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第六章外匯期貨(參考版)

2025-07-24 00:00本頁面
  

【正文】 智勝文化事業(yè)有限公司製作 期貨與選擇權(quán) 財務(wù)工程的入門捷徑 (再版 ) 謝劍平 著 表 67 外匯期貨之多頭避險 日期 現(xiàn)貨市場 期貨市場 目前 3個月後需要一筆 300,000,000日圓 擔(dān)心未來日圓兌美元升值 目 前 的 即 期 匯 率 = (USD/JY) 買進(jìn) 24口日圓期貨 日圓期貨價格= (USD/JY) 3個月後 以美元兌換 300,000,000日圓 當(dāng)時日圓即期匯率= (USD/JY) 賣出 24口日圓期貨 日圓期貨報價= (USD/JY) 損益 JY 300,000,000( -)=48,000( 美元 ) 採購成本增加 48,000美元 24 口 JY 12,500,000( -)=30,000( 美元 ) 獲利 30,000美元 智勝文化事業(yè)有限公司製作 期貨與選擇權(quán) 財務(wù)工程的入門捷徑 (再版 ) 謝劍平 著 表 68 外匯期貨之空頭避險 日期 現(xiàn)貨市場 期貨市場 5月 目前持有 3億日圓的多頭部位 ,且擔(dān)心未來日圓貶值 日圓即期匯率= (USD/JY) 賣出 24口日圓期貨 日圓期貨價格= (USD/JY) 11月 日圓即期匯率= (USD/JY) 買進(jìn) 24口日圓期貨 日圓期貨價格= (USD/JY) 損益 JY 300,000,000(-)=51,000(美元) 投資損失 51,000美元 24口 JY 12,500,000(-)=46,200(美元) 獲利 46,200美元 智勝文化事業(yè)有限公司製作 期貨與選擇權(quán) 財務(wù)工程的入門捷徑 (再版 ) 謝劍平 著 表 69 外匯期貨的套利策略 套利條件: IRREC rUSD 時間 t T
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