貨幣銀行學(xué)第六章(參考版)
2024-10-11 15:37本頁面
【正文】 ? 實(shí)證研究表明 ， 明確的存款保險 (explicit deposit insurance)會加劇銀行道德風(fēng)險問題 ， 進(jìn)而危害銀行的穩(wěn)定性 ， 并且在利率自由化和制度環(huán)境比較薄弱的情況下 ， 其危害性也更大 。 與此同時 ， 政府安全網(wǎng)又有可能成為銀行道德風(fēng)險的一個重要來源 。 3）限制競爭的政策 (Policies of Limiting Competition) ? 設(shè)置進(jìn)入和退出壁壘； ? 限制銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)； 銀行系統(tǒng)風(fēng)險與銀行危機(jī) ? 限制銀行間的收購、兼并以及接管等活動； ? 對銀行實(shí)行國有化。 1）政府的安全網(wǎng) (The Governmental Safety Net) 銀行系統(tǒng)風(fēng)險與銀行危機(jī) ? 存款保險 (Deposit Insurance)； ? 最終貸款人制度 (Lending of Last Resort)。后兩種系統(tǒng)風(fēng)險主要涉及微觀層面以及初始沖擊的傳播和潛在的溢出效應(yīng)，它們的共同特征是都具有很強(qiáng)的傳染性。 ? 與“多米諾效應(yīng)”相比，“共同沖擊效應(yīng)”更強(qiáng)調(diào)間接的影響。 ? 投資者為了避免資產(chǎn)損失，就會對其資產(chǎn)組合重新進(jìn)行調(diào)整，而且這種調(diào)整主要表現(xiàn)為數(shù)量的調(diào)整（如擠兌）而非價格調(diào)整。 ? 在“多米諾效應(yīng)”的系統(tǒng)風(fēng)險中，最初倒閉的銀行與其他銀行的倒閉之間存在直接的因果關(guān)系。 1）由宏觀沖擊 (macroshocks)所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險 ? 如果一個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題（如股市崩盤，房地產(chǎn)泡沫破裂，惡性通貨膨脹等）將對經(jīng)濟(jì)中所有的部門產(chǎn)生不利影響，銀行也不能幸免，其結(jié)果可能引起大批銀行的倒閉。以中國為例， 1994年中國人民銀行頒布了 《 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例暫行監(jiān)控指標(biāo) 》 ，主要包括：資本充足率、存貸款比例、中長期貸款比例、資產(chǎn)流動性比例、備付金比例、單個貸款比例、拆借資金比例、對股東貸款比例、貸款質(zhì)量指標(biāo)等 9個監(jiān)控指標(biāo)。 ? 存款與借款管理：合理的還款期限組合；多頭拆借等 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 四 、 資產(chǎn)負(fù)債比例管理 ? 資產(chǎn)負(fù)債比例管理是通過一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)控和管理 。一類是合理利用現(xiàn)有的負(fù)債渠道，完善銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債風(fēng)險和負(fù)債成本；另一類則是積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，在法律允許的范圍內(nèi)，嘗試新的負(fù)債業(yè)務(wù)。在這種理論的影響下，商業(yè)銀行開始普遍重視負(fù)債管理，從而使商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了深刻的變化。 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 三、負(fù)債管理理論 ? 該理論強(qiáng)調(diào)，只要資產(chǎn)收益大于負(fù)債成本，就應(yīng)該進(jìn)行主動性的負(fù)債，確定合理的財務(wù)杠桿比率。 預(yù)期收入理論 ? 該理論認(rèn)為，任何資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根
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