【正文】 總之,要加強(qiáng)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和服務(wù),營(yíng)造良好的環(huán)境,為實(shí)現(xiàn)中國(guó)構(gòu)筑證券強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo),要加快培育一批成長(zhǎng)性好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮拿駹I(yíng)企業(yè)通過(guò)上市做優(yōu)、做大、做強(qiáng),成為帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的龍頭和骨干力量,促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。同時(shí),一些經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)將帶動(dòng)企業(yè)上市融資的巨大需求。但民營(yíng)企業(yè)上市,應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和機(jī)會(huì)的可能性,進(jìn)行合理定位,選擇在境內(nèi)主板、還是到海外主板、創(chuàng)業(yè)板直接或間接上市。,加快民營(yíng)企業(yè)與境內(nèi)外證券市場(chǎng)的對(duì)接中國(guó)加入WTO后,商業(yè)規(guī)則進(jìn)一步向國(guó)際靠攏,中介機(jī)構(gòu)日益規(guī)范,海外上市日益成為民企重要的融資渠道。按照企業(yè)證券上市交易門(mén)檻的高低、風(fēng)險(xiǎn)性的大小及證券流動(dòng)性的強(qiáng)弱,我國(guó)證券市場(chǎng)可形成四個(gè)不同層次的發(fā)展框架,即主板交易市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板交易市場(chǎng)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)和柜臺(tái)交易市場(chǎng)。在直接融資方面,允許民間資本進(jìn)入資本市場(chǎng),主要表現(xiàn)在主板市場(chǎng)的上市公司層面,一方面要大力支持和鼓勵(lì)更多的民營(yíng)企業(yè)通過(guò)改制上市；另一方面要支持國(guó)有控股上市公司的國(guó)有股向民營(yíng)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓,通過(guò)民營(yíng)資本的進(jìn)入,實(shí)現(xiàn)國(guó)有控股上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化、投資主體多元化,從而,進(jìn)一步完善上市公司的法人治理結(jié)構(gòu),建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度。因此,十六大提出放寬國(guó)內(nèi)民間資本的市場(chǎng)準(zhǔn)入領(lǐng)域,特別提到融資上的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題,這一點(diǎn)對(duì)徹底消除民營(yíng)企業(yè)上市障礙至關(guān)重要。四：推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)上市的對(duì)策研究、觀念和制度的創(chuàng)新,徹底消除民營(yíng)企業(yè)上市障礙與時(shí)俱進(jìn)、開(kāi)拓創(chuàng)新,這是黨的十六大報(bào)告的主旋律。實(shí)際控制權(quán)集中,所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)多未分離,家長(zhǎng)式管理模式占據(jù)主導(dǎo)地位,大股東之間的關(guān)聯(lián)度增加。第三,家族制色彩濃厚,股權(quán)關(guān)系復(fù)雜,治理結(jié)構(gòu)有待完善。在履行具體政策中,不少民營(yíng)企業(yè)缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管體系措施和具體可行并可量化的管理政策。據(jù)抽樣調(diào)查,比較突出的是文化程度偏低。許多民營(yíng)企業(yè)雖然規(guī)模不小,但大多從事的只是產(chǎn)業(yè)鏈的中、下游,甚至是最低級(jí)的簡(jiǎn)單組裝和加工,沒(méi)有核心技術(shù),導(dǎo)致大量企業(yè)在低水平上重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)品類(lèi)同。目前一些民營(yíng)擬上市公司存在著這樣或那樣的問(wèn)題,一個(gè)較為普遍的問(wèn)題就是民營(yíng)企業(yè)自身素質(zhì)有待進(jìn)一步提高。二是收購(gòu)方資金實(shí)力有限,難以承受過(guò)大的收購(gòu)成本。同樣海外證券市場(chǎng)認(rèn)知中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的支撐體系很不完備,也制約了民營(yíng)企業(yè)到海外上市。,使得民企上市融資缺乏支撐平臺(tái)民營(yíng)企業(yè)上市融資難的一個(gè)重要原因是,資本市場(chǎng)制度創(chuàng)新長(zhǎng)期處于滯后狀態(tài),股票市場(chǎng)乃至整個(gè)資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)缺陷和層次單一化缺陷,把絕大部分民營(yíng)企業(yè)拒在直接融資市場(chǎng)之外,民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏相應(yīng)的一個(gè)完整、合理的資本市場(chǎng)層次結(jié)構(gòu)體系支撐。這種規(guī)?？刂圃诤艽蟪潭壬显斐晒墒械墓┬杳芎褪袌?chǎng)價(jià)位的不合理,使得符合條件但規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)無(wú)法上市。但總體上看,民營(yíng)企業(yè)上市仍面臨諸多問(wèn)題和制約因素。以其融資額計(jì)算,5家民企總?cè)谫Y額約19億元,占到總量的約64%。同時(shí),企業(yè)運(yùn)作漸趨規(guī)范,普遍建立和完善了法人治理結(jié)構(gòu),逐步形成了核心競(jìng)爭(zhēng)力,發(fā)展的空間進(jìn)一步拓展。在買(mǎi)殼上市公司所處行業(yè)當(dāng)中,房地產(chǎn)、商業(yè)、金屬、非金屬、計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)等所占比重最高。統(tǒng)計(jì)表明,民營(yíng)上市公司在行業(yè)分布上集中度較強(qiáng)。自2001年起，194家民營(yíng)企業(yè)按上市時(shí)所在的省份歸納,全國(guó)15個(gè)省份集中了164家民營(yíng)上市公司,其中,廣東、上海、福建、浙江、江蘇、遼寧、海南、山東8個(gè)沿海省份的民營(yíng)上市公司數(shù)量占全部民營(yíng)上市公司比重達(dá)到54%,即超過(guò)半數(shù)的民營(yíng)上市公司是分布在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)。在美國(guó)紐約證交所掛牌上市的14家,NASDAQ上市的7家。截止2002年底全國(guó)民營(yíng)企業(yè)在海外上市的企業(yè)共有75 家。（所謂“買(mǎi)殼上市”，就是一家優(yōu)勢(shì)企業(yè)通過(guò)收購(gòu)債券、控股、直接出資、購(gòu)買(mǎi)股票等收購(gòu)手段以取得被收購(gòu)方（上市公司）的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)的地位。但自2002年10月滬深兩市194家民營(yíng)上市公司中,%,%。二：.民營(yíng)企業(yè)上市的主要特征。近三年來(lái),民營(yíng)上市公司占上市公司總數(shù)的比例顯著增長(zhǎng),尤其是到2002年9月止,民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)的數(shù)量首次超過(guò)上市新股數(shù)量,這主要與發(fā)生大量的買(mǎi)殼上市有關(guān)。核準(zhǔn)制的實(shí)施加快了股票市場(chǎng)發(fā)行制度的市場(chǎng)化進(jìn)程,同時(shí)為民營(yíng)企業(yè)上市提供有利的制度安排。這一階段民營(yíng)企業(yè)上市的家數(shù)呈逐年上升趨勢(shì)。一：我國(guó)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)的幾個(gè)階段及政策背景:。截止2002年10月底，我國(guó)境內(nèi)證券市場(chǎng)共194家民營(yíng)企業(yè)入主上市公司并成為第一大股東，占同期我國(guó)境內(nèi)上市公司總數(shù)的16 %，一級(jí)市場(chǎng)上民營(yíng)企業(yè)發(fā)行上市明顯提速。因此，無(wú)論從健全中國(guó)股市本身而言,還是從發(fā)展經(jīng)濟(jì)的層面來(lái)看,都需要積極推動(dòng)更多的民營(yíng)企業(yè)上市。再者，用不著再考慮銀行貸款問(wèn)題。而且，公司上市后可以得到資金。而反觀我國(guó)證券市場(chǎng),在目前滬深兩市1200多家上市公司中,通過(guò)直接上市和買(mǎi)殼上市的民營(yíng)企業(yè)所占比例只有16%左右,這與民營(yíng)企業(yè)的地位、作用形成了鮮明的反差。2002年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)表明,國(guó)內(nèi)GDP增量的80%以上來(lái)自民營(yíng)企業(yè)。個(gè)體、私營(yíng)等各種非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,對(duì)充分調(diào)動(dòng)社會(huì)各方面的積極性、加快生產(chǎn)力的發(fā)展具有重要作用”。在管理中，將質(zhì)量管理作為大系統(tǒng)，各個(gè)過(guò)程環(huán)節(jié)加以識(shí)別，并參與其中，建立各部門(mén)的系統(tǒng)管理方法，有助于企業(yè)提高自自素養(yǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，利于企業(yè)良性長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。管理的系統(tǒng)方法是企業(yè)必修的課程，而質(zhì)量的重要性，又極外顯現(xiàn)出來(lái)。最后，遵循科學(xué)的管理方法。要對(duì)員工進(jìn)行職業(yè)道德、質(zhì)量意識(shí)、知識(shí)技能的培訓(xùn)，建立激勵(lì)機(jī)制，改變只罰不獎(jiǎng)、重罰輕獎(jiǎng)的措施。再次，兵隨將轉(zhuǎn)，無(wú)不用之材。前文提及企業(yè)受自身文化素質(zhì)、能力限制，所作決策未必適應(yīng)企業(yè)良性發(fā)展。其次，企業(yè)決策層作用。摩托羅拉公司：以公平的價(jià)格提高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，不斷提高顧客滿意?，F(xiàn)代企業(yè)逐步認(rèn)識(shí)到“顧客滿意”就是經(jīng)營(yíng)。顧客的忠誠(chéng)度直接影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的制定。顧客和其它親關(guān)方滿意不滿意的信息監(jiān)視是評(píng)價(jià)企業(yè)的重要手段。那么，企業(yè)應(yīng)如何去制定目標(biāo)策略呢？企業(yè)從設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造、銷(xiāo)售、服務(wù)各環(huán)節(jié)上建立各階段目標(biāo)。人力部門(mén)在進(jìn)行績(jī)效考核時(shí)，不根據(jù)部門(mén)實(shí)際情況泛泛制定考核項(xiàng)目，起不到測(cè)量的結(jié)果，這些考核成績(jī)都是上一級(jí)主管直接填寫(xiě)，既不準(zhǔn)確也不真實(shí)，無(wú)法客觀反應(yīng)工作中存在的問(wèn)題，也就無(wú)法針對(duì)此類(lèi)問(wèn)題進(jìn)行整改工作?？此苾?yōu)秀的培訓(xùn)模式，并不能使新員工從內(nèi)心接受企業(yè)文化，只進(jìn)行了培訓(xùn)的過(guò)程，卻被忽略了培訓(xùn)的結(jié)果。從而產(chǎn)生出阻礙企業(yè)發(fā)展的鏈鎖反應(yīng)，在管理上失去有效控制。目前，許多民營(yíng)企業(yè)照搬或模仿了一套包括人力資源機(jī)制的管理模式。那么如何在瞬息萬(wàn)變的世界中制定符合自己企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)？老子曰：天下大事，皆作于細(xì)；天下難事，皆作于易。商場(chǎng)志戰(zhàn)場(chǎng)：勝者無(wú)常道。21世紀(jì)企業(yè)處于多變、劇變、快變的時(shí)代。1900年是鋼鐵，20年代是汽車(chē)，30年代是航空，40年代是電子，50年代是原子能，60年代是石油化工，70年代是半導(dǎo)體，80年代是PC機(jī)，90年代是互聯(lián)網(wǎng)。這是人類(lèi)的三大變革。（六西格瑪：無(wú)論是產(chǎn)品帛還是在服務(wù)方面的缺陷或暇疵都低于百萬(wàn)分之四）20世紀(jì)是發(fā)展變革的世紀(jì)。海爾集團(tuán)推行“六西格瑪”質(zhì)量管理項(xiàng)目的目標(biāo)，是以提升品質(zhì)質(zhì)量為主線，以客戶(hù)需求為中心，利用對(duì)事實(shí)和數(shù)據(jù)的分析，改進(jìn)提升組織的業(yè)務(wù)流程能力。員工是企業(yè)的基礎(chǔ)，系統(tǒng)的管理有賴(lài)于員工參與，某些決策和過(guò)程改進(jìn)需要對(duì)員工進(jìn)行質(zhì)量意識(shí)、職業(yè)道德、知識(shí)技能培訓(xùn)。馬洛斯原理：人有五種需求，且五種需求是不斷遞增的。張瑞敏說(shuō)：優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)得可以具體不同的風(fēng)格，但不同的風(fēng)格背后蘊(yùn)藏首一個(gè)共同的物質(zhì)——激勵(lì)和促動(dòng)他人。前者保證決策的正確，后者則不斷提高全體員工的文化素質(zhì)、知識(shí)能力、社會(huì)責(zé)任感和道德水平。（2）重視企業(yè)家庭素質(zhì)的企業(yè)文化民營(yíng)企業(yè)家素質(zhì)決定了企業(yè)的前途，企業(yè)文化塑造可以解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸。要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念要強(qiáng)調(diào)對(duì)于社會(huì)的責(zé)任感和使命，民營(yíng)企業(yè)要從唯利是圖中解脫出來(lái)，努力貢獻(xiàn)社會(huì)，建立起具有遠(yuǎn)見(jiàn)性的經(jīng)營(yíng)意識(shí)和價(jià)值觀，另外要做到誠(chéng)實(shí)守信，竭誠(chéng)為消費(fèi)者服務(wù)。加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)文化建設(shè)的對(duì)策（1）確立正確經(jīng)營(yíng)理念的企業(yè)文化海爾的奮斗目標(biāo)：在消費(fèi)者心中樹(shù)立良好的形象，爭(zhēng)取消費(fèi)者的第一聯(lián)想。很多中級(jí)管理領(lǐng)導(dǎo)人員，不能站在企業(yè)利益的角度出發(fā)，打壓和限制有能力的員工，使其得不到應(yīng)有的發(fā)展空間，心存維持自己利益，影響了企業(yè)用人的基本觀念，阻礙了企業(yè)發(fā)展前進(jìn)的道路。（3）企業(yè)文化的輕才行為民營(yíng)企業(yè)中的大部分家族企業(yè)，其最大障礙就是用人唯親，不能做到唯賢是舉，很多有抱負(fù)有才能的新鮮血液不得不以跳槽來(lái)尋找自己新的落腳點(diǎn)。他們的知識(shí)不能及時(shí)更新，觀念跟不上時(shí)代發(fā)展，與現(xiàn)今世界先進(jìn)的管理機(jī)制脫節(jié)，這樣造成經(jīng)營(yíng)管理者因缺乏知識(shí)致使信心不足，決策管理能力不能適應(yīng)新變化，同時(shí)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力隨之下降。另外，民營(yíng)企業(yè)家由于素質(zhì)有限，無(wú)意識(shí)提升先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和方法，企業(yè)取得一定成效后，便安于現(xiàn)狀，不思進(jìn)取，形成了盲目性和個(gè)人崇拜，企業(yè)決策層顯現(xiàn)一言堂，決策層職能失效。（1）企業(yè)文化短視行為民營(yíng)企業(yè)的企業(yè)文化帶有嚴(yán)重的家庭化、個(gè)人化、感情化特色，企業(yè)主一切和赤的中心目標(biāo)只有一個(gè)，就是為了自己及家庭聚斂財(cái)款。一個(gè)企業(yè)的動(dòng)力及凝聚力都來(lái)自于企業(yè)的文化。這里的價(jià)值觀不是泛指企業(yè)管理中的各種文化現(xiàn)象，而是企業(yè)或企業(yè)中的員工在從事產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)與經(jīng)營(yíng)中所持有的價(jià)值觀念。企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力。民營(yíng)企業(yè)全面系統(tǒng)管理資源嚴(yán)重不足，主要表現(xiàn)在以下暴露出來(lái)的主要管理問(wèn)題：一、中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展階段導(dǎo)致的全面系統(tǒng)管理問(wèn)題的根源企業(yè)文化落后影響企業(yè)持續(xù)發(fā)展廣義上說(shuō)，文化是人類(lèi)社會(huì)歷史實(shí)踐過(guò)程中所創(chuàng)造的物質(zhì)財(cái)富與精神財(cái)富的總和；狹義上說(shuō)，文化是社會(huì)的意識(shí)形態(tài)以及與之相適應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)與制度。我國(guó)較早成立的民或企業(yè)，現(xiàn)在多數(shù)已經(jīng)走完創(chuàng)業(yè)階段——在該階段，民營(yíng)企業(yè)家依靠個(gè)人能力完成了兩件事：資本原始積累和業(yè)務(wù)基礎(chǔ)初步建立。他們中的絕大多數(shù)是家庭企業(yè)，從夫妻檔、兄弟班、父子兵、親友才起家，逐步發(fā)展壯大，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組織部分。政府必須給予制度支持、技術(shù)支持、信息支持、金融支持。政府應(yīng)把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體格局,把經(jīng)濟(jì)管理職能轉(zhuǎn)為高效的服務(wù)和創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。,營(yíng)造有利于民營(yíng)企業(yè)快速健康發(fā)展的良好環(huán)境。應(yīng)實(shí)行多種形式的產(chǎn)、學(xué)、研聯(lián)合,與高等院校、科研院所建立起開(kāi)放的穩(wěn)定的合作關(guān)系,吸收消化國(guó)際上先進(jìn)的科技成果,形成自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。民營(yíng)企業(yè)多以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主,政府應(yīng)該通過(guò)政策和經(jīng)濟(jì)的杠桿,引導(dǎo)那些科技含量高、市場(chǎng)前景好、管理水平高的企業(yè)率先發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)。民營(yíng)企業(yè)必須要形成科學(xué)、合理的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制和組織制度,構(gòu)建一套有效的激勵(lì)和約束機(jī)制,真正做到經(jīng)營(yíng)者能上能下,人員能進(jìn)能出,收入能增能減,充分挖掘人力資源的潛力,最大限度地激勵(lì)和調(diào)動(dòng)員工的積極性。因此,提高企業(yè)內(nèi)在素質(zhì),說(shuō)到底還是要提高人的素質(zhì)。未來(lái)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng),更重要的是要依靠高素質(zhì)的勞動(dòng)者。要明確執(zhí)法部門(mén)保護(hù)和支持民營(yíng)企業(yè)的責(zé)任,對(duì)向民營(yíng)企業(yè)敲詐勒索、亂收費(fèi)、亂罰款、強(qiáng)買(mǎi)強(qiáng)賣(mài)及破壞民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序的人和事,必須及時(shí)處罰。加強(qiáng)立法,建議有關(guān)部門(mén)及時(shí)清理阻礙民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的法規(guī)。,為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。,實(shí)現(xiàn)政府管理體制真正轉(zhuǎn)變。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)就是控股化和集約化,充分發(fā)揮家長(zhǎng)式管理模式的靈活高效的優(yōu)勢(shì),還可借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn),結(jié)合自身的情況,逐漸建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后所產(chǎn)生的專(zhuān)制和集權(quán)化傾向,無(wú)法適應(yīng)企業(yè)對(duì)人才的更高要求。二、發(fā)展民營(yíng)企業(yè)的對(duì)策,減少家族式管理模式的影響。民營(yíng)企業(yè)大多為勞動(dòng)密集型生產(chǎn)企業(yè),這種生產(chǎn)模式注定了企業(yè)不可能擁有高科技含量的生產(chǎn)設(shè)備和先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。成功的經(jīng)歷強(qiáng)化了個(gè)人英雄主義色彩,也導(dǎo)致了決策的經(jīng)驗(yàn)主義。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展初期,在很大程度上得到了政府的支持和幫助,這在一個(gè)曾經(jīng)長(zhǎng)期以公有制為基礎(chǔ)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)一統(tǒng)天下的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中是非常正常的,但卻使一部分成功的經(jīng)營(yíng)者因此而淡化