算制度(74)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A、現(xiàn)貨市場(chǎng)上所處的地位 B、操作方式 C、目的D、價(jià)位觀念(72)一元線性回歸模型的顯著性檢驗(yàn)包括（）。A、將上市公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分為門類、大類兩極，中類作為支持性分類參考 B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)《指引》的具體執(zhí)行 C、《指引》為強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)D、《指引》以上市公司營(yíng)業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)(70)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。A、營(yíng)業(yè)收入B、年末流動(dòng)資產(chǎn)總額 C、銷售成本D、年初流動(dòng)資產(chǎn)總額(68)對(duì)充分就業(yè)正確的描述，有（）。A、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨 C、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨*360/營(yíng)業(yè)成本 D、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=營(yíng)業(yè)成本*平均存貨/360(66)一般地講，影響公司股票價(jià)格的內(nèi)部因素有（）。A、將上市公司的價(jià)值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，以便分析上市公司未來(lái)發(fā)展的前景 B、確定上市公司的投資價(jià)值C、判斷公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位 D、分析公司的產(chǎn)品是否具有競(jìng)爭(zhēng)力(64)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的陳述中，錯(cuò)誤的有（）。A、歐洲金融分析師協(xié)會(huì) B、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì) C、美國(guó)金融分析師協(xié)會(huì) D、巴西投資分析師協(xié)會(huì)(62)歸納法與演繹法的區(qū)別在于（）。A、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì) C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)(60)與財(cái)政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，其最終也要通過(guò)財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)實(shí)現(xiàn)。A、500 B、1000 C、1500 D、2000(58)根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)理論，資本市場(chǎng)線揭示了（）的收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡關(guān)系。A、大陽(yáng)線實(shí)體 B、大陰線實(shí)體C、十字星D、以上都不對(duì)(56)分析某行業(yè)是否屬于增長(zhǎng)性行業(yè)，可利用該行業(yè)的歷年數(shù)據(jù)與（）進(jìn)行對(duì)比。A、現(xiàn)貨總價(jià)值*β B、現(xiàn)貨總價(jià)值/βC、β/現(xiàn)貨總價(jià)值 D、以上都不是(54)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于（）發(fā)布了《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，標(biāo)志著股權(quán)分置改革正式啟動(dòng)。該公司發(fā)行在外的股份有3000萬(wàn)股，每股股價(jià)為18元，則該公司的市凈率為（）。A、因果 B、確定 C、共變D、不確定(51)（）是反映投資收益的指標(biāo)。A、公司分析 B、發(fā)展分析 C、公司價(jià)格分析 D、財(cái)務(wù)分析(49)一般來(lái)說(shuō)，套期保值的目的是（）。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》 B、《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》 C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》 D、減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障金管理暫行辦法》(47)關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說(shuō)法正確的是（）。A、1990 B、1991 C、1992 D、1993(45)在行業(yè)分析中，用于探索兩個(gè)數(shù)量指標(biāo)之間的依存關(guān)系，如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售價(jià)格之間的關(guān)系，這種方法是（）。A、10 B、25 C、30 D、40(43)對(duì)于收益型的投資者，證券分析師可以建議他優(yōu)先選擇的行業(yè)是（）。A、1992年 B、1993年 C、1994年 D、1995年(41)評(píng)價(jià)企業(yè)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A、產(chǎn)業(yè)組織政策 B、產(chǎn)業(yè)布局政策 C、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)政策D、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策(39)投資者在確定債券價(jià)格時(shí),需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的最低收益率,該收益率又被稱為()。A、初創(chuàng)期 B、成長(zhǎng)期 C、成熟期 D、衰退期(37)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，進(jìn)行證券投資分析有利于（）。A、摩爾定律 B、吉爾德定律 C、馮諾依曼定律D、IBM定律(35)我國(guó)目前石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于（）。A、價(jià)隨量漲，為市場(chǎng)行情的正常特性B、價(jià)跌量減，并且價(jià)格指數(shù)和成交量都接近歷史較低水平，表明跌勢(shì)可能接近尾聲 C、股價(jià)走勢(shì)因成交量的遞減而上升，是十分正常的現(xiàn)象，并無(wú)特別暗示趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào) D、指數(shù)上漲時(shí)，通常成交量也隨之增加(33)20世紀(jì)80年代，（）出現(xiàn)的金融工程師主要就是為公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露提供結(jié)構(gòu)化的解決方案。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題通知》 B、《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》 C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》D、《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》(31)根據(jù)《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的規(guī)定，投資分析師的行為不包括（）。A、價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)可以分為兩種趨勢(shì)，即主要趨勢(shì)和次要趨勢(shì) B、兩種平均價(jià)格指數(shù)必須互相加強(qiáng)C、趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)D、道氏理論可操作性較差，結(jié)構(gòu)落后于價(jià)格，信號(hào)太遲(29)套利定價(jià)理論的假設(shè)條件之一是投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，這一假設(shè)條件的功能是（）。A、市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差交易和市場(chǎng)間價(jià)差套利 B、期現(xiàn)套利和價(jià)差套利C、期現(xiàn)套利和跨品種價(jià)差套利D、市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利和跨品種價(jià)差套利(27)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個(gè)周期(無(wú)論上升還是下降)可以分成()個(gè)小的過(guò)程。A、發(fā)行H股B、發(fā)行B股C、國(guó)際租賃進(jìn)口設(shè)備的應(yīng)付款D、在我國(guó)境內(nèi)開辦外商獨(dú)資企業(yè)(25)下列各項(xiàng)中,()是影響股票供給的主要因素之一。A、屬于投資顧問(wèn)人員B、不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn) C、不屬于投資顧問(wèn)人員 D、是孤立的(23)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A、區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件 B、區(qū)位內(nèi)自然環(huán)境污染情況 C、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策D、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色(21)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則主要有兩個(gè)：一是堅(jiān)持全面原則；二是堅(jiān)持（）。A、主動(dòng)型 B、被動(dòng)型 C、戰(zhàn)略性 D、戰(zhàn)術(shù)性(19)下列哪項(xiàng)不是影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素()。二是堅(jiān)持()原則。A、以常用的支出法為例，工業(yè)增加值等于工業(yè)總產(chǎn)值與中間消耗的差額 B、測(cè)算工業(yè)增加值的基礎(chǔ)來(lái)源于工業(yè)總產(chǎn)值C、工業(yè)總產(chǎn)值是衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一D、工業(yè)增加值有兩種計(jì)算方法：一是生產(chǎn)法，二是收入法(15)根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。A、 B、1 C、 D、2(13)當(dāng)投資者在做空股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)時(shí),其利用股指期貨套期保值的方向應(yīng)該是()。A、期現(xiàn)套利和市場(chǎng)間價(jià)差套利 B、市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利和市場(chǎng)間價(jià)差套利 C、期現(xiàn)套利和跨品種套利D、期現(xiàn)套利和不同期貨合約之間進(jìn)行的價(jià)差交易套利(11)下列關(guān)于行業(yè)集中度的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是()。A、能主動(dòng)地去提出問(wèn)題并解決問(wèn)題 B、專業(yè)性C、省時(shí)、省力并節(jié)省費(fèi)用 D、以上都是(9)下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A、虧損 B、賺錢C、賺錢和虧損均有可能 D、盈虧相抵(7)KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素（）。A、國(guó)務(wù)院B、貨幣政策委員會(huì) C、商業(yè)銀行D、中國(guó)人民銀行(5)國(guó)家對(duì)某一衰退產(chǎn)業(yè)實(shí)施限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼和減稅等措施，屬于（）。A、虧損 B、盈虧平衡 C、盈利D、盈虧不能確定(3)以下不屬于證券市場(chǎng)公開信息發(fā)布媒介的是()。第二篇：分析押題卷三(題目)分析押題卷三（題目）單選題(1)下列哪項(xiàng)不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。(160)從價(jià)值鏈的角度來(lái)看，對(duì)不同國(guó)家或地區(qū)間產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的比較，必須要建立在最終產(chǎn)品或服務(wù)的比較上。(159)根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是一種常見的被動(dòng)型投資戰(zhàn)略。(158)交易型策略有時(shí)也稱為“成對(duì)交易策略”。(157)利用行業(yè)增長(zhǎng)比較分析和行業(yè)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長(zhǎng)期或穩(wěn)定期、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。(156)一般地講，在漲跌停板制度下，大跌趨勢(shì)的繼續(xù)，是以成交量的大幅萎縮為條件的。(155)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)隨機(jī)事件，通過(guò)充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(154)利用股票指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨之間的對(duì)沖交易，可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。(153)美國(guó)政府于1914年制定《克雷頓反壟斷法》，對(duì)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，以保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。(152)上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)方向符合政府的產(chǎn)業(yè)政策取向?qū)υ摴镜陌l(fā)展非常有利。(151)每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。(150)無(wú)套利區(qū)間上下邊界的確定與許多參數(shù)有關(guān)，不同交易者的參數(shù)取值不同，比如借貸利率多少、市場(chǎng)流動(dòng)性如何、市場(chǎng)沖擊成本和交易費(fèi)用等。(149)信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)最廣的行業(yè)之一。(148)收益風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)系中，證券A和證券B的組合線隨著相關(guān)系數(shù)的增大而越來(lái)越彎曲。(147)戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組根據(jù)股權(quán)的變動(dòng)情況可分為股權(quán)存量變更、股權(quán)增加、股權(quán)減少三類。(146)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)重滿足W1+W2+……+WN=0。(145)一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢(shì)仍將延續(xù)。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：61 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 按照權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)間不同，權(quán)證可分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：181 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場(chǎng)的功能，但不一定和市場(chǎng)占有率有直接關(guān)系。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：281 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 考查切線理論。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：306 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 消耗性缺口通常出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的末端，表明股價(jià)變動(dòng)的結(jié)束。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：211 難 易 度：中專家答案：A解析內(nèi)容 與權(quán)益負(fù)債比率相比，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率能更保守地反映企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人的投資受到股東權(quán)益的保障程度。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：351 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面且又互不相交的曲線簇。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：45 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 不同股息增長(zhǎng)率的假定派生出不同類型的貼現(xiàn)現(xiàn)金流的模型。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：370 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 證券組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：311，316 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 葛蘭威爾法則是MA指標(biāo)的應(yīng)用法則；葛蘭碧法則是量?jī)r(jià)關(guān)系的分析理論。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：348，349 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 理性投資者認(rèn)為可行域左邊界的上邊界的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合是有效組合。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：7 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 個(gè)體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權(quán)力欲望”“人的生存價(jià)值欲望”三大心理分析理論進(jìn)行分析，旨在解決投資者在投資決策過(guò)程中產(chǎn)生的心理障礙問(wèn)題。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：33 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 不同期限附息債券之間，不能僅僅因?yàn)楫?dāng)期收益高低而評(píng)判優(yōu)劣。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：383 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 使用騎乘收益率曲線的人以資產(chǎn)的流動(dòng)性為目標(biāo)，投資于短期固定收入債券。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題頁(yè)碼：264 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 關(guān)聯(lián)交易可以成為某些上市公司進(jìn)行費(fèi)用轉(zhuǎn)移、利潤(rùn)調(diào)節(jié)的工具。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：366 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+……+wN=0。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：162 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 考查行業(yè)分析的方法中的歷史資料研究法。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題頁(yè)碼：98 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 中央銀行實(shí)施公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，會(huì)直接關(guān)系到國(guó)債市場(chǎng)的供求變動(dòng)，影響國(guó)債市場(chǎng)的波動(dòng)。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：86 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 證券市場(chǎng)一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)作出反應(yīng)。A正確B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題頁(yè)碼：214 難 易 度：易專家答案：A解析內(nèi)容 一般來(lái)說(shuō)，公司的盈利能力只涉及正常的營(yíng)業(yè)狀況。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：73 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于10%的通貨膨脹。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：209 難 易 度：中專家答案：B解析內(nèi)容 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：95 難 易 度：易專家答案：B解析內(nèi)容 在通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)多采用緊縮性貨幣政策，即中央銀行可提高法定存款準(zhǔn)備金率。A正確 B錯(cuò)誤題型：常識(shí)題 頁(yè)碼：54 難 易 度：難專家答案：A解析內(nèi)容 對(duì)于看跌期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)；市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》第三條對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方”。(121)甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個(gè)公司被視為為關(guān)聯(lián)方。(120)在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，廠商以及產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)手段逐漸從提高質(zhì)量、加強(qiáng)售后服務(wù)等非價(jià)格手段轉(zhuǎn)向價(jià)格手段。(119)利潤(rùn)表把一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的營(yíng)業(yè)收入與相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)該時(shí)間點(diǎn)的凈利潤(rùn)（或凈虧損）。A正確 B錯(cuò)