【正文】 別過(guò)華電，踏上新的征途，前路多艱，吾將且歌且行。在此表示衷心的感謝和崇高的敬意！ “手澆桃李千行綠，點(diǎn)綴春光滿上林。當(dāng)我的論文撰寫工作遇到困難阻礙的時(shí)候，老師總能敏銳地指出問(wèn)題所在，及時(shí)地提出解決辦法，幫我拓展了思路，掃清了障礙。 本畢業(yè)論文是在孫薇老師的細(xì)心指導(dǎo)和幫助下完成的，老師在承擔(dān)繁重的教學(xué)科研任務(wù)的同時(shí)，對(duì)我的論文工作給予極大的支持和幫助。參考文獻(xiàn)：[1] 郭敏華．信用評(píng)級(jí)．中國(guó)人民大學(xué)出版社 [2] 章彰．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理——兼論巴塞爾新資本協(xié)議．中國(guó)人民大學(xué)出版社 [3] 朱毅峰 吳靜妹．信用管理學(xué)．中國(guó)人民大學(xué)出版社 [4] 葉繼雄．銀行信貸業(yè)務(wù)與管理．浙江大學(xué)出版社 [5] 汪其昌．銀行信貸信用風(fēng)險(xiǎn)分析和度量．上海社會(huì)科學(xué)院出版社 [6]《個(gè)人信用、征信與法》 中國(guó)金融出版社[7] Arnaud de Servigny,Olivier Renault任若恩等譯．Measuring﹠Managing the Credit Risk（信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理）． 中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社 [8] Didier Cossin , Hugues Pirotte ，殷劍峰等譯．高級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)分析． 機(jī)械工業(yè)出版社 [9]王曉軍．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究．人民郵電出版社 [10] 朱毅峰等編著．銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理． [11] 陳德勝等．商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理 ．[12] 嚴(yán)太華 戰(zhàn)勇．商業(yè)銀行銀企信用風(fēng)險(xiǎn)新論．經(jīng)濟(jì)管理出版社 致謝時(shí)光荏苒，如白駒過(guò)隙，隨著畢業(yè)論文的結(jié)尾，短暫而又充實(shí)的三年大學(xué)生涯也將落下帷幕。以此為基礎(chǔ)，建立對(duì)失信行為的快速反應(yīng)和傳遞機(jī)制，一旦某個(gè)市場(chǎng)主體失信，要能夠被相關(guān)不么及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并迅速采取果斷措施將失信的負(fù)面效果降到最低。在各大商業(yè)銀行之間建立起能夠共享的客戶信息披露系統(tǒng)能夠有效防止不法客戶在多個(gè)銀行重復(fù)授信籌資，騙取銀行資金的問(wèn)題。為克服其缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的弊端，可以設(shè)立多個(gè)資信公司引入競(jìng)爭(zhēng)，下放經(jīng)營(yíng)自主權(quán)。除此之外，銀行協(xié)會(huì)支持下的建立模式、政府主導(dǎo)模式、市場(chǎng)主導(dǎo)模式、引進(jìn)國(guó)外技術(shù)和運(yùn)行模式組建合資征信公司都有其各自不能克服的弊端。結(jié)合中央銀行統(tǒng)一指導(dǎo)方式和企業(yè)自建自營(yíng)數(shù)據(jù)庫(kù)模式，由政府組織和管理，但公司完全采取市場(chǎng)化運(yùn)作。 《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的頒布，為國(guó)家制定征信法規(guī)提供了立法實(shí)踐，也積累了經(jīng)驗(yàn)，它對(duì)征信立法必將也是一個(gè)有力的推動(dòng)信用信息管理機(jī)制的核心是建立信用信息管理系統(tǒng)，它是社會(huì)信用管理體系運(yùn)行的心臟。隨著個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)逐步投入使用，今后，任何人無(wú)論在國(guó)內(nèi)任何地方，也無(wú)論在哪一個(gè)商業(yè)銀行留下的借款和還款記錄，商業(yè)銀行信貸審查人員均可在經(jīng)當(dāng)事人書面授權(quán)后進(jìn)行相關(guān)信息查詢。與農(nóng)村信用社的聯(lián)網(wǎng)正在積極推進(jìn)，已與8家聯(lián)社實(shí)現(xiàn)了聯(lián)網(wǎng)。個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)繼去年12月七城市試運(yùn)行后，目前已基本實(shí)現(xiàn)全國(guó)商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng)試運(yùn)行。其主要特征是依法在全社會(huì)范圍內(nèi)集中采集企業(yè)和個(gè)人的信用信息，并依法向合法機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)。 征信體系是現(xiàn)代金融體系運(yùn)行的基石，是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。三是規(guī)定了個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)采集個(gè)人信用信息的范圍和方式、數(shù)據(jù)庫(kù)的使用用途、個(gè)人獲取本人信用報(bào)告的途徑和異議處理方式。 《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》共7章45條，主要內(nèi)容包括四個(gè)方面。5 建立社會(huì)信用體制2005年8月18日，中國(guó)人民銀行發(fā)布2005年第3號(hào)令，公布《中國(guó)人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》。規(guī)范從業(yè)人員的行為提高其素質(zhì)可以從制定獎(jiǎng)罰機(jī)制、職業(yè)培訓(xùn)等方面進(jìn)行，結(jié)合全民信用教育推進(jìn)。業(yè)內(nèi)關(guān)于完善監(jiān)督機(jī)制、限制個(gè)人權(quán)限的討論一直不曾間斷。 從業(yè)人員的素質(zhì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生著重大影響。在條件成熟時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)和推行社會(huì)權(quán)威中介機(jī)構(gòu)建立對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)制度；推動(dòng)符合國(guó)際慣例的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，采用高質(zhì)量的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)——國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以增強(qiáng)信息的可比性；擴(kuò)大信息披露范圍，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)透明度。同時(shí)，引進(jìn)國(guó)外商業(yè)銀行通行做法，進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露制度建設(shè)。 準(zhǔn)確、及時(shí)、充分的信息披露是改善銀行公司治理的必備條件。 　要大力推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)改革工作，建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，逐步建立各部門各崗位共同參與的風(fēng)險(xiǎn)管理格局，推行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理與客戶經(jīng)理平行作業(yè)；要積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)，及時(shí)開發(fā)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)，全面加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制；按矩陣式管理要求，搭建垂直化、集約化、專業(yè)化的業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng)管理模式，加快提高市場(chǎng)反映能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力；加大風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法研發(fā)和創(chuàng)新力度。其次，強(qiáng)化資本回報(bào)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的約束，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本占用與資本回報(bào)之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，明確期望的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)回報(bào)率要求，建立經(jīng)濟(jì)資本有償使用機(jī)制。以經(jīng)濟(jì)資本作為資產(chǎn)業(yè)務(wù)計(jì)劃編制的先行指標(biāo)和核心指標(biāo)，科學(xué)決定和分配所屬分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本總量和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，以此約束各分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張速度。推行經(jīng)濟(jì)資本管理建立有效內(nèi)部控制體系，建立資本對(duì)效益和風(fēng)險(xiǎn)的雙重約束機(jī)制。世界數(shù)據(jù)庫(kù)是世界上最大的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，內(nèi)有世界各國(guó)近5700萬(wàn)個(gè)企業(yè)的信用檔案，其中中國(guó)企業(yè)的資信檔案有20萬(wàn)個(gè)。 2）向中介機(jī)構(gòu)購(gòu)買數(shù)據(jù)?！?1）政府部門采取措施建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)。為了解決這一問(wèn)題，一方面可通過(guò)EBITDA等替代指標(biāo)近似估計(jì)現(xiàn)金流量，重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的粗略分析；另一方面，可按照既定的計(jì)算規(guī)則，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表明細(xì)推導(dǎo)出近似現(xiàn)金流量表，研究表明，其推導(dǎo)誤差可控制在5%以下，目前許多國(guó)外專業(yè)軟件，如MFA,　Credit Risk Management, Financial Genome等已能直接完成此項(xiàng)工作。只有對(duì)一些重點(diǎn)客戶或較復(fù)雜的情形，預(yù)測(cè)15年的現(xiàn)金流狀態(tài)才是必要的。需要評(píng)級(jí)分析人員對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品周期、技術(shù)水平等有一個(gè)全面、準(zhǔn)確的理解，由此產(chǎn)生的分析結(jié)論才能達(dá)到最佳效果。 ③加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)分析 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)能對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)產(chǎn)生重要的輔助作用。現(xiàn)金流分析主要針對(duì)銀行的大中型客戶，因此必須充分發(fā)揮信貸分析人員的主觀能動(dòng)性，針對(duì)現(xiàn)金流定量分析所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，深入實(shí)際，調(diào)查研究，全面掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況，從而提高信用評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性和預(yù)見性.②結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表實(shí)施綜合分析 現(xiàn)金流量表是一種動(dòng)態(tài)報(bào)表，可反映企業(yè)各種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~及其來(lái)龍去脈，但無(wú)法分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、營(yíng)銷情況、營(yíng)運(yùn)能力等，因此在具體分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析，如通過(guò)損益表中收入、成本費(fèi)用及利潤(rùn)項(xiàng)目和資產(chǎn)負(fù)債表中存貨、應(yīng)收款項(xiàng)的變化情況，進(jìn)一步分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是源于本年現(xiàn)銷收入，還是以前債權(quán)的收回，還可了解企業(yè)銷售規(guī)模、盈利能力、賒銷政策等信息。 （3）現(xiàn)金流分析的技術(shù)要點(diǎn) ：①加強(qiáng)現(xiàn)金流的定性分析和實(shí)證考察 現(xiàn)金流量表提供的是以貨幣計(jì)量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，但許多對(duì)其有影響重要信息卻難以用貨幣計(jì)量。 （1）企業(yè)現(xiàn)金流分析方法包括：基本面分析、比率分析、趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等四個(gè)主要方面。另外，在缺乏有效審計(jì)的情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐時(shí)有發(fā)生，但數(shù)據(jù)作假主要集中在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)金流量表作假的難度較大。 目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)模型大多建立在企業(yè)財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)上，其特點(diǎn)是偏重于考察企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債水平，但這種分析時(shí)常給信貸決策帶來(lái)誤導(dǎo)。 加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄，按照巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，實(shí)施IRB法的一個(gè)重要前提數(shù)據(jù)庫(kù)要有5年以上觀察期。3） 微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)供求及價(jià)格變動(dòng)等。風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)主要包括：1） 宏觀經(jīng)濟(jì)信息，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會(huì)消費(fèi)、固定資產(chǎn)投資和進(jìn)出口貿(mào)易等；以及國(guó)家有關(guān)財(cái)政、金融、外貿(mào)、外資等方面的政策法規(guī)。上述問(wèn)題的出現(xiàn)與指標(biāo)編制過(guò)程中簡(jiǎn)單采用數(shù)據(jù)運(yùn)算有直接的關(guān)系。必須重新根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)每年對(duì)行業(yè)指標(biāo)、區(qū)域指標(biāo)和信貸指標(biāo)的分析標(biāo)準(zhǔn)和區(qū)間邊界進(jìn)行界定，這樣才可以使企業(yè)整體信貸風(fēng)險(xiǎn)得以準(zhǔn)確反映，才能分別體現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)的分布結(jié)構(gòu)。此外，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的參照系還應(yīng)根據(jù)行業(yè)發(fā)展，區(qū)域狀況不斷進(jìn)行調(diào)整，但其更新速度一般低于指標(biāo)更新速度。3）指標(biāo)參照系的準(zhǔn)確性：現(xiàn)行XX銀行評(píng)級(jí)辦法，在進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，也考慮到行業(yè)特性，為計(jì)算定量指標(biāo)提供了分行業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)參考值，但對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)卻不分行業(yè)，區(qū)域，規(guī)模地采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)加以比較，沒有全面地考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這樣通常會(huì)形成很大偏差，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的誤判。第三,使用計(jì)算結(jié)果時(shí)應(yīng)理解其代表的經(jīng)濟(jì)含義,切忌以偏概全，脫離企業(yè)實(shí)際情況生搬硬套。就速動(dòng)比率而言，除了核實(shí)貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及預(yù)付貨款（傳統(tǒng)上統(tǒng)稱速動(dòng)資產(chǎn)）外，還須考慮預(yù)付貨款的數(shù)量和占比，如果占比過(guò)大，應(yīng)予適當(dāng)扣除。通過(guò)流動(dòng)（速動(dòng)）比率的高低來(lái)判斷的企業(yè)還款能力強(qiáng)弱，這種判斷方法有一定道理，但不具有絕對(duì)性。 財(cái)務(wù)指標(biāo)的準(zhǔn)確性：財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)置過(guò)于簡(jiǎn)單。在中國(guó)某些風(fēng)險(xiǎn)因素的主觀性非常強(qiáng)，很難將其客觀化，標(biāo)準(zhǔn)化，通過(guò)定性指標(biāo)來(lái)判斷具有一定的優(yōu)勢(shì)。因此，我國(guó)某商業(yè)銀行計(jì)算評(píng)級(jí)指標(biāo)的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性基本不存在問(wèn)題。主要表現(xiàn)在：系統(tǒng)基本信息重復(fù)錄入，無(wú)法實(shí)現(xiàn)同一企業(yè)信息共享，有時(shí)各行對(duì)同一企業(yè)信息相互矛盾；系統(tǒng)的操作流程設(shè)