商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與風(fēng)險第2部分(參考版)
2025-01-22 12:40本頁面
【正文】 事實上，相同的交易對手風(fēng)險還涉及雷曼特別金融公司和太平洋國際金融公司，他們中的任何一方在利率互換或是信貸違約互換上發(fā)生違約，都將觸發(fā)提前贖回，投資者只能收回發(fā)行人出售抵押品 CDO并扣除有關(guān)成本費用后的本金 ? 信用風(fēng)險 來源于 CDS的設(shè)計，當幾家信貸參考公司中的任意一家出現(xiàn) “信用事件 ”（如破產(chǎn)、未能償債、重組）時，將觸發(fā)提前贖回， CDO會被交付給雷曼特別金融公司，而投資者僅能收回相當于發(fā)生 “信用事件 ”的參考公司債券市值的本金 ? 市場風(fēng)險 無論 “迷你債券 ”到期終止還是觸發(fā) “終止事件 ”導(dǎo)致提前贖回，投資者能回收的本金都依賴于 CDO的市場價格，而在觸發(fā) “信用事件 ”的情況下，參考公司的債券市值顯然會受到嚴重影響，使投資者完全暴露于市場風(fēng)險之中 ? 道德風(fēng)險 在整個產(chǎn)品設(shè)計框架中，雷曼公司及其全資附屬公司共同扮演了從發(fā)行人、安排人、掉期交易對手到擔(dān)保人的角色，甚至抵押品 CDO的信托人美國匯豐銀行亦是雷曼兄弟的關(guān)聯(lián)方。各種權(quán)力之間應(yīng)有的制約性了無意義 ? 眾多問題未引起重視 :(1)上級分行對于開平支行聯(lián)行項下越來越大的匯差應(yīng)有所察覺； (2)由于銀行賬目各科目之間存在著一定的匹配關(guān)系，當聯(lián)行項目與其他科目出現(xiàn)不匹配時，上級分行及相關(guān)主管部門 (財會部門 )應(yīng)有機會發(fā)現(xiàn)問題 ? 稽核體系附屬于各級分支機構(gòu)，由上一級檢查下一級 啟示 ? 定期及時對賬 ? 信息系統(tǒng)整合 ? 強化稽核的獨立性 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 31 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程 后 臺 業(yè) 務(wù) 處 理和 結(jié) 算 系 統(tǒng)前 線 、 后 線防 火 墻總 帳 系 統(tǒng)后 線 和 財 會防 火 墻信 心 管 理 系 統(tǒng)產(chǎn) 生 報 告 與 分 析`風(fēng) 險 監(jiān) 控 風(fēng) 險 管 理 系 統(tǒng)中、后線 `交 易 平 臺交 易 員 電 話彭 博 終 端前 線 業(yè) 務(wù) 系 統(tǒng)前線 1 2 關(guān)鍵內(nèi)部控制 關(guān)鍵內(nèi)控審計程序 ? 交易員職業(yè)道德操守 ? 交易授權(quán)和限額的控制 ? 交易輸機及時性控制 ? 交易修改 /刪除的復(fù)核 ? 檢查是否全部交易均經(jīng)授權(quán)并在限 額范圍內(nèi) ? 檢查是否全部交易的修改 /刪除均 經(jīng)批準 前 線 1 2 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 32 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程 前 線 業(yè) 務(wù) 系 統(tǒng)后 臺 業(yè) 務(wù) 處 理和 結(jié) 算 系 統(tǒng)前 線 、 后 線防 火 墻總 帳 系 統(tǒng)后 線 和 財 會防 火 墻信 心 管 理 系 統(tǒng)產(chǎn) 生 報 告 與 分 析`風(fēng) 險 監(jiān) 控 風(fēng) 險 管 理 系 統(tǒng)中、后線 6 3 3 1 2 ? 與前線交易員的職責(zé)分離 ? 獨立價格驗證和差異分析報告 ? 對估值模型的改變和應(yīng)用進行驗證 ? 分析交易員每日損益 ? 檢查獨立價格驗證程序的執(zhí)行范圍和頻度，價格驗證的差異分析 ? 檢查對每日 損益分析 的復(fù)核 中 臺 關(guān)鍵內(nèi)部控制 關(guān)鍵內(nèi)控審計程序 3 6 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 33 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程 前 線 業(yè) 務(wù) 系 統(tǒng)后 臺 業(yè) 務(wù) 處 理和 結(jié) 算 系 統(tǒng)前 線 、 后 線防 火 墻總 帳 系 統(tǒng)后 線 和 財 會防 火 墻信 心 管 理 系 統(tǒng)產(chǎn) 生 報 告 與 分 析`風(fēng) 險 監(jiān) 控 風(fēng) 險 管 理 系 統(tǒng)中、后線 4 5 6 3 3 4 4 1 2 ? 與前線交易員的職責(zé)分離 ? 對前線和后線的交易頭寸進行核對 ? 向交易對手發(fā)送交易證實，并及時查找差異 ? 定期與托管行對賬，并復(fù)核 ? 復(fù)核結(jié)算路徑的改變 ? 檢查發(fā)送交易證實流程及差異查找的及時性 ? 檢查前后線對賬的復(fù)核 ? 檢查與托管行對賬的 復(fù)核 后 線 關(guān)鍵內(nèi)部控制 關(guān)鍵內(nèi)控審計程序 3 4 5 5 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 34 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程 后 臺 業(yè) 務(wù) 處 理和 結(jié) 算 系 統(tǒng)前 線 、 后 線防 火 墻總 帳 系 統(tǒng)后 線 和 財 會防 火 墻信 心 管 理 系 統(tǒng)產(chǎn) 生 報 告 與 分 析`風(fēng) 險 監(jiān) 控 風(fēng) 險 管 理 系 統(tǒng)中、后線 4 5 6 3 3 4 4 7 1 2 ? 與前線交易員的職責(zé)分離 ? 監(jiān)控風(fēng)險限額的執(zhí)行情況 風(fēng) 險 ? 檢查前線系統(tǒng)和風(fēng)險 系統(tǒng)頭寸的 復(fù)核 ? 檢查風(fēng)險限額的監(jiān)控 和異常情況 報告 關(guān)鍵內(nèi)部控制 關(guān)鍵內(nèi)控審計程序 7 4 交易發(fā)起和錄入 交易處理和結(jié)算 損益和頭寸信息輸出 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 35 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金交易流程中的操作風(fēng)險
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