【正文】 誠(chéng)信申貸的實(shí)質(zhì)包括兩方面內(nèi)容：一是借款人恪守誠(chéng)實(shí)守信原則，按照貸款人要求的具體方式和內(nèi)容提供貸款申請(qǐng)材料，并且。新出臺(tái)的貸款新規(guī)改變了以往將貸款流程只劃分為貸前管理、貸中管理、貸后管理三個(gè)環(huán)節(jié)的粗略劃分方法，對(duì)貸款流程進(jìn)行了更細(xì) 的環(huán)節(jié)劃分，同時(shí)對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)出臺(tái)了制定了相應(yīng)的控制措施，實(shí)現(xiàn)了貸款管理從粗放型管理向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)化的過(guò)程。新出臺(tái)的 “貸款新規(guī) ”對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行了以下方面的風(fēng)險(xiǎn)控制： 強(qiáng)調(diào)全流程管理原則。最后，新協(xié)議規(guī)定國(guó)際活躍銀行的整體資本充足率不得低于 8%，其中核心資本充足率不得低于 4%。選擇哪種計(jì)量方法取決于商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和商業(yè)銀行是否達(dá)到巴塞爾委員會(huì)針對(duì)每種方法規(guī)定的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。其次，新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。 轉(zhuǎn)引自參考文獻(xiàn) [10]。 第三節(jié) 大額貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)監(jiān)管要求 一、巴塞爾協(xié)議 Ⅲ 的監(jiān)管要求 在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，首先根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對(duì)監(jiān)管資本的范圍做出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本 12。但由此產(chǎn)生的結(jié)果是，銀行將對(duì)沖 (Hedge)又稱為套期保值，指的是通過(guò)構(gòu)建一種新的資產(chǎn)頭寸來(lái)抵消已有資產(chǎn)頭寸價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這兩種資產(chǎn)可以是同類的，也可以是不同類資產(chǎn)，但都要求兩者價(jià)格波動(dòng)存在高度的相關(guān)性。 銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的策略。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)本身的特點(diǎn)是一種難以對(duì)沖的小概率大影響事件。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的不可滅失性。大型銀行商業(yè)貸款數(shù)以萬(wàn)計(jì)，它的客戶可能來(lái)自不同的地區(qū)、不同的國(guó)家、不同的行業(yè)，所有影響這些客戶的因素都是影響銀行信用的因素。 10 5 第二章 大額貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的概念特征和相關(guān)監(jiān)管要求 第一節(jié) 大額貸款的概念和特征 太倉(cāng)農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)定：凡 500萬(wàn)元以上的綜合授信（含貸款、銀行承兌匯票敞口、信用證、保函等表信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 銀行所承受的信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下特點(diǎn)： 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的廣泛性。 轉(zhuǎn)引自參考文獻(xiàn) [8]。 何春根，何瑛（ 2020）提出了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，從研究問(wèn)題與思路 一、研究問(wèn)題框架 二、研究主要觀點(diǎn) 太倉(cāng)農(nóng)村商業(yè)銀行大額貸款余額占全行貸款總額及收息額占了全行收息總額均有 很高比例，較好的管理大額貸款戶對(duì)太倉(cāng)農(nóng)村商業(yè)銀行的發(fā)展有重大的意義。 4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的適用性進(jìn)行了深入的探討。 轉(zhuǎn)引自參考文獻(xiàn) [16]。商業(yè)銀行積極風(fēng)險(xiǎn)管理的核心理念是：通過(guò)對(duì)外部投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)）的識(shí)別、測(cè)度、定價(jià)和處置，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)，為風(fēng)險(xiǎn)正確定價(jià)，提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，吸收、轉(zhuǎn)移或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)管理獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。通過(guò)對(duì)這 186 筆貸款的呆帳形成過(guò)程進(jìn)行歸納分析，從而得出了在微觀層面上我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因：一個(gè)是非銀行因素，占比例最高的是政府干預(yù)，其次是市場(chǎng)變化因素；二是銀行自身的因素，其中銀行治理結(jié)構(gòu)缺陷和對(duì)借款人調(diào)查水平不高是最重 要的兩個(gè)原因。 楊軍 (2020)把某銀行 19972020 年核銷的 186 筆貸款檔案作為樣本，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行了實(shí)證分析 6。得出貸款和貸款組合在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)、一定置信區(qū)間損失的最大值，即信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。其中，美國(guó)舊金山市 KMV 公司就利用期權(quán)定價(jià)理論創(chuàng)立了違約預(yù)測(cè)模型 ——信用檢測(cè)模型（ Credit MonitorModel），對(duì)上市公司和上市銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)。 3 魏燦秋（ 2020）通過(guò)對(duì) KMV 模型和 Credit Metrics 模型的分析，指出了我國(guó)商業(yè)銀行建立信用風(fēng)險(xiǎn)量化分析和管理體系的必要性 5。 轉(zhuǎn)引自參考文獻(xiàn) [2]。他們認(rèn)為由于缺乏信用觀念、銀行客戶質(zhì)量下降、在通貨緊縮環(huán)境下無(wú)法退出信貸市場(chǎng)以及總分行制度的代理成本等都會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部性上升。另一方面是信貸交易的內(nèi)部性上升 4。這些已成為委托代理理論的起點(diǎn)和前提假設(shè)條件。 張維迎（ 2020）首次把逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的概念引入到商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理之中 3。體制轉(zhuǎn)軌以來(lái)，在計(jì)劃和市場(chǎng)機(jī)制并存的條件下，體制上的真空地帶和漏洞成為信用風(fēng)險(xiǎn)的直接來(lái)源，導(dǎo)致金融尋租行為的產(chǎn)生。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行以重工業(yè)為主的模式，體制上須以集權(quán)指令經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制來(lái)保證這種戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，因此傳統(tǒng)體制下我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具有高度集中、主體錯(cuò)位、累積性等特點(diǎn)。 二、國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 國(guó)內(nèi)不論是在商業(yè)銀行內(nèi)部還是在學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究仍還處于起步階段。新資本協(xié)議吸收了 VAR 概念，允許銀行通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)，度量加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。巴塞爾委員會(huì)在 2020 年開(kāi)始實(shí)施的《新巴塞爾資本協(xié)議》中融入了最新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，并通過(guò)制定資本要求鼓勵(lì)銀行運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。 2 的關(guān)注。該協(xié)議通過(guò)對(duì)不同類型資產(chǎn)規(guī)定不同的權(quán)數(shù)來(lái)量化信用風(fēng)險(xiǎn)，是一種比較統(tǒng)一的量化銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的方法。Holomstorm 和 Tirole（ 1993）建立了一 個(gè)模型研究了企業(yè)資本在融資中的作用，他們認(rèn)為只有資本雄厚的企業(yè)才會(huì)選擇直接發(fā)行債權(quán)進(jìn)行融資，只有一定的資本銀行才會(huì)給予貸款融資，沒(méi)有資本的企業(yè)將很難進(jìn)行融資，也就是 “有錢的愈有錢，沒(méi)錢的永遠(yuǎn)沒(méi)錢 ”。研究認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)愿意承擔(dān)高利率成本，但不要求擔(dān)保；低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)要擔(dān)保，要求較低利率，涉及這種合同就可以將風(fēng)險(xiǎn)不同的企業(yè)區(qū)分開(kāi)來(lái)。 Chart， Kanatas(1985)對(duì) 擔(dān)保信號(hào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別作用進(jìn)行了分析。斯蒂格利茲和威茨（ Stiglits amp。 進(jìn)入 80 年代以來(lái)，隨著金融業(yè)的發(fā)展，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行詳細(xì)的量化工作開(kāi)始出現(xiàn)，并得到了快速的發(fā)展。定性分析主要是依靠銀行從