【正文】 此外，硒源公司應(yīng)積極響應(yīng)政策號召，加大為國家及地方植物油儲備方面的比重，從而降低并避免儲備罐空置的風(fēng)險。 同時建議，硒源公司通過項目招標(biāo)投標(biāo)有效地控制建設(shè)成本，加大項目建設(shè)中各項費用的支出控制，避免不合理的支出。因而建議硒源公司在抓緊本項目各項前期準(zhǔn)備工作的同時，多渠道籌集資金，增加建設(shè)前期企業(yè)自有資金的投入力度，抓緊落實銀行貸款。特別是要嚴(yán)格按照施工設(shè)計和財務(wù)概算開展施工，確保按期高質(zhì)量完工。 工程風(fēng)險防范對策 對于本項目的工程風(fēng)險，可通過加大科學(xué)管理、工程監(jiān)理及協(xié)調(diào)力度，在工程施工方、供貨商等參與單位的選擇上嚴(yán)格把關(guān)等措施加以預(yù) 防。如果不能在預(yù)定期限內(nèi)取得專項扶持資金和銀行貸款，就會拖延本項目的建設(shè)工期，也就必然降低投資收益和增加投資風(fēng)險。 第八章 風(fēng)險因素及防范措施 工程風(fēng)險 工程風(fēng)險主要 是因為工程在建過程中施工安排脫節(jié)、工程方案及設(shè)備選擇、施工與工期等存在的各種不確定性帶來的風(fēng)險。通過敏感性分析和不確定性分析可以看出本項目有一定的抗風(fēng)險能力，財務(wù)分析可行。 生存能力分析顯示本項目不會依賴短期融資來維持運營，財務(wù)生存能力尚可。全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值稅前為 萬元、稅后 萬元，均大于零。 年平均營業(yè)收入 萬元，年平均總成本費用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅為 萬元，年平均凈利潤為 萬元。 敏感性分析 本項目在投資上升 10%、銷售價格下降 10%和原材料價格上漲 10%的不利條件下，內(nèi)部收益率仍分別為 25%、 %和 %，均高于本項目設(shè)定的基準(zhǔn)值。 盈虧平衡分析 當(dāng)以生產(chǎn)能力利用率表示該項目的盈虧平衡點 BEP 時： %1 0 0???? 年銷售稅金及附加年可變總成本年產(chǎn)品銷售收入 年固定總成本BEP =% 即該項目生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %即可保本。 綜 上所述，在假定 10 年等額償還銀行借款的條件下，本項目在正常經(jīng)營期各年的利息備付率、償債備付率、均高于《方法與參數(shù)》中參考的判別值，因此本項目具有較強(qiáng)的償債能力（具體詳見借款還本付息表）。 資產(chǎn)負(fù)債率（ LOAR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債率（ LOAR）系指各期末負(fù)債總額（ TL）同資產(chǎn)總額（ TA）的比率，按下式計算： %1 0 0?? TATLLOAR 式中： TL—— 期末負(fù)債總額； TA—— 期末資產(chǎn)總額。 償債備付率（ DSCR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，償債備付率（ DSCR）系指在借款償還期內(nèi)，用于還本付息的資金（ EBITDATAX）與應(yīng)還本付息金額（ PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障程度，按下式計算： %100??? PD TE B IT A DD S C R AX 式中： EBITDA—— 息稅前利潤加折舊和攤銷； TAX—— 企業(yè)所得稅； PD—— 應(yīng)還本付息金額，包 括還本金額和計入總成本費用的 全部利息。 利息備付率（ ICR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，利息備付率（ ICR）系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（ EBIT）與應(yīng)付利息（ PI）比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映項目償付債務(wù)利息的保障程度，按下式計算： %100?? PIEBITIC R 式中： EBIT—— 息稅前利潤； PI—— 計入總成本費用的應(yīng) 付利息。正常運營年每年的凈現(xiàn)金流量、項目累計盈余資金正常運營年份均大于 0，不會出現(xiàn) 依靠短期融資來維持運營的狀況（詳見財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表）。 財務(wù)生存能力分析 按照《方法與參數(shù)》的有關(guān)規(guī)定，本項目編制財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表，進(jìn)行了財務(wù)生存能力分析。其計算公式如下： 1?? 現(xiàn)正值年份數(shù)累計凈現(xiàn)金流量開始出投資回收期 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 絕對值上年累計凈現(xiàn)金流量的? 本項目全部投資投資回收期（ pt）經(jīng)計算為稅前 年，稅后 年（含建設(shè)期 1 年）。 ?? ???? nt tct ICOCIF N P V 1 )1()( （式中 cI 為基準(zhǔn)折現(xiàn)率） 本項目全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV ）計算結(jié)果為稅前 萬元、稅后 萬元。其計算公式如下： 0)1()(1 ??? ??? tnt t F IR RCOCI （式中： CI 為現(xiàn)金流入， CO 為現(xiàn)金流出，下同） 本項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ）計算結(jié)果為稅前 %、稅后 %，超過設(shè)定的基準(zhǔn)收益率。 經(jīng)計算，本項目各項財務(wù)評價指標(biāo)如下： 年平均新增營業(yè)收入 ，年平均總成本費用為 萬元，年平均利潤總額 萬元，年平均上繳所得稅 萬元，年平均凈利潤為 萬元。 本項目的維修費用按固定資產(chǎn)原值的 2%計提，固定資產(chǎn)折舊采用平均年限折舊法計算，其他管理費用按銷售收入的 %計入總成本，本項目其他銷售費按每年銷售收入的 2%計算（含運輸?shù)荣M用），其他制造費按年銷 售收入的 %計算。正常生產(chǎn)年份年動力費總計 181 萬元。工資及福利費數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評價附表。 產(chǎn)品成本估算 （ 1）本新增項目人員為 32 人，平均工資標(biāo)準(zhǔn)為 15000 元 /人銷售稅金、增值稅、所得稅數(shù)據(jù)詳見經(jīng)濟(jì)評價附表 。 本項目生產(chǎn)負(fù)荷為：生產(chǎn)第一年為 80%，第二年及以后為 100%。 本項目建設(shè)期 1 年。 本項目成本及收入采用的價格均以 20xx 年市場價格為基價預(yù)測建成運營后的價格，在項目整個運營 期內(nèi)成本、費用及效益計算使用的價格均為不變價格，以保證成本、費用及效益計算使用的價格在計算期內(nèi)一致性及項目經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果的可比性。 ” 本項目建設(shè)完全符合《 國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)油料生產(chǎn)發(fā)展的意見 》中提出的健全食用植物油儲備制度的要求。進(jìn)一步完善大豆及食用植物油中央和地方兩級儲備體系，適當(dāng)擴(kuò)大大豆和食用植物油的中央儲備規(guī)模，并擇機(jī)分步充實儲 備庫存，充分發(fā)揮儲備吞吐作用，以保護(hù)農(nóng)民生產(chǎn)積極性和大豆油料生產(chǎn)能力，保證國內(nèi)市場供應(yīng)。為了促進(jìn)建設(shè)企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，減輕企業(yè)的財務(wù)壓力 ，保證項目的順利進(jìn)行，申請國家給予一定的財政資金資助。 申請國家補(bǔ)貼資金的理由及政策依據(jù) 符合《關(guān)于組織申報國家發(fā)展改革委 20xx 年食用植物油加工投資補(bǔ)助項目的通知》（司便函發(fā)展 [20xx]226 號）文件的要求 國家糧食局在《關(guān)于組織申報國家發(fā)展改革委 20xx 年食用植物油加工投資補(bǔ)助項目的通知》（司便函發(fā)展 [20xx]226 號）文件 中提出：根據(jù)國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)諧調(diào)司 10 月 27 日有關(guān)會議精神，為保障國家食用油安全和有效供給，提高我國食用植物油自給水平和產(chǎn)業(yè)競爭力，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，扶持壯大龍頭企業(yè)，負(fù)責(zé)組織申報 20xx 年食用植物油加工投資補(bǔ)助項目。 表 64 總投資估算表 單位：萬元 序號 工 程或費用名稱 建安工程 設(shè)備購置 其他費用 合計 一 建設(shè)投資 1 工程費用 灌裝基礎(chǔ) 儲油罐 2 萬噸原料倉庫 辦公用房及配電房 輸油管道 室外工程 2 工程建設(shè) 其他費用 建設(shè)單位管理費 工程建設(shè)監(jiān)理費 勘察設(shè)計費 聯(lián)合試運行費 3 預(yù)備費 二 流動資金 三 建設(shè)期利息 總投資 資金籌措方案 本項目總投資 3000 萬元的資金籌措方案如下： 企業(yè)自籌 1200 萬元， 申請省上扶持資金 800 萬元； 銀行貸款 1000 萬元，占總投資的 33%。建設(shè)投資借款建設(shè)期利息的計算詳見經(jīng)濟(jì)評價附表。） 造價 （萬元） 1 4500 平方米 12587 2 2650 平方米 7413 合 計 1000 流動資金估算 本項目為食用油生產(chǎn)線的一部分，因此本項目運營不需要新增流動資金。） 單方造價 （元 /m179。） 單方造價 （元 /m179。） 單方造價 （元 /m179。） 單方人工機(jī)械費 （元 /m179。辦公用房及配電室 380 ㎡，按每平米 1752 元計算，計 萬元，硬化室外地面 1600 ㎡，按每平米 198 計算，計 萬元。輸油管道、油閥及輸送油電腦計量裝置等設(shè)備費用合計 萬元。 建設(shè)投資包括儲油罐基礎(chǔ)施工費用、罐體制造費用和輸油管道及油閥等配套設(shè)施費用以及辦公用房和配電室的土建工程費。 其它費用按照陜西省工程建設(shè)其它費用有關(guān)規(guī)定 (原陜西省計劃委員會陜計設(shè)計 [1999]091 號文 )計算。 建安工程費用參照項目當(dāng)?shù)亟陬愃乒こ痰念A(yù)、決算資料并結(jié)合本項目的實際情況估算。企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)詳見附件： 20xx 年 10 月份財務(wù)報表。其組織機(jī)構(gòu)如圖 51所示： 圖 51 安康市硒源油脂有限公司組織結(jié)構(gòu)圖 20xx年最新財務(wù)狀況 安康市硒源油脂有限公司 20xx 年 6 月成立，企業(yè)投資 5000 萬元在安康工業(yè)園區(qū)新征地 畝，建設(shè)了年產(chǎn)萬噸食用植物油生產(chǎn)線項目 ,于 20xx 年 12 月建成投產(chǎn)。 組織機(jī)構(gòu)設(shè)置 安康市硒源油脂有限公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，本著有利于生產(chǎn)和管理，因事設(shè)崗，因崗設(shè)人，精簡高效的原則，實行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。 肖堂林先生近 30 年來，一直從事企業(yè)行政和經(jīng)營管理工作，積累了豐富經(jīng)營管理經(jīng)驗，特別是在任安康市植物油廠廠長期間， 面臨著國有油脂企業(yè)紛紛倒閉和市場疲軟的嚴(yán)峻形勢，帶領(lǐng)員工，團(tuán)結(jié)一心，艱苦創(chuàng)業(yè)，奮力拼搏，勇于開拓，克服資金、技術(shù)、市場等一個又一個困難，創(chuàng)造出令人矚目的業(yè)績。 1958 年 2 月出生于陜西省安康市， 1981 年畢業(yè)于安康師專，曾在安康市第七中學(xué)任教， 1988年至 1995 年改行任安康糧油食品購銷公司經(jīng)理。保障了廣大城鄉(xiāng)居民 日常生活用油，穩(wěn)定解決了廣大農(nóng)民種植油菜籽、桐籽等油料產(chǎn)品的銷路問題。公司購買了 8 輛車，安排 16 名采購員常年從事上門收購原料和幫助農(nóng)戶捎帶化肥、種子、農(nóng)藥以及返饋信息等；購買了 4 輛油罐車常年送貨上門銷售產(chǎn)品，這樣既方便了廣大農(nóng)戶和城鄉(xiāng)群眾就近銷售農(nóng)產(chǎn)品和購買食用油等，又使企業(yè)的生產(chǎn)原料有了根本保障，一舉而多得。目前，企業(yè)已形成遍及安康及毗鄰地區(qū) 300 多鄉(xiāng)鎮(zhèn) 500 多個購銷網(wǎng)點的銷售網(wǎng)絡(luò)。 企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)品 —— 菜籽油銷售除安康十縣（區(qū)）外，還遠(yuǎn)銷湖北竹溪、重慶城口、四川萬源等縣市；副產(chǎn)品 —— 菜粕是畜牧業(yè)飼料的主要原料，其蛋白質(zhì)含量高，營養(yǎng)成份豐富，銷路廣。產(chǎn)品在安康市場的占有率達(dá) 60%以上。企業(yè)現(xiàn)有職工 96 人 ，其中技術(shù) 人員 15 人。同時由于采用了大規(guī)模的儲油設(shè)備可以降低食用油的單位產(chǎn)品庫存費用， 第五章 項目法人基本情況 項目建設(shè)單位情況介紹 本項目建設(shè)單位是安康市硒源油脂有限公司，該公司的基本情況介紹如下： 項目建設(shè)單位注冊事項 公司名稱：安康市硒源油脂有限公司 住 所：陜西省安康市江北工業(yè)園區(qū)世紀(jì)大道 2 法定代表人：肖堂林 注冊資金： 1000 萬元 公司類型：有限責(zé)任公司 經(jīng)營范圍：食用植物油及制品的生產(chǎn)、銷 售（衛(wèi)生許可證有效期止20xx 年 4 月 26 日）；食用植物油原料、飼料及其原材料的銷售；畜、禽的養(yǎng)殖。 制定嚴(yán)格的管理制度，加強(qiáng)廠區(qū)內(nèi)能源管理，防止水電的浪費，以降低能耗。 項目實施過程中，根據(jù)節(jié)能要求在建設(shè)中應(yīng)盡量選用節(jié)能材料、節(jié)能管道等。節(jié)約能源也是節(jié)約資源、降低生產(chǎn)成本的重要措施。目前已通過安康市環(huán)境保護(hù)局的的審批（詳見附件：安市環(huán)保[20xx]07 號文件）。 ⑤訂立環(huán)保制度措施，落實專人負(fù)責(zé)，保證污治設(shè)施正常運轉(zhuǎn)，同時做好企業(yè)的安全生產(chǎn)管理工作，制定突發(fā)環(huán)境事件的緊急預(yù)案，消除污染隱患，確保環(huán)境安全。變廢為寶，減少污染。 ③開展技術(shù)創(chuàng)新，實施清潔生產(chǎn)，發(fā) 展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，防止“跑冒、滴、漏”。各項環(huán)保治理設(shè)施經(jīng)縣環(huán)保局驗收后正式投入生產(chǎn)。 經(jīng)過 處理后達(dá)標(biāo)排放，具體工藝詳見如下污水處理工藝流程圖。 經(jīng)過處理后達(dá)標(biāo)排放。 （ 4）固體廢棄物：一是鍋爐燃煤產(chǎn)生的廢爐渣，二是生產(chǎn)過程中的廢油餅。 （ 2）廢水：廢水主要來源于冷卻水、預(yù)處理、鍋爐房用水和生活用水等。 本項目實施期間應(yīng)該充分考慮當(dāng)?shù)卣块T的環(huán)保要求，為減少噪聲危害，應(yīng)合理安排施工計劃，噪聲大的工程盡量安排在白天進(jìn)行，進(jìn) 入?yún)^(qū)內(nèi)的機(jī)動車輛不得鳴高音喇叭，并應(yīng)限速行駛；注意節(jié)約用水，加強(qiáng)生產(chǎn)廢水和生活污水排放的管理；應(yīng)盡量選用低能耗、低污染排放的施工機(jī)械，加強(qiáng)運輸車輛管理，