【正文】 （四）一般準(zhǔn)備余額不低于同期貸款余額的1%；（五）有并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。商業(yè)銀行開辦并購貸款業(yè)務(wù)后，如發(fā)生不能持續(xù)滿足以上所列條件的情況，應(yīng)當(dāng)停止辦理新發(fā)生的并購貸款業(yè)務(wù)。三、銀監(jiān)會(huì)各級(jí)派出機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，定期開展現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行不符合并購貸款業(yè)務(wù)開辦條件或違反《商業(yè)銀行并 購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》有關(guān)規(guī)定，不能有效控制并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的，可依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)采取責(zé)令商業(yè)銀行暫停并購貸款業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。二○○八年十二月六日商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引第一章總則第一條為規(guī)范商業(yè)銀行并購貸款經(jīng)營行為，提高商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第三條本指引所稱并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。第四條本指引所稱并購貸款，是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價(jià)款的貸款。第六條商業(yè)銀行應(yīng)制定并購貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，包括但不限于明確發(fā)展并購貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、并購貸款業(yè)務(wù)的客戶范圍及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，以及并購貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受限額等。第二章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第八條商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 第九條商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內(nèi)容：（一）并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；（二）并購雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；（三）并購后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長的動(dòng)力來源；（四）并購后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；（五）并購的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。第十一條商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；（二）組織整合；（三）資產(chǎn)整合；（四）業(yè)務(wù)整合；（五）人力資源及文化整合。第十三條商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模型，測(cè)算并購雙方未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。 上述不利情形包括但不限于：（一）并購雙方的經(jīng)營業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長趨勢(shì)；（二）并購雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；（三）并購后并購方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；（四）并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。第三章風(fēng)險(xiǎn)管理第十六條商業(yè)銀行全部并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。第十九條并購貸款期限一般不超過五年。第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)在并購貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。第二十三條商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專門團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第九條到第十五條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，并形成書面報(bào)告。第二十四條商業(yè)銀行可根據(jù)并購交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。 第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：（一）對(duì)借款人或并購后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；（三）對(duì)借款人或并購后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；（四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。第二十九條商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。 第三十一條商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)定期評(píng)估并購雙方未來現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來源是否匹配。第三十三條商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備。第三十五條商業(yè)銀行應(yīng)明確并購貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線和頻率，并應(yīng)至少每年對(duì)并購貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。第三十六條商業(yè)銀行在并購貸款不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：（一）并購貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營權(quán)的情況；（五）并購貸款的呆賬核銷情況。 第三十八條本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第四篇：并購貸款申請(qǐng)報(bào)告關(guān)于某某有限公司申請(qǐng) xx萬元并購貸款的《盡職調(diào)查報(bào)告》目 錄盡職調(diào)查報(bào)告的編制說明盡職調(diào)查工作底稿說明 第一章 申請(qǐng)并購貸款內(nèi)容概要第二章 并購項(xiàng)目、并購主體內(nèi)容概要第x章 盡職調(diào)查報(bào)告正文第四章 本次并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)揭示與風(fēng)險(xiǎn)控制第x章 本次并購貸款的綜合效益分析第六章 盡職調(diào)查報(bào)告結(jié)論盡職調(diào)查報(bào)告的編制說明 ：本盡職調(diào)查報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“本報(bào)告”）根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)《并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、某某銀行《并購貸款管理制度》、《并購貸款業(yè)務(wù)操作規(guī)程》及其《盡職調(diào)查工作底稿》附件、中國銀行間交易商協(xié)會(huì)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引》編制。：本報(bào)告適用于某某銀行對(duì)借款人某某有限公司申請(qǐng)人民幣xx萬元并購貸款的審批，不適應(yīng)于其它的目的。：本盡職調(diào)查的范圍涉及借款人（或申請(qǐng)人/收購人）某某有限公司（以下簡(jiǎn)稱“某某公司”）、抵押人（或被收購人/目標(biāo)企業(yè)）某某有限公司（以下簡(jiǎn)稱“某某公司”）、保證人某某有限公司（以下簡(jiǎn)稱“某某公司”）。..查閱的主要渠道包括：由企業(yè)提供相關(guān)資料；通過銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)獲得相關(guān)資料；通過工商稅務(wù)查詢系統(tǒng)獲得相關(guān)資料；通過公開信息披露媒體、互聯(lián)網(wǎng)及其他可靠渠道搜集相關(guān)資料。..實(shí)地調(diào)查是指到企業(yè)的主要生產(chǎn)場(chǎng)地或建設(shè)工地等業(yè)務(wù)基地進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。..信息分析是指通過各種方法對(duì)采集的信息、資料進(jìn)行分析，從而得出結(jié)論性意見。..討論主要是指討論盡職調(diào)查中涉及的問題和分歧，從而使盡職調(diào)查人員與企業(yè)的意見達(dá)成一致。從而判斷借款人的還款意愿和還款能力。..某某銀行投資銀行部主調(diào)人某某，協(xié)同某某支行主調(diào)人某某、審批人某某行長進(jìn)行盡職調(diào)查，審查《盡職調(diào)查報(bào)告（初稿）》，共同完成《盡職調(diào)查報(bào)告》。掛牌轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的并購貸款申請(qǐng)金額不得超過掛牌價(jià)格的50%；協(xié)議轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的并購貸款申請(qǐng)金額不得超過成交價(jià)格的50%。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》以及有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章，甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致，訂立本合同，以便共同遵守。第二條 借款用途甲方應(yīng)將借款用于支付并購交易價(jià)款，未經(jīng)乙方書面同意，甲方不得改變借款用途。第三條 借款期限本合同約定借款期限為，即從 年 月 日起至 年 月 日。貸款轉(zhuǎn)存憑證是本合同的組成部分，與本合同具有同等法律效力。利率調(diào)整日為起息日在調(diào)整當(dāng)月的對(duì)應(yīng)日，當(dāng)月沒有起息日的對(duì)應(yīng)日的，則當(dāng)月最后一日為利率調(diào)整日。（二）本合同項(xiàng)下貸款逾期的罰息利率為貸款利率上浮 %，貸款利率按照本條第一款第（三）項(xiàng)調(diào)整的，罰息利率根據(jù)調(diào)整后的貸款利率及上述上浮幅度同時(shí)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。三、本條中的起息日是指本合同項(xiàng)下首次發(fā)放的貸款轉(zhuǎn)存到甲方指定賬戶之日。如果中國人民銀行不再公布同期同檔次貸款利率,基準(zhǔn)利率是指調(diào)整日當(dāng)日銀行同業(yè)公認(rèn)的或通常的同期同檔次貸款利率,雙方另有約定的除外。本合同項(xiàng)下的貸款按日計(jì)息，日利率＝年利率/360。五、結(jié)息（一）實(shí)行固定利率的貸款，結(jié)息時(shí)，按約定的利率計(jì)算利息。（二）本合同項(xiàng)下貸款按以下第 種方式結(jié)息： 1．按月結(jié)息，結(jié)息日固定為每月的第20日； 2．按季結(jié)息，結(jié)息日固定為每季末月的第20日； 3．其他方式。； ； 《重要財(cái)務(wù)指標(biāo)約束條款》中所列企業(yè)的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)持續(xù)符合附式2的要求； 、規(guī)章或有權(quán)部門不禁止且不限制乙方發(fā)放本合同項(xiàng)下的借款； ： ； 。（二）。四、甲方分次用款的，借款期限的到期日仍依據(jù)本合同第三條的約定確定。但對(duì)于本金逾期超過九十天仍未收回的貸款、利息逾期超過九十天仍未收回的貸款或者法律、法規(guī)或規(guī)章另有規(guī)定的貸款，甲方的還款在償還上述費(fèi)用后應(yīng)按照先還本后還息的原則償還。首次付息日為借款發(fā)放后的第一個(gè)結(jié)息日。三、還本計(jì)劃還本計(jì)劃按以下第 種方式確定：（一）還本計(jì)劃如下：1． 年 月 日 金額 ； 2． 年 月 日 金額 ； 3． 年 月 日 金額 ； 4． 年 月 日 金額 ； 5． 年 月 日 金額 ； 6． 年 月 日 金額。四、還款方式甲方應(yīng)于本合同約定的還款日前在乙方開立的賬戶上備足當(dāng)期應(yīng)付之款項(xiàng)并自行轉(zhuǎn)款還貸（乙方也有權(quán)從該賬戶上劃款還貸），或者于本合同約定的還款日從其他賬戶上轉(zhuǎn)款用于還貸。篇四：并購貸款管理辦法中國銀行股份有限公司并購貸款管理辦法（2009年版）第一章 總則第一條 為規(guī)范中國銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“我行”）并購貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及行內(nèi)規(guī)章制度，特制定本辦法。并購可由并購方通過其在境內(nèi)外專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。第四條 我行開展并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“依法合規(guī)、商業(yè)可持續(xù)、專業(yè)管理、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則,主要支持戰(zhàn)略性的并購，支持有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行兼并重組和行業(yè)整合，支持市場(chǎng)前景好、有效益、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組，支持符合條件的中資企業(yè)“走出去”。第五條 我行敘做并購貸款應(yīng)積極開展相關(guān)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，通過參與并購過程促使并購交易有利于我行開展并購貸款業(yè)務(wù)以及控制并購貸款風(fēng)險(xiǎn)。第二章 風(fēng)險(xiǎn)管理基本要求第七條 我行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：（一）全行并購貸款余額占同期核心資本凈額的比例不超過50%；（二）對(duì)同一行業(yè)的并購貸款余額不超過同期銀行核心資本凈額的10%（制造業(yè)可按二類子行業(yè)計(jì)算）；（三）對(duì)同一借款人的并購貸款余額不超過同期銀行核心資本凈額的5%；對(duì)單一集團(tuán)的并購貸款余額不超過同期銀行核心資本凈額的10%；（四）貸款金額在并購的資金來源中所占比例不應(yīng)超過50%；（五）并購貸款期限一般不超過五年。第八條 我行授信支持的并購交易需滿足如下條件：（一）具有真實(shí)的并購交易背景；（二）并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；（三）并購方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購目的清晰，并購方通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。第十條 并購方準(zhǔn)入要求：（一）并購方依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；（二）并購方在我行信用評(píng)級(jí)為bbb（含）以上；（三）并購后重組企業(yè)或項(xiàng)目公司資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于70%；（四）如屬于非產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)并購，并購方必須同時(shí)滿足以下條件：主業(yè)經(jīng)營較為穩(wěn)定，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位；綜合實(shí)力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力；具有開展多元化經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)。第十一條 目標(biāo)企業(yè)的準(zhǔn)入要求：（一）目標(biāo)企業(yè)已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營、或相關(guān)項(xiàng)目已建成（收購資產(chǎn)時(shí)）；（二）目標(biāo)企業(yè)或目標(biāo)資產(chǎn)具有產(chǎn)生穩(wěn)定的凈經(jīng)營現(xiàn)金流的潛力。以集團(tuán)所屬子公司申請(qǐng)并購貸款、但收購行為屬于公司戰(zhàn)略布局中一環(huán)的，原則要求集團(tuán)公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。第十三條 各行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)并購貸款的專業(yè)化管理，根據(jù)并購貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度，酌情設(shè)立專門團(tuán)隊(duì)及熟悉行業(yè)、法律、財(cái)務(wù)的人員進(jìn)行并購貸款營銷及授信管理，配備具有經(jīng)驗(yàn)的各類專家型人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第十五條 并購方申請(qǐng)并購貸款須向我行提交書面申請(qǐng)報(bào)告，并提供并購方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料和并購交易的相關(guān)資料：（一）并購方、目標(biāo)企業(yè)的基本資料并購雙方的營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證書、法定代表人身份證明、工商變更登記、檢驗(yàn)、貸款卡、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)表等。（二）并購交易有關(guān)資料并購雙方關(guān)于并購的內(nèi)部審批文件，包括股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意的文件，債務(wù)重組的決議等；政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門關(guān)于并購交易的審批文件，包括可行性研究報(bào)告及批復(fù)文件等；并購交易相關(guān)協(xié)議或文件，包括并購方案、合同或協(xié)議、法律意見、會(huì)計(jì)意見、稅務(wù)意見、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、資產(chǎn)處置方案、人員重組安置方案、管理架構(gòu)重組方案、資產(chǎn)評(píng)估或股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告等；說明并購交易后目標(biāo)企業(yè)預(yù)期經(jīng)營情況的有關(guān)材料，包括目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營特許權(quán)的經(jīng)營許可證、貸款期限內(nèi)并購雙方各年現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表、并購雙方償債能力的分析資料等。第十六條 對(duì)于異地或跨境的并購交易，原則上，并購方所在的貸款行應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)所在地分行/子公司進(jìn)行聯(lián)合調(diào)查，征詢目標(biāo)企業(yè)所在地分行/子公司的意見，分行/子公司應(yīng)予以配合。并購貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。三、提供并購方企業(yè)類型、注冊(cè)資金、股權(quán)結(jié)構(gòu)、