【正文】 上午 6時(shí) 56分 59秒 上午 6時(shí) 56分 06:56: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 2023年 1月 上午 6時(shí) 56分 :56January 30, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 :56:5906:56:59January 30, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 06:56:5906:56:5906:56Monday, January 30, 2023 ? 1知人者智，自知者明。 06:56:5906:56:5906:561/30/2023 6:56:59 AM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 上午 6時(shí) 56分 59秒 上午 6時(shí) 56分 06:56: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 1月 上午 6時(shí) 56分 :56January 30, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 1月 30日星期一 上午 6時(shí) 56分 59秒 06:56: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 06:56:5906:56:5906:56Monday, January 30, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 06:56:5906:56:5906:561/30/2023 6:56:59 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 上午 6時(shí) 56分 59秒 上午 6時(shí) 56分 06:56: ? 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 2023年 1月 上午 6時(shí) 56分 :56January 30, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 1月 30日星期一 上午 6時(shí) 56分 59秒 06:56: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 06:56:5906:56:5906:56Monday, January 30, 2023 ? 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 06:56:5906:56:5906:561/30/2023 6:56:59 AM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 ? 什么是貸款出售？銀行開展此業(yè)務(wù)的意義是什么？ ? 表外業(yè)務(wù)有哪些主要的風(fēng)險(xiǎn)？如何加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理？ ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 思考題 ? 簡(jiǎn)述表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及快速發(fā)展的原因。 ? 避險(xiǎn)交易：為減少現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債、表外頭寸的利率、匯率價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的交易，其業(yè)務(wù)按市價(jià)轉(zhuǎn)移。 ? 如反映利率合約、匯率合約的估價(jià)；承諾應(yīng)通過(guò)“銷售和回購(gòu)產(chǎn)生的承諾”與“其他承諾”反映等等。 ? 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)關(guān)于表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)揭示的規(guī)定 ? （ 1）對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)揭示時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)會(huì)計(jì)的“權(quán)責(zé)發(fā)生制原則”和“審慎原則”；當(dāng)二者發(fā)生矛盾時(shí)，應(yīng)使用審慎原則。 ? 歷史成本原則：財(cái)務(wù)報(bào)表上記載的是賬面成本，而表外業(yè)務(wù)是按市價(jià)計(jì)算的，且是多變的。 （三）調(diào)整會(huì)計(jì)揭示方法 ? 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)原則的不完善 ? 權(quán)責(zé)發(fā)生制：要求資產(chǎn)和負(fù)債都要按過(guò)去已發(fā)生的交易事項(xiàng)記載。 ? 通過(guò)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)把各類表外業(yè)務(wù)折算成表內(nèi)業(yè)務(wù)余額，然后根據(jù)表外業(yè)務(wù)涉及的交易對(duì)手方或資產(chǎn)的性質(zhì)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，再用這些權(quán)數(shù)將上述對(duì)等金額進(jìn)行加總，匯總到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額中去，然后再按資本比率對(duì)這些項(xiàng)目分配適宜的資本。 ? 依據(jù)資信認(rèn)證，限制市場(chǎng)準(zhǔn)入 ? 一些國(guó)家規(guī)定凡參與表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)必須達(dá)到政府認(rèn)可的權(quán)威的資信評(píng)級(jí)的某個(gè)級(jí)別。 ? 交易賬簿：記載其他期權(quán)頭寸。 ? 具體劃分為： ? 貸款賬簿：記載為日常存、貸款進(jìn)行套期抵補(bǔ)的期權(quán)頭寸等。 （二）對(duì)表外業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管 ? 完善報(bào)告制度、加強(qiáng)信息披露 ? 建立專門的表外業(yè)務(wù)報(bào)表，定期向金融管理當(dāng)局報(bào)告交易的協(xié)議總額、交易的頭寸，交易對(duì)手的情況等。 ? 引入兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的量化指標(biāo)： ? 一是流動(dòng)性覆蓋率，用于度量短期壓力情境下單個(gè)銀行流動(dòng)性狀況，目的是提高銀行短期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性中斷的彈性。 ? 步驟： 2023年年初按照 3%的標(biāo)準(zhǔn)（一級(jí)資本 /總資產(chǎn)）開始監(jiān)控杠桿率的變化，2023年年初開始進(jìn)入過(guò)渡期， 2023年正式納入第一支柱框架。 ? 引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) ? 背景：金融工具創(chuàng)新以及低利率的市場(chǎng)環(huán)境導(dǎo)致銀行體系過(guò)高的杠桿率，危機(jī)期間商業(yè)銀行的去杠桿化過(guò)程顯著放大了金融體系脆弱性的負(fù)面影響。 ? 二是建立與信貸增長(zhǎng)過(guò)快相匹配的反周期超額資本，要求銀行在信貸高速擴(kuò)張時(shí)積累充足的經(jīng)濟(jì)資源，用于經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期吸收損失，保持信貸跨周期供給平穩(wěn)，最低要求為 0～ %。 ? 一是要求銀行建立留存超額資本，用于吸收嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)和金融衰退給銀行體系帶來(lái)的損失。 ? Basel III關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的新措施： ? 修訂最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) ? （ 1）普通股充足率為 %，一級(jí)資本充足率為 6%，總資本充足率為 8%。 ? （ 2）注重杠桿比率管理：根據(jù)銀行本身的財(cái)務(wù)狀況及每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，運(yùn)用較小的杠桿比率，以防失誤。 ? 后臺(tái)管理人員應(yīng)作好跟蹤結(jié)算，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)報(bào)告，以便采取補(bǔ)救措施。 ? （ 3）雙重審核制度：前臺(tái)交易員和后臺(tái)管理人員嚴(yán)格分工，各負(fù)其責(zé)，以對(duì)交易活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督。 ? 堅(jiān)持按交易對(duì)手的信用等級(jí)確定交易規(guī)模、交割日期和交易價(jià)格。 ? 信息風(fēng)險(xiǎn) ? 指表外業(yè)務(wù)給銀行會(huì)計(jì)處理帶來(lái)諸多困難，無(wú)法真實(shí)反映銀行財(cái)務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶不能及時(shí)得到準(zhǔn)確的信息，從而作出不適當(dāng)?shù)耐顿Y決策而受到的損失。 ? 定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) ? 指由于表外業(yè)務(wù)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)尚未被人們完全掌握，無(wú)法對(duì)其作出正確的定價(jià)而喪失或部分喪失彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)能力的損失。 ? 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 ? 籌資風(fēng)險(xiǎn) ? 指銀行因自有資金不足，又無(wú)其他可動(dòng)用資金，在交易到期日無(wú)法履行合約的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 指在表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中，特別是在金融衍生工具交易中，一方想進(jìn)行對(duì)沖，軋平其交易標(biāo)的的頭寸時(shí)，找不到合適的對(duì)手，無(wú)法以合適的價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)完成拋補(bǔ)而出現(xiàn)資金短缺所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 ? （ 2）部門風(fēng)險(xiǎn)：由于債務(wù)人所在國(guó)經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整而使債務(wù)人所在行業(yè)或部門經(jīng)營(yíng)受到影響，使債務(wù)人不能按期履約。 ? 主要由債務(wù)人所在國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等因素造成的。 ? 如因利率匯率變化使銀行預(yù)測(cè)失誤，導(dǎo)致資產(chǎn)損失。 ? 主要表現(xiàn)在或有債權(quán)與債務(wù)的表外業(yè)務(wù)中，如信用證、包銷的票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務(wù)； ? 場(chǎng)外期權(quán)交易，期權(quán)賣方因破產(chǎn)或故意違約而使買方避險(xiǎn)目的落空等。 ? 透明度低 ? 表外業(yè)務(wù)的規(guī)模和質(zhì)量不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)體現(xiàn)，使金融管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人、銀行外部和內(nèi)部的工作人員難以了解銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。 ? 例如 1993 年底，美國(guó)的 J． P．摩根、摩根斯坦利從事的衍生工具合約價(jià)值達(dá) 萬(wàn)億美元，占當(dāng)年全球未清償合約價(jià)值的 40% 左右。 ? 大多數(shù)表外業(yè)務(wù)在幾千萬(wàn)美元到上億美元。 ? （ 2）交易方式的多樣性： ? 可選擇場(chǎng)內(nèi)交易，也可以選擇柜臺(tái)交易； ? 可在有形市場(chǎng)進(jìn)行，也可在無(wú)形市場(chǎng)進(jìn)行。 ? （ 3）開展風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)：在風(fēng)險(xiǎn)投資中，銀行臨時(shí)性成為企業(yè)的所有者；如果企業(yè)營(yíng)運(yùn)成功，銀行可以比原先投資高得多的價(jià)格轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)，從中獲取高收益。 ? （ 2）各種與資產(chǎn)負(fù)債表表外項(xiàng)目有關(guān)的新型服務(wù)：如買賣掉期、利率上限、下限和雙限等。 ? 其他新型金融服務(wù) ? （ 1）與不動(dòng)產(chǎn)投資和管理有關(guān)的收費(fèi)服務(wù)：如物業(yè)管理、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)、不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓認(rèn)證等。 ? 三是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)誘人的盈利性。 ? 研究表明，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流與銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。 ? （ 3）銀行介入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的有利因素 ? 一是只需要很少的固定資產(chǎn)投資，不需要增添更多的員工，營(yíng)業(yè)杠桿比率較低，收入較穩(wěn)定。 ? 二是年金保險(xiǎn)：購(gòu)買年金保險(xiǎn)的人在退休以后可持續(xù)地每年從出售保險(xiǎn)的銀行領(lǐng)取一筆年金。 ? 銀行借款人，如果在貸款合同中購(gòu)買了信用人壽保險(xiǎn)，一旦死亡，未償還的貸款就一筆勾銷。即參與分擔(dān)保險(xiǎn)公司的收益和風(fēng)險(xiǎn)； ? 二是充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人：幫助保險(xiǎn)公司推銷出售保險(xiǎn)合同，從中賺取手續(xù)費(fèi)。 ? 問(wèn)題：大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，使固定成本較高，營(yíng)業(yè)杠桿較大，收入不夠穩(wěn)定。 ? （ 2）動(dòng)力與意義：動(dòng)力是追逐利潤(rùn) ? 意義： ? 一是起到了總體分散金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。 ? （ 1）主要的介入方式 ? 一是代理承銷賺取手續(xù)費(fèi)； ? 二是包銷與分銷，賺取買進(jìn)賣出價(jià)差； ? 三是以與大型經(jīng)紀(jì)人公司建立合作或合伙關(guān)系的方式，或者以兼并收購(gòu)經(jīng)紀(jì)人公司的方式，介入有價(jià)證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)； ? 四是積極開拓共同基金的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 ? 商業(yè)銀行介入證券業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)： ? 資源優(yōu)勢(shì)：商業(yè)銀行具有和大型投資者之間廣泛而良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，了解發(fā)行證券企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，并具有從事財(cái)務(wù)分析的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)。 ? 銀行發(fā)行證券的收入在其總收入中的比例不能超過(guò)某一上限。 ? 相關(guān)的限制條件：要求持股公司在參與發(fā)行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)和其他所屬機(jī)構(gòu)之間建立財(cái)務(wù)“防火墻”。 ? 1989 年初美國(guó)五大銀行持股公司首次發(fā)行企業(yè)債券。 ? 1979 年，美國(guó)商業(yè)銀行被允許作為顧問(wèn)提供咨詢和作為代理機(jī)構(gòu)銷售商業(yè)票據(jù)。 ? 收入增長(zhǎng)情況：僅就現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)而言， 1990年和 1991年間，美國(guó) 300家最大銀行的現(xiàn)金管理服務(wù)收入增長(zhǎng)了 %。 ? 在提供信息管理服務(wù)方面，最重要的是建立電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)，采取電子技術(shù)記錄企業(yè)的應(yīng)收應(yīng)付款，自動(dòng)轉(zhuǎn)移的結(jié)算資金。 ? （ 4）為非金融機(jī)構(gòu)提供現(xiàn)金管理服務(wù)，包括：代收、代付、預(yù)估現(xiàn)金余額、幫助企業(yè)在貨幣市場(chǎng)進(jìn)行短期投資等。 ? （