【正文】 表８　中科智擔保2001～2005年資金計劃 單位:人民幣萬元指 標2001年2002年2003年2004年2005年一、資金來源總股本(萬股)15,55030,00040,00053,50053,500股本金15,55033,61353,613188,613188,613所有者權益16,36738,38567,646225,637257,970長期負債5004,0008,00016,00032,000二、資金用途擔保保證金10,14023,。除了股本擴張以外，中科智擔保在公司辦公所在地區(qū)——深圳市福田區(qū)率先發(fā)起組織區(qū)中小企業(yè)擔保互助協(xié)會，并在公司注冊所在城市發(fā)起組織市中小企業(yè)擔保協(xié)會。為滿足擔保保證金增長的需要, 唯一的途徑是通過股本擴張來融資。經(jīng)營計劃中2001～2005年擔保業(yè)務增長幅度較大，但預測2002～2005年平均增長率為1999～2001年的實際年平均增長速度的五分之一，因此，中科智擔保經(jīng)營計劃是穩(wěn)健可行的。 從經(jīng)營計劃表中可以看到，中科智擔保收入主要組成部分為擔保及配套服務和擔保投資。從營業(yè)規(guī)模上看，中科智擔保2005年將成為大型準金融企業(yè)。中科智擔保業(yè)務增長趨勢如下表所示： 表６ 中科智擔保業(yè)務增長趨勢 單位:人民幣億元 指 標9900年2001年2002年2003年2004年2005年總擔保金額 年增長倍數(shù) 階段平均年增長倍數(shù)100%平均年增長倍數(shù)編制說明：(1) 由于1999年經(jīng)營時間不足一個月，因此與2000年合并作為一年計算；(2) 總擔保金額為計劃擔保金額、基金擔保額和分公司擔保額之和。制約成長期業(yè)績增長的主要瓶頸為保證金來源。大體上可將中科智擔保1999～2005年的發(fā)展趨勢分為創(chuàng)業(yè)期（1999～2001年），成長期（2002～2004年）， 和成熟期（2005年及以后）三個階段。中國商業(yè)擔保市場從無到有，1999年正式啟動以來發(fā)展十分迅猛。中科智擔保未來五年商業(yè)計劃可分解為經(jīng)營計劃、資金計劃、理財計劃和管理費用計劃四塊組成。 為了將中科智擔保發(fā)展成中國擔保業(yè)的領先者和第一品牌，公司以1999～2001年3季度經(jīng)營和財務報表的業(yè)績分析為基礎，并以保守預測和穩(wěn)健理財為原則，定量地制定了中科智擔保2001～2005年的商業(yè)計劃。設置了A、B角項目審查，擔保部、資信評估部、風險管理部評議，三個職能委員會和董事會、監(jiān)事會直接控制下的稽核部審核等多道“防火墻”來防范經(jīng)營風險。企業(yè)內部管理是金融機構風險防范的最重要環(huán)節(jié)之一。中科智擔保內部設有研發(fā)中心, 主要針對擔保產(chǎn)品和服務品種進行研發(fā)。這些著名的高等院校和研究機構均在或將在中科智擔保開設碩士、博士科研基地, 并將與國家經(jīng)貿委、IFC、亞洲開發(fā)銀行一起, 博采國際上擔保業(yè)的成功經(jīng)驗, 進行中國的擔保業(yè)市場發(fā)展的理論研究和業(yè)務實踐的探討。集中化是使每一項決策能從上到下追索到?jīng)Q策全過程的相關人員（如：負責人、實施人、經(jīng)辦人等）。中科智擔保決策管理的特點是科學化、集中化。公司已上和擬上的信息化系統(tǒng)有:(1) 公司局域網(wǎng)與對外網(wǎng)站；(2) 辦公自動化系統(tǒng)與金融業(yè)務ERP；(3) 項目評估決策支持系統(tǒng)(擬上)；(4) 視頻會議系統(tǒng)(擬上)；(5) 災難資料備份系統(tǒng)(擬上)。中科智擔保極其重視按準金融企業(yè)要求, 逐步引進現(xiàn)代化、信息化辦公手段和資料管理。公司全員按ISO9000金融服務企業(yè)標準要求操作擔保業(yè)務和擔保投資業(yè)務。中科智擔保制定了一系列業(yè)務流程和服務質量的管理制度與操作手冊, 建立健全了完備的業(yè)務制度, 如《擔保業(yè)務暫行辦法》、《個人消費信用擔保辦法》、《個人住房按揭貸款擔保辦法》、《投資業(yè)務管理辦法》、《項目審核工作細則》等, 實現(xiàn)了標準化的制度管理。由于擔保的特殊性和風險控制的需要, 中科智的激勵機制更加注重與約束機制相結合, 采用以基本薪金加獎金期權的模式, 即以一定的基本薪金以及各種必要的社會保險作為員工必要的生活保障； 以業(yè)務激勵, 實行項目經(jīng)理責任制, 獎金與績效掛鉤；實行內部員工持股制度, 采用與整個公司未來發(fā)展掛鉤的期權方式，從而把員工的個人利益與公司的短期利益和長期發(fā)展有機地結合起來形成整體利益, 較好地解決了對員工的激勵和約束問題。中科智擔保鼓勵員工在外參加各種方式的進修和資格考試，以補充內部培訓的不足，提高員工的素質。中科智擔保將與國家經(jīng)貿委，亞洲開發(fā)銀行和IFC合作建立信用擔保國際培訓中心，采用專家講座等方式，引進國外先進的擔保行業(yè)經(jīng)驗，以提高我國擔保業(yè)的整體水平。該項內容今后將與國家經(jīng)貿委組織的信用擔保體系從業(yè)資格培訓考試相結合；(2) 員工業(yè)務培訓。主要采用以下幾種方式：(1) 員工工作前培訓及資格考試。為適應中科智擔保業(yè)務高速增長的需要, 公司2001～2005年人力資源規(guī)劃如下: 表5 中科智擔保人力資源規(guī)劃 單位：人指 標2001年2002年2003年2004年2005年高管干部33577專家干部23355部門經(jīng)理510152025分公司經(jīng)理25788專業(yè)人員20406080100輔助人員3691215合 計356799132160 到2005年, 中科智擔保10%以上員工具有博士學位, 50%以上具有碩士學位, 98%以上具有大學學歷, 并爭取在中國人事部申辦博士后流動站, 實現(xiàn)公司宗旨提出的知識型企業(yè)的目標。文綠珊女士：學士，高級工程師，國家級行業(yè)評委，曾任職于大型國有企業(yè)、中外合資企業(yè)，從事技術管理、行政管理和經(jīng)營管理工作，具有豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗。 李忠勇先生：經(jīng)濟學學士，曾在農業(yè)銀行、巨人集團、深圳市和縱實業(yè)公司等任高級管理人員，有豐富的銀行知識和經(jīng)驗。 李維平先生：管理學碩士、經(jīng)濟師，曾長期任職于中國工商銀行和招商銀行，具有豐富的銀行知識和經(jīng)驗，了解各個行業(yè)發(fā)展狀況。王 強先生：現(xiàn)分管深圳市中科智擔保投資股份有限公司投資部、市場拓展部和研發(fā)中心工作。鄒 剛博士：現(xiàn)任深圳市中科智擔保投資股份有限公司首席經(jīng)濟學家。王欣樂先生：法學碩士，深圳市仲裁委員會仲裁員，執(zhí)業(yè)律師，對擔任大型企業(yè)法律顧問有豐富實踐經(jīng)驗。其高級管理人員是：龔東升先生：現(xiàn)任深圳市中科智擔保投資股份有限公司董事總經(jīng)理。圖1 中科智擔保組織機構圖中科智擔保凝聚了一支優(yōu)秀的經(jīng)營管理隊伍和一大批中高級專業(yè)人才。全部實行總經(jīng)理負責制。同時, 特別突出風險控制在擔保業(yè)務開展中的監(jiān)督和防范作用，公司組織機構見圖1（見下頁）。在具體工作時，可根據(jù)業(yè)務需要，臨時聘請有關專家參與協(xié)助委員會工作。委員會成員由董事會聘請的董事、專業(yè)人士等組成，委員會主任由董事會指定董事或專業(yè)人員擔任。徐滇慶先生：博士、加拿大安大略大學終身教授、中國長城金融研究所所長。夏德明先生：中國企業(yè)家協(xié)會副會長、深圳市企業(yè)家協(xié)會會長。吳曉求先生：中國人民大學金融與證券研究所所長、教授、博士生導師。監(jiān)事會行使職權時, 必要時可以聘請律師事務所、會計師事務所等專業(yè)性機構給予幫助, 由此發(fā)生的費用由公司承擔?，F(xiàn)分管深圳市中科智擔保投資股份有限公司風險管理部、資信評估部和法律部工作?，F(xiàn)任中科智集團財務部副總經(jīng)理?，F(xiàn)分管深圳市中科智擔保投資股份有限公司投資部、市場拓展部和研發(fā)中心工作。監(jiān)事：王強先生，管理學碩士、國際商務師，曾在美國Rand公司進修，參與過世界銀行大型金融保險項目的運作、國內多家大型國有企業(yè)的股份制改造及上市工作。監(jiān)事：程剛先生，國家注冊會計師，曾在大型國有企業(yè)、上市公司任總經(jīng)理、總會計師等職，有豐富的財務管理工作經(jīng)驗。有豐富的財務管理工作經(jīng)驗，對資本運作及企業(yè)股份制改造有獨特見解。中科智擔保監(jiān)事會由五人組成, 經(jīng)股東大會選舉產(chǎn)生, 由注冊會計師、律師和職工代表擔任?，F(xiàn)任中科智集團董事長秘書?，F(xiàn)任美國耶魯大學金融學教授。現(xiàn)任美國泰克艾奇公司董事長。董 事: 美洲投資銀行有限公司（待確定）。現(xiàn)任中科智集團研究發(fā)展部副總經(jīng)理。董 事: 林寒先生, 工商管理碩士，曾在大型國有企業(yè)、中外合資企業(yè)、外資機構等任副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理?，F(xiàn)任中科智集團經(jīng)營總監(jiān)?，F(xiàn)任中科智集團常務副總裁、深圳市中科智投資發(fā)展有限公司副董事長、深圳市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司董事長?，F(xiàn)任深圳市中科智擔保投資股份有限公司董事長、中科智集團董事長。董事長：張鍇雍先生，管理學碩士, 中科智擔保發(fā)起人與法人代表，深圳市政協(xié)委員、深圳市總商會副會長、深圳市生產(chǎn)力學會副會長、深圳市經(jīng)濟體制改革研究會副會長、深圳市民營企業(yè)家聯(lián)誼會副會長、中南大學客座教授。董事會由九名董事組成, 其中兩人為獨立董事。股東大會每年至少召開一次, 并可根據(jù)需要按公司章程規(guī)定的法律程序召開臨時股東大會, 行使以上職權。美洲投資銀行以股權投資的形式, 向中科智擔保注入300萬美元, 將主要用于中科智擔保境外IPO上市的所有中介和券商的費用。美洲投資銀行屬下的投資公司和基金亦以參股、控股方式投資精選的投資項目。(5) 美洲投資銀行 美洲投資銀行有限公司(Ameribankers Corp.)是在美國達拉維(Delarewre)州注冊并在美國東西海岸主要城市均設有辦公室的投資咨詢公司。其屬下的投資公司類似于代客理財性質。祺芳實業(yè)特別看好中科智擔保提出的擔保投資理論, 并期望透過中科智擔保的擔保投資業(yè)務窗口, 參與到擔保投資業(yè)務涉及的高科技項目。 (3) 棋芳實業(yè)情況 深圳市祺芳實業(yè)有限公司是專注高科技項目投資的創(chuàng)投型投資管理公司。 計劃在未來五年內大規(guī)模投入中國有線電視寬帶網(wǎng)及基本業(yè)務、數(shù)據(jù)業(yè)務、通訊業(yè)務； 五年內在中國直接或間接開發(fā)2,000萬城市網(wǎng)絡用戶, 十年內發(fā)展入網(wǎng)用戶3,000萬戶, 網(wǎng)絡覆蓋面超過4,000萬戶, 在中國和海外投資酒店35萬間客房； 將網(wǎng)絡發(fā)行為光節(jié)點平易覆蓋1,000戶的雙向傳輸網(wǎng)絡； 在網(wǎng)上大規(guī)模開展增值業(yè)務。憑借其實際已擁有的網(wǎng)絡權益和多年的經(jīng)營管理經(jīng)驗及未來網(wǎng)絡的巨大發(fā)展?jié)撃? “聚友視訊網(wǎng)絡”在港上市工作已獲突破性進展, 現(xiàn)已進入實質性操作階段。截止2000年12月底, 集團公司總資已達20億元人民幣, 凈資產(chǎn)10億元人民幣, , 利潤9,148萬元人民幣, 已初步成為一個跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨國界的企業(yè)集團, 預計2001年通過資本運作以及自身市場的拓展, 資產(chǎn)及利潤將會有大幅度提高, 集團將會上一個新的臺階。1997年經(jīng)國家工商總局批準為集團公司, 。同樣, 中科智擔保的管理人員和一般職員不兼任中科智系列公司的任何工作, 財務上各自封閉獨立運作, 資產(chǎn)劃分清晰, 正式辦公地址也不同。中科智系列公司與中科智擔保實行人、財、物三分開的治理原則。中科智現(xiàn)有在職員工共150人, 其中博士3人, 研究生12人, 本科學歷92人, 大專學歷31人, 大專以下12人。深圳市中科智工貿發(fā)展有限公司、深圳市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司、深圳市華俐盛投資發(fā)展有限公司和深圳市華俐恒建材有限公司均是中科智參控股或業(yè)務關聯(lián)企業(yè), 以下統(tǒng)一稱為中科智。目前中科智的凈資產(chǎn)為6億元人民幣，總資產(chǎn)已達8億元人民幣。中科智的創(chuàng)辦人和控制股東為張鍇雍和張一帆先生。同時增資后的中科智擔保外資占25%以上,企業(yè)性質將從內資變更為中外合資股份制企業(yè),更便于外資進一步參與后實現(xiàn)境外上市的目標.為確保境外上市審批工作順利, 中科智擔保要求所有股東為民營或外資企業(yè)。完成增資后中科智擔保總股本為2,0862萬股, 實收資本金為22,190萬元人民幣。增資后的股東及持股比例如下:深圳市中科智投資發(fā)展有限公司6,000萬股, %；深圳市富寧達物業(yè)發(fā)展有限公司3,500萬股, %；深圳市中科智工貿發(fā)展有限公司3,000萬股, %；深圳市華俐盛投資發(fā)展有限公司1,760萬股, %；深圳市華俐恒建材有限公司50萬股, %；聚友實業(yè)(集團)有限公司1,000萬股, %；深圳市祺芳實業(yè)有限公司240萬股, %。深圳市著名民營企業(yè)上市公司聚友網(wǎng)絡的母公司聚友實業(yè)和民營高科技企業(yè)棋芳實業(yè)于2000年和2001年先后加盟, 共投入現(xiàn)金1,240萬元人民幣, 按每股1元人民幣分別持有1,000萬和240萬股。股東大會選舉董事會和監(jiān)事會, 由董事會任免公司日常管理機構, 由公司管理機構在監(jiān)事會的有效監(jiān)視之下管理日常事務。中科智擔保完全按股份制法人治理結構進行內部管理。隨著中國加入WTO, 外國金融機構或擔保機構將在一定封閉期后進入中國擔保業(yè)市場, 這將改變中國擔保業(yè)市場格局, 并加劇同業(yè)之間的競爭。宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響擔保市場風險的因素主要有:(1) 緊縮貨幣供應量；(2) 通貨收縮；(3) 經(jīng)濟周期；(4) 金融危機。但是, 國家經(jīng)貿委制定的促進擔保業(yè)發(fā)展的一系列稅收和成本核算上的優(yōu)惠政策, 有很大的可能性在擔保業(yè)發(fā)展成熟后被逐步取消。最后, 費率的調控將和目前利率市場化進程并駕齊驅。這些條例顯然是可以修改或取消的, 從而產(chǎn)生政策性風險。國家經(jīng)貿委在擔保業(yè)的市場準入和費率方面均頒發(fā)了一些條例?？梢钥隙ǖ卣f，除非是中國改革的市場化取向有可逆性, 取消商業(yè)擔保的政策風險才有可能出現(xiàn)。這是因為從深圳擔保機構的數(shù)量可以推斷進入擔保業(yè)的門檻還是較高的； 中國銀行業(yè)的分區(qū)經(jīng)營決定了跨地區(qū)壟斷型擔保機構生存條件暫不具備； 最后, 中國金融控股集團本身的政策性環(huán)境的形成還需要一定時間, 這種集團進入擔保業(yè)也需要相當長的一個決策和實施進程。未來的競爭主要體現(xiàn)在:(1) 降低擔保機構設立的門檻, 從而形