【正文】 集團(tuán)與部分銀行就戰(zhàn)略合作達(dá)成初步意向，并實(shí)際上取得了一定的銀行支持，調(diào)整了部分貸款來源，但貸款開辦行的數(shù)目并沒有減少，說明今后還有很艱巨的工作要做。三一集團(tuán)目前的財(cái)務(wù)分析以定期分析為主，雖然基本上達(dá)到了公司內(nèi)部管理的一定要求，但總體上說，還缺乏針對性，主要是專題分析不夠，使財(cái)務(wù)分析的決策參考作用未能充分發(fā)揮。很多同志工作還沒有真正找到感覺，一方面說明我們以前的基礎(chǔ)薄弱，另一方面也提醒我們還要下大力氣加強(qiáng)宣傳、培訓(xùn)和反復(fù)溝通，不斷在工作中適應(yīng)新的管理要求。，以財(cái)務(wù)控制為核心，強(qiáng)化投資管理三一重工股份有限公司的控制方法以直接控制與間接控制相結(jié)合，直接控制主要是針對公司發(fā)展的規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)等一些重大的事項(xiàng)，間接控制主要是通過內(nèi)部的專項(xiàng)審計(jì)制度、檢查制度以及企業(yè)的信息上報(bào)制度，從中發(fā)現(xiàn)問題來督促企業(yè)及時(shí)調(diào)整和糾正；加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理職能，做到以財(cái)務(wù)控制為主，母公司發(fā)揮投資績效考核和資金按成本效益配比調(diào)度的中心作用。積極發(fā)揮財(cái)務(wù)分析職能，為經(jīng)營管理決策提供依據(jù)。2．全面提升了財(cái)務(wù)管理水平三一規(guī)范會計(jì)核算，保證會計(jì)信息的準(zhǔn)確、及時(shí)和完整。＋總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利潤（億）29 57 86資產(chǎn)總額（億）658 656 529營業(yè)總收入（億）373 468 508投資收益（億）2 2 1所得稅費(fèi)用（億）4 9 14營業(yè)成本（億）278 321 325營業(yè)總成本（億）345 408 410營業(yè)收入（億）373 468 508營業(yè)收入（億）373 468 508247。(1－)凈資產(chǎn)收益率（%） 總資產(chǎn)凈利率（%） 權(quán)益乘數(shù) 銷售凈利率（%） 非流動(dòng)資產(chǎn) 250億 246億 175億459,552,流動(dòng)負(fù)債（億）180 227 231資產(chǎn)總額（億）639 656 529負(fù)債總額（億）389 398 305流動(dòng)資產(chǎn)389億399億338億247。經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，三一由于近三年?duì)I業(yè)狀況的惡化，營業(yè)收入和營業(yè)利潤的大幅下降，導(dǎo)致銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的大幅下降，最終總資產(chǎn)金利率下降，凈資產(chǎn)收益率下降。下圖是三一重工有限公司的杜邦分析圖（數(shù)據(jù)從左至右表示2013至2011）。 二、杜邦分析法杜邦分析法是一種用來評價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評價(jià)企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。該指標(biāo)反映了企業(yè)占用社會經(jīng)濟(jì)資源所產(chǎn)生的社會經(jīng)濟(jì)效益大小, 是社會進(jìn)行資源有效配置的基本依據(jù)。表415十大經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)序號指標(biāo)2013201220111銷售利潤率（%）2 總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）3資本收益率（%）4 資本保值增長率（%）174．135資產(chǎn)負(fù)債率（%）%6流動(dòng)比率(%)7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8存貨周轉(zhuǎn)率9社會貢獻(xiàn)率(%)10社會積累率(%)社會貢獻(xiàn)率和社會積累率是企業(yè)對社會貢獻(xiàn)兩個(gè)主要評價(jià)指標(biāo)，社會貢獻(xiàn)率是企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額與平均資產(chǎn)總額的比值，是衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)為社會創(chuàng)造或支付價(jià)值的能力，社會積累率用于衡量企業(yè)社會貢獻(xiàn)總額中多少用于上交國家財(cái)政和支持社會公益事業(yè)，從而直接或間接反映企業(yè)的社會責(zé)任。第五節(jié) 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合分析一、財(cái)政部十大經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)體系為了綜合評價(jià)和反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益狀況，財(cái)政部在反復(fù)研究的基礎(chǔ)上，制定了一套新的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)體系。結(jié)合前面的分析，該企業(yè)的盈利能力下降，雖然企業(yè)的各項(xiàng)成本費(fèi)用下降，但是企業(yè)的收入與利潤也大幅下降。期間費(fèi)用是指在一定會計(jì)期間內(nèi)所發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關(guān)系或關(guān)系不大的各種費(fèi)用，構(gòu)成項(xiàng)目有管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。 二、成本費(fèi)用專題分析企業(yè)的成本費(fèi)用可以劃分為兩大類：制造成本和期間費(fèi)用。利潤總額反映公司利潤規(guī)模。第四節(jié) 專題分析一、 產(chǎn)品銷售利潤專題分析產(chǎn)品的銷售利潤分析可以從銷售利潤率和利潤總額兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析。以上四個(gè)比率越高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力越強(qiáng)。銷售現(xiàn)金比率的計(jì)算方式是以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額除以銷售收入。三一重工獲取現(xiàn)金能力的指標(biāo)如下：表412企業(yè)現(xiàn)金流量分析指標(biāo)(%)2013年2012年2011年銷售現(xiàn)金比率資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報(bào)率經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率現(xiàn)金流量比率 銷售現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與企業(yè)銷售額的比值。企業(yè)的現(xiàn)金流量分析涉及到很多方面，這里主要是企業(yè)獲取現(xiàn)金能力分析?，F(xiàn)金流入越充足，企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)越小，投資者要求的報(bào)酬率越低，企業(yè)的價(jià)值越大。在有效資本市場中，企業(yè)價(jià)值的大小在很大程度上取決于投資者對企業(yè)資產(chǎn)如股票等的估價(jià)，在估價(jià)方法中，現(xiàn)金流量是決定性因素。三一重工的行業(yè)競爭者中聯(lián)重科額的盈利能力指標(biāo)如下：表411中聯(lián)重科盈利能力財(cái)務(wù)比率指標(biāo)(%)2013年2012年2011年總資產(chǎn)利潤率銷售凈利率成本費(fèi)用利潤率 由表4表411可知，三一重工的資產(chǎn)利潤率略高于中聯(lián)重科的資產(chǎn)利潤率，銷售凈利率和成本費(fèi)用比率在2012013年均比中聯(lián)重科遜色，進(jìn)一步說明三一公司的盈利能力在惡化。該項(xiàng)指標(biāo)越高，利潤就越大，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。是企業(yè)一定期間的利潤總額與成本、費(fèi)用總額的比率。否則相反。三一重工盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：表410企業(yè)盈利能力財(cái)務(wù)比率指標(biāo)(%)2013年2012年2011年總資產(chǎn)利潤率銷售凈利率成本費(fèi)用利潤率 總資產(chǎn)利潤率是指企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)的利潤與同期資產(chǎn)平均占用額的比率，反映了企業(yè)利用全部經(jīng)濟(jì)資源的獲利能力。二、企業(yè)盈利能力分析企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力，是投資者取得投資收益，債權(quán)人收取本息的資金來源，是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績的表現(xiàn)。公司從20112013年?duì)I業(yè)利潤和利潤總額同步大比例下降。營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源，它是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中所產(chǎn)生的利潤，營業(yè)利潤永遠(yuǎn)是商業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)。另外所有者權(quán)益的增加也意味著公司的自由資金增加，投資和債權(quán)的保證程度提高,公司的償債能力和獲利能力都提高了。七、企業(yè)所有者權(quán)益構(gòu)成及變動(dòng)情況分析企業(yè)所有者權(quán)益包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和庫存股。并且一般認(rèn)為，企業(yè)的應(yīng)收賬款比率標(biāo)準(zhǔn)值為3。六、企業(yè)資金運(yùn)營效率分析資金運(yùn)營效率是指企業(yè)運(yùn)用有限的資產(chǎn)在不斷周轉(zhuǎn)的過程中獲取更多的營