【正文】 常用于計(jì)劃修訂。各責(zé)任中心以其責(zé)權(quán)范圍為限，對其預(yù)算差異負(fù)責(zé) 預(yù)算管理的組織 一般編制方法：上年數(shù)據(jù)、經(jīng)驗(yàn)值作為參考 四、預(yù)算編制方法 零基預(yù)算方法：根據(jù)工作量、業(yè)務(wù)量 *定額、單價(jià) 不用經(jīng)驗(yàn)值，采用從頭算起。 因此，不是經(jīng)營價(jià)值鏈越長越好，而是能夠控制經(jīng)營循環(huán)，經(jīng)營循環(huán)的順暢 揭示企業(yè)經(jīng)營循環(huán)的奧秘 企業(yè)經(jīng)營的五大奧秘 （ 4）經(jīng)營循環(huán)的變現(xiàn) 現(xiàn)金為王 （ 5）企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)與財(cái)務(wù)管理的結(jié)合 財(cái)務(wù)管理的三大要件與企業(yè)經(jīng)營的結(jié)合 一、企業(yè)的利益相關(guān)者 二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的三大要件 利潤 現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)體系的健康 三、科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理能夠全面提高企業(yè)競爭力 五、預(yù)算管理體系 一、預(yù)算概念、原理 預(yù)算管理（概念） 是戰(zhàn)略落實(shí)工具； 是數(shù)據(jù)化的計(jì)劃； 是各個(gè)部分協(xié)調(diào)的手段。 運(yùn)作管理和人力資源管理 質(zhì)量管理、人力資源管理是企業(yè)管理控制的兩個(gè)重要方面。 不 四 管理層次與財(cái)務(wù)管理 企業(yè)管理控制層次 第一層 決策層 =戰(zhàn)略管理 第二層 管理層 =管理控制 第三層 作業(yè)層 =任務(wù)控制 戰(zhàn)略管理 人力 資源 管理 任務(wù)管理 財(cái)務(wù) 管理 運(yùn)營 管理 企業(yè)管理控制層次 第一層 決策層 =戰(zhàn)略管理 CEO\CFO\COO\CHO…. CEO是天生的！ 信息來自 （ 1）外部市場信息；（ 2）內(nèi)部企業(yè)信息。 陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例 2：無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓， bb 抵償債務(wù)出新招 如廈華電子， 2023年 11月發(fā)布董事會公告稱， 擬以 業(yè)有限公司的“廈華”系列商標(biāo)使用權(quán)，價(jià)款以 上市公司的“應(yīng)收賬款”抵沖，不足部分以現(xiàn)金 支付。 陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例 2：無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓， 抵償債務(wù)出新招 對于自身實(shí)物資產(chǎn)已經(jīng)賣無可賣的欠款股 東來說，其與上市公司巨額債務(wù)的解決方 案就需要另辟蹊徑。 陷阱五：大股東欠款，借米還糠 案例 1：實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，以劣抵債 如工益股份的大股東成都無縫鋼管有 限責(zé)任公司對公司的欠款在 1997年和 1998年分別高達(dá) ， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于它對公司的投資額。又如世紀(jì)中天以人民幣 1950萬元受讓第 一大股東持有的亞太東方通信網(wǎng)絡(luò)有限公司 40％的 股權(quán)，然后以 3000萬美元價(jià)格轉(zhuǎn)讓，獲投資收益 21750萬元，占 2023年利潤總額的 ％。 陷阱四：高額收益源于關(guān)聯(lián)交易 案例 1：資產(chǎn)賤買貴賣， 獲取投資收益 母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以超低價(jià)賣給上市 公司，如果上市公司再把這些資產(chǎn)按 正常價(jià)格或高價(jià)賣出，則可獲得高額 價(jià)差帶來的投資收益。從藍(lán)田股份現(xiàn)金流量表 “支付給 職工以及為職工支付的現(xiàn)金 ”欄中看出， 2023年上半 年人均收入為 185元。如把當(dāng)期的財(cái)務(wù)費(fèi)用和管 理費(fèi)用列為遞延資產(chǎn)，將本該記入當(dāng)期費(fèi)用 的利息資本化，都可以達(dá)到減少當(dāng)期費(fèi)用、 增加資產(chǎn)價(jià)值、虛增利潤的目的。 陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例 3：費(fèi)用 “減肥 ”，利潤 “虛胖 ” 上市公司對當(dāng)期費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整，也可實(shí)現(xiàn)虛 增利潤的目的。 陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例 2：調(diào)整預(yù)提費(fèi)用，沖減當(dāng)期成本 天鴻寶業(yè)公司， 2023年呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài) 勢，其各種盈利指標(biāo)出現(xiàn)了成倍的增長， 但 今年剛上市就發(fā)出業(yè)績大幅下降的預(yù)警，其中 的“機(jī)關(guān)”何在？據(jù)公司 2023年報(bào)，非經(jīng)常性 損益竟然高達(dá) ，占凈利潤 的 ％。 陷阱三：虛減成本和費(fèi)用 案例 2：調(diào)整預(yù)提費(fèi)用，沖減當(dāng)期成本 預(yù)提費(fèi)用項(xiàng)目反映企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)提計(jì) 入成本費(fèi)用而尚未支付的各項(xiàng)費(fèi)用。（ 2）假領(lǐng)用，加大生產(chǎn)成本。案例 2：調(diào)整營 業(yè)外收入，堤內(nèi)損失堤外補(bǔ) 陷阱二：調(diào)整非主營性收入虛增利潤 案例 2：調(diào)整營業(yè)外收入， 堤內(nèi)損失堤外補(bǔ) 營業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有 直接關(guān)系的各種收入。如 1997年， ST猴王公司在經(jīng)營急劇下滑的情況 下，把自己的原值不過 3500萬元的兩處房屋以高 達(dá) 2023萬元的年租金租給集團(tuán)。 陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績 案例 3：打銷售收入確認(rèn)的 “時(shí)間差 ST中燕 1999年報(bào)雖然顯示公司扭虧，但公司通 過年末通過協(xié)議出售庫存商品所得的收入占當(dāng) 年總收入的 92％。公司的購銷活動有很大一塊 來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整，這些關(guān)聯(lián)交易已 成為上市公司粉飾利潤的調(diào)節(jié)器。尤其在上市公司面臨 虧損摘牌的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，母公司常常會解囊相救，以 不合理的高價(jià)大量購買上市公司的產(chǎn)品，并以較 低的價(jià)格向其銷售原材料，以避免股票被特別處 理或停牌等的處罰。 另外還有鄭百文、銀廣夏等公司。而且，多數(shù) 上市公司應(yīng)收賬款增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其主營業(yè)務(wù) 收入的增長幅度。 會計(jì)造假形式 陷阱一：虛增主營收入粉飾業(yè)績 案例 1：利用應(yīng)收賬款虛構(gòu)銷售收入 近年來上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表一個(gè)突出的特點(diǎn)是 “ 應(yīng)收 賬款 “ 居高不下，呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。不良資產(chǎn)要逐項(xiàng)分析，現(xiàn)在公司往 往亂投資。 資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易分析法 對資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易要特別小 心，現(xiàn)在很多資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易不 公允的，這些不公允的交易背后往往 是欺詐，如果一家上市公司主業(yè)關(guān)聯(lián) 交易占較大比重，其業(yè)績往往不可靠 ；資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造投資收益 也一定要小心，如果往來賬在增加， 這里面也往往蘊(yùn)含造假。 現(xiàn)金流量分析法 如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長期低于凈利潤， 將意味著與已經(jīng)確認(rèn)為利潤相對應(yīng)的資 產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬 資產(chǎn)；必然說明有關(guān)利潤項(xiàng)目可能存在 掛帳利潤或虛擬利潤跡象。 (格式 ) 現(xiàn)金流量表 一、經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量 (一 )現(xiàn)金流入 800 (二 )現(xiàn)金流出 1000 小計(jì) 200 二、投資活動中現(xiàn)金流量 (一 )現(xiàn)金流入 100 (二 )現(xiàn)金流出 80 小計(jì) 20 三、籌資活動中現(xiàn)金流量 (一 )現(xiàn)金流入 250 (二 )現(xiàn)金流出 50 小計(jì) 200 合計(jì) 20 損益表 2023年度 主營收入 2023 主營成本 1200 …… 凈利潤 335 資產(chǎn)負(fù)債表 1999年 12/31 資產(chǎn) 1000負(fù)債 500 權(quán)益 500 資產(chǎn)負(fù)債表 2023年 12/31 資產(chǎn) 5000負(fù)債 4000 權(quán)益 1000 現(xiàn)金流量表 2023年度 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出