02商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則與理論(參考版)
2025-03-12 13:10本頁面
【正文】 理 論 假 說 復(fù)習(xí)思考題 Practices 1．如何理解商業(yè)銀行“三性”的協(xié)調(diào)統(tǒng)一？ 2．經(jīng)濟(jì)學(xué)理論如何分析金融中介存在的理由？ 3．商業(yè)銀行各種管理理論的基本內(nèi)容是什么？ 演講完畢，謝謝觀看！ 。 理 論 假 說 （四）代理權(quán)理論 在銀行領(lǐng)域，銀行股票持有人與銀行管理人（銀行家）、貸款者（銀行）與借款者（客戶）、存款者與銀行、銀行立法和監(jiān)督者（政府）與銀行業(yè)等之間的關(guān)系都屬于委托－代理關(guān)系。 （三）期權(quán)定價(jià)理論 在銀行管理中，期權(quán)與其他的狀態(tài)依存索取權(quán)（ contingent claims）是一種普遍使用的金融資產(chǎn)的派生產(chǎn)品。 理論 T h e o r y H y p o t h e s e s 假說 從理論上證明市場強(qiáng)有效是不可能達(dá)到 一方面，市場的有效性是投機(jī)和套利的產(chǎn)物，而投機(jī)和套利都是有成本的活動(dòng)； 另一方面，因?yàn)槭袌鍪怯行У模酝稒C(jī)和套利是得不到回報(bào)的。 根據(jù)股票價(jià)格對(duì)信息反映程度不同，有效市場可以分為： 弱勢有效的資本市場 (Weak Efficient) 半強(qiáng)勢有效的資本市場 (Semistrong Efficient) 強(qiáng)勢有效資本市場 (Strong Efficient) 理論 T h e o r y H y p o t h e s e s 假說 弱有效 Weak Efficient 投資者無法利用歷史信息獲得超額利潤，過去的價(jià)格不反應(yīng)未來價(jià)格變動(dòng)的信息，股票價(jià)格的變化是隨機(jī)的游走的。 二 、 影響銀行管理行為的 T h e o r y H y p o t h e s e s 理論假說 有效資本市場假說 (EMH) 指股票價(jià)格反映的信息。 ，想買的人正好等于想賣的人 。因此，在這一市場中，沒有任何個(gè)人或集團(tuán)能夠通過信息壟斷而獲得超額市場利潤。 資本市場充分有效的假設(shè)認(rèn)為， 新信息的出現(xiàn)會(huì)立即導(dǎo)致金融證券價(jià)格的調(diào)整，而證券價(jià)格的變動(dòng)程度則充分地反映了所有的信息變化。 商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以表內(nèi)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)管理也應(yīng)建立在資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)上，不能本末倒置、主次不分。因此，一切與金融服務(wù)、信息有關(guān)的領(lǐng)域，商業(yè)銀行都可以介入。從而在保障流動(dòng)性的同時(shí)獲得盡可能高的盈利。 資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論克服了負(fù)債管理理論下商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過大，流動(dòng)性和安全性沒有可靠保障的不足，因此更為先進(jìn)和科學(xué)。 在負(fù)債管理理論的指引下，各國商業(yè)銀行紛紛采取了更為積極主動(dòng)的經(jīng)營方式，商業(yè)銀行的管理重點(diǎn)便從資產(chǎn)方移到了負(fù)債方。 Management Theory 一、商業(yè)銀行的管理理論 （二）負(fù)債管理理論 負(fù)債管理理論指出，商業(yè)銀行不僅可進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整，而且還可以主動(dòng)地通過各種負(fù)債方式，從不同的來源獲取資金，以滿足資金的需要。當(dāng)時(shí)銀行家
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