【正文】 除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金財產(chǎn)的損失，由基金管理人負責向差錯方追償；（6）如果出現(xiàn)差錯的當事人未按規(guī)定對受損方進行賠償，并且依據(jù)法律、行政法規(guī)、本《基金合同》或其他規(guī)定。差錯責任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，確保差錯已得到更正；（2）差錯的責任方對可能導(dǎo)致有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，并且僅對差錯的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責；（3）因差錯而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務(wù)。本《基金合同》的當事人應(yīng)將按照以下約定的原則處理基金估值差錯。差錯處理原則因基金估值錯誤給投資人造成損失的應(yīng)由基金管理人和基金托管人依照法律法規(guī)的規(guī)定予以承擔。上述差錯的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等；對于因技術(shù)原因引起的差錯，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平無法預(yù)見、無法避免、無法抗拒，則屬不可抗力。當基金份額凈值出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；%時，基金管理人應(yīng)當公告，并報中國證監(jiān)會備案。（八）估值錯誤的處理當基金財產(chǎn)的估值導(dǎo)致基金份額凈值小數(shù)點后四位內(nèi)發(fā)生差錯時，視為基金份額凈值估值錯誤?；鸱蓊~凈值的計算，小數(shù)點后第五位四舍五入。（六）暫停估值的情形基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無法準確評估基金財產(chǎn)價值時；中國證監(jiān)會認定的其他情形。基金份額凈值由基金管理人完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式報給基金托管人，基金托管人按《基金合同》規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復(fù)核，基金托管人復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人。但是，如果基金管理人認為按本項第1)4)小項規(guī)定的方法對基金財產(chǎn)進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上形成的債券估值，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；（6）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進行估值。（2）證券交易所市場未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進行估值，估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價計算得到的凈價估值。（5）國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進行估值。（4）在任何情況下，基金管理人如采用本項第（1）、（2）、（3）小項規(guī)定的方法對基金財產(chǎn)進行估值，均應(yīng)被認為采用了適當?shù)墓乐捣椒?。（四）估值方法股票估值方法?）上市流通證券按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值；（2）未上市股票的估值：送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)等方式發(fā)行的股票，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價估值；首次發(fā)行的股票，按成本價估值。（二）估值日本基金合同生效后，每工作日對基金財產(chǎn)進行估值。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務(wù)，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘蚧鹭敭a(chǎn)的管理、運用或者其他情形而取得的財產(chǎn)和收益，歸基金財產(chǎn)。（三）基金財產(chǎn)的賬戶本基金根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件開立基金資金賬戶以及證券賬戶，與基金管理人和基金托管人自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶獨立。十、基金的財產(chǎn)（一）基金資產(chǎn)總值本基金基金資產(chǎn)總值包括基金所擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金的應(yīng)收款項和其他投資所形成的價值總和。（九）基金管理人代表基金行使股東權(quán)利處理原則和方法不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理；有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使股東權(quán)利，保護基金投資人的利益。（八）投資組合比例調(diào)整基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定?；鹜顿Y組合比例限制（1）持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；（2）本基金與基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不超過該證券的10%；（3）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過基金總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（4）基金持有的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的國債、政策性金融債等短期金融工具的資產(chǎn)比例不低于5%；（5）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他限制。（六）風險收益特征本基金屬于股票型基金中的大中盤價值型基金，一般情況下，其風險及預(yù)期收益高于貨幣市場基金、債券基金及混合型基金。如果今后證券市場中有其他代表性更強的業(yè)績比較基準推出，或者有更科學客觀的權(quán)重比例適用于本基金時，本基金管理人可以依據(jù)維護基金份額持有人合法權(quán)益的原則，根據(jù)實際情況對業(yè)績比較基準進行相應(yīng)調(diào)整。本基金債券投資部分的業(yè)績比較基準是中信全債指數(shù)。中信標普300指數(shù)是中信證券股份有限公司和標準普爾共同開發(fā)的中國A股市場基準指數(shù)，用于描述中國A股市場的總體走勢，其樣本股是中國A股市場各行業(yè)上市公司中自由流通市值最大、最具流動性且財務(wù)穩(wěn)健的300家公司，采用全球行業(yè)分類標準（GICS），按照自由流通市值加權(quán)。（六）業(yè)績比較基準本基金的業(yè)績比較基準為：75%中信標普300指數(shù)收益率+25%中信全債指數(shù)收益率。在對上市公司進行價值評估的基礎(chǔ)上，將上市公司股票內(nèi)在價值與市場價格進行比較，尋找被市場低估的股票進行投資，構(gòu)建投資組合。定量分析主要采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、相對估值法等方法評估上市公司的市場價值。本基金重點投資于那些在行業(yè)中居于領(lǐng)先地位，在成本、技術(shù)水平及創(chuàng)新能力等方面擁有核心競爭優(yōu)勢的企業(yè)。通過企業(yè)診斷，剔除那些價格被操縱、有頻繁資本運作跡象的企業(yè)，以及那些業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯不合理、經(jīng)營風險與財務(wù)風險過高，或有嚴重違法跡象的企業(yè)。本基金股票選擇流程如下：圖3 股票選擇流程（1）品質(zhì)掃描本基金的股票資產(chǎn)將主要投資于經(jīng)營穩(wěn)健、質(zhì)地優(yōu)良的大中型上市公司，因此在股票的評定上將嚴格按照市值規(guī)模、盈利能力和流動性三方面的要求對股票市場進行全市場掃描，篩選出在市值規(guī)模、盈利能力、流動性等品質(zhì)上符合基本要求的上市公司。（4）確定行業(yè)配置方案在上述分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合本基金的風險收益特征，綜合分析各行業(yè)近中期的相對投資價值，挑選出那些具有較好發(fā)展前景及較強盈利能力的優(yōu)勢行業(yè)，以及那些隨著國民經(jīng)濟運行周期變動，進入景氣度好轉(zhuǎn)或者處于景氣度上升階段的景氣行業(yè)，進行重點投資。（3）行業(yè)景氣度變動趨勢分析本基金將分析各個行業(yè)在國民經(jīng)濟所處不同運行階段的表現(xiàn)情況，分析國家宏觀經(jīng)濟政策對這些行業(yè)的影響程度，利用反映各行業(yè)發(fā)展狀況的主要指標，例如，產(chǎn)量、開工率、投資額、價格及其變化趨勢等指標，判斷各行業(yè)在近中期的景氣度。（2）行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析本基金重點從以下幾個方面考察各行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)，分析各行業(yè)的盈利能力：1）產(chǎn)品定價能力；2）上游行業(yè)談判能力；3）行業(yè)進入壁壘；4）技術(shù)、產(chǎn)品的可替代性；5）行業(yè)內(nèi)部競爭狀況等。本基金將重點投資處于增長期與成熟期的行業(yè)，對這些行業(yè)給予較高評分，而對處于發(fā)育期的行業(yè)保持謹慎投資，給予較低的評分，對處于衰退期的行業(yè)避免投資。2 行業(yè)配置策略本基金根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)景氣度變動趨勢等因素，對各行業(yè)的相對投資價值進行綜合分析，挑選優(yōu)勢行業(yè)和景氣行業(yè)，進行重點投資。（3）數(shù)量模型優(yōu)化運用工銀瑞信資產(chǎn)配置模型數(shù)量分析模塊，根據(jù)股票和債券資產(chǎn)的預(yù)期收益和風險，進行資產(chǎn)配置比例的優(yōu)化，得到股票和債券類資產(chǎn)的配置比例，給出相關(guān)報告。（2）類別資產(chǎn)收益風險預(yù)期針對宏觀經(jīng)濟未來三個可能的預(yù)期情景，分別預(yù)測股票和債券類資產(chǎn)未來的收益和風險，并對每類資產(chǎn)未來收益的穩(wěn)定性進行評估。確定未來市場發(fā)展的主要推動因素，預(yù)測關(guān)鍵的經(jīng)濟變量，以及中國資本市場相對于海外市場的風險溢價。（四）投資策略1．資產(chǎn)配置本基金充分借鑒瑞士信貸資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)配置理念，發(fā)展了針對中國資本市場的工銀瑞信資產(chǎn)配置模型，運用國際化的視野審視中國經(jīng)濟和資本市場，采取自上而下的方法，定性與定量研究相結(jié)合，在股票與債券等資產(chǎn)類別之間進行資產(chǎn)配置。（三）投資理念股票價格終將反映其價值。（二）投資范圍本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、國債、金融債、企業(yè)債、回購、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準允許基金投資的其它金融工具。基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告。暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)提前三個工作日，在中國證監(jiān)會指定報刊或其他相關(guān)媒體連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。（2）如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人將提前一個工作日，在中國證監(jiān)會指定報刊或其他相關(guān)媒體，刊登基金重新開放申購或贖回的公告，并在重新開放申購或贖回日公告最新的基金份額凈值。暫停期間結(jié)束，基金重新開放時，基金管理人應(yīng)按規(guī)定公告并報中國證監(jiān)會備案。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理。在如下情況下，基金管理人可以暫停接受投資人的贖回申請：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項；（2）證券交易場所交易時間臨時停市；（3）發(fā)生巨額贖回，根據(jù)本基金合同規(guī)定，可以暫停接受贖回申請的情況；（4）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹭敭a(chǎn)估值情況；（5）法律、法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他情形。（4）暫停接受和延緩支付：本基金連續(xù)兩個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經(jīng)確認的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間二十個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請不享有贖回優(yōu)先權(quán)，以此類推，直到全部贖回為止。（2）部分延期贖回：當基金管理人認為兌付投資人的贖回申請有困難，或認為兌付投資人的贖回申請進行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。巨額贖回的處理方式出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)本基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定接受全額贖回或部分延期贖回?；鸸芾砣丝稍诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進行調(diào)整，并最遲于開始實施三個工作日前予以公告。（八）申購與贖回的注冊登記投資者申購基金成功后，基金注冊登記機構(gòu)在T＋1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者自T＋2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。T 日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T＋1 日公告?；鸱蓊~凈值計算T 日基金份額凈值=T 日基金資產(chǎn)凈值/T 日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)。其中：贖回金額=贖回份額T日基金份額凈值贖回費用=贖回金額贖回費率贖回凈額=贖回金額－贖回費用贖回費用以人民幣元為單位，計算結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位；贖回凈額結(jié)果按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位,由此誤差產(chǎn)生的損失由基金財產(chǎn)承擔，產(chǎn)生的收益歸基金財產(chǎn)所有。例：某投資者投資5萬元申購本基金，則可得到的申購份額為：申購費用=50000%=750元凈申購金額=50000750=49250元申購份額=49250/=即：投資者投資5 萬元申購本基金，%，則其可得到： 份基金份額。（七）申購份數(shù)與贖回金額的計算方式申購份額的計算申購本基金的申購費用采用前端收費模式（即申購基金時繳納申購費），投資人的申購金額包括申購費用和凈申購金額。贖回費用由贖回人承擔，贖回費中25%歸入基金資產(chǎn)，其余部分作為本基金用于支付注冊登記費和其他必要的手續(xù)費。（六）申購費與贖回費申購費本基金對申購設(shè)置級差費率，申購費率隨申購金額的增加而遞減，％：申購金額（M）申購費率M＜100萬%100萬≤M＜500萬%500萬≤M＜1000萬%M≥1000萬按筆收取，1000元/筆申購費用由申購人承擔，不列入基金資產(chǎn)，申購費用用于本基金的市場推廣、注冊登記和銷售。基金份額持有人贖回時或贖回后在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）單個交易賬戶保留的基金份額余額不足1,000份的，余額部分基金份額在贖回時需同時全部贖回。在發(fā)生巨額贖回時，贖回款項的支付辦法按本基金合同有關(guān)規(guī)定處理。申購與贖回申請的款項支付申購采用全額交款方式，若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功，申購不成功或無效，申購款項將退回投資人賬戶。投資者提交贖回申請時，其在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）必須有足夠的基金份額余額。（四）申購與贖回的程序申購與贖回申請的提出基金投資者須按銷售機構(gòu)規(guī)定的手續(xù)，在開放日的業(yè)務(wù)辦理時間提出申購或贖回的申請?！　』鸸芾砣嗽诓粨p害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則。本基金采用金額申購和份額贖回的方式，即申購以金額申請，贖回以份額申請。基金管理人應(yīng)于申購開始日、贖回開始日前至少3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。申購與贖回的開始時間本基金自基金合同生效日后不超過30個工作日的時間起開始辦理申購。在基金開放日，投資者提出的申購、贖回申請時間在上海證券交易所與深圳證券交易所當日收市時間（目前為下午3：00）之前，其基金份額申購、贖回的價格為當日的價格；如果投資者提出的申購、贖回申請時間在上海證券交易所與深圳證券交易所當日收市時間之后，其基金份額申購、贖回的價格為下一開放日的價格。銷售機構(gòu)可以根據(jù)情況增加或者減少其銷售城市、網(wǎng)點，并另行公告。銷售機構(gòu)名單和聯(lián)系方式見上述第五章第（一）條。（五）基金合同生效后的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)?；鸷贤Ш?，如連續(xù)20個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金財產(chǎn)凈值低于5000萬元，基金管理人應(yīng)當及時向中國證監(jiān)會報告，說明出現(xiàn)上述情況的原因以及解決方案，法律法規(guī)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。