【正文】 第七十五條 并購貸款業(yè)務(wù)合同簽訂后，包括申請人自籌資。第七十四條 并購貸款業(yè)務(wù)使用《并購貸款合同》（附件4），其中采取股權(quán)質(zhì)押的使用《股權(quán)質(zhì)押合同》（附件5），采取其他擔(dān)保方式的使用建設(shè)銀行現(xiàn)行相關(guān)擔(dān)保方式規(guī)定的擔(dān)保合同文本。第七十二條 并購貸款審批通過后，并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組應(yīng)協(xié)助經(jīng)辦行落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸前條件。第七十一條 并購貸款業(yè)務(wù)申報(bào)審批的組織按現(xiàn)行對已授信業(yè)務(wù)申報(bào)審批有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。并購貸款業(yè)務(wù)申報(bào)材料主要包括申報(bào)材料明細(xì)單、請示文件、并購貸款申報(bào)書、并購企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)最近三年與最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告、信貸擔(dān)保評價(jià)報(bào)告、并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告、并購企業(yè)客戶信用評級報(bào)告、目標(biāo)企業(yè)的客戶信用評級報(bào)告（如有）、并購貸款風(fēng)險(xiǎn)審查意見、信貸經(jīng)營管理部門核準(zhǔn)件以及信貸審批要求的其他材料等。若客戶額度授信申報(bào)書中包含結(jié)構(gòu)融資類并購貸款業(yè)務(wù)的，其授信額度由省分行在總行授權(quán)權(quán)限內(nèi)審批，額度項(xiàng)下單筆結(jié)構(gòu)融資類并購貸款業(yè)務(wù)上報(bào)總行審批；超出省分行審批權(quán)限的，如額度授信申報(bào)書中已明確包含結(jié)構(gòu)融資類并購貸款業(yè)務(wù)的，額度授信業(yè)務(wù)和單筆結(jié)構(gòu)融資類并購貸款業(yè)務(wù)一并上報(bào)總行審批。第四節(jié) 業(yè)務(wù)審批第六十九條 并購貸款業(yè)務(wù)的審批權(quán)限按照中國建設(shè)銀行中長期貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)限執(zhí)行，省分行審批權(quán)限內(nèi)的并購貸款業(yè)務(wù)由省分行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)牽頭審批，不得向下轉(zhuǎn)授權(quán)。第六十七條 在一級分行審批權(quán)限內(nèi)的，或超過一級分行審批權(quán)限的總行戰(zhàn)略性客戶和信用評級為AAA級客戶的并購貸款業(yè)務(wù)，可直接向省分行有權(quán)審批部門申報(bào)審批。第六十五條 總行對一級分行并購貸款業(yè)務(wù)核準(zhǔn)審查主要包括以下內(nèi)容：（一）申請人的并購行為是否合規(guī)、合理；（二）并購交易是否能夠成功實(shí)施；（三）目標(biāo)企業(yè)的并購溢價(jià)是否合理；（四）申請人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配；（五）申請人是否能夠按照并購貸款業(yè)務(wù)合同約定支付本息；（六）申請人主觀或客觀違約情況下的應(yīng)對措施或退出策— 21 — 略。（一）混合并購（非橫向并購或縱向并購）；（二）并購方企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)為上市公司；（三）實(shí)際控制人為自然人或民營企業(yè)之間的并購；（四）管理層并購；（五）跨境并購交易。（一）對于信譽(yù)卓著的特大型企業(yè)集團(tuán)，特別是國資委所轄的產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，確需采用信用方式的并購貸款業(yè)務(wù)；（二）除總行級戰(zhàn)略性客戶和總行級重點(diǎn)客戶中的AAA級客戶外，超一級分行審批權(quán)限的并購貸款業(yè)務(wù)；（三）結(jié)構(gòu)融資類并購貸款；（四）借款人自有資金包含固定收益類工具的并購貸款業(yè)務(wù)；（五）除國資背景下的AAA級總行重點(diǎn)客戶和總行戰(zhàn)略性客戶(含可享受待遇總行戰(zhàn)略性客戶的成員單位)外,并購方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；（六）并購貸款期限超過5年的；（七）并購方企業(yè)或目標(biāo)企業(yè)所屬行業(yè)為房地產(chǎn)或建筑業(yè)；（八）其他突破《中國建設(shè)銀行并購貸款管理辦法（試行）》相關(guān)要求的事項(xiàng)?！?19 — 第六十一條 對于復(fù)雜程度和專業(yè)性、技術(shù)性較高的并購活動，可聘請經(jīng)總行核準(zhǔn)的外部投資咨詢、法律咨詢、資產(chǎn)評估咨詢、稅收及會計(jì)顧問類中介機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行有關(guān)調(diào)查，并在風(fēng)險(xiǎn)評估時使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。（五）《中國建設(shè)銀行并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》完成后，由盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組全體成員簽字后生效。（三）評估評價(jià)人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)《中國建設(shè)銀行并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》中第五、六章所列的并購貸款風(fēng)險(xiǎn)、銀行相關(guān)效益的分析評價(jià)。第六十條 《中國建設(shè)銀行并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》的撰寫（一）客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)《中國建設(shè)銀行并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》中第一、二、三章所列的并購貸款需求和背景、并購方、目標(biāo)企業(yè)的分析評價(jià)工作。我行法律人員在參考外部律師事務(wù)所出具的法律意見書的基礎(chǔ)之上，對并購貸款的合法合規(guī)性進(jìn) — 18 — 行審查，對并購貸款的合法合規(guī)性審查內(nèi)容負(fù)責(zé)。（四）并購貸款風(fēng)險(xiǎn)評估：在客戶評價(jià)和并購交易分析的基礎(chǔ)上，由評估評價(jià)人員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理對并購貸款風(fēng)險(xiǎn)和銀行相關(guān)效益進(jìn)行分析和評估，對財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)測算方法選取的合理性負(fù)責(zé)。（二）客戶評價(jià)：在小組成員共同進(jìn)行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，客戶經(jīng)理對并購方、目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行分析和評價(jià)，對所提供并購方、目標(biāo)企業(yè)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。第五十九條 并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估的實(shí)施包括對并購各方的盡職調(diào)查、客戶評價(jià)、并購交易分析和并購貸款風(fēng)險(xiǎn)評估。第五十七條 并購貸款還款保障性壓力測試的假設(shè)條件：（一）并購交易可以成功實(shí)施；（二）已獲得并購雙方各自獨(dú)立的未來現(xiàn)金流數(shù)據(jù)；（三）已充分考慮了并購雙方分紅策略對并購貸款還款保障性的影響；（四）已充分考慮了并購交易中的固定收益類工具對并購貸款還款保障性的影響；（五）跨境交易中的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)已作充分估計(jì)，并可以通過相關(guān)金融手段屏蔽；（六）匯率和利率對并購貸款還款保障性的影響，可以通過運(yùn)用相關(guān)衍生工具而忽略。第五十五條 并購貸款還款保障性壓力測試是指根據(jù)并購交易成功實(shí)施后，對并購方企業(yè)、“子公司”或吸收合并后企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)發(fā)生和未發(fā)生情況下的還款保障能力進(jìn)行分別測算。第五十三條 并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組對并購貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)從并購雙方行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，對并購交易成功實(shí)施后并購貸款業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面分析評估，內(nèi)容包括但不限于：（一）并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；（二）并購雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會；（三）并購后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長的動力來源；（四）并購后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性。第五十一條 并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組對并購交易方案的可行性評估至少應(yīng)包括：（一）對并購方企業(yè)或“子公司”的財(cái)務(wù)實(shí)力進(jìn)行評價(jià)；（二）對并購方企業(yè)或“子公司”自有資金的來源及合規(guī)性分析；（三）對并購交易策略和交易成本進(jìn)行分析，并重點(diǎn)分析并購股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)和估值合理性；（四）并購交易失敗情況下，并購方企業(yè)或“子公司”可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略，及對建設(shè)銀行債權(quán)的影響分析。第四十九條 并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組應(yīng)對并購交易可行性進(jìn)行調(diào)查，重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：（一）并購交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來源、落實(shí)方式、成本、期限等；（二）目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對并購交易的態(tài)度；（三）并購交易的方式（吸收合并、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購等）；（四）股權(quán)或資產(chǎn)的收購方式（協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購等）；（五）目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價(jià)情況。第四十七條 并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組除按照建設(shè)銀行現(xiàn)行相關(guān)制度對并購方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：（一）并購方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營情況；（二）歷史信用記錄，有無信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；（三）并購方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競爭力的關(guān)鍵因— 13 — 素；（四）并購方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；（五）并購方企業(yè)能否通過并購實(shí)現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤率；（六）并購方企業(yè)能否通過行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；图s化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場競爭力；（七）“子公司”注冊的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況。并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組組長原則上由并購貸款第一經(jīng)營主責(zé)任人（或其授權(quán)人員）擔(dān)任，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)小組成員協(xié)作完成盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估的相關(guān)工作。第四十五條 省分行相關(guān)信貸經(jīng)營管理部門收到二級分（支）行推薦上報(bào)的并購貸款業(yè)務(wù)請示文件后，根據(jù)經(jīng)營主責(zé)任 — 12 — 人確定標(biāo)準(zhǔn)確定經(jīng)營主責(zé)任人，進(jìn)行必要的調(diào)查、了解和訪談，對于基本符合并購貸款條件、有意向合作的并購貸款項(xiàng)目，快速向客戶進(jìn)行合作信息反饋，必要時可通過簽署并購貸款的意向書等形式鎖住客戶；同時牽頭組建并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組，組織開展并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估等相關(guān)工作。上述材料如果并購方企業(yè)在辦理其他業(yè)務(wù)時已向建設(shè)銀行提交并在有效期內(nèi)，則申請并購貸款業(yè)務(wù)時不需要再次提供。第四十一條 并購貸款業(yè)務(wù)的第一經(jīng)營主責(zé)任人原則上由省分行相關(guān)信貸經(jīng)營管理部門副總經(jīng)理及以上人員擔(dān)任，并由客戶所在的二級分（支）行行長或分管副行長（含行長助理，下同）擔(dān)任第二經(jīng)營主責(zé)任人第四十二條 并購貸款第二經(jīng)營主責(zé)任人承擔(dān)與并購貸款第一經(jīng)營主責(zé)任人同等責(zé)任，并接受第一經(jīng)營主責(zé)任人委托對已審批通過的并購貸款使用及管理負(fù)責(zé)。第三十九條 省分行法律合規(guī)部負(fù)責(zé)并購貸款及法律文本的合法合規(guī)性審查?！?10 — 第三十七條 省分行投資銀行部負(fù)責(zé)并購財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)以及并購貸款的并購交易評價(jià)。第三十五條 省分行各經(jīng)營部門牽頭營銷本條線客戶的并購貸款業(yè)務(wù)，受理二級分（支）行（部）上報(bào)的本條線客戶的并購貸款業(yè)務(wù)，牽頭組建本條線客戶并購貸款的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組，向總行申報(bào)核準(zhǔn)以及審批申報(bào)等相關(guān)事宜。第四章 部門職責(zé)第三十三條 省分行公司業(yè)務(wù)部為并購貸款業(yè)務(wù)的產(chǎn)品牽頭管理部門；省分行相關(guān)信貸經(jīng)營管理部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部、信貸審批部、投資銀行部和法律合規(guī)部等部門為并購貸款經(jīng)營管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)的成員部門。第三十一條 并購貸款業(yè)務(wù)使用專門的《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》模板、授信申報(bào)材料格式文本和相關(guān)法律合同文本。第二十九條 根據(jù)并購貸款業(yè)務(wù)的特殊性，進(jìn)行單獨(dú)的會計(jì)核算，設(shè)置并購貸款一級核算碼，下設(shè)公司融資類并購貸款、結(jié)構(gòu)融資類并購貸款和其他并購貸款三個二級核算碼。第二十八條 在建設(shè)銀行對公信貸流程管理系統(tǒng)中，為并購貸款搭建單獨(dú)的流程，在系統(tǒng)中設(shè)置單獨(dú)的信貸品種，在申報(bào)、審批、合同審核、貸后管理等各流程和環(huán)節(jié)進(jìn)行有針對性的控制和監(jiān)控。主要職責(zé)如下：、談判和方案設(shè)計(jì)； ；《盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》； ； 。小組成員包括客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、評估評價(jià)人員、投資銀行業(yè)務(wù)人員和法律人員等。主要職責(zé)如下：； ；；在總行核準(zhǔn)范圍內(nèi)確定陜西省分行并購貸款具體項(xiàng)目合作的中介機(jī)構(gòu)；；；；、省分行匯報(bào)并購貸款業(yè)務(wù)開展情況； ； 。主要職責(zé)如下：— 7 — ； ； ；； 、發(fā)展過程中遇到的重大問題等。第二十六條 并購貸款專業(yè)化團(tuán)隊(duì)體系由并購貸款經(jīng)營管理領(lǐng)導(dǎo)小組、并購貸款經(jīng)營管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)和并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評估小組構(gòu)成。第二十四條 并購貸款利率、計(jì)息、結(jié)息等按照建設(shè)銀行現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十二條 并購貸款業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)和審批權(quán)限按照中國建設(shè)銀行中長期貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)限執(zhí)行。第二十一條 并購貸款業(yè)務(wù)納入中國建設(shè)銀行額度授信項(xiàng)下并購貸款額度管理。第十九條并購貸款期限一般不超過5年。第十七條同一擔(dān)保權(quán)利涉及兩個以上權(quán)利人的，應(yīng)確保我行擔(dān)保權(quán)利與其他權(quán)利人同為第一順序，即受償順序不后于其他權(quán)利人。第十五條并購貸款原則上應(yīng)提供充足的擔(dān)保，包括資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證等合法、合規(guī)的擔(dān)保方式。第十三條并購的資金來源中并購貸款所占比例不應(yīng)超過50%。第十一條對于以“子公司”作為并購貸款申請人，由并購方企業(yè)提供擔(dān)保的公司融資類并購貸款，主要評價(jià)并購方企業(yè)及其并購?fù)瓿珊蟛①彿狡髽I(yè)的整體情況和償債能力，除信用等級AAA級客戶和總行戰(zhàn)略性客戶外，原則上應(yīng)要求并購方企業(yè)對并購貸款還款來源做出直接還款或補(bǔ)充還款承諾，并提供除此之外的其他足額、有效的擔(dān)保方式。第九條 結(jié)構(gòu)融資類并購貸款業(yè)務(wù)的基本條件：（一）“子公司”在建設(shè)銀行開立基本存款賬戶或一般存款賬戶；（二）“子公司”信用評級A（含）級以上；（三）資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保足值、有效；（四）經(jīng)總行核準(zhǔn)；（五）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。第二章 貸款條件、用途、期限和額度管理第七條 并購方企業(yè)應(yīng)具備下列條件：（一）在建設(shè)銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)開立人民幣基本存款賬戶或一般存款賬戶，并與建設(shè)銀行建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；（二）建設(shè)銀行信用評級AA（含）級以上；（三）符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和建設(shè)銀行信貸政策；（四）所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場領(lǐng)導(dǎo)力；（五）具備完成并購交易的主體資格；（六）財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購的財(cái)務(wù)實(shí)力；（七）依法合規(guī)經(jīng)營，有健全的經(jīng)營管理體系，效益良好；（八）無不良商業(yè)信用記錄；（九）在金融機(jī)構(gòu)無不良信用記錄；（十）建設(shè)銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。并購貸款適用于現(xiàn)金支付和混合支付的情況。結(jié)構(gòu)融資類并購貸款指以“子公司”及并購?fù)瓿珊蠊緸樵u價(jià)主體，以目標(biāo)企業(yè)（或未來并購?fù)瓿珊笮略O(shè)企業(yè)）資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押及其他擔(dān)保方式（不包括并購方企業(yè)擔(dān)保），作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段的并購貸款。第四條 并購貸款按照客戶評價(jià)主體和風(fēng)險(xiǎn)控制側(cè)重點(diǎn)不同，分為公司融資類并購貸款、結(jié)構(gòu)融資類并購貸款和其他類并購貸款三類。并購可由并購方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司（以下簡稱“子公司”）進(jìn)行。第五篇：并購貸款實(shí)施細(xì)則并購貸款業(yè)務(wù)目 錄總 則貸款的條件、金額、期限和額度管理專業(yè)化管理 部門職責(zé) 業(yè)務(wù)流程 貸后管理 附 則第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章第一章 總 則第一條 為加強(qiáng)并購貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營管理，規(guī)范并購貸款業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部控制，制定本實(shí)施細(xì)則。十二、并購交易的其他資金來源及相關(guān)證明材料。十、擬用于并購交易的非債務(wù)性資金的籌資方案和出資證明等。八、涉及并購交易的有關(guān)文件，包括并購方案、合同或協(xié)議，原有債權(quán)債務(wù)的處理方案，股份制企業(yè)董事會或股東大會統(tǒng)一并購的決議原件及相關(guān)公告等。六、有權(quán)部門對并購交易所出具的批復(fù)文件或證明文件。四、并購方的產(chǎn)品特征、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)、研發(fā)能力、生產(chǎn)能力、分銷網(wǎng)絡(luò)等資料。第十八條 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的評估應(yīng)從并購雙方行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面分析，包括但不限于分析以下內(nèi)容：（一）并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相