【正文】 ⑥ 簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的主要內(nèi)容。 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 61 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二）農(nóng)村金融監(jiān)管的主要方法 5. 建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)保障補(bǔ)償機(jī)制 ? 存款保險(xiǎn)制度 是金融監(jiān)管中的重要一環(huán)，也是金融宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理所必需的。 ? 金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可依據(jù)監(jiān)管對(duì)象的基本經(jīng)營(yíng)和管理情況，分別確定不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理控制風(fēng)險(xiǎn)類別，劃分不同的監(jiān)管檔次，分配相應(yīng)的監(jiān)管資源，對(duì)監(jiān)管對(duì)象的內(nèi)部控制、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)予以關(guān)注和監(jiān)控。 ? 根據(jù)巴塞爾 2，資本充足率的計(jì)算公式：總資本充足率＝總資本／（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資產(chǎn)＋ *（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所要求的資本＋操作風(fēng)險(xiǎn)所要求的資本）） ? 從資本充足率的計(jì)算公式看，資本充足率越高，銀行或金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力越強(qiáng)；資本充足率越低，銀行或金融機(jī)構(gòu)的盈利能力越強(qiáng)。實(shí)施金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的目的在于： ① 保證在農(nóng)村從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)具備良好的資質(zhì)，防止不良機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)，保持農(nóng)村金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全； ② 維持有效率的農(nóng)村金融市場(chǎng)，通過市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，可以防止農(nóng)村金融市場(chǎng)的過度競(jìng)爭(zhēng)或者產(chǎn)生壟斷，從而維持一個(gè)高效率的農(nóng)村金融環(huán)境； ③ 保護(hù)公眾的利益，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度通過設(shè)定進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)的資本金等方面的要求，使得金融機(jī)構(gòu)有足夠的償付能力和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而保證公眾的利益不受傷害。 ? 因此，農(nóng)村的金融監(jiān)管相應(yīng)的也應(yīng)該以對(duì)銀行類機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管為主。 操作風(fēng)險(xiǎn) 管理 53 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式 ③ 系統(tǒng)缺陷方面的具體表現(xiàn)形式 ? 系統(tǒng)缺陷導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)開發(fā)與維護(hù)方面的問題、系統(tǒng)穩(wěn)定性和兼容性的問題、系統(tǒng)安全問題和數(shù)據(jù)質(zhì)量等幾個(gè)方面的具體表現(xiàn)形式。 VaR 就可以作為所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)度量值進(jìn)入績(jī)效考核當(dāng)中。 ② VaR 可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理措施當(dāng)中設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)頭寸和配置資源的工具。 VaR 指標(biāo)總是有兩個(gè)參數(shù)：時(shí)間和置信水平。該指標(biāo)最早由摩根提出，是金融界度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主流方法。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 47 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 分類 ③ 證劵是指股票、債券以及相關(guān)金融衍生產(chǎn)品。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 46 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 分類 ② 匯率是不同國(guó)家貨幣之間的兌換比率，可以看做不同國(guó)家貨幣的價(jià)格。 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè) 45 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 分類 ? 根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)因子不同，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為 利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 。 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè) 44 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 （二）風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的具體措施： ③ 建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理物質(zhì)文化。 ? 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)要重點(diǎn)做好以下工作：樹立股東價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；強(qiáng)化合規(guī)管理創(chuàng)造價(jià)值的理念；強(qiáng)化資本約束的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；樹立正確的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。 ? 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，還需要將這些東西落實(shí)到實(shí)處，在日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中切實(shí)加以實(shí)行，這就需要物質(zhì)層面的保障。 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理制度是風(fēng)險(xiǎn)管理文化最具體的體現(xiàn)。 ? 因此，必須強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的文化導(dǎo)向，賦予風(fēng)險(xiǎn)管理以明確的價(jià)值取向。 風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè) 40 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 金融機(jī)構(gòu)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化應(yīng)包括： ① 統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀。 ? 農(nóng)村金融發(fā)展的最終目的是發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，建立健全完善的農(nóng)村金融體系將有力的促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融體系、金融市場(chǎng)的缺陷對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成巨大的制約，因此從農(nóng)村金融發(fā)展的最終目的來(lái)看，農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在與必然要求。 ? 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理與金融監(jiān)管對(duì)于農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展有著重要的 意義 ，主要體現(xiàn)在： 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的意義 36 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)概述 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ① 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展、適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要 ? 隨著我國(guó)農(nóng)村金融體系的日趨完善，尤其是銀監(jiān)會(huì)放寬了農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，農(nóng)村金融市場(chǎng)將進(jìn)入激烈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代。 農(nóng) 村金融風(fēng)險(xiǎn) 的成因 34 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)概述 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ④ 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)沒有完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 ? 一方面，沒有建立與農(nóng)村金融自身特點(diǎn)相適應(yīng)的科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警指標(biāo)體系，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)、預(yù)警農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。 ? 目前，民間金融仍處于初級(jí)發(fā)育階段，無(wú)法進(jìn)一步擴(kuò)展規(guī)模和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)農(nóng)行在農(nóng)村的貸款權(quán)也在上收，大量農(nóng)村儲(chǔ)蓄流出農(nóng)村。目前政府主導(dǎo)的農(nóng)村金融一直處于絕對(duì)地位，但卻沒有很好的發(fā)揮作用。 ? 一般來(lái)說，只有存款基礎(chǔ)穩(wěn)定，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)便可在保持足夠的流動(dòng)性以應(yīng)付日常提款的前提下，將其一定比例的資金投資與流動(dòng)性不高但收益率較高的資產(chǎn)上。 ? 上述八大類風(fēng)險(xiǎn)在農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中，常常是相互交織出現(xiàn)的。 ⑦ 聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) ? 聲譽(yù) 是一種無(wú)形資產(chǎn)，是企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中通過持久努力而建立起來(lái)的，良好的聲譽(yù)是企業(yè)一筆巨大的財(cái)富。 ? 法律風(fēng)險(xiǎn)包括多個(gè)層面的內(nèi)容 ：金融機(jī)構(gòu)在簽署各類 合同契約 時(shí)，其合同文本缺乏法律效力，從而給其帶來(lái)?yè)p失；金融機(jī)構(gòu)的 業(yè)務(wù)活動(dòng) 涉及違法或違規(guī)；金融機(jī)構(gòu)的 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 不符合監(jiān)管部門的相關(guān)監(jiān)管要求。 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)領(lǐng)域，幾乎金融機(jī)構(gòu)的各個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各類人員等都存在著操作風(fēng)險(xiǎn)。 農(nóng) 村金融風(fēng)險(xiǎn) 的分類 27 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)概述 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ② 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ，指金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，從而給金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)頭寸帶來(lái)?yè)p失的可能性。 不過，多位當(dāng)?shù)厝耸烤从?，隨著謠言以訛傳訛， 2023年 3月 25日擠兌情況仍很緊急，以慶豐分理處為例，直到當(dāng)晚 11點(diǎn)才營(yíng)運(yùn)結(jié)束 26 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)概述 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ? 巴塞爾協(xié)議將銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為： 信用、市場(chǎng)、操作、流動(dòng)性、法律、國(guó)家、聲譽(yù)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 。不過，盡管慶豐分理處柜臺(tái)擺上了半人高的現(xiàn)金，但擠兌的儲(chǔ)戶仍沒有散去的跡象，兌付工作一直持續(xù)到次日凌晨三點(diǎn)，分理處才宣布營(yíng)業(yè)結(jié)束。 農(nóng) 村金融風(fēng)險(xiǎn) 的含義 擠兌源起于 2023年 3月 24日中午前后，有一儲(chǔ)戶要取 20萬(wàn)元現(xiàn)金，但銀行以未預(yù)約拒絕了取款。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局均按照巴塞爾委員會(huì)的理念、巴塞爾協(xié)議的思想來(lái)構(gòu)建本國(guó)金融監(jiān)管體系。該原則成為國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)可的銀行監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，也為各國(guó)當(dāng)局借鑒，成為金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)文本。 ? 巴塞爾委員會(huì)本身沒有跨國(guó)進(jìn)行金融監(jiān)管的權(quán)利 ， 巴塞爾協(xié)議的規(guī)則也不具備法律上的效力 。 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對(duì)象 ：各類金融 機(jī)構(gòu) 以及金融市場(chǎng)上的各類金融業(yè)務(wù) 活動(dòng) 。 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 ， 指監(jiān)管當(dāng)局在宏觀層面對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。 ? 比如說，對(duì)于那些信用等級(jí)較低的客戶，必須提供貸款給他時(shí)，商業(yè)銀行提高貸款利率，貸款利率高出其他高信用等級(jí)客戶的部分，就形成了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 ? 它是風(fēng)險(xiǎn)管理中的一種 消極管理方式 ，與其它風(fēng)險(xiǎn)管理策略相比較而言，是最為保守和謹(jǐn)慎的。金融機(jī)構(gòu)如果向保險(xiǎn)公司購(gòu)買保險(xiǎn)，對(duì)自己的金融業(yè)務(wù)將來(lái)可能發(fā)生的損失進(jìn)行投保，這樣就將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司來(lái)承擔(dān)。將來(lái)若美元升值，其資產(chǎn)和負(fù)債的人民幣價(jià)值同步上升，若美元貶值，其資產(chǎn)和負(fù)債的人民幣價(jià)值同步下降，匯率的變化不再對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債的總體造成影響，這種增加美元資產(chǎn)的做法就形成了對(duì)美元負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略 15 金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管理論框架 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ② 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 ? 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 ，是通過增加新的業(yè)務(wù)活動(dòng)、購(gòu)買新的金融資產(chǎn)，與原有的業(yè)務(wù)、原有的資產(chǎn)形成此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，從而達(dá)到?jīng)_消原有風(fēng)險(xiǎn)、抵補(bǔ)原有潛在損失的效果的做法。 ? 在人們對(duì)投資活動(dòng)的認(rèn)識(shí)中，有“分散投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)”、“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”等說法，這些說法構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)分散這一策略的理論基礎(chǔ)。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本步驟 13 金融風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管理論框架 《 農(nóng)村金融學(xué) 》 Rural Finance 第 6章 農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管 ? 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 ， 指面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，在 事前 采取什么樣的方法 將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi) ，在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間求得平衡。對(duì)于不可量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，也可通過對(duì)其性