水電站項(xiàng)目申請3000萬元項(xiàng)目貸款的調(diào)查報告p23(參考版)
2025-04-28 09:58本頁面
【正文】 。 不利因素：本項(xiàng)目屬于引水式電站，對 水量的調(diào)節(jié)為日調(diào)節(jié)，如果出現(xiàn)干旱，發(fā)電量將減少，在一定程度上將影響當(dāng)年的還本付息。 h，可緩解六枝地區(qū)電力電量緊張狀況，改善供電質(zhì)量。營運(yùn)期風(fēng)險較小，可為 國開行 帶來較長時間的穩(wěn)定利息收入。 LL 水電站單位千瓦投資 ，年利用 小時數(shù) 3686，單位電度投資 2元 /kW為促進(jìn)我國水電行業(yè)的發(fā)展，國家明確要求?水電全額上網(wǎng)，同網(wǎng)同價?，并且在2007年中央一號文件中明確提出?要加大對貧困地區(qū)農(nóng)村水電開發(fā)的投入和信貸支持?，近期國家也統(tǒng)一對部分省水電上調(diào)價格，貴州省在上調(diào)范圍之列。我行 2011年對京銀匯通核定擔(dān)保額度 70000 萬元 ，截止 2011 年 12 月底，公司已為 **農(nóng)行擔(dān)保 25500 萬元，加上本筆擔(dān)保 3000 萬元，為28500 萬元，且公司已出據(jù)了 本項(xiàng)目建設(shè)期貸款擔(dān)保承諾函，說明本筆貸款抵押 擔(dān)保合法有效。 擔(dān)保能力分析 信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為擔(dān)保人時，保證擔(dān)保額度＝ N＊資產(chǎn)中高安全性和高流動性金融資產(chǎn)余額 已為他人提供的各類擔(dān)保余額。 經(jīng)查詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng)，截止 2011年 2月 7日，該公司對外擔(dān)保余額為 293078萬元，公司實(shí)際擔(dān)保余額 315843萬元，主要原因在于人行征信系統(tǒng)存在時間差。 （ 2）公司利潤情況 2011年公司實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)收入 6978 萬元，較上年增加 5453萬元，實(shí)現(xiàn)投資收益 265 萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤為 1346萬元。公司負(fù) 21 債總額 45592 萬元，較年初 15890 萬元，流動負(fù)債 44096萬元，較年初增加 16937 萬元。 公司財務(wù) 狀況 （ 1）償債能力分析 根據(jù)該公司提供的 2011 年 12 月財務(wù)報表顯示：到 2011 年12 月末公司資產(chǎn)總額 萬元，較年初增加 萬元，流動資產(chǎn) 113954 萬元，較年初增加 17420萬元，非流動資產(chǎn) ，較年初較少 萬元。 財務(wù)經(jīng)理 ***，女， 52 歲，本科學(xué)歷。 董事長王 **，男， 41 歲，研究生學(xué)歷。 公司法定代表人 **，男， 39 歲，本科學(xué)歷。公司法定代表人 **，經(jīng)營范圍：為中小型企業(yè)提供貸款、融資租賃及其他經(jīng)濟(jì)合同的擔(dān)保；投資及投資管理、投資咨詢、企業(yè)管理、企業(yè)策劃。因此，該項(xiàng)目進(jìn)入經(jīng)營期后擔(dān)保明確為由水電站固定資產(chǎn)抵押，并辦理抵押物保險，明確 國開 行為第一受益人，另附加收費(fèi)權(quán)質(zhì)押 作為補(bǔ)充擔(dān)保。電站項(xiàng)目建設(shè)期結(jié)束投入運(yùn)營后，將由省分行認(rèn)定的評估公司對其固定資產(chǎn)評估后設(shè)定抵押。 LL水電站所發(fā)電量將全部并入貴州電網(wǎng)，參與貴州電網(wǎng)運(yùn)行，綜上分析可見，項(xiàng)目具有 較好的市場前景。 目前貴州電源和電網(wǎng)的整體水平較低，但隨著貴州旅游業(yè)和礦產(chǎn)加工業(yè)的迅猛發(fā)展，全省經(jīng)濟(jì)也步入了發(fā)展的快車道，電力需求快速增長。如：國家發(fā)改委、電監(jiān)會、銀監(jiān)會等八部委下發(fā)了《關(guān)于加快電力工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)健康有 序發(fā)展有關(guān)工作的通知》（發(fā)改能源 [2006]661 號），明確提出了?加大對可再生能源的扶植力度，實(shí)現(xiàn)‘水電全額上網(wǎng)，同網(wǎng)同價’?； 2007 年中央一號文件明確提出要加大對貧困地區(qū)農(nóng)村水電開發(fā)的投入和信貸支持。 h，低于規(guī)定上網(wǎng)電價，電站具有一定的生存能力。貸款還清正常運(yùn)行后每年可獲得發(fā)電利潤 258萬元，上交發(fā)電稅金 104 萬元。 敏感性分析 序號 項(xiàng)目 指標(biāo) 1 稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） % 2 稅后凈現(xiàn)值（ NPV:萬元） 364 3 投資回收期（含建設(shè)期） 年 4 投資凈利潤率（ %） % 18 項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險為 投資總額增加、經(jīng)營生產(chǎn)成本增加及銷售價格下降，因此，在測算上述不利因素情況后，結(jié)果如下： 單位：萬元 當(dāng)收入下降 5%時 凈現(xiàn)值 17 內(nèi)部收益率 % 靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 當(dāng)經(jīng)營成本增加 5% 凈現(xiàn)值 313 內(nèi)部收益率 % 靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 當(dāng)投資增加 5% 凈現(xiàn)值 125 內(nèi)部收益率 % 靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 上表可見，當(dāng)收入下降 5%、經(jīng)營成本增加 5%、總 投資增加 5%的情況下，項(xiàng)目財務(wù)依然可行，具備一定的抗風(fēng)險能力。該電站多年發(fā)電量 萬 kwh，平均上網(wǎng)電量為 2490 萬 kwh，按 8人定崗，人工工資及福利每人22275元 /年，用全部折舊及攤銷和每年利潤償還貸款，利息按同期同檔上浮 20%，折現(xiàn)率按 8%，其他按國家標(biāo)準(zhǔn)提取。 由于本項(xiàng)目 2011 年底開工建設(shè)，評估建設(shè)期 2 年，運(yùn)營期30 年。 5 年期以上常規(guī)貸款基準(zhǔn)利率 %測算，項(xiàng)目貸款利率上浮20%. 電站上網(wǎng)點(diǎn)在郎岱， 35KV路線約 12KM，結(jié)合當(dāng)?shù)仄渌娬厩闆r，該電站線損及廠用電率采用 2%。具體參數(shù)如下： 主要計算參數(shù)表 項(xiàng) 目 單 位 項(xiàng)目取值 備 注 建設(shè)期 1～ 2 3 4 5～ 34 達(dá)產(chǎn) % 0% 100% 100% 100% 總裝機(jī)容量 MW 0 7 7 7 年發(fā)電量 億 KWh 年上網(wǎng)電量 億 KWh 年發(fā)電小時 0 3686 3686 3686 * 根據(jù)( 核準(zhǔn) )報告及核準(zhǔn)文件 綜合電耗率 % 2% *(見注 6) 含稅電價 元 /KWh *（見注2） 水資源費(fèi) 元 /KWh 取自可研 修理費(fèi) % % 取自可研 年工資 萬元 /年 其中 :定員 人 8 根據(jù)Ⅱ類水電站定員規(guī)定及該電站情況確定 年人均工資福利 元 /人年 22,275 *（見注 15 3） 庫區(qū)維護(hù)費(fèi) 元 /KWh 保險費(fèi) % 按固定資產(chǎn)投資額計算 材料費(fèi) 元 /KW 5 取自可研 其他費(fèi)用 元 /KW 15 取自可研 所得稅 % 25% 增值稅 % 6% 城市建設(shè)稅 % 5% 教育費(fèi)附加 % 3% 法定公積金 % 10% 法定公益金 % 5% 計算期 年 32 生產(chǎn)經(jīng)營期 年 30 取自可研 建設(shè)期 年 2 *（見注4） 土建折舊年限 年 30 設(shè)備折舊年限 年 25 無形資產(chǎn)攤銷年限 遞延資產(chǎn)攤銷年限 年 10 長期貸款利率 % % *（見注5） 流資貸款利率 % 基準(zhǔn)內(nèi)部收益率
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