【正文】 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 期望值法是通過計算項目凈現(xiàn)值的期望值和凈現(xiàn)值大于或等于零時的累計概率，來比較方案優(yōu)劣、確定項目可行性和風險程度的方法，應用較為普遍。概率分析的方法有很多，在本節(jié)中主要介紹期望值法和決策樹法兩種。 ? ６）分析計算結(jié)果，判斷其可接受性，研究減輕和控制不利影響的措施。 ? ４）根據(jù)測定的風險因素取值和概率分布，計算評價指標的相應取值和概率分布。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? ３）預測不確定因素變化的取值范圍及概率分布。 ? ２）選定需要進行概率分析的不確定因素。 ? 概率分析一般按下列步驟進行： ? １）選定一個或幾個評價指標。利用敏感性分析可以知道某因素變化對項目經(jīng)濟指標有多大的影響，但無法了解這些因素發(fā)生這樣變化的可能性有多大，而概率分析可以做到這一點。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 利用這種分析，可以弄清楚各種不確定因素出現(xiàn)某種變化時，建設項目獲得某種利益或達到某種目的的可能性的大小，或者獲得某種效益的把握程度。 ? （１）概率分析及步驟。 ? 每次只考慮一個因素的變動，而讓其他因素保持不變時所進行的敏感性分析，叫單因素敏感性分析。而根據(jù)項目財務目標所作的敏感性分析則叫財務敏感性分析。 ? （３）敏感性分析的分類。某一變量的變化達到一定的百分比或者一定數(shù)值時，項目的評價指標將從可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚小＠?，當建設投資上升到某值時，財務內(nèi)部收益率將剛好等于基準收益率，此點稱為建設投資上升的臨界點。臨界點是指項目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。所謂敏感因素，是指該不確定因素的數(shù)值有較小的變動就能使項目經(jīng)濟評價指標出現(xiàn)較顯著改變的因素。一張圖可以同時反映多個因素的敏感性分析結(jié)果。敏感性分析圖如 圖２ １１所示 。其表達式為： 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? ３）計算因不確定因素變動引起的評價指標的變動值。其表達式為： ? ⑥財務內(nèi)部收益率（ FIRR）。財務凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準收益率或投資主體設定的折現(xiàn)率，將方案計算期內(nèi)各年發(fā)生的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設初期的現(xiàn)值之和。資產(chǎn)負債率是指各期末負債總額（ TL）同資產(chǎn)總額（ TA）的比率。其表達式為： ? 投資回收期短，表明項目投資回收快，抗風險能力強。其表達式為： 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 項目投資回收期可借助項目投資現(xiàn)金流量表計算。投資回收期是指以項目凈收益回收項目投資所需要的時間，一般以年為單位。項目資本金凈利潤率是指項目達到設計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤（ NP）與項目資本金（ EC）的比率。總投資收益率是指項目達到設計能力后正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（ EBIT）與項目總投資（ TI）的比率，它考察項目總投資的盈利水平。衡量項目經(jīng)濟效果的指標較多，敏感性分析的工作量較大，一般不可能對每種指標都進行分析，而是只對幾個重要的指標進行分析，如總投資收益率、項目資本金凈利潤率、投資回收期、資產(chǎn)負債率、財務凈現(xiàn)值、財務內(nèi)部收益率、投資回收期等。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 這些因素主要有產(chǎn)品產(chǎn)量（生產(chǎn)負荷）、產(chǎn)品售價、主要資源價格（原材料、燃料或動力等）、可變成本、投資、匯率等。 ? （２）敏感性分析的步驟。 ? ２）區(qū)分敏感性大的方案和敏感性小的方案，以便選出敏感性小的，即風險小的方案。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? （１）敏感性分析的目的。 ? 目標邊際利潤率計算公式如下： ? 根據(jù)既定的目標邊際利潤率（ i），可以確定工程的投標單價的最低額為： 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 投標總價為： ? 根據(jù)企業(yè)確定的目標邊際利潤率，進行量本利分析，其盈虧分析圖如圖２ １０所示 。由于項目的規(guī)模不可能完全一樣，因此不能用一個固定的目標利潤。 ? （３）預測目標利潤。 ? ２）固定成本和變動成本的變化對目標成本的影響 ? （２）目標成本和定價策略。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? １）目標成本：一般指根據(jù)工程項目預算及同類項目成本情況確定的項目目標成本額，一般來說就是工程的預測成本，根據(jù)目標成本中固定成本和變動成本的組成，分析工料消耗和控制過程，尋找降低率。下面舉例進一步闡明盈虧平衡分析在項目成本管理中的實際應用。盈虧平衡點是項目盈利與虧損的分界點。盈虧平衡分析只適用于財務評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財務評價和國民經(jīng)濟評價。對于這些敏感因素，要求項目決策者和投資者予以充分的重視和考慮。 ? 工程項目的不確定性分析，是指考查建設投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品售價、銷售量、項目壽命計算期等因素變化時，對項目經(jīng)濟評價指標所產(chǎn)生的影響。各因素對成本的影響程度分別用下列公式計算： 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 措施費變化引起的成本變化率（ γ５ ）＝措施費占成本的百分比措施費變化的百分比（２ ２６） 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 間接費變化引起的成本變化率（ γ６ ）＝間接費占成本的百分比間接費變化的百分比（２ ２７） ? ５． 計算預測成本 ? 預測成本＝結(jié)構(gòu)和建筑修正成本（１＋ γ1＋ γ2＋ γ3＋ γ4＋ γ5＋ γ6 ） （２ ２８） ? 八、不確定性分析在建筑工程成本預測中的應用 ? 不確定性是指人們對事物未來的狀態(tài)不能確定地知道或掌握，也就是說，人們總是對事物未來的發(fā)展與變化缺乏信息與充分的控制力。 ? ６）間接費用變化，適用經(jīng)驗評判法和回歸預測分析法。 ? ４）勞動生產(chǎn)率變化，適用時間序列分析法和經(jīng)驗評判法。 ? ２）材料價格變化，適用時間序列分析法、回歸預測分析法和專家會議法?？筛鶕?jù)各因素的性質(zhì)以及歷史工程資料情況，并適應及時性的要求而決定預測方法。 ? ４． 預測影響因素的影響程度 ? 預測各因素的影響程度就是預測各因素的變化情況，再計算其對成本中有關(guān)項目的影響結(jié)果。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 以上這些因素對于具體的工程來說，不一定都會發(fā)生，不同的工程情況也不會相同。間接費用是項目管理人員及企業(yè)各職能部門在該工程項目上所發(fā)生的全部費用。在預測成本時，要根據(jù)對象工程與基于計算的參照工程之間在措施費上的差別進行修正。措施費包括施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、臨時設施費以及環(huán)境保護、文明施工、安全施工、夜間施工等費用。一方面，工人素質(zhì)的增強或者是采用新的工藝，可提高勞動生產(chǎn)率，節(jié)省施工總工時數(shù)，從而降低人工費用； 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 另一方面，可能由于工程所在地地理和氣候環(huán)境的影響，或施工班組工人素質(zhì)與類似工程相比較低，使勞動生產(chǎn)率下降，從而增加施工總工時數(shù)和人工費用。勞動力工資（包括獎金、附加工資等）的增長不可避免地使得工程成本增加，包括由于工期緊而增加的加班工資。工程成本的變化最重要的一個影響因素是物價的變化。對象工程建筑面積（２ ２１） ? ３． 預測影響工程成本的因素 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 在工程施工過程中，影響工程成本的主要因素可以概括為以下幾方面： ? （１）材料消耗定額增加或降低，這里的材料包括燃料、動力等。 ? ２． 結(jié)構(gòu)和建筑上的差異修正 ? 由于建筑產(chǎn)品的特殊性，每項工程在結(jié)構(gòu)和建筑設計上都有所區(qū)別，這就是說，如果利用最近期類似工程成本作為本工程的初始預測成本，就必須對其進行必要的修正，即應考慮兩個方面：一是對象工程與參照工程結(jié)構(gòu)上的差異；二是對象工程與參照工程建筑上的差異。據(jù)此建立盈虧分析圖， 如圖２ ７所示 。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? ５）盈虧分析圖。 ? ４）方法特征。不同的工程項目其單位平方價格是不相同的，但在相同的施工期間內(nèi)，同結(jié)構(gòu)類型的項目的單位平方價格則是基本接近的。量本利分析是在成本劃分為固定成本和變動成本的基礎上發(fā)展起來的，所以進行量本利分析首先應從成本性態(tài)入手，即把成本按其與產(chǎn)銷量的關(guān)系分解為固定成本和變動成本。對于特定的工程項目，由于建筑產(chǎn)品具有 “期貨交易 ”特征，所以其生產(chǎn)量即銷售量，且固定不變。 ? １）量。保本銷售量和保本銷售收入，就是對應盈虧平衡點，銷售量 Q和銷售收入 Y的值，分別以 Q0 和 Y0表示。在該點上，企業(yè)該產(chǎn)品收入與成本正好相等，即處于不虧不盈或損益平衡狀態(tài)，也稱為保本狀態(tài)。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 以縱軸表示收入或成本，以橫軸表示銷售量，建立坐標圖，并分別在圖上畫出成本線和收入線，稱為盈虧分析圖。并設銷售量為 Q單位，銷售收入為 Y，總成本為 C，利潤為 TP。 ? １）量本利分析的基本數(shù)學模型。但是，量本利分析法也有其局限性，它必須在價格、銷量無顯著變化的基本假定下進行，否則，這種方法將無法解釋和應用。這是一個簡單而實用的管理技術(shù)，用于項目成本管理中，可以分析項目的合同價格、工程量、單位成本及總成本的相互關(guān)系，為工程決策階段提供依據(jù)。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 求解回歸直線方程式中 a、 b兩個回歸系數(shù)要運用最小二乘法。這是運用回歸分析法的目的。這是運用回歸分析法的基礎。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 其基本公式如下： ? （２）一元線性回歸分析的步驟。 ? （１）一元線性回歸分析的基本原理。自變量則是影響預測對象變化的，與因變量有密切關(guān)系的那個或那些變量。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 利用回歸分析法進行預測，稱為回歸預測。對客觀存在的現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系進行分析研究，測定兩個或兩個以上變量之間的關(guān)系，尋求其發(fā)展變化的規(guī)律性，從而進行推算和預測，稱為回歸分析。 在實際應用中，選取 α值，應經(jīng)過反復試算而確定。由式（２ ６）可知，加權(quán)系數(shù) α取值的大小直接影響平滑值的計算結(jié)果。 ? 指數(shù)平滑法又分為一次指數(shù)平滑法、二次指數(shù)平滑法和三次指數(shù)平滑法。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 二是要用時間序列中近期觀察值的加權(quán)方法來解決，因為最近的觀察中包含著最多的未來情況的信息，所以必須相對地賦予比前期觀察值更大的權(quán)數(shù)，即對最近期的觀察值給予最大的權(quán)數(shù)，而對于較遠的觀察值則給予遞減的權(quán)數(shù)。 ? 其計算公式如下： ? ２． 指數(shù)平滑法 ? 指數(shù)平滑法是移動平均法的改進形式。加權(quán)移動平均法就是在計算移動平均數(shù)時，并不同等對待各時間序列的數(shù)據(jù)，而是給近期的數(shù)據(jù)以較大的權(quán)重，使其對移動平均數(shù)有較大的影響，從而使預測值更接近實際。移動平均法就是利用過去實際發(fā)生的數(shù)據(jù)求其平均值，在時間上往后移動，對下一周期進行預測，適用于做短期計劃預測。幾何平均數(shù)一般小于算術(shù)平均數(shù)，而且數(shù)據(jù)越分散幾何平均數(shù)越小。 ? （３）幾何平均法。 ? （２）加權(quán)平均法。 ? （１）算術(shù)平均法。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? 常用的定量預測方法有簡單平均法、指數(shù)平滑法、回歸預測分析法、量本利分析法等。這種預測，就是對時間序列進行加工整理和分析，利用數(shù)列所反映出來的客觀變動過程、發(fā)展趨勢和發(fā)展速度，進行外推和延伸，借以預測今后可能達到的水平。 ? 定量預測時，通常需要積累和掌握歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)。 ? 定量預測偏重數(shù)量方面的分析，重視預測對象的變化程度，能作出變化程度在數(shù)量上的準確描述；它主要把歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)和客觀實際資料作為預測的依據(jù)，運用數(shù)學方法進行處理分析，受主觀因素的影響較少；它可以利用現(xiàn)代化的計算方法來進行大量的計算工作和數(shù)據(jù)處理，求出適應工程進展的最佳數(shù)據(jù)曲線。 ? 主觀概率法計算公式如下： ? ４． 經(jīng)驗評判法 ? 經(jīng)驗評判法是通過對過去類似工程的有關(guān)數(shù)據(jù)及現(xiàn)有工程項目的技術(shù)資料進行綜合分析而預測其成本的一種定性預測方法。 ? ３． 主觀概率法 ? 主觀概率法是與專家會議法或德爾菲法相結(jié)合的預測方法。如此反復往返征詢、歸納、修改，直到意見基本一致為止。 上一頁 下一頁 返回 第二節(jié) 建筑工程成本預測 ? ３）預測領導小組根據(jù)專家定性預測的意見，對相關(guān)資料加以歸納整理，對不同的預測值分別說明預測值的依據(jù)和理由（根據(jù)專家意見，但不注明哪個專家意見），然后再寄給各位專家，要求專家修改自己原先的預測，并提出還有什么要求。同時，請專家提供有關(guān)資料，并請專家提出進一步需要哪些資料。 ? （４）預測程序： ? １）提出要求，明確預測目標，書面通知被選定的專家或?qū)ｉT人員。 ? （３）預測內(nèi)容。人數(shù)不宜過多，以１０～２０人為宜。選擇專家是關(guān)鍵。領導小組負責草擬預測主題，