【正文】 ⑦ 結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)，談?wù)勅绾芜M(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村金融監(jiān)管。 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 62 思考題 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ① 什么是風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)？金融風(fēng)險(xiǎn)的特征？ ② 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本步驟有哪些？ ③ 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略主要有哪些？ ④ 什么是農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)？農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有哪些？ ⑤ 簡述農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的意義。 ? 我國至今沒有建立起存款保險(xiǎn)制度，但是基于農(nóng)村金融市場脆弱性考慮，完全有必要在農(nóng)村金融市場引入一定的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，在按存款余額一定比例繳納保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，積極探索建立存款保險(xiǎn)制度。具體做法主要有：一是盡快完善各項(xiàng)金融法規(guī)，加大對失信行為的打擊約束力度，有效保護(hù)債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益；二是建立完善的社會(huì)信用體系，將縣域各類經(jīng)濟(jì)主體信用全部納入入人民銀行征信數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，建立覆蓋全部企業(yè)和個(gè)人的信用數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用信息資源共享，降低金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理成本；三是積極發(fā)展政府擔(dān)保、龍頭企業(yè)擔(dān)保、行業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)保、中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保和農(nóng)戶聯(lián)保等多種方式擔(dān)保機(jī)制，有效解決農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款擔(dān)保難問題。 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 60 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二）農(nóng)村金融監(jiān)管的主要方法 4. 農(nóng)村信用體系建設(shè) ? 農(nóng)村金融市場上，個(gè)人與企業(yè)征信系統(tǒng)的建設(shè)相對城市居民落后，不利于農(nóng)村金融監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理。 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 59 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二）農(nóng)村金融監(jiān)管的主要方法 3. 差別監(jiān)管模式和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系 ? 農(nóng)村金融市場與城市金融市場無論在規(guī)模、產(chǎn)品類別、市場環(huán)境各個(gè)方面都有著巨大的差別，對農(nóng)村金融市場和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管自然而然應(yīng)該采取差別監(jiān)管的模式，在全國統(tǒng)一的監(jiān)管框架內(nèi)，對農(nóng)村金融市場采用不同的監(jiān)管指標(biāo)，即使是同樣的監(jiān)管變量，城市與農(nóng)村也應(yīng)采取不同的數(shù)值水平，使得農(nóng)村金融監(jiān)管更能符合農(nóng)村實(shí)際情況，更好的規(guī)范農(nóng)村金融發(fā)展。 ? 從市場經(jīng)營主體銀行的角度出發(fā)，它們總是有追求利潤的沖動(dòng)，從而會(huì)不自覺的保持較低資本充足率，導(dǎo)致自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。最低資本充足率要求是巴塞爾協(xié)議各階段版本的主要內(nèi)容，資本充足率也成為金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容之一。 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 57 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二）農(nóng)村金融監(jiān)管的主要方法 1. 市場準(zhǔn)入 ? 農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入制度主要包括下面三方面內(nèi)容： ① 機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，由金融監(jiān)管部門依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)法人或分支機(jī)構(gòu)設(shè)立； ② 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，由金融監(jiān)管部門依據(jù)法律法規(guī)，按照農(nóng)村金融市場發(fā)展的要求，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)新業(yè)務(wù)種類； ③ 高管人員的準(zhǔn)入，由金融監(jiān)管部門對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的高級管理人員任職資格進(jìn)行核準(zhǔn)。農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入則是金融監(jiān)管部門決定和選擇什么樣的金融機(jī)構(gòu)可以在農(nóng)村開展金融業(yè)務(wù)、可以開展什么類型的金融業(yè)務(wù)。 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 55 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （一）農(nóng)村金融監(jiān)管的主體 ? 農(nóng)村金融監(jiān)管主體是指依法實(shí)施監(jiān)管行為的部門，主要包括以下部門： ① 中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及其在各地的派出機(jī)構(gòu)； ② 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)歸口管理部門； ③ 政府其他監(jiān)管部門，如工商、稅務(wù)等部門； ④ 其他利益相關(guān)方。 操作風(fēng)險(xiǎn) 管理 54 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ? 農(nóng)村金融市場的結(jié)構(gòu)與城市金融市場有著極大的不同，如果將金融市場的業(yè)務(wù)活動(dòng)分為銀行、保險(xiǎn)、證劵三類， 我國農(nóng)村金融市場占主體的仍然是銀行類業(yè)務(wù) ，將來相當(dāng)長一段時(shí)間里，農(nóng)村的金融業(yè)務(wù)仍將集中于銀行類業(yè)務(wù)，農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)也將以銀行類機(jī)構(gòu)為主。 ④ 外部事件方面的具體表現(xiàn)形式 ? 外部因素給金融機(jī)構(gòu)帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)包括一下幾個(gè)方面：外部欺詐、洗錢活動(dòng)、政治與社會(huì)的動(dòng)蕩、自然災(zāi)害、恐怖威脅等。 ② 內(nèi)部流程方面的具體表現(xiàn)形式 ? 由于內(nèi)部流程導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有金融產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)缺陷、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理的錯(cuò)誤、合同文本的缺陷、結(jié)算和支付的錯(cuò)誤、交易與定價(jià)的錯(cuò)誤等方面的具體表現(xiàn)形式。 市場風(fēng)險(xiǎn)管理 52 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式 ? 金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)可以按照人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四個(gè)大的類別進(jìn)行劃分，而在四個(gè)大的類別里面，各自又有其具體的表現(xiàn)形式。 市場風(fēng)險(xiǎn)管理 51 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二） VaR ? VaR 指標(biāo) 特征： ③ 可以作為績效考核的依據(jù) ? 目前，經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率成為銀行績效考核的主要方法，該方法有別于傳統(tǒng)資本收益率的地方在于，不僅考察經(jīng)營產(chǎn)生的收益，還考察是承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)才獲得如此的收益。 ? VaR 便于風(fēng)險(xiǎn)控制人員了解金融機(jī)構(gòu)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)到底有多大，在事前可以設(shè)定一定的 VaR 值作為風(fēng)險(xiǎn)頭寸的限額， VaR 動(dòng)態(tài)值超過設(shè)定的限額了，則可以采取一定的措施來降低 VaR 值，防止交易活動(dòng)中承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。 市場風(fēng)險(xiǎn)管理 50 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二） VaR ? VaR 指標(biāo)之所以成為眾多金融機(jī)構(gòu)度量市場風(fēng)險(xiǎn)的主要方法，在于該指標(biāo)的一些列特征： ① VaR 指標(biāo)具有高度概括性，并且易于理解和交流 ? VaR 用一個(gè)數(shù)字就概括了資產(chǎn)組合受各種市場風(fēng)險(xiǎn)因子影響的結(jié)果，使其能在不同業(yè)務(wù)種類和風(fēng)險(xiǎn)種類之間進(jìn)行比較、匯總，也容易被金融機(jī)構(gòu)的高管和員工用來了解市場風(fēng)險(xiǎn)的總體狀況，方便各部門之間對風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行描述和交流。 市場風(fēng)險(xiǎn)管理 49 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二） VaR ? 舉例而言，某個(gè)金融機(jī)構(gòu)公布了全部資產(chǎn)組合的 VaR 值如下： VaR（ 5day， 95%）＝ 1億元人民幣 ? 其含義是，在未來 5個(gè)工作日的時(shí)間段里，該機(jī)構(gòu)的全部資產(chǎn)組合最大虧損為 1億元人民幣，而且說此話的把握性為95%。 ? 公式的含義用文字表述為：資產(chǎn)組合的價(jià)值損失超過 VaR的概率等于 1減去事先所設(shè)定的置信水平。 ? VaR的含義：在正常市場條件下，投資組合在未來特定時(shí)間段內(nèi)、在一定的置信水平下可能發(fā)生的最大損失。 市場風(fēng)險(xiǎn)管理 48 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二） VaR （ Value at Risk） ? VaR，即在險(xiǎn)價(jià)值。 證劵價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于股票等證券價(jià)格的波動(dòng)，而給銀行或金融機(jī)構(gòu)持有的證劵頭寸帶來價(jià)值損失的可能性。本幣與外幣之間匯率的波動(dòng)，外幣與外幣之間的匯率波動(dòng)，都會(huì)對銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債產(chǎn)生影響。 匯率風(fēng)險(xiǎn) 則是由于匯率的不利變動(dòng)而給銀行或金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來損失的可能性。 ? 市場利率的上升與下降都將對金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)生不同程度的影響。 ① 利率風(fēng)險(xiǎn) ，指由于利率的不利波動(dòng)造成金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值受到損失影響的可能性。 ? 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)文化建設(shè)可以具體在以下方面展開：一方面，建立風(fēng)險(xiǎn)管理的知識體系，儲(chǔ)備專門人才，加強(qiáng)對國內(nèi)外先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究和學(xué)習(xí)，研究體系、科學(xué)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)量化和評級技術(shù)；另一方面，在實(shí)物層面，加強(qiáng)經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)建設(shè)，建立電子化、遠(yuǎn)程化、實(shí)時(shí)化的風(fēng)險(xiǎn)管理模塊和數(shù)據(jù)庫，搭建符合風(fēng)險(xiǎn)管理要求的信息科技平臺。 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)文化包括 實(shí)物層面和知識層面兩個(gè)方面的內(nèi)容，當(dāng)前我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與國外和國內(nèi)發(fā)達(dá)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)相比，在物質(zhì)層面有著很大的差距。 ? 制度文化的建設(shè)應(yīng)包括以下措施：建立科學(xué)的制度制定程序；建立嚴(yán)格有效的制度執(zhí)行體系；形成規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制；建立強(qiáng)有力的權(quán)力監(jiān)督約束機(jī)制；建立高效的激勵(lì)機(jī)制；形成完善的制度修正機(jī)制。 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè) 43 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的具體措施： ② 建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度文化。 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理精神文化，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理方法和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的綜合，是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的核心，引領(lǐng)著其他風(fēng)險(xiǎn)管理文化要素。落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的物質(zhì)基礎(chǔ)應(yīng)該包括金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法及其相應(yīng)的設(shè)施保障等。 ③ 完備的物質(zhì)基礎(chǔ)。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化需要完善的制度來體現(xiàn)。 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè) 41 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章